营商环境优化举措 - 政府主动服务，为企业建立东北地区首个公用型保税罐，实现原料直采，节省第三方服务费近20万元，并累计缓缴税费500万元 [2] - 实施"免申即享"、"一件事一次办"等标志性改革，并通过立法出台《辽阳市民营经济发展促进条例》，坚定支持企业发展 [5] - 启用生态环境智慧执法平台，通过远程巡查和数据比对实施非现场检查1500余家（次），减少对合规企业的现场干扰 [6][7] - 为引进企业提供多套选址方案并高效响应需求，协助完成注册、立项等手续，项目从施工到投产仅用100天 [8][9] 经济发展成效 - 近两年实有经营主体增速和引进国内实际到位资金增速位列全省前茅，上半年地区生产总值增速位列全省第四，创"十四五"以来最好位次 [3] - 前8个月实现新签约项目198个，已落地项目149个，吸引包括外资和返乡企业在内的各类投资 [11] 企业受益案例 - 辽宁圣德华星化工有限公司通过保税罐降低制度性交易成本，原料可随提随用随清关，释放生产活力 [2] - 辽阳市富业永生农业发展有限公司通过"辽农振兴贷"获得300万元贷款，无需抵押担保，企业数字化转型升级后每年可节约成本约50万元 [5][6] - 辽阳唯天包装器材有限公司感受到务实高效的服务，营业执照等手续一周内办齐，设备安装一个月完成，并在政府帮助下迅速招满所需工人 [9][10]

归雁经济政策与成效 - 旬阳市大力发展“归雁经济” 通过完善信息库 细化政策 强化服务保障吸引人才返乡创新创业 [1][2] - 近两年旬阳籍在外创业能人回乡创办企业113家 年产值达20亿元 带动5000余人就业 [5] - 旬阳高新区入园重大工业项目中 70%为本土人才回乡创业项目或本土人才牵线引进项目 [4] - 旬阳市目标在5年内吸引3000名返乡人才创业就业 [7] 返乡创业典型案例：农业与旅游 - 陕西拦河岭农业旅游有限公司探索“稻虾共生”模式 投资100余万元建设40亩试验田 [2] - 该公司稻米售价达每公斤40元 小龙虾售价达每公斤180元 为周边70余户群众带来增收机遇 [1][2] - 村民在试验田务工月收入达4000余元 [2] - 旬阳市天佑生态农业专业合作社年收益达650万元 农忙时可带动380余名村民务工 [4] - 返乡青年洪列兵投资500余万元改造老房子 建成18间客房的山景酒店 [6] 返乡创业典型案例：高科技产业 - 西北工业大学博士邓茂盛返乡创办旬阳领盛新材料科技有限公司 生产吸附分离新材料 [3] - 公司年产2.4万吨纳米高分子功能吸附分离新材料项目已建成投产 达产后预计年产值10亿元 [4] - 旬阳高新区与高校共建产学研基地 设立科研攻关基金以解决企业高端人才短缺难题 [4] 返乡人才带来的综合效益 - 返乡人才带回新理念与新技术 为乡村发展注入新活力 [7] - 例如创办留守儿童托管中心 开设科技模型等课程 累计服务400余名留守儿童 [7] - 形成“创业一人 带动一片”的效应 [5]

山东省农业文化遗产资源名录 - 第三批名录共包含17项农业文化遗产系统 涵盖小米、生姜、板栗、葡萄、樱桃、艾草、月季、苹果、桑蚕、黄牛、山楂、黄精等多种作物及养殖类型 [1][2][3] - 具体包括章丘龙山小米栽培系统、莱芜生姜种植系统、平度大泽山葡萄栽培系统、青岛杨家山里樱桃栽培系统等 [1][3] 潍坊市农业文化遗产保护成效 - 11项系统入选山东省农业文化遗产资源名录 包括昌邑山阳大梨、昌乐西瓜、青州银瓜等 [6] - 昌邑山阳大梨成功入选第七批中国重要农业文化遗产 [6] - 将农业文化遗产种植产业纳入省级乡村振兴片区建设并给予财政资金扶持 [6] 农业文化遗产价值提升与利用 - 实施特色农产品品牌提升行动 依托规模优势、质量优势、市场优势打造农业文化遗产的"金字招牌" [8] - 动员专家学者、企业家、新农人等社会力量参与农业文化遗产活化利用 构建大保护、大发展格局 [9] - 推动形成政府主导、社会参与、多元投入、协力发展的农业文化遗产保护体系 [9]

核心观点 - 中国人民银行云浮市分行通过创新"再贷款+"模式 为科技创新 乡村振兴 民营小微等实体经济领域提供精准金融支持 截至2025年7月末支农支小再贷款余额达17.24亿元 限额使用率97% [1][8] 科技创新领域支持 - 创新"支农支小再贷款+省级贷款贴息"模式 贷款利率比普通企业低80个基点 企业预计可申报贴息1.1万元 [2] - 深度衔接广东省制造业和高新技术企业贷款贴息实施细则 将研发成果转化价值和技术改造实际效应作为授信评定依据 [3] - 已梳理24家战略性新兴产业企业 推动发放贷款1.58亿元 预计可申报省补贴息165.94万元 [3] 乡村振兴领域支持 - 创新生猪活体抵押融资服务 为养殖合作社提供300万元贷款 采用"公司+基地+家庭农场"模式带动200余户养殖户 年产出栏生猪达10万头 [4] - 打造"再贷款+现代农业产业链"模式 创新"产业园实施主体贷""生猪贷""南药贷""花卉贷"等信贷产品 运用支农支小再贷款发放新型农业经营主体优惠贷款5.6亿元 [5] - 支持"政银企村共建"养殖项目和家庭牧场建设 累计发放贷款3.02亿元 带动8个乡镇养殖农户就业 [5] - 截至2025年7月末投向县域及以下支农支小再贷款余额12.7亿元 占全市余额七成以上 [5] 小微个体领域支持 - 出台全省首份名特优新个体工商户金融服务专项文件 贷款额度与利率优惠措施与经营成果动态挂钩 [7] - 对"名特优新"个体户已授信1.13亿元 发放贷款4109万元 惠及71家商户 [8] - 推广"粤质贷-云质贷"模式 通过24项质量指标评价体系形成企业"质量画像" 300多家企业进入融资增信"白名单" 银行对接250多家 累计发放贷款2.79亿元 [8] 金融服务机制优化 - 简化低风险机构再贷款质押手续 优化办理流程 新兴农商银行成为全省首批以信用方式借用支农支小再贷款的地方法人银行 [4] - 支农支小再贷款投放与地方法人银行服务县域及涉农小微水平紧密挂钩 服务较好机构可获得更大再贷款投放力度 [4]

文章核心观点 - 中国人民银行云浮市分行通过创新“再贷款+”系列模式，精准支持区域科技创新、乡村振兴及民营小微等实体经济发展，为县域产业注入金融活水 [1] - 截至2025年7月末，云浮市支农支小再贷款余额达17.24亿元，限额使用率高达97%，有力支撑了区域经济高质量发展 [1] 再贷款+财政贴息助力科创企业 - 创新“支农支小再贷款+省级贷款贴息”模式，使科创企业贷款利率比普通企业低80个基点，并可享受省级贴息 [2] - 通过深度衔接省级贴息细则，将企业研发成果转化价值、技术改造效应作为授信评定依据，提升融资可获得性 [3] - 已梳理出首批24家战略性新兴产业企业，推动地方法人银行发放贷款1.58亿元，预计可申报省补贴息165.94万元 [3] 再贷款+特色农业支持乡村振兴 - 推动金融机构创新服务场景，如新兴农商银行推出生猪活体抵押融资服务，为养殖合作社提供300万元贷款 [4] - 打造“再贷款+现代农业产业链”模式，创新“产业园实施主体贷”、“生猪贷”等信贷产品，支持县域特色农业 [5] - 运用支农支小再贷款发放新型农业经营主体优惠贷款5.6亿元，并支持“政银企村共建”养殖项目发放贷款3.02亿元 [5] - 截至2025年7月末，投向县域及以下的支农支小再贷款余额12.7亿元，占全市余额七成以上 [5] 再贷款+培育清单激活小微个体 - 联合市场监管部门出台专项文件，引导银行将贷款额度、利率与个体工商户经营成果动态挂钩 [6] - 全市银行机构对“名特优新”个体户已授信1.13亿元，发放贷款4109万元，惠及71家商户 [7] - 推广“粤质贷-云质贷”模式，通过24项质量指标评价体系形成企业“质量画像”，已有300多家企业进入融资增信“白名单” [7] - 银行精准对接白名单企业250多家，累计发放贷款2.79亿元 [7]

全球股市表现 - 美国股市持续上涨 中国股市表现坚挺 港股突破26000点大关 收盘涨1.01%创年度高点 [1] - 全球对冲基金对亚洲股票市场风险偏好连续4个月高企 8月对中国股市净买入量为2024年9月以来新高 [2] - 国内资金借道恒生科技指数ETF布局港股 近5个交易日有4日净流入 近20日合计净流入8.47亿元 份额年内增长113.46% [2] 地缘政治与大宗商品 - 以色列在卡塔尔境内实施军事打击 引发地区安全担忧 [1] - 中东局势紧张推动油价上涨 [2] - 中国宣布油气与铀矿实现重大找矿突破 设备商山东墨龙股价涨近8% [2] 科技与互联网板块 - 互联网巨头持续走强：腾讯 网易 阿里表现强劲 百度发布文心大模型X1.1 事实性提升34.8% 指令遵循提升12.5% 智能体提升9.6% [3] - 百度因与苹果合作预期涨2.83% [3] - 美股甲骨文云基础设施营收预计2026财年增长77%至180亿美元 未来4年预计达320亿/730亿/1140亿/1440亿美元 [4] - 金山云美股涨14.59% 港股涨超8% [4] - 中芯国际全球市场份额升至6% 全球排名第三 国内第一 2024年产能800多万片晶圆 产能利用率达85.6% [10] 金融板块表现 - 银行股建设银行 中国银行均涨超2% [3] - 保险股中国太保 中国人寿涨幅均超2% [3] - 证券股东方证券 申万宏源涨超2% [3] 游戏产业动态 - 哔哩哔哩预计《三国：百将牌》将成为DAU百万级别大作 2026年春节推出 另有两款游戏预计第四季上线 股价大涨超7% [4] - 贪玩公司获得加菲猫家族IP独家授权 股价涨近4% [4] 房地产行业进展 - 龙光集团达成境外债重组修订协议 股价涨超9% [5] - 融创中国涨近5% 远洋集团因业绩表现大涨超16% [5] - 贝壳持续回购股票 9月8日斥资699.77万美元回购109.65万股 [5] - 香港北都发展推动新鸿基地产 恒基地产上涨 [5] 新能源汽车产业链 - 宁德时代子公司推进锂矿复产工作 比市场预期更快 [6] - 赣锋锂业 天齐锂业均跌超7% [6] 本地生活服务竞争 - 阿里推出"高德扫街榜" 宣称永不商业化 [6] - 美团宣布大众点评重启品质外卖 将使用B端大模型剔除非真实数据 并即将发布C端AI服务 股价涨超2% [6] 生猪养殖行业政策 - 农业农村部将于9月16日召开生猪产能调控企业座谈会 25家行业龙头参加 [7] - 商务部初步裁定欧盟猪肉存在倾销 减少进口对国内市场的冲击 [7] - 涉及企业包括万洲国际 中粮家佳康 德康农牧 [8] 半导体行业趋势 - 中芯国际拟收购中芯北方49%股权 实现全资控股 [9] - 2025Q2营收22.09亿美元同比增16.2% 归母净利润1.32亿美元同比降19.5% [9] - 公司具备8/12英寸制造能力 制程涵盖0.35微米至14nm及以下 N+1工艺接近7nm水平 [10] - 2025年资本开支约543.47亿元 预计保持每年5万片12吋产能增长 [10] - 2025Q3需求旺盛 产能供不应求 [10]

董事会决议事项 - 公司第七届董事会全体独立董事于2025年9月2日召开2025年第三次独立董事专门会议 [1] - 会议审议《关于补充审议放弃优先购买权暨关联交易的议案》及《关于签署租赁协议暨关联交易的议案》 [1] 放弃优先购买权事项 - 补充审议放弃优先购买权事项不会改变公司持有控股子公司的持股比例 [1] - 该事项不会对公司正常生产经营造成不利影响 [1] - 不存在损害公司及公司股东利益的情形 [1] 租赁协议事项 - 租赁事项属于正常的商业交易行为 [2] - 交易遵循定价程序合法、公允原则 [2] - 不存在损害公司和全体股东利益的情形 [2] 决议结果 - 独立董事一致同意将两项议案提交董事会审议 [1][2] - 董事会审议议案时关联董事应予回避 [1][2]

农业数字化转型 - 东明县益客智能生态养殖基地采用数字化系统实现自动化控制 包括温度自动调节 喂料供水精准定时配送和自动清粪 大幅提升养殖效率并显著降低人力和物料成本[1] - 数字化管控将外界干扰降到最低 封闭养殖环境加数字化调控使传染病防控有硬保障 每只鸭每天少用15克饲料 粪便通过三级沉淀池加黑膜氧化塘生物发酵处理实现养殖零排污[2] - 自动化多层立体鸭舍单棚养殖量达2万多只 相比传统鸭棚一亩地最多2000多只 一年能多养一个批次 综合效益提升3倍[2] 工业智改数转 - 山东康沃控股有限公司全智能自动化立体仓库通过计算机控制系统实现原材料快速定位精准入库 整个流程无需人工干预 极大提高物流效率并降低人力成本[2] - 公司引入多条数字化智能生产线 高精度加工检测系统 数字化仓储系统以及智能AGV物流系统等先进技术装备 生产自动化率已超过75%[2] - 全面部署ERP MES CRM PLM等智能化信息管理系统 打通内部各项运营数据链 使生产与管理过程实现透明化可视化[3] 城市数字化服务 - 菏泽市智慧停车管理平台以云计算物联网大数据等技术为核心 建立城市停车资源电子数据库 用户通过App小程序实时查询停车泊位信息 实现一键导航无感支付反向寻车先离场后付费等服务[3] - 平台上线以来累计服务车辆超4000余万车次 驾驶人平均寻位时间缩短64% 泊位周转率提升47%[4] 数字化建设成效 - 大数据与数字化成为推动高质量发展的新引擎 深度融入群众生产生活 提升社会治理效能和优化民生服务的重要支撑[4] - 数字菏泽建设重塑城市产业形态治理模式和生活方式 数字技术持续赋能和应用场景不断丰富[4]

农业数字化转型 - 东明县益客智能生态养殖基地采用数字化系统实现自动化控制 包括温度自动调节 喂料供水精准定时配送和自动清粪 [2] - 数字化管控将外界干扰降到最低 封闭养殖环境加数字化调控使外界病菌难以进入鸭舍 传染病防控有保障 [2] - 系统投喂特别均匀 每只鸭每天少用15克饲料 长期节省显著 采用密闭式自动出粪系统实现粪便统一收集 粪水通过三级沉淀池加黑膜氧化塘生物发酵处理 全程不外漏不污染 做到养殖零排污 [2] - 自动化多层立体鸭舍单棚养殖规模达2万多只 相比传统鸭棚一亩地最多养2000多只 一年能多养一个批次 综合效益提升3倍 [3] 工业数字化转型 - 山东康沃控股有限公司采用全智能自动化立体仓库 各类发动机原材料通过计算机控制系统快速定位精准入库 整个流程无需人工干预 [3] - 公司重点打造数字化车间 引入多条数字化智能生产线 高精度加工检测系统 数字化仓储系统以及智能AGV物流系统等先进技术装备 实现从生产组装测试到发货仓储的全流程智能化运作 [3] - 生产自动化率已超过75% 全面部署ERP MES CRM PLM等智能化信息管理系统 打通内部各项运营数据链 使生产与管理过程实现透明化可视化 [4] - 依托云智平台 客户可在线完成验厂下单生产进度跟踪售后反馈远程设备管理乃至估价回收等一系列操作 实现产品全生命周期的数字化管理 [4] - 公司入选山东省首批数字经济晨星工厂 获评数字化车间未来工厂和智能工厂认证 [4] 城市数字化服务 - 菏泽市智慧停车管理平台以云计算物联网大数据等技术为核心 建立城市停车资源电子数据库 [4] - 用户通过App小程序等可实时查询停车泊位信息 实现一键导航无感支付反向寻车先离场后付费等服务 [4] - 平台上线以来累计服务车辆超4000余万车次 驾驶人平均寻位时间缩短64% 泊位周转率提升47% [5] 数字化建设成效 - 大数据与数字化成为推动高质量发展的新引擎 深度融入群众生产生活 提升社会治理效能和优化民生服务的重要支撑 [5] - 数字菏泽建设重塑城市产业形态治理模式和生活方式 数字技术持续赋能和应用场景不断丰富 [5]

基金经理沈犁投资策略 - 降低单一行业持仓比重 通过消费 科技 周期等板块负相关性对冲风险 [3][9] - 减少左侧卖出操作 对持续兑现标的放宽短期估值容忍度 [3][9] - 降低单只股票持仓比例 为高成长个股预留更大空间 [3][9] 财通新视野混合A业绩表现 - 2019年以来6个完整会计年度均实现正收益 [4] - 截至2025年8月25日近一年净值实现翻倍 区间回报率达118.88% [4] 能力圈拓展路径 - 从消费领域起步 逐步拓展至医药 新能源 科技行业 [4][5] - 2021年布局高端白酒 品牌家具 家电龙头 美妆护理等消费核心资产 [5] - 2022年关注养殖业投资机会 把握猪周期周期与成长共振 [6] - 2023年持仓均衡分布在食品饮料 医药 电子 化工等周期底部个股 [6] - 2024年聚焦AI硬件 半导体新兴领域 同时关注传统消费与养殖领域 [7] 投资方法论体系 - 建立胜率+赔率+行业景气度三重维度评估体系 [5] - 优先寻找增长机会最多的领域 在鱼多的地方捕鱼 [5] - 以价值投资视角挖掘成长性 空间 确定性俱佳的投资标的 [10] 当前重点布局方向 - AI产业链处于1到N快速发展阶段 下游渗透率持续提升 [11] - 半导体国产化趋势加速 在AI换机潮推动下具备良好投资前景 [11] - 周期品关注农业养殖 铜与黄金等金属资源互补配置 [11] - 中国制造业从产品输出向品牌渠道全面转型 国际市场份额稳步提升 [12]