市场指数表现 - 上证指数收盘下跌0.3% [1] - 深证成指收盘下跌0.04% [1] - 创业板指收盘下跌0.16% [1] - 全市场半日成交额约2.35万亿元 [1] 行业板块表现 - 光刻机、光通信、存储芯片等概念全天强势 [1] - 餐饮旅游板块午后走强，云南旅游三连板，曲江文旅二连板 [1] - 地产股午后异动，大龙地产、沙河股份涨停 [1] - 工程机械、煤炭、能源设备、燃气等板块涨幅居前 [1] - 机器人概念多数回调，万向钱潮、卧龙电驱等多股跌停 [1] - 汽车零部件、多元金融板块表现疲弱 [1] 个股表现 - 波长光电、德科立、腾景科技、江波龙等盘中股价创历史新高 [1] - 天普股份走出13连板 [1] - 多只高位股调整，上海建工、首开股份跌停 [1]

市场指数表现 - A股三大指数开盘表现分化，沪指下跌0.03%，深证成指下跌0.01%，创业板指上涨0.08% [1] 行业板块表现 - CPO概念、通信设备、电子元器件板块表现活跃 [1] - 多元金融、餐饮旅游板块表现疲软，跌幅居前 [1]

市场表现 - A股三大指数下跌 上证指数跌1.15% 深证成指跌1.06% 创业板指跌1.64% [1] - 全市场个股跌多涨少 成交额约3.16万亿元 [1] 行业板块表现 - CPO概念全天活跃 德科立涨停 [1] - 餐饮旅游板块午后再走强 曲江文旅涨停 [1] - 华为算力概念午后拉升 烽火通信涨停 [1] - 半导体板块涨幅居前 [1] - 通信设备板块涨幅居前 [1] - 覆铜板概念涨幅居前 [1] - 贵金属板块跌幅居前 [1] - 大金融板块跌幅居前 [1] - 休闲用品板块跌幅居前 [1] 技术指标 - MACD金叉信号形成 部分个股涨势良好 [2]

市场表现 - A股主要指数普遍上涨，上证指数收涨0.37%报3876.34点，深证成指涨1.16%，创业板指涨1.95% [1] - 个股涨跌参半，2504只股票上涨，2757只下跌，160只持平，其中泓禧科技、三维装备、兴图新科涨幅居前，分别上涨29.99%、29.95%、20.02% [1] - 分行业板块看，多元金融、电工电网、发电设备板块领涨，涨幅分别为4.39%、3.14%、2.86%，出口链及消费电子主题活跃 [1] - 四大期指主力合约全部上涨，IC2509和IM2509分别收涨1.26%和1.25%，IF2509和IH2509分别收涨0.80%和0.20% [2] 政策动态 - 国内将选择50个左右城市开展消费新业态新模式新场景试点，并出台住宿业高质量发展、铁路与旅游融合发展等政策文件 [3] - 政策将推动人工智能在服务消费等领域加快应用，并利用结构性货币政策工具增强消费领域资金供给 [3] - 消费月期间各地将开展超过25000场文旅消费活动，发放超过3.3亿元消费补贴 [3] - 美联储宣布降息25个基点，将联邦基金利率下调至4.00%-4.25%，为年内首次降息 [3] 资金状况 - A股全日合计成交额2.38万亿元，北向资金成交额为2877.26亿元 [4] - 央行开展4185亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，当日实现净投放1145亿元 [4]

福建省绿色转型政策 - 推动绿色低碳产业发展壮大 围绕光电信息 集成电路 新能源等优势领域培育国家级战略性新兴产业集群 建好厦门生物医药港等专业化园区 [1] - 创新发展未来产业 力争在数据智能 氢能 前沿新材料 健康与新医药等领域率先突破 打造未来产业先导区 [1] - 加强文化和旅游产业融合发展 支持武夷山 鼓浪屿建设世界级旅游景区 [1] - 到2030年节能环保产业规模达到3000亿元左右 [1] 旅游业发展态势 - 旅游发展步入快车道 形成全球最大国内旅游市场 成为国际旅游最大客源国和主要目的地 [1] - 旅游业成为新兴的战略性支柱产业和具有显著时代特征的民生产业 幸福产业 [1] - 着力完善现代旅游业体系加快建设旅游强国 推动旅游业高质量发展行稳致远 [1] 消费复苏驱动因素 - 居民部门现金流和资产负债表修复进程逐步开启 [3] - 随着收入水平提升 服务和旅游消费占比会结构性提升 成为居民部门消费复苏的重要驱动力 [3] - 发展旅游产业顺应自2023年以来服务和旅游需求高景气度 抓住机会做大做强 [3]

市场表现 - A股主要指数全面上涨 上证指数收涨1.65%报3875.31点 深证成指涨3.36% 创业板指涨5.15% 沪深300涨2.31% 上证50涨1.48% 中证500涨2.75% 中证1000涨2.35% [1] - 个股呈现普涨格局 4221只个股上涨(94只涨停) 1047只下跌(6只跌停) 153只持平 香农芯创 炬光科技 腾景科技均涨20%领涨 [1] - TMT板块强势领涨 通信设备板块涨6.87% 电子元器件板块涨6.50% 电脑硬件板块涨6.23% 光模块主题表现活跃 [1] - 餐饮旅游板块下跌0.44% 制药板块下跌0.20% 成为仅有的两个下跌行业板块 [1] 期指市场 - 四大期指主力合约全线上涨 IF2509涨2.64% IH2509涨1.56% IC2509涨3.44% IM2509涨2.94% [2] - 主力09合约基差快速收敛 IF2509升水13.97点 IH2509升水7.12点 IC2509升水1.89点 IM2509贴水12.9点 合约将于下周到期 [2] 政策动态 - 商务部将推动电信 互联网 文化等领域有序扩大开放 鼓励外商加大数字领域投资 [3] - 促进数据跨境有序流动 实施跨境服务贸易负面清单 打造国家数字贸易示范区 [3] - 培育具有创新能力和国际竞争力的数字贸易领军企业 支持中小型数字贸易企业发展 [3] 资金状况 - A股单日成交额达2.44万亿元 较前日放量超4000亿元 北向资金成交额3152.67亿元 [4] - 央行开展2920亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日净投放794亿元 [4] 衍生品市场 - IF IH IC IM主力合约基差率分别为0.31% 0.24% 0.03% -0.16% [5] - 下半年货币政策方向对权益市场影响关键 A股积累较大涨幅后可能进入高位震荡格局 [5]

市场整体表现 - A股主要股指集体回调 沪指跌1.97%至3738.32点 深证成指跌2.37% 创业板指跌3.2% 科创50指数跌5.38% [1] - 北证50指数逆市上涨0.58% [2] - 微盘股指数涨1.32% [3] - 沪深两市半日成交额1.59万亿元 较上个交易日增加1427亿元 [4] - 全市场2629只个股上涨 32只个股涨停 2606只个股下跌 [5] 新能源板块表现 - 新能源板块全面爆发 锂电池指数大涨 动力电池指数上涨2.65% 储能指数上涨2.32% 锂电池指数上涨1.43% [6] - 亿纬锂能大涨6.17%至67.96元/股 市值1390亿元 [6] - 天宏锂电30cm涨停 通润装备10cm涨停 天际股份涨停 [7] - 上能电气大涨14.38% 杭可科技涨12.18% 中伟股份和海博思创均上涨近10% [8] - 8月全国新能源乘用车零售107.9万辆 同比增长5% 环比增长9% 渗透率达55.3% [9] - 政策推动绿色转型目标 要求2030年实现绿色转型深入推进 2035年基本建成现代化人民城市 [10] CPO概念股表现 - 光模块（CPO）概念板块大跌10% 此前9月1日大涨7.04% [12] - 新易盛、中际旭创、天孚通信领跌 跌幅均超11% [13] - 剑桥科技、长飞光纤、东山精密、华工科技10cm跌停 仕佳光子、太辰光、联特科技、长芯博创跌幅超10% [13] - 富时中国A50指数纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创 剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学 [14] 消费板块表现 - 餐饮旅游板块涨2.85% 零售板块涨近2% 休闲用品、家居用品、纺织服装等板块均有所表现 [15] - 岭南控股10cm涨停 长白山、西域旅游、大连圣亚、凯撒旅业均上涨6% [15] - 2025年暑期国内旅游人次达14.3亿 恢复至2019年同期的112%水平 旅行服务进出口规模首次突破万亿元 [15] - 中秋国庆假期出境游咨询量同比增230% 国内长线游预订量超疫情前30% [15] - 商务部拟于9月推出扩大服务消费政策措施 宴席补贴、消费券等直接刺激措施将提升餐饮消费额 [15]

市场整体表现 - A股主要股指集体回调 沪指跌1.97%至3738.32点 深证成指跌2.37% 创业板指跌3.2% 科创50指数跌5.38% [1] - 沪深两市半日成交额1.59万亿元 较上个交易日增加1427亿元 [8] - 全市场共2629只个股上涨 32只个股涨停 2606只个股下跌 [8] - 北证50指数逆市上涨0.58% [4] - 万得微盘股指数涨1.32% [5][6] 新能源板块表现 - 新能源板块全面爆发 多只新能源ETF霸榜 多只个股涨停 [9][10] - 动力电池指数上涨2.65% 储能指数上涨2.32% 锂电池指数上涨1.43% [10] - 亿纬锂能大涨6.17% 报67.96元/股 最新市值1390亿元 [10] - 天宏锂电30cm涨停 通润装备10cm涨停 天际股份涨停 [12] - 上能电气大涨14.38% 杭可科技涨12.18% 中伟股份和海博思创均上涨近10% [13] - 8月全国新能源乘用车零售107.9万辆 同比增长5% 环比增长9% 渗透率达55.3% [14] - 政策推动绿色转型目标 要求推进生产领域节能降碳 到2030年实现绿色转型深入推进 [15] CPO概念股表现 - 光模块(CPO)概念板块大跌10% 此前9月1日大涨7.04% [18] - 新易盛跌13.61% 中际旭创和天孚通信跌幅均超11% [19][20] - 剑桥科技、长飞光纤、东山精密、华工科技10cm跌停 [19] - 仕佳光子跌14.23% 太辰光跌12.55% 联特科技跌11.49% 长芯博创跌10.84% [20] - 富时中国A50指数纳入新易盛和中际旭创 同时剔除中国核电等公司 [20] 消费板块表现 - 餐饮旅游板块涨2.85% 零售板块涨近2% 休闲用品、家居用品、纺织服装等板块均有所表现 [22] - 岭南控股10cm涨停 长白山、西域旅游、大连圣亚、凯撒旅业均上涨6% [23] - 2025年暑期国内旅游人次达14.3亿 恢复至2019年同期的112%水平 旅行服务进出口规模首次突破万亿元大关 [23] - 中秋国庆假期出境游咨询量同比增230% 国内长线游预订量超疫情前30% [23] - 商务部拟于9月推出扩大服务消费的若干政策措施 宴席补贴、消费券等直接刺激措施将提升餐饮消费额 [23]

市场表现 - 9月首个交易日A股三大指数集体高开 食品饮料ETF天弘(159736)上涨0.66% 溢折率0.16% 盘中溢价交易明显[1] - 成分股中粮糖业涨幅超8% 洽洽食品/会稽山/巴比食品/酒鬼酒涨幅均超4%[1] - 该ETF近5个交易日累计净流入资金9830万元 近10个交易日有9日实现资金净流入[1] 产品结构 - 食品饮料ETF天弘紧密跟踪中证食品饮料指数 选取饮料/包装食品与肉类行业上市公司[1] - 前十大重仓股包括贵州茅台/伊利股份/五粮液/山西汾酒/泸州老窖/海天味业等大市值龙头[1] - 产品配套场外联接基金(A类001631 C类001632)[1] 行业分析 - 白酒企业2025Q2业绩加速出清 市场情绪边际向好 中期行业景气改善预期增强[2] - 7月下旬起消费场景环比改善 中秋及国庆旺销窗口期将成为动销重要观察节点[2] - 增量消费政策有望推动传统消费品类迎来基本面拐点与政策催化双重利好[2] 板块配置 - TMT板块拥挤度接近预警线 消费/周期等低热度板块配置性价比提升[2] - 市场资金偏好转向攻守兼备 重点关注餐饮供应链/乳业等修复回升机会[2] - 长期策略建议切入低估值消费与周期板块 包括大消费/有色/新能源等领域[2]

隔夜市场表现 - 美股三大指数小幅上涨 道指涨0.32%至45565.23点 标普500涨0.24%至6481.40点 纳指涨0.21%至21590.14点 [5][35] - 大型科技股多数上涨 英特尔涨超2% 苹果/谷歌/微软/亚马逊小幅上涨 特斯拉/奈飞/Meta小幅下跌 [5] - 中概股普遍下跌 纳斯达克中国金龙指数跌2.58%至7780.87点 理想汽车跌逾8% 小鹏汽车跌近7% 蔚来跌近6% [5][35] - 国际贵金属期货收涨 COMEX黄金期货涨0.55%至3451.80美元/盎司 COMEX白银期货涨0.22%至38.69美元/盎司 [6] - 国际油价小幅上涨 美油主力合约涨0.96%至63.86美元/桶 布伦特原油主力合约涨0.76%至67.21美元/桶 [7] - 欧洲主要股指涨跌不一 德国DAX指数跌0.44%至24046.21点 法国CAC40指数涨0.44%至7743.93点 英国富时100指数跌0.11%至9255.5点 [8] 政策与监管动态 - 国务院批复江苏自贸区生物医药全产业链开放创新发展方案 提出7方面18项重点任务 目标2030年形成特色产业集群 [9] - 工信部印发促进卫星通信产业发展指导意见 目标2030年发展卫星通信用户超千万 提出19条思路举措 [11][12] - 商务部宣布9月出台扩大服务消费政策措施 统筹利用财政/金融等手段优化服务供给能力 [10] - 吉林省自9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [13] - 上海市发布加快推进城中村改造实施意见 通过拆除新建/拆整结合/整治提升等方式实施改造 [15] 科技与制造业 - 华为发布三款AI SSD产品 单盘容量最高达245TB 为业界最大容量 [19][20] - 华为将于9月4日发布新款三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 新增白色配色并可能支持手写笔 [21] - 寒武纪股价月内最高涨幅超100% 上半年营收28.81亿元同比增长4347.82% 净利润10.38亿元实现扭亏 [23] - 英伟达2026财年Q2营收467亿美元超预期 数据中心营收411亿美元 批准额外600亿美元股票回购 [29] 新能源汽车与交通 - 小鹏汽车全新P7正式上市 起售价21.98万元 上市7分钟大定突破10000台 [28] - 奇瑞汽车港股IPO获证监会备案 拟发行不超过6.99亿股 20.16亿股境内股份将转为境外上市股份 [25] - 长龙航空航班出现后货舱烟雾假警告 飞机安全落地深圳机场 [31] 消费与服务业 - 美团二季度营收918亿元同比增长11.7% 预计核心本地商业业务三季度将出现较大规模亏损 [24] - 泡泡玛特"迷你版LABUBU"预约量激增 单价79元/整套1106元 得物平台预约量达2.41万人 [27] - 五粮液上半年营收527.71亿元同比增长4.19% 净利润194.92亿元同比增长2.28% 毛利率82.2% [33] - 航旅纵横下架9.9元"惊喜数字"延误险产品 因用户反馈影响出行体验 [30] 上市公司公告精选 - 华勤技术上半年归母净利润同比增长46.30% [41] - 金马游乐上半年归母净利润同比增长132.69% [42] - 大叶股份上半年归母净利润同比增长324.90% [42] - 山东黄金上半年归母净利润同比增长102.98% [42] - 宏和科技上半年归母净利润同比增长10587.74% [42] - 达梦数据上半年归母净利润同比增长98.36% [43] - 信达地产上半年归母净利润亏损36.9亿元 [43] - 成都银行获产业资本集团增持285.23万股 [41] - 药明康德完成10亿元回购1186.08万股 [41] - 北京科锐拟以5000万元-1亿元回购股份 [41]