航天环宇公告，预计2025年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约3438万元，相较上年同期增加约 1155万元，同比增加约50.59%。预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约2216 万元，相较上年同期增加约1079万元，同比增加约94.90%。业绩变化主要受收入增长及产品销售结构 变化的影响。 ...

据美媒7月20日报道，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克关系破裂后，特朗普政府已开始审查马斯克 的太空探索技术公司（SpaceX）与多个联邦政府机构之间的合同。 美国总务管理局要求国防部、国家航空航天局等多家政府机构填写表格，报告其与SpaceX的合作情况， 并了解同业竞争对手能否更为高效地完成同样的工作。 初步评估显示，由于SpaceX在火箭发射和低轨卫星服务方面处于主导地位，大多数政府合同难以取消。 此前，特朗普在社交媒体上表示，节省联邦开支最简单的方法就是"终止"与马斯克公司签署的政府合同。 责编：叶舒筠 校对： 姚远 版权声明 证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追 究相关 行 为主体 法律责任的权利。 来源：央视新闻 END 点击关键字可查看 潜望系列深度报道丨 股事会专栏 丨 投资小红书 丨 e公司调查 丨 时报会客厅 丨 十大明星私募访谈 丨 黄仁勋发声！ 丨 300280，拉响退市警报！300208，摘牌！ 丨 甘肃通报幼儿园血铅异常调查结 果 丨 "20cm"涨停后，筹划控制权转让！这家A股公司，明起停牌！ 丨 比新车还贵，近80辆小米 YU7二手车在售！工 ...

市场整体趋势 - 近期市场行情展现积极信号 上证指数持续站在3500点上方 A股运行中枢有望迈上新台阶 [1] - 市场有望维持震荡格局 赚钱效应助推投资者情绪 叠加流动性充裕 向下调整空间有限 [1] - 中长期A股上行趋势不改 保险资金等中长期资金入市为资金面提供支撑 [1] - A股偏强运行 哑铃型风格向大盘成长切换迹象初现 [2] 行业配置建议 - 中报披露期建议把握业绩确定性较强的配置机会 [1] - 建议关注AI应用 自主可控 创新药 产能化解四大主题 [1] - 关注航空装备 风电 存储等有补涨空间的景气成长及"反内卷"品种如部分化工品 电池 [2] - 战略上继续超配大金融 创新药 军工 [2] - 重视有色行情 钢铁和有色被工信部点名 铜 铝 黄金子产业受重点关注 [3] - 继续重视港股电力设备核心资产 煤电核准强度超预期 抽蓄建设维持高位 [3] 行业景气度 - 业绩确定性高的板块表现优异 市场将持续聚焦趋势确定性 [1] - 中报预告验证重点行业景气线索 支持风格短期切换 [2] - 6月金融数据偏强 改善全A中期盈利预期 [2] - 6月规上水电降幅收窄 光伏提速 火风放缓 [3] 政策与事件催化 - 下半年通常是国产科技行业密集技术发布周期 [1] - 生物医药 航天航空 稀有金属 产能优化等方向确定性持续增强 [1] - 增量资金加码入市 券商定增提速释放政策松动信号 看好非银板块 [2] - 7月重要会议再提"反内卷" 工信部点名十大重点行业"稳增长" [3] 港股市场 - 港股市场活跃度及表现更好 建议重视电力设备核心资产 [3] - 风电需求稳定且整机板块盈利有望改善 [3]

报告行业投资评级 - 行业评级为强于大市（维持评级），上次评级为强于大市 [5] 报告的核心观点 - 欧洲启动新一轮弹药备货，整体弹药产业链有望受益于需求持续高增长，或将长期处于成长快车道 [2] - 面向现代化战争，对低成本、精确制导、模块化的导弹和弹药需求日益凸显，板块仍处于持续高景气度阶段 [3] - 2025年上半年弹药产业链公司纷纷签订重大合同，验证板块景气度，下半年从需求侧和供给侧来看，弹药产业链有望迎来业绩和估值“双击” [3] 根据相关目录分别进行总结 欧洲弹药备货情况 - 瑞典国防部宣布增加弹药采购订单，向纳莫国防公司和莱茵金属丹尼尔弹药公司采购价值5.25亿美元火炮弹药，是自20世纪八十年代以来瑞典军方最大一笔火炮弹药订单，订单含“阿契尔”155毫米自行火炮的弹药 [2] - 波兰正在增加大口径炮弹产量，要在2028年之前将产量增加39倍，到2028年每天生产1000枚弹药，每年约20万枚 [2] 美国弹药预算情况 - 2025财年美国防预算申请中导弹和弹药部分申请298亿美元（常规弹药59亿美元，战术导弹160亿美元，战略导弹72亿美元，技术开发7亿美元），占全部武器系统采办经费的9.6%，2022年至2025年，导弹和弹药部分预算年复合增长率为13.65% [3] 我国弹药市场情况 - 2025年上半年弹药产业链公司纷纷签订日常经营重大合同，验证板块景气度 [3] - 下半年从需求侧看，实战化背景下的演训日常消耗叠加地缘政治冲突驱动下的储备需求，我国弹药需求有望长期维持高景气度；从供给侧看，低成本、精确制导、模块化或是未来大规模列装相对确定性方向，新型号装备将有望陆续进入批产放量阶段 [3] 建议关注公司 - 总装：长城军工、广东宏大、高德红外、中兵红箭 [4] - 硝化棉：北化股份 [4] - 含能材料：广东宏大、国泰集团 [4] - 头罩材料及结构件：菲利华、火炬电子（与电子组联合覆盖）、楚江新材 [4] - 制导模块：芯动联科（电新组覆盖）、睿创微纳、高德红外、大立科技、光电股份、北方导航、盟升电子 [4] - 数据链：七一二（与通信组联合覆盖）、盟升电子、新劲刚、智明达 [4]

报告核心观点 - 2025年7月中央城市工作会议提出未来城市工作注重“城市更新”，基建、地产投资有望提振，“创新”是重要关键词；智能驾驶有望成为物理AI率先落地场景，带动产业链投资机遇；菲利华布局的石英纤维电子布或成算力时代M9 PCB核心材料之一，多业务有望受益或维持基本盘 [2][3][5] 7月金股组合 - 包含滨江集团（002244.SZ）、顺丰控股（002352.SZ）、极兔速递 - W（1519.HK）等10只股票 [1] 宏观经济 - 2025年7月中央城市工作会议指出未来城镇化更注重存量“城市更新”，重点任务包括优化城市体系、推进农业转移人口市民化等 [5][6] - 提出加快构建房地产发展新模式、推进基础设施安全工程和老旧管线改造，预计拉动地产、基建投资，2025年上半年基建、地产投资同比增速分别为8.9%和 - 11.2% [6] - “创新”是会议关键词，“城市更新”将为高技术产业投资带来新需求增量，2025年上半年高技术制造业投资对固定资产投资增速正贡献仅0.2个百分点 [7] 电子 - 在大模型引领下，智能驾驶将AI能力用于改变物理世界，有望成为物理AI率先落地场景，带动产业链投资机遇 [2][8] - 智驾功能竞争点变化，高阶智驾有望加速渗透，但面临责任认定难点 [8] - 技术范式迭代为高阶智驾奠定基础，端到端架构替代模块化架构，训练方法向知识驱动迭代，变更行业竞争壁垒 [9] - 车企竞争、监管政策、商业应用推动高级智驾发展，L3级乘用车落地在即、L4级商用车初现曙光 [10] 国防军工 - 菲利华布局的石英纤维电子布或成算力时代M9 PCB核心材料之一，公司积极扩产 [12] - 半导体和光学业务受益于国产替代趋势，2024 - 2031年全球半导体石英制品市场规模将从32.26亿美元增长至73.21亿美元，中国国产化率不足10% [12][13] - 航空航天、光伏、光通讯业务有望维持基本盘，公司是航空航天领域石英玻璃纤维主导供应商，在光伏和光通讯领域有合作 [14] 行业表现（申万一级） - 有色金属、基础化工、钢铁等行业指数上涨，传媒、电子、轻工制造等行业指数下跌 [4] - 上证综指、深证成指、沪深300等市场指数均有不同程度上涨 [4]

AI播客：换个方式听新闻 下载mp3 音频由扣子空间生成 6月初，在美国总统特朗普提出可能与马斯克旗下企业切断联系的几天后，据知情人士透露，特朗普政 府启动了对SpaceX与联邦政府合同的审查，旨在排查这些数十亿美元协议中可能存在的浪费问题。 知情人士称，在审查进行期间，SpaceX总裁格温妮·肖特韦尔（Gwynne Shotwell）近几周与白宫官员举 行了会面。 马斯克在太空领域的主导地位 但知情人士称，政府官员发现，多数合同无法终止——因为它们对国防部和美国国家航空航天局 （NASA）至关重要。这一初步评估凸显出，SpaceX作为全球顶尖火箭发射商和主要卫星互联网服务商 的主导地位。 一位白宫官员表示，此次政府合同审查涵盖了多家拥有丰厚政府合同的企业。 马斯克和SpaceX未回应置评请求。 SpaceX的"记分卡" 马斯克曾是特朗普最亲密的顾问之一，负责政府效率部（DOGE）的成本削减工作。但在这位亿万富翁 公开批评特朗普标志性的税收与支出法案后，两人关系破裂。 6月5日，随着马斯克在社交媒体上的攻击转向人身层面，特朗普在"真相社交"发文称，节省联邦资金的 最简单方法是"终止"与马斯克旗下企业的政府合同 ...

昨天， 发生了哪些财经大事？ 特朗普审查马斯克 据新华社援引美媒20日报道，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克关系破裂后，特朗普政府已开 始审查马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）与多个联邦政府机构之间的合同。 《华尔街日报》报道称，美国总务管理局要求国防部、国家航空航天局等多家政府机构填写表 格，报告其与SpaceX的合作情况，并了解同业竞争对手能否更为高效地完成同样的工作。 初步评估显示，由于SpaceX在火箭发射和低轨卫星服务方面处于主导地位，大多数政府合同难 以取消。 特朗普称，节省联邦开支最简单的方法就是"终止"与马斯克公司签署的政府合同。 涉事园长也吃了颜料食品 据新华社，甘肃省委省政府调查组发布关于天水市麦积区褐石培心幼儿园幼儿血铅异常问题 调查处置情况的通报： 经公安机关查明，天水市麦积区褐石培心幼儿园厨师贺某霞先后于2024年4月23日、2025 年2月20日两次通过网购平台，以6.12元/100g的价格购买黄色颜料1200g、以6.12 元/100g的价格购买红色颜料1000g、以6.88元/100g的价格购买绿色颜料900g。厨师牛 某元、文某芳在上述颜料外包装明确标识"不可食用"的情况 ...

第三届链博会20日闭幕达成合作意向超6000项境外参展商占比逐年攀升 台风"韦帕"登陆广东、海南防汛防台风应急响应升至三级广西启动洪水防御四级应急响应 据厦门海关统计，2025年上半年，福建省对欧盟进出口1268.3亿元，同比增长7.6%。其中，对欧盟出口1083.5亿元，同比增长9.1%，在历史同期记录中首破 千亿元，再创新高。（新华财经） 记者20日从成都市经信局市新经济委获悉，截至今年6月底，成都市新能源汽车保有量已达108万辆，占比15.1%，稳居非汽车限购城市第一，提前实现"到 2025年，全市新能源汽车保有量80万辆，公共领域电动化率80%"的目标。（新华财经） 有知情人士表示，美国财政部长贝森特最近私下向美国总统特朗普建议不应该试图解雇美联储主席鲍威尔。贝森特认为，除去目前整体经济因素，美联储官 员已经发出信号，他们可能在年底前进行两次降息。（央视新闻） 据美媒20日报道，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克关系破裂后，特朗普政府已开始审查马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）与多个联邦政府机构之间 的合同。初步评估显示，由于SpaceX在火箭发射和低轨卫星服务方面处于主导地位，大多数政府合同难以取 ...

初步评估显示，由于SpaceX在火箭发射和低轨卫星服务方面处于主导地位，大多数政府合同难以取 消。此前，特朗普在社交媒体上表示，节省联邦开支最简单的方法就是"终止"与马斯克公司签署的 政府合同。 据央视新闻援引美媒20日报道，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克关系破裂后， 特朗普政府已开始 审查马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）与多个联邦政府机构之间的合同。 美国总务管理局要求 国防部、国家航空航天局等多家政府机构填写表格，报告其与SpaceX的合作情况，并了解同业竞争 对手能否更为高效地完成同样的工作。 ...

初步评估显示，由于SpaceX在火箭发射和低轨卫星服务方面处于主导地位，大多数政府合同难以取 消。此前，特朗普在社交媒体上表示，节省联邦开支最简单的方法就是"终止"与马斯克公司签署的政 府合同。 微信编辑 | 七三 推荐阅读 2025.07. 21 本文字数：301，阅读时长大约1分钟 据央视新闻援引美媒20日报道，美国总统特朗普与亿万富翁马斯克关系破裂后，特朗普政府已开始 审查马斯克的太空探索技术公司（SpaceX）与多个联邦政府机构之间的合同。美国总务管理局要求 国防部、国家航空航天局等多家政府机构填写表格，报告其与SpaceX的合作情况，并了解同业竞争 对手能否更为高效地完成同样的工作。 三小时搬800箱，一台机器人或可替代约1.4~2名工人！实探智元机器人落地工厂 ...