战略目标与核心观点 - 未来10年新增高技术产业规模相当于再造一个现有中国高技术产业体量 [1] - 战略目标不仅是产业规模倍增 更是实现产业质的有效提升和量的合理增长 [1] - 该战略为经济高质量发展提供新动能 并为基本实现社会主义现代化提供重要保障 [2][3] 产业发展路径与重点领域 - 中期路径是培育壮大新兴产业 包括新能源 新材料 航空航天 低空经济等战略性新兴产业集群 将催生数个万亿级甚至更大规模市场 [1] - 长期战略是前瞻布局未来产业 包括量子科技 生物制造 氢能和核聚变能 脑机接口 具身智能 第六代移动通信等 使其成为新经济增长点 [1] - 通过双轮驱动 中长期结合的阶梯式递进策略夯实产业竞争力并开拓新增量空间 [2] 经济背景与市场空间 - 传统产业是当前产业体系基本盘 其增加值在制造业中占比约80% [2] - 通过重点产业提质升级 估计未来5年将新增10万亿元左右市场空间 [2] - 2024年三新经济增加值占GDP比重超过18% 仍有巨大增长空间 [2] 战略意义与全球竞争 - 该战略旨在抓住新一轮科技革命和产业变革历史机遇 抢占科技发展制高点并催生新质生产力 [3] - 推动科技创新和产业创新深度融合 形成科技 产业与市场之间的良性循环 [3] - 在关键核心技术领域实现自主可控 由国内超大规模市场支撑 以掌握发展与竞争主动权 [3]

市场整体表现 - A股市场三大指数均上涨超过1%，沪指达到3999.07点，创十年新高，接近4000点大关[1] - 市场超过3300只个股上涨，沪深两市成交额达到2.34万亿元，较前一日增加3659亿元[3] - 小金属、电子化学品、元件、半导体等行业板块以及存储芯片、AI PC、共封装光学等概念板块涨幅居前[3] 存储芯片行业 - 存储芯片概念表现火爆，德明利涨停，江波龙、兆易创新等多只股票创历史新高[4] - AI服务器对存储容量和带宽的需求呈指数级增长[5] - DRAM现货价格同比暴涨近一倍，部分DDR4型号价格较4月涨幅超过300%，预计四季度三星、海力士将涨价30%[6] 政策导向与市场影响 - 管理层提出未来10年将再造一个中国高技术产业，聚焦新兴支柱产业与未来产业[7] - 证监会主席表示将深化创业板改革，提升资本市场对科技创新企业的服务精度和包容度[8] - 当前牛市被定义为科技牛市，科技龙头股表现将显著优于其他股票，传统大白马股短期暴涨可能性低[9] 高技术产业发展规划 - 十五五规划将高技术产业培育作为核心战略，形成顶层规划、地方落实、基金赋能的三级推进体系[10] - 2024年三新经济占GDP比重超过18%，前三季度高技术制造业增加值增长9.6%[10] - 预计2030年未来产业七大重点领域市场规模有望突破10万亿元[7] 重点投资方向：量子科技 - 量子科技商业化呈现梯度发展：测量先行、通信稳进、计算长期[12] - 核心投资方向包括量子测量核心器件企业、量子通信网络建设与运维企业、量子计算芯片与算法企业[12] 重点投资方向：生物制造 - 生物制造以合成生物学、生物催化为核心技术，具备绿色低碳优势，预计将替代20%-30%的化工产品[13] - 核心投资方向包括上游技术平台型企业和下游场景落地能力强的企业[13] 重点投资方向：氢能与核聚变能 - 氢能是当前可规模化应用的零碳能源，核聚变能是未来终极能源解决方案[14] - 核心投资方向包括氢能产业链的电解槽、燃料电池、储氢设备厂商以及核聚变能核心设备与材料企业[14] 重点投资方向：脑机接口 - 脑机接口技术目前以医疗场景为商业化突破口，消费场景将在技术成熟后爆发[15] - 核心投资方向包括侵入式技术企业、非侵入式设备企业以及消费场景应用开发商[15] 重点投资方向：具身智能 - 具身智能发展路径为工业先放量、消费后爆发[16] - 核心投资方向包括上游核心部件企业、中游整机制造企业和下游场景应用企业[16] 重点投资方向：6G - 6G技术将通过地面网络与卫星网络实现全球无缝覆盖，结合AI技术实现通信、感知、计算、智能一体化[17] - 预计2030年启动商用部署，核心投资方向包括上游核心器件、中游网络设备与卫星通信企业、下游应用场景开发商[19]

基金启动 - 上海首支生物制造产业基金在"生衍万物"生物制造产业价值伙伴大会上启动 [1] - 基金由道彤投资与科创板上市公司奥浦迈联合发起 [1] - 基金采用"C（产业链主企业）+VC（专业投资机构）"双轮驱动模式 [1] 合作模式与目标 - 合作融合奥浦迈在细胞培养基领域的产业优势与道彤投资在早期医疗及合成生物领域的专业经验 [1] - 基金致力于整合企业、高校、科研院所资源，推动关键技术突破与企业成长 [1] - 旨在通过平台将奥浦迈的产业经验与道彤的投资智慧深度融合，发现、培育和支持生物制造产业链上拥有核心技术的企业 [1]

基金基本情况 - 上海首支生物制造产业基金正式成立 [1] - 基金由上海国投公司旗下国投先导基金赋能 道彤投资与奥浦迈共同发起 [1] 基金运作模式 - 基金采用"C（产业链主企业）+VC（专业投资机构）"双轮驱动模式 [1] - 结合奥浦迈作为细胞培养基龙头企业的产业优势与道彤在早期医疗与合成生物投资的经验优势 [1] 基金目标与定位 - 旨在整合企业、高校和科研院所的资源 [1] - 推动关键技术突破与企业成长 [1]

产业战略与布局 - 德州市生物产业聚焦生物制造、生物医药、生物农业、生物医学工程、生物质能五大领域 [2] - 产业确立"一核引领、三极支撑、多园协同"的空间布局，即以禹城市为核心，齐河、乐陵、平原为三极，天衢新区等多园协同 [2] - 生物产业被列为德州市11条先进制造业标志性产业链之一，采用"链长统筹、牵头部门主抓、领建园区主战、关联园区协同"的工作格局 [2] 产业规模与集群地位 - 2024年全市生物产业链规上企业达153家，实现营业收入404亿元 [2] - 产业内产值过10亿元企业8家、过亿元企业41家 [2] - 生物产业入选山东省战略性新兴产业集群，生物医药产业入选山东省"十强产业"雁阵形集群，产业规模稳居全省第一方阵 [2] 技术创新与研发实力 - 德州市拥有18个国家级创新平台和96个省级创新平台，并与40余家高校院所保持合作 [3] - 累计手握近300个生物制备发明专利，为产业创新提供坚实技术支撑 [3] - 保龄宝公司拥有近百项发明专利，其中关于赤藓糖醇的专利有十几项，其产品纯度达99.5%以上 [3] 企业发展与产品应用 - 保龄宝公司新建成的年产3万吨赤藓糖醇项目自投产以来保持满负荷运行，产品远销70多个国家和地区 [3] - 山东百龙创园公司正开发母乳寡糖、乳果糖、低甜糖醇等新产品，以满足低糖、低热量市场需求 [1] - 企业寻求深化与科研机构合作，以打通技术转化"最后一公里" [1] 产业生态与支持体系 - 德州市建立常态化路演与成果转化两大机制，实现"产学研金服"五大要素高效对接 [4] - 巩固"研发在外地、转化在德州"的"科创飞地"模式，探索设立生物产业专项基金 [4] - 成立生物产业高质量发展协会，36家生物产业体系企业及社会组织加入，旨在抱团发展、自律协同 [4] 未来发展方向 - 未来将瞄准合成生物、基因细胞治疗、AI制药等前沿赛道，布局建设高能级创新平台和中试基地 [4] - 计划通过靶向招商、产业链招商，引进引领性头部企业和重大项目，加快形成产业集群生态 [4] - 发展目标是打造千亿元级"北方生物谷" [4]

基金启动与模式 - 上海首支生物制造产业基金启动，采用“C（产业链主企业）+VC（专业投资机构）”双轮驱动模式 [1] - 基金由道彤投资与科创板上市公司奥浦迈联合发起，结合奥浦迈的产业优势和道彤投资在早期医疗与合成生物领域的投资经验 [1] - 基金旨在通过整合企业、高校、科研院所等资源，推动关键技术突破、企业成长和产业生态构建 [1] 合作方背景与战略意图 - 奥浦迈董事长表示，合作旨在深度融合公司产业经验与道彤投资智慧，发现、培育和支持生物制造产业链上的核心技术企业 [3] - 奥浦迈成立于2013年，2022年登陆科创板，是专注于细胞培养解决方案和端到端CDMO服务的高科技生物技术公司 [3] - 奥浦迈拥有4个符合GMP标准的生产基地，总面积超18,000平方米，另有约30,000平方米新总部在建，其细胞培养基产品用于280+个已确定中试工艺的药品研发管线，并圆满交付200+个生物药开发、生产项目 [3] - 道彤投资成立于2015年，是专注于生命科学领域中早期投资及产业并购的风险投资公司，在心血管、手术机器人、眼科、医疗AI、生物育种、生物制药、器械上游等赛道有深度布局 [3] 行业与公司定位 - 奥浦迈成功帮助全球合作伙伴通过中、美、澳、韩的IND申报 [3] - 道彤投资既涵盖VC基金，也有长三角、大湾区的天使基金，是多个国内首创技术项目的早期独家投资人 [3]

现代化产业体系建设成就与展望 - 政策层高度关注现代化产业体系和新质生产力，以巩固壮大实体经济根基 [1] - “十四五”期间新质生产力对经济贡献明显提升，2023年以来战略性新兴产业对经济的贡献已超出地产链 [1] - 2021年以来制造业在国民经济占比保持在合理区间 [1] - 近年来科技进步对经济增长的贡献率持续提升 [1] “十五五”时期产业发展重点展望 - 新能源、新材料、航空航天等战略性新兴产业集群和量子科技等未来产业或迎来新的政策支持 [1] - 政策层对制造业发展将更为聚焦，化工、机械、造船等传统行业将进一步提质升级 [1] - 航空航天、生物制造等领域先进制造业集群或迎来新的发展机遇 [1] - 将强化基础研究投入，进一步支持“原始创新和关键核心技术攻关”以实现高水平科技自立自强 [1]

文章核心观点 - 生物制造被国家层面定位为未来10年高技术产业发展的核心方向，是制造业转型升级的新质生产力，预计到本世纪末将占据全球制造业产值的三分之一，形成规模高达30万亿美元的新兴产业市场[4][6][7] - 生物制造对中国具有特别战略意义，体现在其是制造业转型升级的基础、最具可持续性的绿色产业方向、可形成最大规模的新兴产业门类以及可吸纳海量资本的领域[6] - 中国生物制造产业面临自主知识产权菌种缺乏、核心工具软件受限等瓶颈，未来10年发展的重点是掌握底层技术，需通过搭建高水平研究平台、坚持产学研协同创新、发挥市场机制作用及加强顶层设计来实现突破[9][10] “十五五”规划与生物制造战略意义 - 国家“十五五”规划建议提出打造新兴支柱产业，加快新能源、新材料等战略性新兴产业集群发展，并前瞻布局未来产业，推动生物制造等成为新的经济增长点[4] - 生物制造的重要性不亚于芯片研制，是大国战略竞争的焦点，各国均在积极布局[7] - 生物制造可最大程度弥补中国在石油、耕地等方面的不足，仅美国就已规划形成30万亿美元的生物制造业规模，相当于再造一个美国[6] 全球竞争格局与产业布局 - 美国制定详细行动计划，目标在20年内用生物基产品替代90%的传统塑料；欧盟将于2027年实施碳边界调节机制，对中国高碳排放产品构成新的绿色贸易壁垒[7] - 国际市场中，美国、欧盟等布局实施“生命铸造厂”和“微生物细胞工厂”等计划，研究利用合成生物学技术实现生物基材料的标准化设计和制造[8] - 国际大型生物科技公司加大投入构建核心竞争优势：美国杜邦公司历时12年投入4亿美元通过基因工程改造大肠杆菌实现1,3-丙二醇的全生物法合成；日本味之素公司建立1700人研发团队，年投入研发经费3亿美元；Ginkgo与Zymergen并购上市后估值约150亿美元[8] 中国生物制造产业现状与发展路径 - 中国生物制造产业已形成全球70%的发酵产能规模，但存在自主知识产权菌种缺乏、核心工具软件受限等瓶颈[9] - 未来发展需搭建高水平研究平台，在国家实验室布局中给予生物制造方向一席之地[10] - 需坚持产学研协同创新，明确分工定位，消除各类机构间的重复立项和恶性竞争[10] - 需充分发挥市场机制作用，让企业在科研方向和模式选择上掌握更多话语权[10] - 需加强顶层设计，重点攻关二氧化碳生物转化、未来食品制造等前沿方向，探索同步解决绿色化学品替代和蛋白供应安全难题[10]

产业战略定位 - 生物制造被视为通过技术颠覆对传统工业体系进行“换道超车”的战略选择，而非简单的“弯道超车”[1][2] - 生物制造被列为应前瞻布局的新增长点，并首次在政府工作报告中作为未来产业提出[2] - 已有上海、北京、江苏、广东等20余个省份出台了生物制造产业提振政策，多个相关专项基金陆续建立[2] 市场规模与竞争力 - 中国生物制造产业总规模已经接近1万亿元，据预测到2030年市场规模将增长至1.8万亿元，占全球市场规模近25%[3] - 中国成为全球生物制造中心之一，最近5年以39所高校为代表累计申请相关专利超过12万件，占历史专利记录的39.5%[3] - 中国100个主要生物制造企业累计申请专利数量达到13680件，占到历史总申请量的52.2%[3] 技术瓶颈与突破路径 - 当前领域需要突破技术、模式与制度相结合的瓶颈，例如微生物菌株构建依赖传统路径耗时漫长且成本高昂[4] - 建议通过加入AI预测模型、提升实验自动化程度等方法，从“反复试错”跨越到“理性设计”[4] - 需要构建自主创新的技术底座，突破底层技术壁垒，并推动全链条协同和跨界融合[4] 产业链构建与关键环节 - 生物制造全流程链路包括底盘细胞筛选构建、发酵优化放大、分离纯化、质控包装等环节[6] - 国产生物反应器市场份额已从不足30%提升至50%以上，但关键传感器及软件仍依赖进口[6] - 中游工艺开发面临“放大效应”挑战，高纯度生物制品纯化所需色谱介质主要依赖进口，但中国科研力量正利用先进工具进行优化[6] - 下游需要建立严格在线实时的质控体系，并考虑将AI技术应用于实时质量控制和预测性维护[7] 应用领域与未来趋势 - 生物制造意味着用“生物法”替代“化工法”，可应用于塑料降解、香精香料、石化等较大品类[8] - 合成生物下的发酵工艺改进（如川宁生物将头孢菌素C发酵水平提升8.28%）和酶催化工程优化正在重塑医药产业模式[8] - 除ADC药物、PD-1抗体、CAR-T细胞治疗受益外，对长链二元酸、氨基酸等的合成路径探索将推动护肤、医美领域应用[9] - 生物制造可优化外泌体纯度和制剂工艺，助力癌症治疗和皮肤抗衰等医美场景落地，并可能在人造肉领域得到进一步应用[9]

文章核心观点 - 国家政策明确将量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G等列为未来产业和新的经济增长点 [2][3] - 各地城市根据自身研发能力和产业基础，在上述未来产业领域展开竞争并形成差异化布局 [4] 量子科技 - 合肥、北京、上海组成国内量子科技“第一梯队”，合肥量子产业在国内排名首位，全球仅次于美国旧金山 [5][6][7] - 合肥已汇聚93家量子企业，拥有24个省级以上研发平台、超2000件相关专利 [7] - 北京计划到2030年打造千亿级量子科技产业集群 [7] - 上海聚焦中性原子量子计算，与合肥、南京形成协同效应 [8] - 深圳、济南、南京、杭州等城市在量子芯片、云平台、通信等细分领域有所布局 [8] 生物制造 - 上海、北京、深圳、天津位列生物制造产业竞争力前四 [9][10] - 上海生物医药产业规模2024年突破9000亿元，2025年有望破万亿 [10] - 北京计划到2026年培育30家领军企业，产业规模超200亿元，昌平区集聚区2024年收入超60亿元 [10] - 深圳将合成生物列为未来产业之首，近三年全国新成立的合成生物企业近一半落户深圳 [11] - 天津凭借化工基础吸引跨国企业布局，杭州计划到2026年培育10家10亿元级企业 [11] 氢能和核聚变能 - 北京2025年氢能公交车保有量达1200辆，建成加氢站35座，并参与国际热核聚变实验堆项目 [13] - 上海规划到2035年氢能产业发展达到国际领先水平，截至2024年累计推广燃料电池汽车超3300辆 [13] - 广州提出18项氢能产业支持措施，黄埔区已吸引20余个项目落地，总投资额超40亿元 [14] - 佛山2024年氢能产业营收达120亿元，重庆2025年工业副产氢利用率目标为85% [14] - 合肥、成都、深圳、西安在核聚变装置研发和小型化聚变堆领域取得进展 [14] 脑机接口 - 2024年中国脑机接口市场规模为32亿元，预计2027年将达到55.8亿元 [16] - 上海、北京、深圳为国内脑机接口“领头羊”，上海率先启动脑机接口未来产业集聚区建设 [15][16] - 北京在非侵入式脑机接口领域取得突破，计划到2030年培育3-5家全球领军企业 [16] - 深圳将脑机接口纳入未来产业培育计划，规划到2026年建设10个应用示范场景 [17] - 杭州在情感识别脑机接口上取得突破，成都布局脑机接口康复机器人 [17] 具身智能 - 北京、深圳、上海、杭州在技术、产业、生态上综合领先 [18][19] - 北京计划到2027年突破不少于100项关键技术，培育不少于50家核心企业，产业集群达千亿级 [19] - 深圳机器人产业链相关企业数量居全国首位，总产值超1700亿元，拥有30多家上市企业 [19] - 上海机器人产业规模约占全国三分之一，目标到2027年核心产业规模突破500亿元 [20] - 杭州提出到2029年实现整机年产量2万台、核心产业规模200亿元 [20] 6G - 北京、深圳、南京、上海在6G技术突破与场景测试上领先 [21][22] - 北京在太赫兹通信、智能超表面等技术上取得突破，计划到2026年建成6G开放试验验证环境 [21] - 深圳拥有全球最完整的通信产业链，华为、中兴在全球5G、6G专利数量排名中位居前列 [21] - 南京在6G太赫兹频段实现传输能力比5G提升上百倍，力争5年内未来产业产值突破3000亿元 [22] - 上海启动6G战略前沿任务专项，瞄准芯片器件、卫星互联等方向打造全球影响力创新中心 [22]