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黄金新高后,指数反弹能否持续?揭秘市场韧性下的投资机会
搜狐财经· 2025-10-16 15:37
A股市场整体走势 - 市场呈现"保卫战行情",上证指数每上100点都很艰难,与去年924的"牛犇"行情截然不同 [2] - 市场已进入牛市后期阶段,部分个股提前下行跌回原点,1元股数量增多,高位股股东大幅抛售 [2] - 上证指数连续2日缩量站上3900点,主力资金护盘明显但跟风资金较少,出现指数翻红而个股多数下跌的走势 [8] - 创业板指数再度冲击5日线有止跌反弹迹象,但上攻板块出现明显变化,机构资金缺乏合力 [8] - 北向资金持有A股市值连续第三个季度增长,三季度末达2.58万亿元,较二季度末增长12.9%,较一季度末增长15.59%,今年前三个季度累计增加逾3400亿元 [8] 资金流向与机构观点 - 题材板块中保险、通信设备、煤炭开采等概念是资金净流入的主要参与板块,林业、风电设备、水泥等概念资金净流出相对较大 [13] - 外资巨头如富达、安联、联博、景顺等发声看多A股市场,认为短期调整为长期布局提供良机 [13] - 多家上市公司发布回购计划,包括中远海控、奥比中光、九安医疗、中工国际等10多家公司,用真金白银向市场传递积极信号 [13] - 多位知名基金经理看好"反内卷"概念股,加码了华新水泥、旗滨集团等公司,受益于"反内卷"政策的标的备受机构青睐 [8] 黄金市场与驱动因素 - 全球央行持续购买黄金对冲美元信用风险,疫情以来全球央行累计净买入黄金4340.3吨,黄金在外汇储备中占比已达22.37%,过去一年内提高5个百分点左右 [14] - 全球黄金ETF从24年3季度起由净卖出方转为净买入方,去年3季度至今年2季度,全球黄金ETF和全球央行合计净买入黄金1490.01吨,相当于过去5年全球央行净买入规模的34.3% [14] - 美联储降息预期持续强化,10月29日议息会议再度降息25个基点的概率高达95.7%,基准利率走低将降低持有黄金的机会成本 [2][3] - 美国政府杠杆率为107.7%,美元指数已从疫情高点贬值12.8%,中东局势动荡及美国政府停摆危机提升黄金避险吸引力 [3][13][14] 行业与板块表现 - 充电桩概念高开,奥特迅竞价涨停,和顺电气、通达股份等多股5%高开,因印发《电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案》,目标到2027年底建成2800万个充电设施,提供超3亿千瓦公共充电容量,满足超8000万辆电动汽车需求 [3] - 军工概念活跃,成飞系方向领涨,成飞集成涨停,利君股份、中航成飞等跟涨,因印尼国防部长确认将采购中国歼-10战斗机 [3] - 锂电池概念异动拉升,电解液方向领涨,天际股份走出9天6板,六氟磷酸锂价格从9月16日的56800元/吨上涨至10月13日的68800元/吨,增幅达21.13% [4] - 存储芯片概念股走强,德明利涨停,预计四季度服务器eSSD涨幅将达到10%以上,DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15% [4] 政策与宏观环境 - 反内卷政策将扭转我国价格负增长的局面,有望结束通过贸易渠道向全球输入价格下行压力 [15] - 我国央行连续11月增加黄金储备,9月持有黄金储备7406万盎司,规模较8月增加4万盎司,体现对金价易涨难跌的判断 [2] - 10月1日公布的美国小非农录得-3.2万人,大幅低于预期的5万人,不及预期的数据强化了市场降息预期 [13]
A股收评:三大指数涨跌不一,创业板指涨0.38%,保险股持续走高
格隆汇· 2025-10-16 15:28
市场整体表现 - A股主要指数10月16日小幅震荡,沪指涨0.10%报3916点,深证成指跌0.25%,创业板指涨0.38% [1] - 全市场成交额1.95万亿元,较前一交易日缩量1417亿元,近4200股下跌 [1] 煤炭开采加工板块 - 煤炭开采加工板块继续走高,安泰集团、大有能源、宝泰隆涨停,中煤能源涨超7%,郑州煤电涨超6% [4] - 板块上涨驱动因素为下半年最强冷空气来袭导致多地气温骤降超10℃,叠加部分城市提前供热推高煤炭需求预期 [4] - 炼焦煤价格近期反弹显著,供给端产能利用率上升但库存量下降,反映供需基本面趋紧 [4] 保险板块 - 保险板块大涨,中国人寿涨超5%,中国人保涨超4%,中国太保涨超2%,新华保险涨超1% [5] - 中国人寿半年度A股利润分配股权登记日为10月16日,每股派发现金红利0.238元人民币,共计派发67.27亿元 [6] - 新华保险归母净利润预计同比增长45%-65%至93.06-134.42亿元,在超高基数基础上表现持续超预期 [6] 存储芯片板块 - 存储芯片板块上涨,云汉芯城20cm涨停,香浓新创涨超16%,三孚股份、德明利、睿能科技涨停 [6] - 德邦证券研报认为存储芯片于2024年开启新上行周期,核心受益于AI基建带来的需求增长 [7] - 本轮存储芯片需求更多源自大型科技公司在AI时代的算力基建,持续性可能强于前两轮依托消费端发力的周期 [7] 小金属板块 - 小金属板块继续回调,中钨高新、盛和资源跌超7%,华锡有色跌超6%,广晟有色、中国稀土跌超4% [8] - 中钨高新1.895亿股定向增发机构配售股份于10月16日解除限售并上市流通,占总股本8.31% [9] 风电设备板块 - 风电设备板块走低,吉鑫科技跌超5%,广大特材、飞沃科技、金风科技、运达股份等跌超4% [10] - 广大特材实控人之一暨董事长兼总经理徐卫明被实施留置措施 [11] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块下跌,盛和资源跌超7%,三川智慧、九菱科技跌超6%,金力永磁跌超5% [12] - 华西有色金属表示中美贸易摩擦或再度升级,我国稀土出口管制趋严且首次覆盖半导体或对海外半导体制程产生约束 [13] 后市展望 - 中信建投研报第四季度全面看多人形机器人板块行情,是交易特斯拉第三代Optimus变化和量产预期的重要窗口期 [14] - 国产链条预计第四季度来自于资本运作、订单出货、场景落地等消息将不断释放,首推T链,同时推荐传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节 [14]
存储芯片“超级周期”已至!涨价潮助推板块爆发,多股强势封板
格隆汇· 2025-10-16 15:05
板块市场表现 - A股存储芯片及半导体板块在10月16日延续强势,盘中集体冲高,尽管涨幅有所回落但仍保持活跃 [1] - 个股方面,云汉芯城封住20CM涨停,香农芯创涨近16%,三孚股份、德明利、睿能科技等多股涨停 [1] - 自9月初以来,该板块累计涨幅近20%,若从4月9日年内低点计算,累计涨幅接近69% [2] 行业供需与价格动态 - 全球存储芯片行业正步入供需关系逆转的"超级周期",受海外巨头产能战略性收缩及AI算力需求爆发驱动 [4] - 三星、美光、SK海力士等国际大厂自4月起削减DDR4等传统产品产能,导致成熟制程产品出现显著供应缺口 [4] - 存储芯片价格进入全面上涨通道,闪迪宣布产品价格上调10%以上,美光发出20%–30%的涨价通知,三星预计第四季度部分DRAM产品涨幅达15%–30% [5] - 预计第四季度一般型DRAM价格将环比上涨8–13%,计入HBM后整体涨幅将扩大至13–18% [6] - 摩根士丹利预计第四季度DRAM价格将环比上涨约9% [7] 核心驱动力:AI算力需求 - AI算力需求爆发是此轮周期的核心驱动力,催生了HBM的"记忆刚需",美国"星际之门"计划进一步放大了需求 [5] - 业内估计仅OpenAI相关需求可能达到每月90万片晶圆,约为当前全球HBM总产能的两倍 [5] - 三星与SK海力士宣布将为"星际之门"供应HBM芯片,意味着HBM需求未来将进入爆发阶段 [5] - 美光科技CEO预计全球存储芯片(尤其HBM)供需失衡态势将持续加剧,DRAM库存已低于目标水平,NAND库存持续下降 [5] - 明年HBM产能已基本锁定,2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM,成为存储板块核心增长动力 [5] 国内企业机遇与行业展望 - 国际大厂将成熟制程产能转向HBM,导致全球市场出现显著供给缺口,为国内存储芯片企业承接溢出需求提供了重要机遇 [8] - 在HBM产业链关键环节如封装材料、特种气体等领域,已有部分国内供应商通过技术突破切入全球高端供应链 [8] - 海外AI算力需求的爆发有望通过产业链传导,直接转化为对国内配套企业的实质性订单 [9] - 德邦证券研报认为,存储芯片于2024年开启新上行周期,核心受益于AI基建带来的需求增长,本轮持续性可能更强 [9] - 进入2026年,三大存储巨头预计持续将产能升级至先进制程,国内公司将有更多机会在成熟制程产品争取供应份额 [9]
创业板指半日涨0.69% 存储芯片板块涨幅居前
上海证券报· 2025-10-16 13:56
市场指数表现 - 截至10月16日午间收盘,沪指上涨0.1% [1] - 截至10月16日午间收盘,深成指上涨0.15% [1] - 截至10月16日午间收盘,创业板指上涨0.69% [1] - 沪深两市半日成交额达1.21万亿元 [1] 行业板块表现 - 存储芯片板块涨幅居前 [1] - 煤炭板块涨幅居前 [1] - CPO板块涨幅居前 [1] - 水泥板块跌幅居前 [1] - 风电设备板块跌幅居前 [1] - 燃气板块跌幅居前 [1]
新股前瞻|存储行业步入涨价周期,高库存的晶存科技能否释放高业绩弹性?
智通财经网· 2025-10-16 13:52
自2025年9月以来,全球存储芯片市场迎来了普遍涨价,多家巨头宣布提价,DRAM产品涨幅普遍达15%-30%,NAND闪存价格也上调 5%-10%。 存储全品类价格上涨的背后,是因为AI需求引爆"存力"革命,AI服务器对内存(DRAM)和存储(NAND Flash)的消耗量远高于传统服务器,这使得 国际存储巨头调整策略,削减传统制程产品产能,将更多资源集中于DDR5和HBM等高端产品。这种战略倾斜导致中低端存储产品供应紧张, 出现结构性缺货,从而推动了全品类存储产品价格的上涨。 市场预期这一轮涨价趋势有望延续到2026年,这提振了投资者对存储芯片公司未来盈利的信心,因此9月以来市场中的存储企业股价纷纷大涨, 例如香农芯创(300475.SZ)、德明利(001309.SZ)、江波龙(301308.SZ)等存储概念股一个月内便实现了股价翻倍。 乘着行业进入涨价周期,来自深圳的晶存科技开始冲击资本市场。智通财经APP了解到,9月29日,晶存科技向港交所递交了主板上市申请,招 商证券国际、国泰君安国际为联席保荐人。至10月13日,晶存科技进一步委任东方证券(香港)有限公司、浦银国际融资有限公司及华富建业证券 有限公司 ...
东海证券晨会纪要-20251016
东海证券· 2025-10-16 13:46
宏观经济与通胀数据 - 2025年9月CPI当月同比下降0.3%,环比上升0.1%;PPI当月同比下降2.3%,环比持平[5] - 翘尾因素对CPI和PPI影响显著,9月CPI翘尾因素拖累约-0.8%,PPI翘尾因素从-1.4%升至-0.1%,对PPI降幅收窄解释力度强[6] - 9月CPI环比0.1%略弱于近5年同期均值0.14%,食品价格环比0.7%强于季节性,非食品价格环比-0.1%弱于季节性[6] - 猪肉价格对食品价格拖累较大,9月猪肉平均批发价环比下跌2.4%,CPI中猪肉同比下降17.0%,为2024年1月以来最低[7] - 非食品价格同比连续4个月回升至0.7%,家用器具、服装、鞋类、旅游、医疗服务等品类价格中枢上行[7] - 核心CPI同比连续5个月上升至1.0%,金价上涨带动金饰品价格同比上涨42.1%[8] - PPI环比持平略弱于季节性,生产资料价格中采掘业环比增长领先,生活资料中一般日用品价格较强[8] 机械设备行业 - 2025年9月挖掘机总销量19858台,同比增长25.4%,其中国内销量9249台同比增长21.5%,出口10609台同比增长29%[10] - 2025年1-9月挖掘机累计销量174039台,同比增长18.1%,其中国内销量89877台同比增长21.5%,出口84162台同比增长14.6%[10] - 国内需求复苏强劲,受益于基建投资同比增长5.42%、城市更新、老旧小区整治及“两重”“两新”投入加大[11] - 海外市场表现良好,2025年1-8月工程机械设备及零部件累计出口额386.4亿美元,同比增长11.4%,其中挖掘机出口同比增长24.9%[11] - 行业电动化、智能化趋势明显,三一重工在展会上展示16款电动化、智能化设备,包括无人电动装载机等新品[12] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工,总投资超1.2万亿元,工程机械相关投资占比至少15%,对应市场规模超1800亿元,年均新增设备空间约180亿元[12] - 建议关注海外深度布局、品牌认可度高的龙头企业,如三一重工、徐工机械、中联重科等[14] 半导体行业 - 2025年9月半导体行业持续回暖,电子板块涨幅10.96%,半导体板块涨幅14.07%,同期沪深300指数涨幅3.20%[16][17] - 半导体估值处于历史高位,当前PE处于5年分位数99.17%,PB处于5年分位数75.83%[17] - 全球半导体8月销售额同比增长21.73%,1-8月累计同比增长19.75%,需求端整体复苏[18] - 存储芯片价格普遍上涨,9月存储模组价格涨幅区间为2.00%-15.00%,DRAM和NAND FLASH价格涨幅区间为-0.77%-24.60%[18] - 下游需求复苏分化,2025Q2全球智能手机出货量同比增1.03%,中国大陆智能手机1-6月累计出货量同比下降3.89%;2025Q3全球PC出货量同比增9.52%,平板出货量同比增15.38%[19] - 新能源汽车销量增长强劲,2025年7月全球销量同比增22.25%,中国销量同比增27.35%[19] - 消费电子新品密集发布,苹果推出iPhone 17系列搭载3nm制程处理器,华为发布三折叠屏手机MateXTs,小米推出17系列手机等产品[19][20] - 存储厂商纷纷涨价,闪迪将NAND闪存报价上调约10%,三星计划将部分DRAM价格上调15%–30%,美光科技产品价格普遍上涨约20%[20] - 投资建议关注AIOT、AI算力、半导体设备国产替代及价格触底复苏的细分领域龙头公司[21] 财经要闻与政策 - 国家发改委印发充电设施服务能力“三年倍增”行动方案,要求新建居住区固定车位全部建设或预留充电设施安装条件[22] - 央行数据显示,2025年9月末M2余额335.38万亿元同比增长8.4%,M1余额113.15万亿元同比增长7.2%;社会融资规模存量437.08万亿元同比增长8.7%[22] - 2025年前三季度人民币贷款增加14.75万亿元,其中住户贷款增加1.1万亿元,企(事)业单位贷款增加13.44万亿元;社会融资规模增量累计30.09万亿元,比上年同期多4.42万亿元[23] - 《求是》发文强调需进一步稳定市场预期,加强中长期预期管理,提升政策可预期性和透明度[23][24] A股市场表现 - 2025年10月15日上证指数上涨46点涨幅1.22%收于3912点,深成指涨1.73%,创业板指涨2.36%[26] - 市场情绪缓和,收红个股占比80%,收红板块占比93%,汽车整车板块涨幅居首达3.46%[28] - 芯片概念板块上涨1.24%,但日线技术指标走弱,大单资金连续四个交易日净流出超37亿元[29] - 行业表现方面,家电零部件、元件、消费电子等板块涨幅居前,涨幅分别为6.13%、4.76%、4.25%[31]
刚刚,A股市场突变!
天天基金网· 2025-10-16 13:25
市场整体表现 - 10月16日上午A股主要指数小幅上涨,上证指数涨0.10%至3916.10点,深证成指涨0.15%至13139.00点,创业板指涨0.69%至3046.68点 [4][5] - 市场风格多变,前期有色金属、半导体、顺周期、高股息资产等板块轮动领涨,当日市场风格趋于均衡,科技股、大消费、有色金属、大金融等板块均有表现 [3] AI硬件概念板块 - AI硬件概念中的大市值龙头股大幅上涨且成交活跃,阳光电源上涨7.2%,成交额150.1亿元居A股第一,公司设立子公司开展AIDC电源业务 [3] - 中兴通讯涨超7%,立讯精密涨超3%,成交额均超100亿元,分居A股第二、三位,中际旭创、寒武纪、兆易创新等龙头股均上涨 [3] - 存储芯片龙头香农芯创涨超19%,盘中一度"20CM"涨停,股价创历史新高 [3] 存储芯片板块 - 存储芯片板块走强,香农芯创涨超19%,德明利、三孚股份涨停 [6][7] - 多家成分股表现强劲,云汉心城涨停涨幅20.00%,佰维存储涨11.11%,德明利涨停涨幅10.00% [8] - 全球多家厂商上调存储芯片价格,三星电子计划第四季度将部分DRAM价格上调15%至30%,NAND闪存价格上调5%至10%,美光恢复报价后新价格普遍上涨约20%,闪迪也已上调NAND闪存报价约10% [9] - 在AI热潮驱动下,存储芯片行业预计迎来"超级周期",机构预测全球存储行业收入在2024年达1700亿美元,2025年有望达2000亿美元,AI手机、AI PC、AI服务器成为拉动需求的主要动力 [9] 保险板块 - 保险板块持续走强,中国人寿上涨4.15%,中国人保上涨3.16%,中国太保上涨1.82% [10][11] - 新华保险发布前三季度业绩预告,预计2025年1-9月归属于上市公司股东的净利润为299.86亿元至341.22亿元,净利润同比增长45%至65% [11][12] - 国家金融监管总局发布《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》,内容包括积极发展商业医疗险、加快发展商业护理险失能险、稳步发展疾病保险等,支持监管评级良好的保险公司开展分红型长期健康保险业务 [11][12] - 国家金融监管总局发布《关于加强非车险业务监管有关事项的通知》,旨在推动非车险业务理性竞争、降本增效、提质扩面 [12] - 上市险企权益投资规模同比大幅增长,预计三季度净利润有望克服高基数压力实现稳健表现,长端利率企稳利好保险固收类资产配置 [12] - 预计保险业全年新业务价值维持较快增速,预定利率下调将推动分红险转型进程加速,下调后的预定利率仍高于银行存款,具有相对吸引力 [12][13]
存储芯片爆发!300475 股价新高
上海证券报· 2025-10-16 13:03
存储芯片板块市场表现 - 10月16日存储芯片板块持续走强 香农芯创盘中触及20%涨停 股价达106.78元 创下新高 [2] - 云汉芯城 德明利等股封板 佰维存储涨11.11%至116.00元 江波龙涨9.14%至185.00元 [2][3] - 板块内多只个股涨幅显著 包括雅创电子涨9.19% 聚辰股份涨6.72% 同有科技涨6.02% [3] 存储芯片行业驱动因素 - 三大DRAM原厂将产能转向高阶产品 并宣布PC/Server用DDR4以及Mobile用LPDDR4X进入产品生命周期末期 引发市场对旧世代产品积极备货 [4] - 叠加传统旺季备货动能 预计推升2025年第三季一般型DRAM价格季增10%至15% [4] - 若纳入HBM 整体DRAM涨幅预计将季增15%至20% [4] - 机构预测存储概念股中2025年净利润增长超50%的有19股 [4] 医药股市场表现 - 10月16日医药股再度活跃 三生国健盘中20%涨停 亚太药业涨停斩获3连板 [6] - 贵州百灵盘中直线拉升 1分钟内封住涨停 [6][8] 医药行业公司动态 - 贵州百灵全资子公司百灵毓秀收到国家药监局核准签发的《药物临床试验批准通知书》 其申报的糖宁通络片临床试验申请获得批准 同意开展用于2型糖尿病的临床试验 [10] - 糖宁通络片是公司历经十多年研发的1.1类中药新药 本次获批是公司苗医药一体化项目取得的重要成果 [10] 医药行业前景 - 创新药板块仍保持收入高增长并不断减亏扭亏 预计三季度创新药板块将延续收入高增趋势 [10] - 建议关注业绩边际持续向好的CXO 上游科学试剂 器械设备等细分板块及个股的投资机会 [10] 整体市场概况 - 10月16日A股三大指数早盘集体上涨 上证指数涨0.1% 深成指涨0.15% 创业板指涨0.69% [7] - 沪深北三市半日成交12229亿元 较上日缩量576亿元 [7] - 盘面上 港口航运板块表现活跃 海通发展 安通控股双双涨停 [8]
缩量震荡下的机会!资金悄然涌入这些板块
搜狐财经· 2025-10-16 12:58
市场整体表现 - A股市场低开高走,呈现成长修复、结构分化的震荡格局,上证指数午盘收涨0.1%报3916.1点,深证成指和创业板指分别上涨0.15%和0.69% [1][2] - 港股市场承压调整,恒生指数收跌0.43%报25799.62点,恒生科技指数下挫1.36%报5992.62点 [2] - 两市资金呈现缩容聚焦特征,半日成交1.22万亿元,科技成长与政策敏感型板块成为主要发力点 [1][2] A股行业与板块表现 - 科技成长板块领涨,存储芯片、CPO等AI算力相关赛道重启升势,受海外技术突破及资本开支扩张催化 [1][3] - 防御性板块同步走强,贵金属板块持续走高,黄金股受全球宽松预期推动,煤炭板块因迎峰度冬补库需求活跃 [1][3] - 政策敏感型板块表现突出,航运股受交通运输部产业链调查消息刺激,军工股受海外订单消息强化景气预期 [3] - 传统周期板块持续低迷,钢铁、建筑材料板块分别下跌1.5%和1.59%,受需求疲软预期压制 [3] 港股行业与板块表现 - 防御性板块逆势活跃,教育板块因融资改善预期走强,医疗保健板块受创新药政策支持上涨1.23% [1][2][3] - 能源板块上涨1.15%,航空股受益于供需格局优化及票价回暖 [2][3] - 科技与地产板块承压,资讯科技和地产建筑业跌幅均超1%,受盈利预期分歧及政策效果观望影响 [3] 投资策略主线 - 科技成长赛道聚焦AI产业链,算力如存储芯片、服务器和应用端受海外催化,CPO概念估值性价比显现,创新药、军工、固态电池等中长期景气赛道可布局 [4] - 周期与资源品把握预期修复机会,贵金属在全球宽松预期下配置价值凸显,煤炭有短期补库需求支撑,新能源链关注充电桩政策落地后的盈利修复 [4] - 政策驱动机会前瞻十五五规划,高端制造如工业机器人、半导体设备受自主可控政策催化,充电桩行动方案打开新能源基建空间,大消费板块关注悦己经济主线 [4]
存储芯片概念再度大涨 创业板半日涨近0.7%
每日经济新闻· 2025-10-16 12:51
市场表现 - 10月16日上午A股主要指数表现分化,创业板指领涨0.69%至3046.68点,上证指数微涨0.1%报3916.1点,深证成指涨0.15%,A股半日成交额达1.22万亿元 [1] - 创业板指当日振幅较大,最高触及3068.84点(较前收盘涨1.42%),最低下探至3001.10点(较前收盘跌0.82%),成交金额为3038.93亿元 [2] - 央行当日开展2360亿元7天期逆回购操作,因有6120亿元逆回购到期,单日实现净回笼资金3760亿元 [2] 行业板块动态 - 存储芯片概念板块表现强势,均涨幅达1.67%,德明利涨停,佰维存储、江波龙盘中涨幅超10%,普冉股份、开普云、聚辰股份涨幅居前 [3][4] - CPO概念板块企稳反弹,中际旭创涨幅超过5%,华工科技、剑桥科技跟涨 [3] - 光热发电板块跌幅居前,均下跌1.92%,DRG-DIP、工业软件、远程办公等板块跌幅均超过1.5% [4] 存储芯片行业趋势 - 存储芯片行业正经历第二轮涨价潮,闪迪于9月宣布对所有渠道和消费者产品提价10%以上,并计划定期评估价格 [4] - 根据CFM闪存市场数据,DRAM价格指数在半年内上涨约72%,NAND涨价情绪高涨,预计四季度企业级存储价格将继续上涨 [4] - 行业涨价潮始于今年4月,三星率先宣布将逐步停止生产DDR4内存颗粒,转向专注于DDR5、LPDDR5和HBM等高端产品,随后SK海力士也计划将DDR4产能压缩至20%左右 [4] 相关公司动态 - 香农芯创于2024年5月获得AMD经销商资格,通过扩大上游供应渠道以满足客户多元化需求,旨在提升客户粘性和竞争力 [7] - 开普云作为国内AI数智化领先者,通过收购金泰克切入存储业务,结合AI+能源业务协同,未来业绩增速有望超预期 [8] - 佰维存储布局存储解决方案研发、主控芯片设计、存储器封测/晶圆级先进封测等产业链关键环节,通过垂直整合构建差异化竞争优势 [9] - 江波龙作为国内存储模组行业龙头,正积极推进TCM及PTM模式以进一步提升竞争优势 [10] 政策与宏观消息 - 工信部副部长在2025世界智能网联汽车大会上表示,将把智能网联汽车作为发展新质生产力的重要力量,推动人工智能与汽车产业深度融合,支持汽车行业大模型应用开发,并加强大算力芯片、操作系统等技术攻关 [3] - 第三季度中国大陆智能手机市场出货量同比下降3%,市场处于调整阶段,vivo以1180万台出货量和18%市场份额重回第一,华为以1050万台出货量和16%市场份额紧随其后 [3]