中银理财违规处罚事件 - 中银理财因"非标债权投资管理不到位、理财产品投资集中度及流动性不符合监管要求、信息登记管理不到位"三项违规被处以1290万元罚款 [1] - 近三年内第三次领受监管罚单，累计罚金达2000万元 [1] - 三次处罚均涉及非标资产管控与风险指标超标 [4] - 2022年5月因公募理财产品投资集中度超标、杠杆水平超限、摊余成本法使用违规等六项问题被罚460万元 [4] - 2024年6月因未能有效穿透识别底层资产、非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日被罚250万元 [4] - 公司虽多次回应"已完成整改"，但违规问题仍反复出现 [4] 公司经营表现 - 中银理财成立于2019年7月，注册资本100亿元，是中国银行全资子公司 [6] - 截至2024年末，产品管理规模达到1.88万亿元，同比增长15.3%，在六大国有行理财子公司中排名第三 [6] - 2024年净利润达19.63亿元，同比增长20.6%，在六大国有行理财子公司中位居首位 [6] - 公司宣称已建立"组织架构健全、职责边界清晰的风险治理架构"和"具有资管行业特色的全面风险管理体系" [6] - 监管罚单与公司表述存在明显落差 [6] 行业监管动态 - 2017年11月发布《资管新规》意见稿，明确要求打破刚性兑付，禁止金融机构承诺保本保收益 [7] - 2022年资管新规过渡期结束以来，监管部门对理财行业的合规要求持续升级，处罚力度显著加大 [7] - 2023年11月国家金融监督管理总局新设资管机构监管司，统一监管信托公司、理财公司、保险资管公司 [7] - 2024年全年理财公司罚金总额为3120万元，2025年上半年仅中银理财与交银理财两家公司罚金就超过3000万元 [7] - 交银理财因信息披露不规范被罚1750万元，创下理财公司单笔罚款纪录 [7] - 信息披露与投资者保护成为监管核心关注点 [7] 监管政策趋势 - 2025年5月《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法（征求意见稿）》要求全面、准确披露产品底层资产、风险收益特征等关键信息 [8] - 2025年4月《信托公司管理办法》修订征求意见聚焦四大核心方向：严禁刚性兑付、强化公司治理、筑牢风险防火墙、严化监管约束 [8] - 证监会修订《证券投资基金托管业务管理办法》，将商业银行开展基金托管的净资产门槛提高至500亿元 [8] - 理财子公司监管呈现显著升级态势，预计未来罚单金额还会持续走高，处罚事项将更加常态化 [8] - 信息披露和消费者权益保护或成为监管的核心发力点 [8]

国家金融监督管理总局官网6月27日发布行政处罚信息显示，中银理财有限责任公司因非标债权投资管 理不到位，理财产品投资集中度、流动性不符合监管要求，信息管理不到位等违法违规行为被罚款1290 万元。 关注" 新华网财经 "视频号 更多财经资讯等你来看 往期推荐 泡泡玛特，公告致歉 史上首次！特斯拉Model Y，自己上路、自动交付！雷军点赞 | 无障碍测试 爱 EN | 国家金融监督管理总局 | IM | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 调每入您要搜索的内容: | 0 | | | | | | | | | 机构概况 新闻资讯 政务信息 在线服务 互动交流 | 统计数据 专题专栏 | A | | | | | | | | 当前位置:首页 > 政务信息 > 行政处罚 > 总局机关 | | | | | | | | | | 同打印 合 微博 和歌信 回更多 | 发布时间:2025-06-27 | 果源:行政处罚局 | 文章类型:原创 | | | | | | | 国家金融监督管理总局行政处罚信息公示列表 | | | | ...

高管变动 - 高盛工银理财或将迎来新任CEO张雨萌，其此前担任晨星中国区董事总经理，负责整体战略和可持续增长，并曾在Legal & General、平安资产管理等机构担任高管 [1] - 现任CEO王旭阳将离职，可能加入野村证券，但该消息尚未得到证实 [2] 公司背景 - 高盛工银理财是我国第四家获准开业的中外合资理财公司，注册资本10亿元人民币，注册地为上海 [2] - 公司由高盛集团和工商银行合资成立，出资比例分别为51%和49% [2] - 公司业务包括发行公募理财产品、私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务 [2] 行业地位 - 按开业时间计算，高盛工银理财排在汇华理财、贝莱德建信理财、施罗德交银理财之后，在法巴农银理财之前 [3] - 在五家外商控股合资理财公司中，高盛工银理财业务规模排名较为靠前 [3] 业务规模 - 截至2024年底，公司资产管理规模约282.49亿元人民币 [3] - 2024年下半年新发行61只固定收益类产品，其中51只以美元募集 [3] 资产配置 - 固定收益类资产占比最高，穿透前金额230.56亿元，占比81.6%，穿透后金额278.21亿元，占比98.5% [5] - 权益类资产占比0.4%，金额1.14亿元 [5] - 商品及金融衍生品类资产占比为0 [5] 产品系列 - 公司已发行盛景和盛鑫两个产品系列 [7] - 盛景系列为固定收益类产品，风险评级PR1（低风险），适用各类投资者 [7] - 盛鑫系列为权益类产品，风险评级PR4（较高风险），适用成长型及进取型投资者 [7] 合作机构 - 公司投资合作机构包括光大证券资管、中金公司、高盛基金、汇丰全球流动性基金、摩根资产管理、瑞银基金、中再资产、太平资产和国寿资产等中外资机构 [6]

高管变动 - 高盛工银理财或迎来新一任CEO，晨星原中国区董事总经理张雨萌或被任命，该项任命仍待监管机构批准[2] - 张雨萌此前负责晨星在中国的整体战略和可持续增长，并曾担任英国金融机构Legal & General的中国区总裁及LGIM投资组合经理等职[2] - 现任CEO王旭阳将离职，有报道称其可能加入野村证券，但该信息暂未获证实[2] 公司背景 - 高盛工银理财是我国第四家获准开业的中外合资理财公司，注册资本为10亿元人民币，注册地为上海[3] - 高盛和工银理财的出资比例分别为51%和49%，公司从事发行公募理财产品、发行私募理财产品、理财顾问和咨询等资产管理相关业务[3] - 按照开业时间计，高盛工银理财排在汇华理财、贝莱德建信理财、施罗德交银理财之后，在法巴农银理财之前[4] 业务规模 - 截至2024年底，高盛工银理财资产管理规模约282.49亿元人民币[4] - 2024年下半年，公司新发行了61只固定收益类产品，其中51只以美元募集[4] - 在五家外商控股合资理财公司中，高盛工银理财业务规模排名较为靠前[4] 资产配置 - 固定收益类资产穿透前金额为2305568.4万元，占全部产品总资产的81.6%，穿透后金额为2782061.2万元，占比98.5%[5] - 权益类资产穿透前后金额均为11364.2万元，占比0.4%[5] - 商品及金融衍生品类资产金额为0.0万元，占比0.0%[5] 产品与合作 - 高盛工银理财已发行产品含两个系列，盛景和盛鑫，其中盛景风险评级为R1（低风险），盛鑫风险评级为R4（较高风险）[6] - 截至目前，公司已发行的产品以低风险为主[6] - 2024年下半年，公司的投资合作机构包括上海光大证券资产管理有限公司、中国国际金融股份有限公司、Goldman Sachs Funds, plc等中外资机构[6]

上市动态 - 北京石头世纪科技股份有限公司向港交所递交上市申请书，联席保荐人为摩根大通和中信证券 [1] - 豪威集成电路（集团）股份有限公司向港交所提交上市申请书 [2] - 深圳大普微电子股份有限公司首发上市申请获深交所受理，成为创业板首家获受理的未盈利企业 [3] 公司战略与人事调整 - 一汽丰田销售总部正式搬离北京迁往天津滨海新区，结束22年生产与销售分离状态，2021-2024年零售量呈波动下降趋势（84.6万辆→79.8万辆） [9][10] - 理想汽车调整销售体系，总裁马东辉全面负责研发、供应链与销售业务，实现"战略到经营"闭环 [11][12] - 英特尔前CEO帕特・基辛格首次回应辞职，称决定由"第三方"做出 [7] 产品与技术 - 腾讯混元开源首款混合推理MoE模型Hunyuan-A13B，总参数80B激活参数13B，在魔搭社区首发（模型总量超7万个，服务1600万开发者） [14] - 小米YU7开售订单超预期，雷军表示不会公布24小时销量 [4] - Crocs遭美国消费者集体诉讼，指控洞洞鞋在高温下存在缩水变形风险且未充分警示 [6] 财务数据 - 阿里巴巴2025财年收入9963.47亿元，净利润1259.76亿元同比增长77% [15] - 英伟达CEO黄仁勋近期减持22.5万股股票，累计套现3320万美元 [8] 行业监管 - 反不正当竞争法完成修订，新增五章内容强化反不正当竞争执法司法，10月15日起施行 [10] - 中银理财因多项违规被罚1290万元，公司回应已于2024年6月完成整改 [13] 产品服务更新 - 微信新增朋友圈"仅提醒朋友与我的互动"功能，持续优化社交体验 [13] - QQ音乐上线付费"泡泡"功能（月费28元），因价格高、体验差引发争议 [7][8] - X平台将按广告垂直尺寸收费，全屏广告费用高于1/4屏广告 [13]

养老金融政策与人口老龄化 - 国务院办公厅发布《关于做好金融"五篇大文章"的指导意见》，明确提出到2027年科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融取得显著成效 [3] - 国家和地方出台一系列养老金融政策，从完善养老保障体系、拓宽养老资金筹集渠道、创新养老金融产品和服务、推动养老产业发展等多个方面推动养老金融多元化和专业化发展 [4] - 政策引导金融机构加大对养老领域的投入，支持养老产业与金融深度融合，为养老服务、老年医疗保健等领域提供政策支持 [4] 养老金融政策主要内容 - 广州市金委办等九部门发布《广州市关于促进养老金融高质量发展的若干措施》，支持金融机构优化个人养老金服务流程，开发专属养老储蓄、家族信托等产品 [5] - 上海民政局发布《关于深化"养老服务批次贷"担保业务的实施方案》，搭建"政府+担保+银行"政策性融资服务联动平台 [5] - 金融监管总局发布《银行保险业养老金融高质量发展实施方案》，提出20条举措，包括推动商业养老金融改革、加大银发经济信贷供给等 [5] - 中国人民银行等十部门发布《关于金融支持中国养老事业服务银发质量发展的指导意见》，提出16项重点举措，明确2028年和2035年养老金融发展目标 [5] 养老金融发展现状 - 银发经济规模约7万亿元，占GDP的6%，到2035年有望达到30万亿元，占GDP的10% [9] - 银行机构针对养老产业的信贷产品突破传统抵押贷款模式，如工行唐山分行推出的"养老e贷"实现24小时放款，最高额度70万元 [10] - 中国人民银行推出服务消费与养老再贷款，额度共5000亿元，引导商业银行加大对服务消费与养老的信贷支持 [10] 保险与个人养老金发展 - 商业保险年金、专属养老保险和个人养老金专属产品不断丰富，"保险+康养"生态和数字化养老规划服务加速落地 [11] - 个人养老金制度已进入全国推广阶段，产品目录扩展至942只，涵盖国债、定点养老储蓄、指数基金等低波动工具 [11] 银发经济投融资动态 - 中国人寿集团发起设立100亿元银发经济产业投资基金，聚焦银发经济产业投资布局 [13] - 中国人寿已设立200亿元大养老基金，推进养老社区项目布局，提供多层次养老服务 [13] - 银发经济领域投融热点集中在养老服务和医疗保健领域，如养老康复机构、康复用医疗器械、智慧养老设备等 [13]

中银理财收1290万元罚单 时隔一年，中银理财有限责任公司（简称"中银理财"）再受罚。6月27日，金融监管总局披露处罚信息显示，中银理财因非标债权投资管理不到位，理财产 品投资集中度、流动性不符合监管要求，信息管理不到位等违法违规行为被罚款1290万元。 据金融监管总局官网信息，这是中银理财时隔一年再次受罚；自2019年7月开业以来已经三次被罚，合计被罚2000万元。对于本次罚单，中银理财回应称， 相关处罚问题已严格按照监管要求于2024年6月全部整改完毕。 | 非标债权投资管理不到位, | | | | --- | --- | --- | | 中银理财 理财产品投资集中度、流动 | 罚款 1290 | 美闘能 | | 有限责任│性不符合监管要求，信息登 | | | | 记管理不到位等违法违规行 | 万元 | 管总局 | | 公司 | | | | 为 | | | 6月27日，金融监管总局官网信息显示，中银理财因涉多项违法违规被罚款1290万元，包括非标债权投资管理不到位，理财产品投资集中度、流动性不符合 监管要求，信息登记管理不到位等违法违规行为。 官网信息显示，中银理财于2019年7月4日正式开业，是中国银行 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中国个人养老金制度全面实施半年，养老金理财产品以低风险、稳健收益为核心优势，在多层次养老体系中崛起，具有投资潜力 [1] - 国内养老金呈现“基本保障主导、补充层级待突破”特征，个人养老金市场形成分层竞争生态，养老理财产品业绩稳健、收益率领先 [2] - 中国养老金理财产品适合保守型投资者，当前稳健性为首要考量，未来提升权益比例有望增强收益弹性 [117] 根据相关目录分别进行总结 中国个人养老金制度的全面落地与全球镜鉴 - 中国养老金体系以“三支柱”构建多层次保障体系，2024年末总规模约18.8万亿元，呈现“基本保障主导、补充层级待突破”特征 [2][10][11] - 个人养老金制度2022年顶层设计出台，2024年底全面实施，截至2025年5月底开户人数超7200万，产品数量增至1031款，但“开户热、缴存冷” [14][15][16] - 美国、英国、日本个人养老金体系各有特点，与中国在税收机制、参与条件、缴费限额、投资范围、领取方式等方面存在差异 [17][21][22][29] 国内个人养老金产品分层竞争与全球经验 - 国内个人养老金产品形成储蓄、基金、保险、理财四类完整矩阵，头部机构主导市场，中小机构寻求差异化突破 [2][33][35] - 储蓄产品收益稳定，股份制银行是发行主力；保险产品由大型机构主导，专属养老保险“高结算利率、低保证收益”；理财产品主要来自大型银行理财子公司；基金市场头部引领，指数类产品发展快 [2][40][45][61] - 发达国家个人养老金权益类资产配置比例更高，美国IRA向权益类资产倾斜，英国个人养老金收益率统计分散，日本iDeco和NISA风险偏好提升 [73][79][81] 养老理财产品未来可期 - 养老理财产品市场稳步发展，以国有大行及头部理财公司为主导，2025年5月底存续规模达1036亿元 [87][90] - 养老金理财产品以固定收益类为主，R2风险等级产品占比高，与养老目标基金、年金产品结构有差异 [98] - 养老理财产品资产配置以固收类为主，固收类资产中非标债权和金融债占比高，2024年平均收益率4.9%，表现优异 [101][106][110] 投资分析意见 - 个人养老金理财产品形成低风险、稳健收益市场格局，适合保守型投资者，当前稳健性为首要考量，提升权益比例有望增强收益弹性 [117]

招银理财公告称，公司董事会同意聘任董方为公司总裁，至董方先生总裁任职资格获得国家金融监督管 理总局核准之日前，由其代为履行总裁职责。 ...

公司处罚与整改情况 - 国家金融监督管理总局对中银理财2023年理财业务现场检查中发现的问题处以人民币1290万元罚款 [1] - 公司已严格按照监管要求于2024年6月完成全部整改 [1] - 目前公司理财产品运作有序且业绩表现稳健 [1] 监管动态 - 处罚决定书由金融监管总局直接出具 反映监管机构对理财业务合规性的持续关注 [1] - 公司采取"立查立改"策略 显示其对监管意见的快速响应态度 [1]