用电负荷创新高 - 河南全网用电负荷于7月15日12时43分达到8976万千瓦，创年内第四次历史新高，较去年最大负荷8124万千瓦增加852万千瓦，增幅10.5% [1] - 高温天气导致空调等降温用电负荷持续增长，7月14、15日全省多地最高气温超过40摄氏度 [1] 电力公司应对措施 - 国网河南省电力公司严格落实迎峰度夏电力保供工作方案，强化多专业会商和天气跟踪，精准研判电力平衡及电网重满载情况 [1] - 公司聚焦外电入豫通道安全运行，加强重点设备检测巡视，建立主变压器负载率全流程闭环管控机制，严防主变过载 [1] - 公司做好特高压线路密集通道和重要联络线差异化运维，针对线路异物防控进行特巡特护 [1] - 公司畅通服务渠道，快速响应客户诉求，确保可靠用电 [1] 未来天气与电网保障 - 预计7月下旬河南省将出现高温和强对流天气交替现象 [2] - 河南电力将加强特高压线路、重要输电通道特别是"三跨"区段和特高压站近区线路运维保障 [2] - 公司计划缩短可视化监控设备拍摄周期，实施无人机精细化巡检，及时发现并消除异常 [2]

报告行业投资评级 - 强于大市（维持评级） [4] 报告的核心观点 - 甘肃省发改委发布两份重要文件，分别是《深化新能源上网电价市场化改革实施方案》和《建立发电侧容量电价机制的通知》，对新能源存量和增量项目分类施策，推出发电侧容量电价机制，提升系统调节性电源价值，为新能源高渗透率省份提供容量机制案例 [1][2][3] 相关目录总结 股票投资评级 - 龙源电力（001289.SZ）投资评级为增持，2025E EPS为0.79元，2026E EPS为0.9元，2025E PE为20.68，2026E PE为18.16 [1] - 中闽能源（600163.SH）投资评级为增持，2025E EPS为0.4元，2026E EPS为0.42元，2025E PE为13.1，2026E PE为12.48 [1] - 川投能源（600674.SH）投资评级为增持，2025E EPS为1.05元，2026E EPS为1.13元，2025E PE为15.44，2026E PE为14.35 [1] - 国电电力（600795.SH）投资评级为买入，2025E EPS为0.42元，2026E EPS为0.49元，2025E PE为11.19，2026E PE为9.59 [1] 新能源上网电价市场化改革 - 新能源存量项目纳入机制的电量规模为154亿千瓦时，执行0.3078元/千瓦时的固定电价，机制期限按项目剩余合理小时或20年取早执行，扶贫等项目全额纳入，其余项目分类定额或等比例分配，需每年申报参与机制的电量，逾期视为放弃 [2] - 新能源增量项目年机制电量规模与非水电消纳责任权重动态挂钩，单个项目机制电量上限为上网电量的80%，电价通过“低价优先，最高入选”原则竞价确定，执行期限为12年，若延期投产超过6个月，将被取消资格并暂停3年竞价权 [2] 发电侧容量电价机制 - 甘肃省实施的发电侧容量电价机制聚焦系统调节能力建设，支撑“沙戈荒”大型清洁能源基地建设等，对煤电机组及电网侧新型储能提供容量电价支持，电价标准暂定为330元/千瓦·年，执行期限2年，2026年1月1日起执行，期满后动态调整，容量电费纳入“发电侧容量电费”科目分摊 [3] - 煤电获全额容量补偿，深化“容量保障+电量辅助”双轨制经营模式；储能获得与火电同等的系统容量主体地位，获全额容量补偿，叠加电量价差收益提升盈利性，火电与储能系统价值定位重构，共同保障电网稳定运行 [3] 政策普适性 - 政策源于甘肃新能源装机高占比与消纳率不足等矛盾，高弃电率地区（如青海、宁夏）可参考“动态容量核定+有效容量核算”机制解决消纳问题，外送枢纽省份（如内蒙古、新疆）可参考容量电费“外送协商+省内工商业分摊”模式 [4]

经济增长 - 二季度GDP同比增5.2%，上半年增长5.3%，增速比去年同期和全年均提升0.3个百分点[7] - 二季度最终消费支出对经济增长贡献率52.3%，较一季度边际提升，消费是GDP增长主要驱动[7] 工业生产 - 6月规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，超出市场预期，1 - 6月累计同比增长6.4%[13] - 6月高技术产业增加值同比增长9.7%，41个大类行业中有36个行业增加值保持同比增长[16] 消费市场 - 6月社会消费品零售总额同比增长4.8%，不及市场预期，1 - 6月同比增长5.0%[19] - 促消费政策涉及的重点品类表现亮眼，6月汽车零售额同比较上月上行3.5个百分点至4.6%[23] 投资领域 - 1 - 6月全国固定资产投资同比增长2.8%，不及市场预期，价格是投资增速回落一大拖累[26] - 6月制造业投资同比增速降至5.1%，上半年累计同比回落1个百分点至7.5%[30] 就业情况 - 6月全国城镇调查失业率及31个大城市城镇调查失业率均为5.0%，持平于前值[38] - 本地户籍劳动力调查失业率较前值小幅上行0.1个百分点至5.1%，外来户籍劳动力调查失业率为4.8%，相比前值下行0.2个百分点[38]

市场表现 - A股三大股指早间震荡走高 沪指半日涨0 09% 深证成指涨0 87% 创业板指涨1 13% [1] - 沪深两市半日成交额8988亿 较上个交易日缩量161亿 [1] - 全市场超2900只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块表现 - CPO概念板块涨幅居前 [1] - 兵装概念板块涨幅居前 建设工业触及涨停 [1] - PEEK材料板块涨幅居前 [1] - 人形机器人板块走强 南京聚隆20CM涨停 中大力德 智微智能涨停封板 [1] - 保险板块跌幅居前 [1] - 房地产板块震荡调整 市北高新盘中触及跌停 中新集团跌超5% [1] - 电力板块跌幅居前 [1] - 燃气板块跌幅居前 [1] 概念板块表现 - 兵装重组概念早盘冲高 [1]

电力需求与负荷 - 成都全社会用电负荷两创历史新高，午高峰达2201万千瓦，晚高峰达2213万千瓦 [1] - 高温红色预警信号多次发布，部分地区最高气温升至40℃以上，市民空调降温用电需求持续攀升 [1] 电网运行与保障 - 全市电网运行平稳有序，电力部门加强电力设备运维、开展带电作业、24小时待命做好应急抢修 [1] - "十四五"以来，成都市投运大中型基建项目100余项，电网安全承载能力提升至2310万千瓦 [1] 基础设施与经济发展 - 坚强电网是应对高温大负荷的基础，为全市经济发展和社会民生提供有力保障 [1]

军队采购资格暂停事件 - 中国能源建设集团东北电力第一工程有限公司因在参与军队采购项目（编号：2023-JQ05-G1798）中存在违规分包等失信行为，被暂停全军物资工程服务采购活动资格 [1][2] - 处罚依据为军队供应商管理相关规定，自2025年7月16日起生效 [2][3] - 公司法定代表人张学华及授权代表王磊等相关人员同步被限制参与军队采购活动 [4] 公司背景信息 - 公司法定代表人为张学华（党委书记、董事长），隶属中国能源建设股份有限公司 [4] - 公司注册地址为辽宁省沈阳市南南区别理街1-26号2605室，统一社会信用代码91210112122715629G [2] - 公司为国家高新技术企业，具有电力工程施工总承包一级资质等多项专业资质 [4] 业务能力概况 - 核心业务为电力建设，涵盖火电、核电、风电、光伏等多种电站类型的EPC总承包能力 [4] - 具备110KV及以下输变电工程全链条建设能力，包括设计、施工、调试、运维等 [4] - 通过ISO三大体系认证及美国ASME标准认证，拥有对外工程承包资质和进出口经营权 [4]

电力供需形势 - 全国最高用电负荷同比增加约1亿千瓦，电力保供面临关键挑战 [1] - 截至5月底全国发电装机容量达36.1亿千瓦，同比增长18.8% [1] - 跨省跨区输电通道建设加速，甘肃送山东、新疆送重庆等特高压直流工程投运 [1] - 全国统调电厂存煤保持较高水平，为电力保供提供支撑 [1] 电力系统运行挑战 - 空调负荷激增和工业用电刚性需求加大电力平衡压力 [2] - 新能源大规模接入加剧电力实时平衡难度 [2] - 跨省跨区电力资源配置交易规则不够精细，调度协调机制不畅 [2] - 负荷侧精细化智能化水平不足，市场化激励和用户参与度有待提升 [2] 电力保障措施 - 完善监测预警机制，运用大数据和AI技术提升预测准确性 [2] - 宁夏制定详细负荷管理序位表，明确不同预警等级下的负荷压降要求 [2] - 强化设备运维管理，构建"空天地"全景立体巡检体系（如浙江超高压公司案例） [3] - 加强应急管理体系建设，开展应急演练并建立物资储备制度 [3] - 北京市朝阳区建立24小时应急管理体系，优化应急抢修布点 [3] 电力调度优化 - 完善调度制度，综合考虑发电成本、电网安全和环保要求 [4] - 加强区域间电力互济合作，通过协议签订和电力置换实现资源优化配置 [4]

全国电力负荷创新高 - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦 达到15 06亿千瓦 较去年最大负荷增加0 55亿千瓦 [2] - 电力负荷相当于150亿盏100瓦灯泡同时点亮 刷新7月4日14 65亿千瓦和7月7日14 67亿千瓦的历史纪录 [2] - 入夏以来16个省级电网负荷36次突破历史新高 [2] 电力需求增长驱动因素 - 全国大部分地区气温较常年同期偏高 叠加经济增长趋势向好 共同拉动电力负荷创新高 [2] - 江苏通过新型储能集中调用可满足4800万户居民一小时用电需求 [2] - 广东深圳虚拟电厂管理平台秒级调度充电桩 空调 新能源汽车等分散资源支撑电网稳定 [2] 电力供应保障措施 - 国家能源局协调优化跨区跨省电力互济能力 实施"一省一策"保供方案 [3] - 行业持续跟踪电力供需 燃料供应 水文气象等关键指标 [3] - 全国电力供应总体平稳 保供工作进入关键时期 [1][3]

技术应用 - AI全景布控球采用"1+1+6"多镜头协同方案，主镜头由高清广角与30倍光学变焦镜头组成，6个辅镜头智能拼接生成360度全景画面，实现作业现场视角全覆盖 [2] - 该设备在端侧搭载智能算力模块，可实时运行配电杆塔识别、大型机械定位、人员行为跟踪等AI算法 [2] - 相较于传统布控球仅配备单个摄像头且功能单一，AI全景布控球实现了技术突破 [2] 功能优势 - AI全景布控球具备"边端分析、即时预警、违章提醒"功能，可识别大型机械作业等高危场景并主动跟踪高处作业等高危行为 [3] - 设备能自动识别违章行为并触发现场违章警示，同时实时推送告警信息至后台 [3] - 该技术解决了传统人工监护存在的盲区问题，提升了远程督查效率 [3] 行业影响 - AI全景布控球的应用标志着人工智能在安监领域的高速发展，正改变传统监控模式 [2][3] - 该技术为安全生产注入新的科技动能，尤其在电力作业等高风险场景中发挥重要作用 [3]

创业板融资余额变动 - 截至2025年7月16日，创业板两融余额达3703.45亿元，较前一交易日增加8.32亿元，融资余额为3692.24亿元，连续八个交易日累计增加100.13亿元 [1][2] - 融资余额增幅最大的是菲利华（227.29%）、东田微（185.91%）、福赛科技（161.23%），降幅最大的是中颖电子（-33.38%）、毓恬冠佳（-30.90%）、欧陆通（-28.70%） [2][3] - 融资余额增幅超20%的个股主要集中在计算机（13只）、电力设备（12只）、医药生物（12只）行业 [4] 个股融资余额变动金额 - 融资余额增加金额最多的是新易盛（增加6.76亿元至49.22亿元）、中际旭创（增加6.17亿元至72.49亿元）、指南针（增加4.56亿元至32.43亿元） [5] - 融资余额减少金额最多的是四方精创（减少4.19亿元至15.66亿元）、中颖电子（减少2.74亿元至5.47亿元）、神州泰岳（减少1.67亿元至13.22亿元） [5] 市场表现 - 融资余额增幅超20%的个股平均上涨9.72%，跑赢创业板指，涨幅最高的是东田微（52.32%）、普联软件（44.04%）、铜冠铜箔（37.52%），跌幅最大的是宏工科技（-17.72%）、乖宝宠物（-16.19%）、霍普股份（-12.98%） [5]