工业总体发展情况 - 上半年规模以上工业增加值同比增长6.4%，制造业增加值占GDP比重达25.7% [1] - 1月～5月规模以上工业企业数量达52万户，规上制造业企业利润同比增长5.4% [1] - 装备制造业占规模以上工业增加值比重达35.5%，铁路、船舶、航空航天、汽车、通用设备等制造业固定资产投资实现两位数增长 [1] 数字技术产业发展 - 数字产业业务收入同比增长9.3%，增速较上年同期提高3.4个百分点 [1] - 工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% [1] - AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端已超百款 [1] 装备制造业表现 - 设备工器具购置投资同比增长17.3%，增速高于全国固定资产投资14.5个百分点，对全部投资增长贡献率达86% [1] - 航空装备、汽车、船舶等重点技术攻关取得突破 [1] 汽车行业数据 - 上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4% [2] - 新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新车销量占比达44.3% [2] 政策支持方向 - 钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长方案即将出台 [2] - 将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [2] - 将组织实施国家科技重大专项和国家重点研发计划，加快发展生物制造、低空产业 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [2]

行业政策与监管动态 - 工信部即将出台钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案 推动调结构、优供给、淘汰落后产能 [1] - 工信部推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [1] - 中央第四指导组调研新能源汽车行业非理性竞争问题 北汽集团、比亚迪集团、中国汽车工业协会参与座谈 [1] - 国家发改委规范低空产业发展 防止低效重复建设或低端恶性竞争 整治不理性建设行为 [1] - 市场监管总局约谈饿了么、美团、京东 要求规范促销行为 理性参与竞争 构建多方共赢生态 [1] 公司动态与资本市场 - 中国船舶吸收合并中国重工事项获证监会同意注册批复 [2] - 泰恩康控股子公司CKBA乳膏玫瑰痤疮适应症申报新药临床试验获受理 [2] - 红宝丽第一大股东及实控人拟合计减持不超过2%公司股份 [2] - 长城汽车上半年净利润63.37亿元 同比下降10.22% [2] - 美邦股份股票异常波动期间 美平咨询、郝新新存在减持公司股票情形 [2] - 天娱数科董事郭柏春因涉嫌挪用公款罪、滥用职权罪被刑事拘留 [2] - 宇树科技开启上市辅导 由中信证券担任辅导机构 实际控制人为王兴兴 [1]

新一轮重点行业稳增长工作方案 - 工业和信息化部将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案 [1][3] - 工作方案将推动重点行业调结构、优供给、淘汰落后产能 [3] - 具体工作方案将在近期陆续发布 [3] 工业经济运行情况 - 规模以上工业增加值一季度和二季度同比分别增长6.5%和6.3% [3] - 电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等重点行业对规模以上工业增长的贡献率进一步提升 [3] - 装备制造业、高技术制造业增加值占规模以上工业增加值的比重达35.5%和16.4% [3] - 电子、电气机械、通用设备等行业利润增长超过10% [3] 人工智能与制造业结合 - 工业和信息化部将加快实施"人工智能+"行动 [3] - 推动大模型在制造业重点行业落地部署，提升智能化水平 [3] 上一轮钢铁行业稳增长方案回顾 - 上一轮钢铁行业稳增长方案于2023年8月21日发布 [4] - 方案提出2023年钢铁行业工业增加值增长3.5%左右，研发投入力争达到1.5% [4] - 2024年目标为工业增加值增长4%以上，提升高端化、智能化、绿色化水平 [4]

工业经济表现 - 上半年规上工业增加值同比增长6.4%，一季度和二季度分别增长6.5%和6.3% [1] - 制造业增加值占GDP比重达25.7%，保持稳定 [1] - 重点行业如电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属增长较快，对规上工业增长贡献率提升 [1] - 装备制造业和高技术制造业增加值占规上工业比重分别为35.5%和16.4% [1] - 电子、电气机械、通用设备等行业利润增长超过10% [1] 区域工业表现 - 31个省份规上工业增加值全部实现同比增长，福建、安徽、河南、湖南增速超8% [1] - 8个工业大省利润增速高于全国平均水平，河南、湖南、湖北、江苏实现两位数增长 [1] 未来政策方向 - 实施钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给、淘汰落后产能 [1] - 支持重点工业大省发挥"挑大梁"作用，包括落实政策、培育新增长点、促进转型等 [1] - 加快"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地 [1] - 组织实施国家科技重大专项和重点研发计划，培育生物制造、低空产业等新产业 [1] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [1]

工业和信息化发展总体情况 - 上半年规模以上工业增加值同比增长6.4% 制造业增加值占GDP比重达25.7% [1] - 1月—5月规模以上工业企业数量达52万户 规上制造业企业利润同比增长5.4% [1] - 数字产业业务收入同比增长9.3% 增速较上年同期提高3.4个百分点 [1] 科技创新与产业融合 - 大型水陆两栖灭火飞机AG600获民航局型号合格证与生产许可证 [1] - 人形机器人加快多领域应用 工业机器人、服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% [1] - AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端已超百款 成为新经济增长点 [1] 装备制造业表现 - 装备制造业占规模以上工业增加值比重达35.5% 发挥工业发展"稳定器"作用 [1] - 铁路、船舶、航空航天、汽车、通用设备等制造业固定资产投资实现两位数增长 [1] - 设备工器具购置投资同比增长17.3% 增速高于全国固定资产投资14.5个百分点 对全部投资增长贡献率达86% [1] 汽车产业数据 - 上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆 同比增长12.5%和11.4% [2] - 新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆 同比分别增长41.4%和40.3% 新车销量占比达44.3% [2] 政策与规划 - 工业和信息化部将出台钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长方案 [2] - 近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 推动"质""量"双提升 [2] - 工业和信息化部将实施汽车、机械等行业数字化转型方案 明确82个典型场景 [2] 新动能培育 - 工业和信息化部将组织实施国家科技重大专项 培育生物制造、低空产业等新产业 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 超前布局新领域新赛道 [2]

工业和信息化发展情况 - 上半年规上工业增加值同比增长6 4%，较GDP增速高出1 1个百分点，工业生产维持较高增速 [1] - 制造业增加值占GDP比重达25 7%，基本保持稳定 [1] - 制造业投资同比增长7 5%，受益于"十四五"规划重大工程建设和设备更新改造工程 [1] 重点行业表现 - 电气机械、汽车、电子、通用设备、化工、有色金属等行业增长较快，对规上工业增长贡献率提升 [1] - 装备制造业和高技术制造业增加值占规上工业比重分别达35 5%和16 4% [1] - 电子、电气机械、通用设备等行业利润增长超过10% [1] - 有色金属工业增加值同比增长7 6%，十种常用有色金属产量4031 9万吨，同比增长2 9% [4] - 1-5月有色金属行业营业收入和利润同比分别增长15 9%、16 9% [4] 区域工业表现 - 31个省份规上工业增加值全部实现同比增长，福建、安徽、河南、湖南增速超8% [2] - 8个工业大省利润增速高于全国平均水平，河南、湖南、湖北、江苏实现两位数增长 [2] 政策方向与行动计划 - 将实施钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案 [2] - 推动科技创新与产业创新融合，开展制造业卓越质量工程和"人工智能+"行动 [3] - 加快动力电池等再生资源综合利用，推进绿色低碳标准体系建设 [3] - 培育生物制造、低空产业、人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业 [3] - 将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [4] - 落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案，推动有色金属行业供需协同发力 [4][5] 装备制造业表现 - 上半年装备制造业占规上工业增加值比重35 5%，1-5月利润同比增长7 2% [4] - 铁路客货车辆、包装专用设备、充电桩等产品产量快速增长 [4] - 铁路船舶航空航天、汽车、通用设备制造业固定资产投资实现两位数增长 [4]

宏观经济 - 6月CPI同比上涨0.1%，核心CPI同比升至0.7%创14个月新高；PPI同比下降3.6%，为2023年以来最大同比跌幅[4][7] 资金面 - 本周央行公开市场净回笼2265亿元，资金面转紧，下周资金面缺口大，预计央行呵护资金面增加投放[4][11][12] 利率债 - 本周债券市场利率整体小幅上行，调整空间有限，维持年内10债低点1.4%-1.5%的判断[13][17] 存单信用债 - 本周同业存单净融资规模为 -840.90亿元，融资额环比回落；信用债净融资额约841.44亿元，环比回升，收益率涨跌不一[18] 权益市场 - 本周市场整体上涨，成长风格表现较强，日均成交金额为14961.49亿元，较上周增加547.53亿元[5][23] - 三季度万得全A多震荡，7月中旬和8月下旬赔率胜率高；军工和资源品有望成三季度市场主线[24][25] 风险提示 - 货币政策超预期收紧、经济超预期复苏、地方财政状况恶化、美联储紧缩周期延长[5][28]

AI基金中信保诚新机遇混合(LOF)（165512）披露2025年二季报，第二季度基金利润200.42万元，加权平均基金份额本期利润0.0386元。报告期内，基金净 值增长率为3.19%，截至二季度末，基金规模为6494.57万元。 该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.27元。基金经理是吴昊和吴振华。 基金管理人在二季报中表示，本产品聚焦于大盘价值方向。我们中期坚定看好中国经济的发展前景。组合构建方面，增加了龙头公司的持仓权重，同时精选 个股。我们看好接下来的宏观经济和企业盈利会超出市场预期，随着整个下游的修复以及创新的发展，大盘价值有望迎来较好的机会。 截至7月17日，中信保诚新机遇混合(LOF)近三个月复权单位净值增长率为3.52%，位于同类可比基金570/615；近半年复权单位净值增长率为4.64%，位于同 类可比基金494/615；近一年复权单位净值增长率为3.58%，位于同类可比基金539/584；近三年复权单位净值增长率为-16.98%，位于同类可比基金187/324。 通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增 ...

重点行业稳增长工作方案 - 实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给、淘汰落后产能，具体方案近期发布 [1] - 支持重点工业大省发挥"挑大梁"作用，包括落实政策、培育新增长点、促进转型、提高运行质效、应对外部风险 [1] - 近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案，提升优质供给能力，优化行业发展环境 [2] 有色金属行业高质量发展 - 持续落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案，印发新一轮有色金属行业稳增长工作方案 [3] - 稳增长方面注重供需协同发力：资源高效利用强保障、精深加工材料提质优供给、推动大宗消费升级和培育新兴消费市场扩需求 [3] - 促转型方面鼓励绿色低碳工艺创新，建设绿色矿山/工厂/园区，培育数字化转型标杆，部署行业大模型 [3] 装备制造业转型升级 - 实施智能化绿色化转型行动：印发汽车数字化转型方案，落实机械/电力装备数字化转型方案及绿色航空/船舶发展纲要 [2] - 加快发展智能装备、梯度培育智能工厂、建设智慧服务场景，提升数智化和绿色化水平 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展，超前布局新赛道 [9] 中小企业发展支持措施 - 推进设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投硬科技 [4] - 开展"百场万企"大中小企业融通对接活动，推动中小企业创新产品进入大企业供应链 [4] - 实施"专利产业化促进中小企业成长计划"，强化科技创新指导 [4] 人工智能与数字化转型 - AI手机/电脑/眼镜等终端已超百款，成为经济新增长点，大模型在电子/原材料/消费品行业形成新模式 [5] - 加快实施"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地部署 [8] - 培育高水平数字化转型服务商，推动企业向"产品+服务"转变，建立健全数字化转型标准体系 [10] 信息通信业高质量发展 - 持续提升5G/千兆光网覆盖，推进5G-A/万兆光网试点，构建全国一体化算力网络 [7] - 推动工业互联网与人工智能协同赋能，实施5G规模化应用"扬帆"行动升级方案 [7] - 加速5G-A产品体系丰富，推进6G技术研发，前瞻布局6G应用生态 [7] 绿色低碳发展 - 推进绿色低碳标准体系建设，加快动力电池等再生资源综合利用 [8] - 鼓励有色金属行业绿色工艺创新，建设绿色工厂/园区 [3] - 落实机械/电力装备绿色化转型方案，推动装备制造绿色化发展 [2]

信息通信业发展 - 加快推进5G-A和万兆光网试点部署 [1] - 推动工业互联网与人工智能协同赋能 [1] - 加快推进6G技术研发并前瞻布局6G应用产业生态 [1] - 有序推进增值电信业务对外开放，支持外资企业参与试点 [1] 稳增长行动 - 近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长工作方案 [2] - 持续落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案 [2] - 钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案即将出台 [2] - 推动重点行业调结构、优供给、淘汰落后产能 [2] - 加快实施"人工智能+"行动，推动大模型在制造业重点行业落地部署 [2] - 推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展 [2] 智能化绿色化转型升级 - 将印发汽车行业数字化转型实施方案 [3] - 落实机械和电力装备2个行业数字化转型实施方案 [3] - 纺织、轻工、食品、医药等行业数字化转型方案即将出台 [3] 中小企业健康发展 - 开展专项行动解决拖欠中小企业账款问题 [4] - 研究修订中小企业划型标准，推进税费政策便捷惠及小微企业 [4] - 推进设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技 [4]