行业趋势 - 抖音电商秒杀频道升级聚焦产业带优质民生产品 推出"夏日美味开吃节"活动推介川渝肉蛋低温制品 [1] - 川渝肉蛋低温制品产业带企业通过内容电商实现转型 以优质内容"种草"打造爆款带动全产业链升级 [1] - 抖音电商从"人找货"转变为"货找人"模式 通过内容生态触达买家实现发现式购物 [12] 公司表现 廖记棒棒鸡 - 全国26省市拥有900多家门店 2014年即布局电商 2024年3月转向抖音店铺自运营后总销量突破102万单 [2][3][5][6] - 爆款产品卤香老鸡爪销量超33万单 抖音渠道销售额占线上总销售额60% [6][19][20] - 通过秒杀频道推出10-30元小规格产品 曝光量增长3倍 订单量增长7倍 [19] 谭八爷 - 抖音旗舰店总销量达580万单 爆款冷吃牛肉和无骨鸡爪分别销售42万单和21万单 [8] - 抖音渠道占线上销售额60% 计划深化供应链体系优化产品结构 [20][26] - 通过用户反馈动态调整产品线 从冷吃牛肉迭代到手撕兔等新品 [16] 美好食品 - 抖音店铺总销量近65万单 美好清卤肥肠等产品销量过万 [11] - 秒杀频道带动鸡肉小酥肉等产品曝光量增长3倍 订单量增长7倍 [19] - 规划布局全国10余个冷链卫星仓 实现次日达配送 [26] 产业影响 - 线上爆款产品反哺线下渠道 廖记棒棒鸡电商专供产品扩展至900家门店 [21] - 产业带发展带动供应链扩张 廖记新增3家稳定合作供应商 谭八爷推动自贡冷吃兔产业 [23][25] - 美好食品将线下产品小规格化改造 熊猫火锅主题包装适配线上需求 [25]

夏日炎炎，当"喝什么"的需求得到满足后，"怎么喝得更爽"正成为新的消费增长点。2025年的夏天，农 夫山泉、伊利、蒙牛等食品饮料巨头纷纷入局"冰杯"市场，曾经的饮品"配角"，已悄然成为市场的新焦 点。 《即时零售冰品冰饮消费趋势白皮书》预测，2026年冰品冰饮即时零售规模有望突破630亿元，冰杯作 为核心品类，增长潜力巨大，一场围绕"小小冰块"的产业竞逐正在上演。 小冰杯逆袭 从冰柜角落到夏日"C"位 记者走进广州街头的便利店，冰柜里冰杯产品琳琅满目：农夫山泉的纯透食用冰、伊利冰工厂的搭配型 冰杯、玩果森林的风味冰杯……收银台前，不少消费者手持冰杯搭配饮品，享受冰爽体验。 便利店放置的冰杯宣传物料 冰杯的热度，在数据中得到印证。《2025中国都市消费行为白皮书》显示，冰杯销量已连续两年增速超 300%，一线城市人均年消费冰杯达48杯。具体到消费场景中，2025年欧洲杯期间，饿了么平台冰杯外 卖量同比激增10倍，当月同比上涨350%；美团平台上，一款3.5元/杯的冰杯单品月销轻松突破1000件。 企业端同样产销两旺，冰力达2025年上半年销量较去年同期翻三倍，坯料冰日产量达200吨，即便满负 荷生产，部分热门单 ...

公募基金规模及配置趋势 - 2025年二季度公募基金总规模达34.4万亿元，环比增长6.76%，同比增长10.65% [3] - 债券型产品配置意愿持续强劲，债券型FOF、短期纯债型、被动/增强指数型债券基金份额增长率均超10%，但偏债混合和转债型产品遭赎回 [3] - 商品型基金份额环比大幅上升40.42%，QDII另类投资、债券型、股票型基金份额分别增长40.20%、12.41%、0.58% [3] - 权益类基金中仅被动指数和增强指数产品份额正增长，环比分别上涨2.55%、0.58% [3] 主动偏股基金动态 - 2025Q2主动偏股基金规模3.04万亿元，环比微降0.88%，样本数量2225只 [4] - 股票仓位中位数90.32%，处于2015年以来81.30%分位数、2019年以来74%分位数水平 [4] - 增配创业板(+1.56pcts)、港股(+0.84pcts)、北证(+0.13pcts)，减配主板(-2.51pcts)和科创板(-0.02pcts) [4] - 行业配置上显著加仓通信(+1.75pcts)、医药生物(+1.13pcts)、非银金融(+1.01pcts)，减持食品饮料(-1.24pcts)、汽车(-1.17pcts)、商贸零售(-0.93pcts) [5] 持仓结构与市场热点 - TMT板块内部分化明显，通信和算力领域受青睐，消费电子与机器人遭减持 [6] - 前五大重仓股为腾讯控股(H)、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业，前20大持股集中度环比下降 [6] - 中际旭创、新易盛、沪电股份、信达生物(H)、三生制药(H)新增为重仓股，比亚迪、立讯精密、阿里巴巴-W(H)、贵州茅台、五粮液被移出重仓名单 [6] - 主动偏股基金抱团趋势持续下滑，显示基金经理对核心资产交易主线未达成共识 [6] - 绩优基金主要集中于北交所及医药主题，表现出较强资金吸引力 [7]

7月24日，雀巢集团发布2025年上半年财报。当中披露财报销售额下降1.8%，至442亿瑞士法郎，这包 括由于瑞士法郎在此期间显著升值，致使汇率产生了4.7%的负面影响。有机增长率为2.9%。定价贡献 率达到2.7%，这是由于公司采取了措施以应对咖啡和可可相关品类的原料成本上涨。实际内部增长率 为0.2%，反映了消费者需求疲软以及消费者和客户在适应价格上涨过程中产生的短期影响。 公司的维生素、矿物质和补充剂业务将聚焦于全球高端品牌，如生命花园（Garden of Life）、Solgar 和 倍宜（Pure Encapsulations）。 （企业公告） (编辑：林辰) 按渠道划分，零售渠道的有机增长率为2.6%。居家外渠道的有机增长率为5.8%。电商销售的有机增长 率为12.3%，达到集团总销售额的20.2%。 财报还提及，在增大投资以加速品类增长的领域，其增长速度是集团增速的4倍。这些领域包括即饮咖 啡和宠物治疗产品等平台，以及6个全球创新"重大项目"的快速推广：能恩Sinergity、雀巢咖啡浓缩咖 啡液、美极空气炸锅调味料、巧克力烘焙零食、普瑞纳旗下金字塔型猫粮Gourmet Revelations及 ...

来源：财富大侦探007 我们来看看基金经理罗皓亮的信息吧，天天基金数据显示，罗皓亮管理产品时间才6年多，主要做偏股票类产品，目前管理规模10.24亿元，择时能力、抗 风险、经验值、收益率和稳定性都还不错。目前似乎没有拿过大的投研奖项。 来看看基金经理罗皓亮在2025年二季报的分析，看看他对今年市场研判。 "二季度，全球经济环境的不确定性显著提升。美国政策失序，激起全球市场的风险回避情绪，与此同时，国内维持较为稳定宽松的剩余流动性环境，继 续推动刺激内需等政策，A股市场体现出了极强韧性，呈现出红利资产和高成长性资产均受市场不同资金青睐的特殊格局。 基金分享 616 ： 华夏稳盛（ 005450 ） 各位侦探哥的粉丝们大家好，三年前，我们每天都分享一只基金，现在这个栏目又重新开始了，我们继续按照最新季度的规模排名从大到小来分析基金， 超过600只！最近我们的锐评基金都不敢"锐了"，现在只要反应基金产品业绩不好，基金公司高管变动、基金经理一拖多、风格漂移啥的，都有可能给你 戴上"写黑稿"、"敲诈勒索"的帽子，咱现在尽可能给基金公司吹牛！ 今天来分享的的这只产品是——华夏稳盛（005450），这是华夏基金基金经理罗皓 ...

宏观展望 - 2025年下半年全球贸易格局重塑和国内财政政策发力节奏将成为主导因素 [1] - 2024年市场风格变化显著 2025年风格转变取决于财政政策出台力度 [1] A股市场 - 上半年GDP增速达5.3%超预期 为市场提供基本面支撑 [1] - 成交额连续62个交易日突破万亿元 显示投资者情绪持续改善 [1] 港股市场 - 恒生指数PE(TTM)仅11.11倍 显著低于海外主要股指估值水平 [1] - 板块估值呈现结构性分化 部分领域仍存在被低估机会 [1] 投资方向 内需拉动 - 互联网行业具备强护城河和政策友好特性 [2] - 运动服饰/食品饮料/地产/物业等行业基本面触底且现金流强劲 [2] 科技创新 - 工业软件/ERP领域技术差距缩小且替代空间大 [2] - 人工智能/半导体/机器人/低空经济具备产业要素优势 [2] - 粮食安全/能源安全领域符合底线思维需求 [2] 复合型行业 - 家电/家居/箱包等行业对外需冲击反应过度 内需有望受补贴拉动 [2] - 纺织服装/CXO/电子元器件/汽车零部件具备全球比较优势 [2] 战略性资源 - 黄金/铀/稀土等资源品可平衡投资组合地缘风险 [3]

近日，公募基金2025年二季度报告披露完毕，最新重仓股也随之浮出水面。 | | | | 基金二季度末 A 股重仓股的行业分布 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 排 | 行业名称 | 持有该行业 | 二季度末 | 一季度末 | 二季度 | | 序 | (申万一级) | 的公司数 | 持股市值 (亿元) | 持股市值 (亿元) | 市值变动 (亿元) | | 1 | 电子 | 310 | 4392 | 4402 | -9 | | 2 | 电力设备 | 232 | 2553 | 2754 | -201 | | 3 | 食品饮料 | 72 | 2432 | 2973 | -241 | | 4 | 医药生物 | 301 | 2354 | 2384 | -30 | | 5 | 银行 | 41 | 2019 | 1617 | 402 | | 6 | 非银金融 | 60 | 1984 | 1729 | 255 | | 7 | 汽车 | 149 | 1230 | 1464 | -234 | | 8 | 有色金属 | 104 | 1153 | 1125 | 28 | | ...

山东品牌建设新范式 - 山东省政府举办"产业链上的山东好品牌"系列记者见面会，展示从制造到品牌的发展路径，参会企业包括华光国瓷、福瑞达生物、鲁花、海信集团 [1] - 山东作为全国唯一集齐41个工业大类的省份，产业链生态由"链主"企业、"链核"企业和新兴力量共同支撑 [1] - 产业链与品牌相互促进，形成技术突破-产品迭代-品牌跃升-生态协同的上升逻辑 [2] 华光国瓷技术创新 - 华光国瓷攻克无铅釉技术，经过1000多天研发将成品率从50%提升至97%以上，打破国际垄断 [3] - 公司已研发出天然矿物骨质瓷、华青瓷、华玉瓷三大国际领先材质，形成高档陶瓷、结构陶瓷、永磁材料三大业务板块 [3] - 从1996年贴牌生产到2006年自主创牌，实现从传统陶瓷到文化赋能高端陶瓷的转型 [4] - 华光国瓷曾占据美国高档礼品、广告咖啡杯市场60%份额，年出口美国马克杯最高达8000万只 [10] 福瑞达生物科技突破 - 福瑞达生物实现高纯度王浆酸高效生物合成，完成中国首个王浆酸化妆品新原料备案 [4] - 公司重点打造颐莲、瑷尔博士等五大品牌，依托"妆药同源"科研基因建立科技护肤形象 [5] - 瑷尔博士"精研金致"系列将于2024年7月底上市，主打抗衰与修护功效 [4] 鲁花全产业链实践 - 鲁花联合中科院院士团队投入超10亿元培育高油酸花生良种，生产出油酸含量75%以上的花生油 [6] - 公司建立从种子培育到成品储存的全链条管控体系，包括标准化种植、收购和储存流程 [6] - 开发"乐地生"花生蛋白肽水溶肥，使农作物平均增产10% [7] - 实行"托底收购"政策，高油酸花生收购价较普通花生高出20%-30%，农民每亩增收600-800元 [7] 海信集团全球布局 - 海信集团2024年营收2143亿元，海外收入996亿元同比增长16%，占比46.3%，自主品牌占比85.6% [9] - 在泰国建立海外最大生产基地HHA智能制造工业园 [9] - 2024年带动25家产业链企业来山东投资或扩产，如南通创亿达新增投资1000万元，新增产值1.5亿元 [8] 山东品牌政策支持 - 山东自2002年成立"名牌战略推进委员会"，2020年提出共建共享"好品山东"品牌体系 [10] - 2021年以来出台系列政策支持品牌建设，包括《关于共建共享"好品山东"推动高质量发展若干措施》等 [10] - 2025年公布第四批100个"好品山东"品牌，涵盖传统品牌和大国智造重器 [11]

在大中华区，集团正采取实质性措施提升业绩，包括管理层调整。虽然近年来通过拓展分销渠道实现增 长，但消费者信心减弱及通缩环境使该模式面临挑战。为实现可持续增长，大中华区现阶段重点是通过 强化价值主张拉动消费者需求，预计业务将在最多一年内恢复可持续增长。 在上半年，作为此前收购的后续举措，雀巢集团增加了两家公司的股份：在中国，收购了糖果公司徐福 记剩余的全部少数股份；在雀巢健康科学业务方面，集团进一步增持了植物基营养领域领导者Orgain的 多数股份。在韩国，集团从现有合资企业中接管了普瑞纳业务，并将其整合进雀巢韩国业务。 同时，在维生素、矿物质和补充剂业务方面，集团已对表现欠佳的主流和价值型品牌，包括自然之宝 (Nature'sBounty)、关捷健(OsteoBi-Flex)、普丽普莱(Puritan'sPride)以及美国的自有品牌启动战略评估， 并表示可能会导致这些品牌的剥离。"我们的维生素、矿物质和补充剂业务将聚焦于全球高端品牌，如 生命花园(GardenofLife)、Solgar和倍宜(PureEncapsulations)。我们在科学、创新和品牌建设方面的能力 使这些品牌具备了显著的竞争优势。" ...

一碗热气腾腾的粉，早已成为中国当代饮食图景中不可或缺的日常。从清晨巷弄的烟火气到深夜食堂的灯火通明，"嗦粉"已然跨越地域界限，融入亿 万人的生活节奏。 社交媒体的热度印证了米粉的国民地位：今年上半年，社媒平台上的相关讨论量同比增长超30%，全网声量超十亿级。2020年引爆的螺蛳粉，到2022 年风靡的肥汁米线，再到今年的生烫米线……即便吃粉已成常态，新锐品类仍不断涌现，试图征服国人日益挑剔的味蕾。 由一根米粉牵引，一个产业规模已达3000亿元的庞大赛道正蓬勃兴起[1]，米粉产业已发展出完整涵盖种植、生产、加工、分销、销售等环节的全产业 链。市场快速扩容，玩家蜂拥入局，品类加速裂变，行业格局已呈"群雄逐鹿"之势。从品类拓展到创新内卷，竞争日趋白热化。 这碗寻常粉面，如何串起舌尖乡愁与时代经济的脉搏？CBNData将透过数据视角的层层拆解，溯源米粉发展脉络，剖析行业现状，并解码龙头玩家的 制胜策略。 中国人有多少种粉可以嗦？ 中国米粉的发展是一部充满智慧的地方饮食史。 西周时期，人们将稻米蒸熟捣成"糗"状，作为长途迁徙与远行的充饥干粮，也奠定了米粉的雏形。南北朝时期，江南先民改良西北地区用小米制作条 状食物的技术 ...