行业投资评级 - 电力设备行业整体表现强劲，本周中信电力设备指数涨幅为+5.29%，跑赢创业板指（+8.58%）和上证综指（+1.70%）[72][73] 核心观点 AI与算力基础设施 - 三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）全面加码AI投资，联通预计全年资本开支550亿元重点投向算力领域[1][49] - AI数据中心推荐麦格米特，建议关注欧陆通、金盘科技等7家产业链公司[1] - 英伟达和AMD同意向美国政府上交在中国销售芯片收入的15%以换取出口许可[47] 新能源与储能 - 南都电源签订全球最大半固态电池储能订单（总容量2.8GWh），采用自主研发314Ah半固态电池[2][50] - 宁德时代江西宜春锂矿停产，导致国内碳酸锂月产量减少8%（约5000-6000吨），推动锂价上涨[51] - 印尼宣布320GWh分布式电池储能计划，配套80GW光伏装机[53] 风电与海洋经济 - "十五五"海洋经济发展规划启动，海上风电产业将获重点支持[55] - 辽宁核准两个海上风电项目（华电丹东504MW和国家电投1000MW），总投资超143亿元[57][59] - 海缆龙头中天科技投资5.74亿元布局沙特海底电缆市场[56] 电力设备与电网 - 国产柔性直流换流阀均压电阻实现技术突破，价格较进口产品降低65%[60] - 甘肃发布新能源电价市场化改革方案，明确154亿千瓦时存量项目机制电价0.3078元/千瓦时[61] - 河北推进虚拟电厂建设，目标2027年调节能力达200万千瓦[64] 人形机器人 - 全球首个人形机器人运动会在京开幕，宇树H1以6分34秒夺得1500米赛跑冠军[68] - 英伟达发布Cosmos世界模型（70亿参数），强化机器人领域布局[70] - 板块推荐五洲新春、兆威机电，建议关注德马科技等8家公司[2] 产业链价格动态 光伏产业链 - 硅料价格持平：致密料49-55元/kg，颗粒硅43-46元/kg[9] - 硅片价格持平：210N型主流成交价1.55元/片[9] - 组件价格：TOPCon双玻0.61-0.71元/W，HJT组件0.7-0.83元/W[11][12] 锂电材料 - 碳酸锂价格周涨15%至8.27万元/吨，氢氧化锂涨11%至7.90万元/吨[34] - 三元材料523周涨3.2%至13.00万元/吨，磷酸铁锂涨4.9%至3.43万元/吨[41] - 六氟磷酸锂价格周涨9.4%至5.5万元/吨[44] 新能源车数据 - 7月新能源车零售98.7万辆（同比+12%），渗透率达54%[26][28] - 7月新能源车出口21.3万辆（同比+120%），占乘用车出口44.7%[31] - 动力电池价格维稳：铁锂电芯0.32元/Wh，三元电芯0.39元/Wh[34]

项目进展 - 中国首个搭载气象雷达的海上升压站于8月16日完成安装 [1] - 项目位于三峡江苏大丰800兆瓦海上风电现场 [1] 技术应用 - 实现海洋气象精细化监测与海上风电场高效运行的协同应用 [1] - 为海上清洁能源开发提供创新运营模式 [1] 装机规模 - 项目总装机容量达800兆瓦 [1]

产业融——科技创新与产业创新深度融合 - 中共中央政治局会议强调推动科技创新和产业创新深度融合发展，通过技术突破实现产业增值[2] - 苏州绿的谐波攻克谐波减速器关键技术，传动误差控制在10弧秒以内，打破国外垄断[2] - 江苏苏州吴中区形成机器人全产业链集群，覆盖研发到应用环节，创新链与产业链无缝对接[2] - 中国钢研利用AI技术将高温合金材料研发周期从10年压缩至1-3年，开发出航空发动机关键材料[3] - 全国研发投入超3.6万亿元居全球第二，1-7月高技术制造业增加值同比增长9.5%[3] - 三峡集团与东方电气等联合研发26兆瓦全球最大海上风机，实现从跟跑到领跑的跨越[4] 市场融——全国统一大市场建设 - 政策层面出台《全国统一大市场建设指引》，健全信用体系与反不正当竞争法规[8] - 合肥合翼航空获全国首批无人驾驶航空器运营证，低空经济准入限制破除[8] - 中通快递新疆集运仓使运输成本降30%、时效提升35%，物流费用占GDP比率降至14%[9] - 跨电网电力交易机制建立，7月起实现全国范围电力资源优化配置[10] - 京津冀、长三角、粤港澳推进技术、人才、检测标准协同，年度归集岗位超150万个[10] - 汽车行业整治无序竞争后产销双超1500万辆，同比增速达两位数[11] 内外融——内外贸一体化发展 - 春雪食品上半年出口禽肉1.3万吨，国内销售1.6万吨，生产线衔接国际国内双标准[12] - 海南自贸港12月启动全岛封关，促进全球要素自由流动[14] - 制造业外资准入限制清零，服务业扩大电信、医疗等领域开放试点[16] - 新增多国免签政策，给予最不发达国家100%零关税待遇[16]

沃旭能源财务与运营状况 - 沃旭能源宣布配股融资600亿丹麦克朗（约94亿美元）以应对资金压力[1] - 美国监管环境"重大不利变化"导致Sunrise Wind项目资产剥离及融资计划受阻[1] - 公司股价单周暴跌逾三分之一 市值蒸发超65亿美元[1] - 标普将债务评级从BBB下调至BBB- 理由为战略"高风险"[1] 美国政策变动影响 - 特朗普政府撤销外大陆架所有区域海上风电租赁权并审查联邦项目许可[3] - 美国内政部以"重大法律缺陷"为由撤销"熔岩岭"风电项目批准[3] - 税收抵免申请截止日期大幅提前：2026年7月前开工或2027年底前投产才符合资格[3] - 财政部拟提高税收补贴门槛 将"在建"条件支出比例要求大幅提升[4] 行业整体挑战 - 全球海上风电投产容量8GW 同比减少26% 为2021年以来最低水平[5] - 美国超2500个未开工风光项目总装机量相当于383个核反应堆[5] - 2024年上半年政策变动导致超220亿美元清洁能源项目取消或推迟[5] - 供应链问题、利率上升和通胀压力使项目建设成本大幅上升[6] 海上风电行业特性 - 行业采用"股权减持开发模式"通过出售项目股份为新项目融资[3] - 海上风电项目投资规模大、周期长、并网难度高且存在环评问题[6] - 美国《琼斯法案》限制船舶运营 全球仅三艘安装船满足涡轮机尺寸要求且均不符合法案规定[6] - 部件需通过驳船转运至外国安装船 增加成本与延误风险[6] 企业应对与市场反应 - 法国Engie公司预计在美投资额将不及往年20-30亿美元的一半[5] - 沃旭能源首席财务官称当前为"买方市场" 资产出售困难[5] - 多家开发商包括Equinor、BP和Avangrid取消合同或重新协商融资协议[6] - 特朗普政府政策主要影响增量市场 存量项目负面影响有限[7]

产业融——科技创新与产业创新深度融合 - 中共中央政治局会议强调推动科技创新和产业创新深度融合发展，通过技术突破实现产业增值[2] - 苏州绿的谐波攻克谐波减速器关键技术，传动误差控制在10弧秒以内，打破国外垄断，带动江苏苏州机器人全产业链集聚发展[2] - 中国钢研利用AI技术将高温合金材料研发周期从10年压缩至1-3年，开发出航空发动机等关键材料[3] - 中国研发投入超3.6万亿元居全球第二，1-7月高技术制造业增加值同比增长9.5%[3][4] - 三峡集团与东方电气等联合研发26兆瓦全球最大海上风机，实现从"跟跑"到"领跑"跨越[5] - 北京工业大学创新区入驻197家科技企业，授权专利1160项，推动锂电检测设备等成果转化[6] 市场融——全国统一大市场建设 - 政策层面出台《全国统一大市场建设指引》，规范财政、土地等招商引资行为，消除地方保护主义[8][12] - 合肥合翼航空获全国首批无人驾驶航空器运营证，低空经济准入限制突破[8] - 中通快递升级新疆物流网络，运输成本降30%时效提35%，社会物流总费用与GDP比率降至14%[9] - 跨电网电力交易机制建立，7月起实现全国电力资源优化配置[10] - 京津冀、长三角、粤港澳推进技术、人才、计量等要素跨区域流动，年度归集岗位超150万个[10] - 汽车行业整治无序竞争后产销均超1500万辆，同比增速达两位数[11] 内外融——内外贸一体化发展 - 山东春雪食品上半年出口禽肉1.3万吨，国内销售1.6万吨，通过国际认证衔接双标生产线[13] - 海南自贸港12月18日启动全岛封关，推动内外市场双向联通[16] - 中国制造业外资准入限制清零，新增多国免签，给予最不发达国家100%零关税待遇[17] - 上海自贸区77条试点措施全国推广，制度型开放加速[16]

产业融——科技创新与产业创新深度融合 - 中共中央政治局会议强调推动科技创新和产业创新深度融合发展，通过技术突破实现产业增值[2] - 苏州绿的谐波攻克谐波减速器关键技术，传动误差控制在10弧秒以内，打破国外垄断[2] - 中国钢研利用AI技术将高温合金材料研发周期从10年以上压缩至1-3年，开发出增材制造用材料[3] - 中国研发投入超3.6万亿元居全球第二，高技术制造业增加值同比增长9.5%[3] - 三峡集团与东方电气等联合开发26兆瓦全球最大海上风机，实现从跟跑到领跑的跨越[4] 市场融——全国统一大市场建设 - 政策层面出台《全国统一大市场建设指引（试行）》，健全信用体系和反不正当竞争法规[8] - 物流领域实现跨区域高效联通，中通快递新疆线路成本降30%时效提升35%[9] - 电力领域建立跨网经营区常态化交易机制，7月实现全国范围优化配置[10] - 汽车行业规范竞争秩序后产销双超1500万辆，同比增速达两位数[11] 内外融——内外贸一体化发展 - 春雪食品上半年出口调理禽肉1.3万吨，国内销售1.6万吨，通过国际认证衔接双标[12] - 海南自贸港12月启动全岛封关运作，推动要素自由流动[14] - 制造业外资准入限制清零，服务业扩大电信、医疗等领域开放试点[16]

项目概况 - 渤中海上风电A场址工程项目取得核准 装机容量50万千瓦 系全省首个平价海上风电项目 [1] - 东营经济技术开发区与山东能源集团共同规划总投资259亿元的海上风电装备产业园 [1] - 产业园集中布局海上风电核心部件制造 风电整机 塔筒 叶片等全产业链项目 [1] 投资建设进展 - 金雷股份海上风电核心部件数字化制造项目总投资60亿元 已完成立项手续 [2] - 天能重工风电塔筒 上海电气海上风电整机及电机 中国海装智能化机组总装基地三个项目完成厂区规划设计 [2] - 山东能源集团东营区域公司完成工商注册 注册资本40亿元 [2] 产业集群目标 - 打造千亿级海上风电装备制造基地和北方风电母港 [1] - 力争年内建成较完善产业集群 实现产值突破100亿元 [1] - 全部建成后年产值将达500亿元以上 [1] 区域发展规划 - 东营市谋划实施1106个省市县重点项目 一季度新开工193个项目 [2] - 全省春季集中开工项目中东营占60个 总投资561.8亿元 [2] - 力争新签约内资项目300个以上 引进到位资金700亿元以上 实际利用外资目标7.2亿美元 [2] 政策支持措施 - 建立工业企业困难问题办理工作机制 完善服务企业长效机制 [3] - 开展"积金惠企"专项活动 通过公积金数据共享支持普惠金融发展 [3] - 已发放17笔贷款 总金额8779万元 缓解中小微企业融资难题 [3]

据了解，中广核阳江帆石一海上风电场是广东省重点建设的中远海风电项目，位于阳江市南鹏岛南面海 域，场址最近端距离陆岸约60公里，规划装机容量100万千瓦。海上无功补偿站是针对中远海风电场特 点专门设计的无功补偿设施，其主要用于解决中远海上风电并网带来的无功功率问题，实现无功的就地 平衡并抑制工频过压，具有维持电压稳定、提高输电效率、保障并网兼容性等作用。 8月13日，国内首个海上风电场无功补偿站在中广核阳江帆石一风电场成功安装，这不仅填补了我国海 上风电场无功补偿领域的空白，也为中远海风电场的稳定并网和高效利用提供了关键技术支撑，对推动 我国海上风电产业的高质量发展、优化能源结构以及助力实现"双碳"目标具有重大而深远的意义。 据悉，阳江作为广东省重要海上风电基地，目前已建成并投产14个风电项目，总装机容量达600万千 瓦，约占广东全省海上风电总规模的一半。接下来，阳江海事部门将构建风电项目全周期监管服务体 系，通过"监管提效、服务提质"双轮驱动，全力保障海上风电新能源项目安全建设。 为保障海上无功补偿站在帆石一风电场成功安装，阳江海事部门提前谋划部署、主动靠前服务。组织召 开施工安全入场协调会、服务保障专项部署 ...

展望后市，麦哲洞察预计，2025年我国海洋生产总值将突破13万亿元，其中深海科技相关产业占比将超 过25%。摩根士丹利预测中国深海装备市场规模2025-2030年CAGR达18%；国内机构则指出海洋生物医 药将成为新增长极，预计2025年市场规模突破800亿元。 具体到A股市场，光大证券认为，海洋经济/深海科技发展潜力巨大，"十五五"海洋经济发展规划编制或 带来新的催化与驱动力。可关注深海装备、船舶、海上风电、海洋生物医药领域的机遇。 来源：金融界 近日，国家发改委表示，正与相关部门一道着手"十五五"海洋经济发展规划以及相关领域专项规划的编 制工作，加快推动海洋传统产业转型升级，大力发展海上风电、海洋生物医药等新兴产业，积极培育海 洋未来产业。 自然资源部发布《2024年中国海洋经济统计公报》显示，2024年我国海洋生产总值突破10万亿元，占 GDP比重达7.8%。面对海洋经济庞大的发展潜力，政策面也加大扶持力度。2025年政府工作报告首次 将"深海科技"列为战略性新兴产业，设立500亿元海洋新质生产力基金；科技部投入50亿元支持"深海关 键技术与装备"专项，财政部100亿元基金定向扶持海上风电；广东发布《海 ...

海洋经济发展规划 - 国家发改委正着手编制"十五五"海洋经济发展规划及相关专项规划 强调创新驱动和关键核心技术突破 以实现海洋科技高水平自立自强 [1] - 将加快推动海洋传统产业转型升级 大力发展海上风电、海洋生物医药等新兴产业 积极培育海洋未来产业 [1] 数据流通与基础设施建设 - 全国已建成25个数据流通节点城市 布局16个省市区数据基础设施架构 7月底完成互联互通 [2] - 预计年底节点城市规模将扩大至50个左右 覆盖80%的省市区 为数据规模化跨域流通奠定基础 [2] ETF市场动态 - 全市场ETF规模突破4.7万亿元 年内净流入3875亿元 其中债券ETF净流入2994亿元居首 规模达5363.41亿元 [3] - 8只基准做市信用债ETF合计规模1281.7亿元 10只科创债ETF合计规模1156.9亿元 嘉实科创债ETF率先突破200亿元 [3] - 跨境ETF年内净流入1394亿元 宽基ETF、货币ETF呈现净流出状态 [3] 集成电路与数字技术发展 - 集成电路形成覆盖设计、制造、封装测试、装备材料的完整产业链 [4] - 鸿蒙系统生态设备总量突破11.9亿台 应用于手机、汽车、家电等1200多类产品 [4] - 人工智能专利数量占全球总量60% 综合实力实现整体性跃升 [4] 数据制度与市场培育 - 去年推出公共数据资源开发利用等21项政策 今年将推出数据产权等10多项制度 [5] - 全国一体化数据市场加快构建 数据交易日趋活跃 标准规范不断完善 [5] - 实施"数据要素×"行动 开展公共数据"跑起来"示范场景建设 以场景牵引释放数据价值 [5] 储能行业自律 - 149家单位参与储能行业反内卷倡议 强调合理定价与公平竞争 避免不理性低价行为 [6] 融资融券交易 - 8月13日参与融资融券交易投资者数量达52.34万名 创年内新高 环比增长9.67% [7][8] - 融资融券个人投资者数量755.68万名 机构投资者50004家 有负债投资者172.18万名 [8] 央行流动性操作 - 央行开展5000亿元6个月期买断式逆回购操作 以保持银行体系流动性充裕 [9] 开源技术框架 - 字节跳动Seed团队开源全模态PyTorch原生训练框架VeOmni 可缩短数周工程开发至几天 [10] - 智元机器人发布行业首个机器人世界模型开源平台Genie Envisioner 实现端到端推理与执行 [11]