谈及后续看好方向，中庚价值领航混合基金经理刘晟表示，当前权益资产性价比占优，应积极配置。看 好业务成长属性强，未来空间较大的医药、新能源、智能电动车等科技股。其中，二季度以来，创新药 板块产业趋势持续，而交易层面也有一些泡沫化的信号出现，但仍能够选出一些低估并且核心竞争力不 断提升的公司构建组合。 郑巍山管理的银河产业动力混合基金上半年维持了对高端制造产业的配置，行业配置结构上有适当调 整，但依然主要在电子、计算机、电力设备新能源、通信、机械设备等多个行业。从基金隐形重仓股来 看，截至二季度末，顺络电子、中科飞测、圣邦股份、江海股份、至纯科技的基金持股市值占基金资产 净值比例均在2%以上。 首批基金2025年中期报告出炉。睿远基金、银河基金、中庚基金、南华基金等多家基金管理人率先披露 旗下基金2025年中期报告，截至二季度末，傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金隐形重仓股包括博迁新 材、舜宇光学科技、广汇能源、信达生物、阿里巴巴-W、比亚迪、东山精密、蓝晓科技、苏大维格、 伯特利。 ...

天眼查App显示，近日，包头市鸿腾工贸有限公司成立，法定代表人为郭丰，注册资本30万人民币，经 营范围为一般项目：机械设备销售；机械设备租赁；建筑工程用机械销售；建筑工程机械与设备租赁； 轨道交通工程机械及部件销售；机械零件、零部件销售；煤炭及制品销售；金属矿石销售；非金属矿及 制品销售；五金产品零售；日用百货销售；农副产品销售；汽车零配件批发；汽车零配件零售；货物进 出口；国际货物运输代理；汽车销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活 动）。 ...

8月27日，A股市场冲高回落，主要指数多数下跌，上证指数、深证成指均跌逾1%。成交额放量至3.20 万亿元，创历史第二高，为连续11个交易日超2万亿元。行业板块普遍下跌，整个A股市场超4700只股 票下跌。 上市公司2025年中报正在密集披露当中，从前十大流通股东名单来看，QFII二季度明显加大对A股市场 的配置力度。Wind数据显示，截至8月27日中国证券报记者发稿时，已有3290家A股上市公司披露了 2025年中报，其中663家公司的前十大流通股东名单中出现了QFII的身影。具体来看，QFII在二季度新 进成为374只个股的前十大流通股东；同时，对另外157只个股的持股数量相比一季度末有所增加。行业 方面，QFII对电子行业持仓市值超120亿元，对有色金属行业持仓市值超50亿元。 分析人士表示，在当前市场环境下，投资者需稳住心态，理性应对市场波动。配置上，建议聚焦在有真 实利润兑现或者强产业趋势的行业。 主要指数多数下跌 8月27日，A股市场冲高回落，主要指数多数下跌。截至收盘，上证指数、深证成指、创业板指、北证 50指数分别下跌1.76%、1.43%、0.69%、2.60%，科创50指数上涨0.13%。 ...

8月27日，A股市场冲高回落，主要指数多数下跌，上证指数、深证成指均跌逾1%。成交额放量至3.20 万亿元，创历史第二高，为连续11个交易日超2万亿元。行业板块普遍下跌，整个A股市场超4700只股 票下跌。 场内资金成交活跃，当日A股市场成交额为3.20万亿元，创历史第二高，仅次于2024年10月8日的3.48万 亿元，继8月25日后成交额再超3万亿元。其中，沪市成交额为13268.49亿元，深市成交额为18387.16亿 元。近期A股成交总体呈放量趋势，自8月13日以来，A股成交额已连续11个交易日超2万亿元。 从盘面上看，光模块、稀土、半导体等板块走强，多数概念板块调整。申万一级行业中，除通信行业上 涨1.66%外，其他行业板块均下跌，美容护理、房地产、综合行业跌幅居前，分别下跌3.86%、3.51%、 3.14%。 通信板块中，仕佳光子涨逾14%，长芯博创涨逾12%，剑桥科技涨停，新易盛涨逾9%，这些股票股价均 创下历史新高。 半导体板块中，乐鑫科技涨逾17%，长川科技涨逾16%，博通集成、瑞芯微涨停。寒武纪-U涨逾3%。 盘中寒武纪-U股价最高报1464.98元/股，一度超过贵州茅台位居A股第一。 上 ...

苹果新品发布会计划 - 苹果将于美东时间9月9日下午1点（北京时间9月10日凌晨1点）举行发布会 主题为Awe dropping（中文主题为前方超燃）[1] - 预计推出iPhone 17系列 包括标准版 Pro版 Pro Max版及Air版共四款机型 Air版取代iPhone 16 Plus 机身厚度约5.5毫米[1] - 苹果启动三年重塑iPhone计划 包括连续推出iPhone Air 首款可折叠iPhone（2026年推出 无SIM卡设计 Touch ID解锁 测试机有黑白两色）及20周年纪念版iPhone[1] 折叠屏手机行业影响 - 苹果推出折叠手机将极大改变行业格局 公司正攻克屏幕折痕 铰链耐用性和电池续航等技术难题[1] - 市场机构认为苹果入场将为折叠屏品类正名 激发超越安卓阵营的新一轮需求爆发[1] 苹果产业链概念股表现 - A股苹果产业链概念股共90多只 主要集中在电子 机械设备等行业 年内平均涨幅超40% 远超上证指数涨幅[2] - 隆扬电子 汇成真空 杰普特 强瑞技术等9只个股年内股价翻番[2] 概念股上半年业绩 - 截至8月27日 28只概念股净利润同比增长 26只同比下降 5只减亏 1只扭亏为盈 报喜比例超五成[4] - 5只概念股上半年净利润增幅超100% 金田股份归母净利润3.73亿元 同比增长203.86% 与苹果签署低碳再生材料供应协议[4] 机构调研与外资持仓 - 7月以来31只概念股获机构调研 水晶光电（224家）奥普特（196家）工业富联 闻泰科技调研机构均超100家[4] - 水晶光电越南基地二期于8月投产 生产滤片产品及非手机小尺寸盖板产品 预计2025年下半年及2026年贡献业绩[4] - 奥普特受益工业AI技术在消费电子制造规模化落地 下游视觉检测需求显著提升[5] - 截至6月30日 8只概念股前十大流通股东出现QFII 信维通信（QFII持股市值3.91亿元）大族激光（1.7亿元）科森科技（0.56亿元）[5] - 信维通信获2家QFII重仓 同时被社保基金 公募基金 陆股通重仓 是北美大客户天线 精密结构件 无线充电等产品核心供应商[5]

核心观点 - 多家公司上半年净利润实现显著增长 其中宏和科技同比增长10587.74% 亚钾国际同比增长216.64% 利尔化学同比增长191.21% 温氏股份同比增长159.12% 山东黄金同比增长102.98% 达梦数据同比增长98.36% 兴齐眼药同比增长97.75% 四川长虹同比增长78.60% 中国巨石同比增长75.51% 信达证券同比增长66.78% 华勤技术同比增长46.30% 华安证券同比增长44.94% [2][6][7][8][9] - 中泰股份前三季度净利润预增71.36%-87.19% 第三季度预增187.60%-233.01% [4] - 得邦照明拟通过现金收购及增资方式取得嘉利股份不少于51%股权 预计构成重大资产重组 [3] - 朗进科技及实控人因涉嫌信披违法违规被证监会立案 [13] 业绩表现 - 宏和科技上半年营业收入5.50亿元同比增长35.00% 净利润8737.51万元同比增长10587.74% 基本每股收益0.10元 [2] - 亚钾国际上半年营业收入25.22亿元同比增长48.54% 净利润8.55亿元同比增长216.64% 基本每股收益0.9358元 [6] - 利尔化学上半年营业收入45.07亿元同比增长35.36% 净利润2.71亿元同比增长191.21% 基本每股收益0.338元 中期分配预案为每10股派现2元 [6] - 温氏股份上半年营业收入498.52亿元同比增长5.91% 净利润34.75亿元同比增长159.12% 基本每股收益0.5252元 [6] - 山东黄金上半年营业收入567.66亿元同比增长24.01% 净利润28.08亿元同比增长102.98% 基本每股收益0.57元 中期分配预案为每10股派现1.80元 [7] - 达梦数据上半年营业收入5.23亿元同比增长48.65% 净利润2.05亿元同比增长98.36% 基本每股收益1.81元 拟每10股派现6.00元 [7] - 兴齐眼药上半年营业收入11.63亿元同比增长30.38% 净利润3.35亿元同比增长97.75% 基本每股收益1.36元 中期分配预案为每10股派现7元 [8] - 四川长虹上半年营业收入567.05亿元同比增长10.28% 净利润5.01亿元同比增长78.60% 基本每股收益0.1085元 [8] - 中国巨石上半年营业收入91.09亿元同比增长17.70% 净利润16.87亿元同比增长75.51% 基本每股收益0.4214元 拟每10股派现1.70元 [8] - 信达证券上半年营业收入20.37亿元同比增长27.66% 净利润10.24亿元同比增长66.78% 基本每股收益0.30元 拟每10股派现0.47元 [9] - 华勤技术上半年营业收入839.39亿元同比增长113.06% 净利润18.89亿元同比增长46.30% 基本每股收益1.86元 [9] - 华安证券上半年营业收入28.08亿元同比增长43.09% 净利润10.35亿元同比增长44.94% 基本每股收益0.22元 拟每10股派现0.4元 [9] - 中国铝业上半年营业收入1163.92亿元同比增长5.12% 净利润70.71亿元同比增长0.81% 基本每股收益0.413元 中期股息每股0.123元 [17] 并购重组 - 得邦照明拟现金收购嘉利股份不少于51%股份并取得控制权 标的公司从事汽车灯具研发制造 交易预计构成重大资产重组 [3] - 永吉股份终止筹划发行股份收购南京特纳飞电子技术有限公司控制权事项 [11] - 宏景科技拟向特定对象发行股票募资不超过13.54亿元 用于智能算力集群建设及运营项目 [11] 资本运作 - 北京科锐拟回购5000万元-1亿元股份 回购价格不超过9.9元/股 已获得银行9000万元专项贷款支持 [13] - 海目星拟回购1800万元-3600万元股份 回购价格不超过46.70元/股 [13] - 广合科技拟投资26亿元建设云擎智造基地项目 [15] - 中国铝业拟出资3亿元参与设立稀有金属产业链合资公司 持股20% [15] - 彩虹股份向控股子公司虹阳显示增资10.5亿元 [16] - 航天电子控股子公司拟投资1.99亿元建设无人智能系统研练基地 [16] - 西藏药业拟通过香港子公司投资6000万美元取得Accuredit Therapeutics Limited 40.82%股权 [17] - 信捷电气拟投资8亿元建设智能驱控系统生产项目 [18] 公司治理 - 朗进科技及实控人李敬茂因涉嫌信披违法违规被证监会立案 [13] - 中孚信息董事长魏东晓及原董事孙强已被解除留置措施 [14] - 杰克股份拟将证券简称变更为"杰克科技" [17]

8月27日，A股市场整体下跌。 3.通信行业实现净流入 | | | 资金净流入居前或净流出金额较少的行业 | | | --- | --- | --- | --- | | 行业 | 涨跌幅 | 净流入资金 (亿元) | 资金流入较多个股 | | 通信 | -1.03% | 6.91 | 新易盛 | | 美容护理 | -3.24% | -18. 78 | 花肥生物 | | 钢铁 | -2.74% | -34. 41 | 友发集团 | | 有色金属 | -2.03% | -34. 83 | 北方稀土 | | 社会服务 | -2. 34% | -35.73 | 中钢天源 | | | | 资金净流出居前的行业 | | | 行业 | 涨跌幅 | 净流入资金 (亿元) | 资金流出较多个股 | | 矢药生物 | -2.92% | -324. 42 | 恒瑞医药 | | 计算机 | -1.89% | -219.98 | 华胜天成 | | 机械设备 | -2.67% | -200. 74 | 宗申动力 | | 汽车 | -2. 23% | -187.18 | 比亚迪 | | 基础化工 | -2.77% | -180. 70 | ...

新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）专精特新"小巨人"跑出加速度，细分行业"隐形冠军"份额再提升…… 8月底北证市场2025年半年报披露季进入高潮。 截至8月27日16点22分左右（下同），Wind显示（下同），在273家上市公司中有192家发布了半年报， 占比约为70.33%。其中，168家实现归母净利润为正，当前盈利面约为87.5%。 从行业上看，业绩上半年"报喜"的168北交所公司主要集中在机械设备（占比24%）、汽车（占比 11%）、电力设备（占比10%）和基础化工（占比10%）等行业。 数据来源：Wind 从营收层面来看，共有9家北交所公司上半年营收迈入10亿元大关，150家超过亿元。其中，一诺威 （834261.BJ）、同力股份（834599.BJ）及颖泰生物（920819.BJ）的收入暂时居前，分别约为35.50亿 元、31.69亿元及29.66亿元。 在168家上半年盈利的公司中，当前股价与市值"双料冠军"的锦波生物（832982.BJ）成为北证市场上半 年"盈利王"。这家在医美和功能性护肤品赛道已拥有"薇旖美""重源"等知名品牌的国家级专精特新"小 巨人"企业，上半年归母净利润达到3.92亿元，同 ...

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 [1][8] 核心观点 - 康尼机电轨交维保与海外业务双轮驱动 新能源零部件业务加速成长 智能制造与原创技术构筑竞争壁垒 盈利弹性有望持续释放 [4][5][6][7][8] 财务表现与预测 - 2025年上半年实现营业收入20.17亿元 同比增长25.27% 归母净利润1.55亿元 同比增长41.74% 扣非归母净利润1.40亿元 同比增长57.28% [3] - 预测2025-2027年收入分别为48.65亿元、58.91亿元、70.10亿元 对应增长率22.6%、21.1%、19.0% [8][10] - 预测2025-2027年归母净利润分别为5.00亿元、6.32亿元、7.84亿元 对应增长率42.5%、26.4%、24.0% [8][10] - 预测2025-2027年EPS分别为0.58元、0.73元、0.90元 当前股价对应PE分别为12.8倍、10.2倍、8.2倍 [8][10] 轨交主业发展 - 轨道交通业务2024年实现营收39.68亿元 同比增长12.64% [4] - 海外轨交新签订单金额达10.11亿元 同比增长50.9% 带动轨交主业在手订单总额升至73.02亿元 较2023年末增长18.94% [4] - 中标上海18号线全寿命周期维保项目 并向厂段设备、综合试验台及PIS改造等新产业模式延伸 [4] - 海外业务实现多点突破：闸机扇门锁定波哥大1号线首单 区间车平台中标英国LNER、波兰KM等项目 安全门业务斩获多米尼加、圣保罗等新客户 内装产品进入Stadler供应链并获哈萨克斯坦卧铺车多模块订单 [4] 新能源业务布局 - 新能源汽车零部件业务切入高压连接、大功率液冷超充枪及储能配套等高增长赛道 [5] - 高压线束、液冷充电枪等主要产品实现向比亚迪、奔驰、宝马等主流车企供货 全年新增新能源项目定点60个 [5] - 前瞻布局V2G充电桩、液冷插座等产品的技术预研工作 [6] 技术与制造优势 - 掌握门系统数字驱动控制、二维承载驱动机构等8大核心技术 2024年主导修编《城市轨道车辆客室侧门国家标准》 [7] - 新增贯通道、高端卧铺床等自研产品产业化落地 累计拥有有效专利1,344件 [7] - 轨道总部智能工厂获超长期特别国债支持 完成油漆生产线数字化改造 APS高级计划与排程、MES制造执行等系统实现研产销全链路贯通 [7] - 2024年计提投资者索赔损失后归母净利润达3.51亿元 与上年同期基本持平 [7]

市场表现 - 北证50指数下跌2.60%至1550.44点，低于沪深300的-1.49%和科创50的+0.13%[3] - 北交所整体成交额328.72亿元，较上周日均417.01亿元下降21.2%[3] - 北交所换手率为5.59%，总市值8923.01亿元，流通市值5458.76亿元[3] 行业涨跌 - 仅通信行业上涨0.7%，建筑材料与美容护理跌幅最大达-3.9%[3] - 电子行业市盈率最高为259.3倍，计算机（155.4倍）和轻工制造（106.3倍）次之[3] 个股表现 - 273家公司中34家上涨，238家下跌，*ST广道涨幅最高达30.00%[3][7] - 并行科技成交额最高为6.92亿元，*ST广道换手率最高达50.23%[3] 估值比较 - 北交所整体市盈率53.90倍，高于创业板的41.39倍但低于科创板的67.26倍[3] - 机械设备、家用电器和农林牧渔行业市盈率相对较低[3]