行业趋势：声学性能成为定义汽车品质的核心要素 - 随着消费者对出行品质追求升级，座舱静谧性与车载音响已从附加配置升级为定义“移动第三生活空间”舒适度的核心要素 [1] - 国产新能源汽车在声学领域表现亮眼，其行驶噪音、静态隔音、AI感知听觉模型评价、主观音质评价等核心指标已全面比肩甚至超越海外品牌 [1] - 在硬件配置、声学结构设计及自主研发音频算法水平提升的背景下，国产新能源车在综合视听效果方面实现了对传统豪华合资品牌车型的弯道超车 [1] 评测结果：国产车型在声学性能测试中全面领先 - 懂车帝“懂车声学院”栏目针对50款热门车型进行了音响品质、振动噪声等多维度的主客观评价试验 [1] - 整体评级中，五星级车型国产品牌占比达80%；四星级车型中，15款产品里有14款来自国产品牌 [3] - 行驶噪音排行榜前八名均为国产车型，且行驶噪音处于50分贝以下（人体听觉舒适黄金区间）的车型中，国产品牌占比高达90%以上 [3] - 在跨品牌对比中，部分国产车型与百万级豪华车型在关键声学指标上表现相当，声学体验无本质档次差异 [4] 品牌表现：部分国产品牌在细分领域形成差异化优势 - 比亚迪、尊界等品牌在静谧性方面获得优异评价 [1] - 小米、问界、蔚来和理想等品牌在音响品质方面获得优异评价 [1] - 仰望U8在动态行驶中隔音能力表现突出，小米SU7静态隔音排名第一 [4] - 尊界S800与迈巴赫S480、S680等同场评测时，在声音模式切换顺滑度、座舱静谧性等关键指标表现出色 [4] 产品配置：车载音响效果与价格非绝对关联 - 试验结果显示，车载音响效果与车辆价格基本成正比，但两者非绝对关联 [6] - 例如售价30余万人民币的领克900，其音响表现可媲美百万级豪车水平 [6] - 车载音响选装并非“一分价钱一分货”，部分车型不同等级的音响系统升级存在万元差价，但主观音质体验差异不明显 [6] - 核心价值在于技术升级带来的实际体验改善，例如小米SU7的6000元人民币音响选装包将扬声器从10个升级至25个，并搭载全景声与主动降噪技术，音质提升显著 [6] 技术核心：专业调校与系统适配是关键竞争力 - 车载音响的核心价值在于技术适配与需求匹配，扬声器数量、功率参数等并非决定音质的关键因素 [7] - 专业调校、隔音效果与音源适配才是核心竞争力 [7] - 评测所有车辆均为委托第三方自购或租赁的量产车型，音响单元均为原厂，与普通消费者体验一致，保证了评测的客观性 [4]

整体销量表现 - 2025年11月公司新能源汽车销量为480,186辆，其中纯电动车237,540辆，插电混动车237,381辆 [1][11] - 2025年1-11月公司新能源汽车累计销量为4,182,038辆，同比增长11.30%，其中纯电动车2,066,002辆，插电混动车2,064,637辆 [1][11] - 2025年11月公司新能源汽车出口量为131,900辆 [1][11] 产销数据对比 - 2025年11月新能源汽车产量为474,175辆，销量为480,186辆，本年累计产量4,117,552辆，累计销量4,182,038辆，累计产销率超过100% [3][13] - 乘用车板块1-11月累计销量4,130,639辆，同比增长10.42%，其中纯电动乘用车累计销量2,066,002辆，同比增长32.67%，插电混动乘用车累计销量2,064,637辆，同比下降5.45% [3][13] - 商用车板块1-11月累计销量51,399辆，同比大幅增长213.29%，其他商用车（非客车）销量46,977辆，同比增长285.03% [3][13] 品牌与销售网络分析 - 比亚迪品牌旗下王朝网和海洋网是核心销量来源，11月合计销量423,769辆（王朝网184,338辆，海洋网233,431辆），1-11月累计销量3,760,937辆（王朝网1,729,767辆，海洋网2,031,170辆） [3][4][13][14] - 王朝网中，秦车型11月销量70,824辆，1-11月累计600,423辆，元车型11月销量47,835辆，累计393,062辆 [3][4][13][14] - 海洋网中，海豹车型11月销量60,962辆，累计473,810辆，海狮车型11月销量54,955辆，累计382,184辆，海鸥车型11月销量50,106辆，累计484,910辆 [3][4][13][14] 高端品牌表现 - 腾势品牌11月销量13,255辆，1-11月累计138,995辆，主力车型腾势D9当月销量5,707辆，新车型腾势N8L当月销量5,443辆 [6][16][17] - 方程豹品牌11月销量37,405辆，1-11月累计183,769辆，钛7车型表现突出，11月销量24,019辆，上市以来累计52,171辆 [7][17][18] - 仰望品牌11月销量703辆，1-11月累计3,862辆，定位百万级电动车市场，U8车型当月销量526辆 [10][17][20] 产品更新与市场策略 - 2026款夏车型于11月4日上市，官方指导价20.68-26.98万元，配置精简为4款，电池容量提升使CLTC纯电续航从180km增至218km，并优化了亏电油耗 [4][14] - 腾势N8L于10月上市，售价29.98-32.98万元，标配易三方安全技术、2.0T超级混动系统及高阶辅助驾驶功能 [6][16] - 方程豹钛7于9月上市，售价17.98-21.98万元，定位中大型SUV，提供1.5T插混动力及两驱/四驱版本 [7][17][18]

公司产品战略与布局 - 尊界品牌计划在明年推出SUV和MPV车型，每款车均提供标轴和长轴版本，同时尊界S800将追加高级定制版车型 [1] - 完成产品矩阵扩充后，公司将拥有三款系列、六款车型，实现轿车、SUV、MPV三大品类的全面覆盖 [4] - 新产品定位将略低于现款尊界S800，旨在将价格门槛拉低至70万元以内，同时通过S800高定版向上突破价格极限，形成“向下覆盖、向上突破”的立体产品攻势 [4] 市场表现与基础 - 尊界S800定价70.8万元起，上市175天大定订单突破18000辆 [6] - 10月单月交付量达到1970辆，相当于同价位蔚来ET9月销量的十倍以上，并超越了迈巴赫S级、保时捷Panamera等传统豪华车型的月销量 [6] - 首款车型的成功为品牌后续产品的推进奠定了坚实的市场信任基础 [7] 技术与产能支撑 - 尊界S800基于途灵龙行平台打造，该平台具备高度扩展性，可兼容双电机至四电机布局，并覆盖轿车、SUV、MPV等多种车身形式，为多款产品同步推出提供了技术可行性 [11] - 尊界超级工厂总投资约39.81亿元，规划年产能达20万辆新能源乘用车，足以支撑月销量预计达1.2万辆的产能需求 [12][13] - 母公司江淮汽车在第三季度实现营业收入与毛利率的双重增长，为后续研发投入筑牢了资金根基 [11] 产品差异化挑战 - 六款车型大概率基于同一平台打造，共享动力总成与智能系统，存在陷入“同质化陷阱”的风险 [15] - 新产品主要通过长轴版与标轴版在车身、轴距等基础层面进行区分，在用车场景、功能配置等高阶维度的差异化尚未明确 [15][17] - 若差异化仅停留在基础参数，未能构建实质的体验差异，多版本战略的市场价值将大打折扣 [19] 品牌溢价与市场竞争 - 品牌溢价基础目前主要依赖华为技术背书和S800的市场口碑，其能否成功复制到SUV和MPV全系列尚待市场检验 [22] - 在50万级以上高端SUV市场，公司将面临问界M9、极氪9X等新能源车型以及奔驰GLC、宝马X5等传统燃油车型的激烈竞争 [22] - 全新SUV车型需明确其相较于竞品的差异化价值支点，否则全系列高端化将面临挑战 [22]

行业整体趋势 - 广州车展作为国内车市年度收官之展，集中展示市场成果并预示明年汽车产业发展方向[3] - 展会国际化程度提升，德国、日本、美国等汽车品牌带来最新技术和产品，展现对中国市场高度重视[3] - 展会有1085台展车，其中新能源车629台，全球首发新车93台[3] 自主品牌技术创新 - 吉利发布银河星舰7EM-i，搭载新一代混动系统，百公里油耗3.8升，续航突破1500公里[4] - 深蓝L06全系标配激光雷达，配备27个智能传感器和两颗地平线J6M芯片，支持城区NOA领航辅助驾驶[4] - 比亚迪包下整个2.1馆，仰望品牌展示全系产品矩阵[4] - 小米汽车发布端到端辅助驾驶Xiaomi HAD增强版[5] - 长城汽车魏牌首款搭载VLA辅助驾驶大模型方案的全新一代辅助驾驶系统Coffee Pilot Master[5] - 自主品牌创新重点从硬件转向软件，通过OTA升级优化用户体验[5] 合资品牌战略转型 - 大众汽车集团规划2025至2027年间在华推出约40款全新车型，超过半数为电动化产品[6] - 一汽-大众2026年起新增11款车型，包括6款纯电动、2款插电式混动及2款增程式车型[6] - 广汽丰田实施油电同强战略，冲刺2028年百万辆产销量目标[6] - 宝马集团首次同台展示新世代技术集群，涵盖电驱系统、驾控超级大脑等[6] - 梅赛德斯-奔驰以油电同质、油电同智为核心主张，展示29款产品[6] - 一汽奥迪A5L乾崑智驾版成为全球首款搭载华为乾崑智驾技术的燃油车[7] 营销方式与市场变化 - 车展营销方式从概念炒作转向价值创造，务实产品讲解增多，可体验实车功能增加[7] - 多个品牌设置深度体验区，通过模拟真实用车场景让消费者理解产品特点[9] - 销售人员积极收集客户信息并邀请试驾，为年底销量冲刺做准备[9] 企业发展与目标 - 长城汽车2025目标为年销售400万辆、新能源汽车占比80%、营业收入超6000亿元[9] - 长城汽车未来5年累计投入1000亿元研发资金，今年前三季度销售新车92.34万辆，完成年销目标23%[9]

广州车展行业意义 - 作为中国车市年度收官风向标和华南汽车产业集群主场阅兵台，承载年度业绩冲刺与来年产品试水温的双重使命 [2][6] - 2025年1-10月中国新能源汽车销量达1294万辆，市场渗透率为46.7%，车市正向新能源主导加速迈步 [8] - 车展是技术路线和产业生态的集中博弈场，其技术落地性与消费导向性更为鲜明 [8] 车展整体数据与现象 - 本届车展汇聚1085辆展车，其中93辆为全球首发新车，新能源车型占比57.9%，较去年提升11个百分点 [8] - 参展车企数量较去年减少超10家，包括合资品牌、新势力和超豪华品牌，折射车市竞争残酷 [8] - 现象反映中国汽车市场从规模扩张向价值竞争转型的必然阵痛 [4] 参展车企动态（热门） - 华为以鸿蒙智行为核心，联动四大合作品牌占据半个展馆，其智能汽车解决方案体验区吸引众多参观者 [10][12] - 截至2025年10月，华为智驾系统装车量已突破80万辆，成为国内高阶智驾主流选择 [13] - 比亚迪以包馆姿态参展，2025年前三季度在华南省份市占率达35%，展台以用户体验为核心展示多产品线 [13] - 广汽集团打造全品牌矩阵与技术全景展示空间，发布四大核心发展引擎，央视探馆直播1小时观看量突破500万人次 [14][16] - 广汽旗下昊铂A800内饰首发，搭载星源增程技术可实现1300公里综合续航 [16] 参展车企动态（遇冷） - 韩系品牌收缩明显，北京现代彻底缺席，起亚展位面积缩减一半，北京现代2025年前三季度累计终端销量为8.08万辆 [16] - 现代旗下豪华品牌捷尼赛思因前三季度全国销量不足1000辆（华南地区仅127辆）放弃参展 [16] - 小米汽车展台不复去年现象级热度，今年人流分散较为冷清 [18]

广州车展行业趋势 - 2025年广州车展作为年度最后一个A级车展，展示1085台展车，其中首发新车93台，新能源车占比58% [1] - 2025年前10个月新能源乘用车国内销量同比增长24%，市场渗透率超过52.9% [1] - 车展上广汽集团包揽整个2.2号馆，比亚迪设立专馆并包下室外展区展示仰望U8，大众、奇瑞、北汽、长城汽车与鸿蒙智行等也占据显著位置 [1] 品牌格局变化 - 劳斯莱斯、宾利、法拉利等超豪华品牌以及捷达、雪佛兰、东风雪铁龙等品牌缺席车展 [2] - 以BBA为代表的传统豪华品牌积极拥抱电动化与本土化，梅赛德斯-奔驰展出基于MMA电动架构的纯电CLA，奥迪展出纯电E5 Sportback和基于PPE平台的Q6L e-tron等车型 [2] - BBA在智能辅助驾驶上与Momenta深度合作，在语音助手等功能上与本土头部供应商合作以更好融入中国市场 [3] - 合资品牌如东风日产在天籁上首次搭载华为鸿蒙座舱，广汽丰田铂智7也采取类似策略 [3] 大型车市场崛起 - 车展上大型SUV、中大型轿车与MPV数量显著增多，2025年10月SUV市场份额达到50.7%，超越轿车 [4] - 2025年前10个月SUV累计零售销量同比增长9.1%，增速为所有车型中最快 [4] - 2025年10月纯电大三排SUV销量近4万台，在所有动力形式中排名第一，代表车型包括乐道L90、蔚来ES8、问界M9、理想L9、零跑D19、极氪9X、岚图泰山等 [4] - MPV市场以增程车为主力，小鹏X9增程版、吉利银河V900、岚图梦想家山河等新车亮相 [5] - 车身尺寸内卷加剧，5米2车长与3米轴距已不鲜见 [5] 大型车需求驱动因素 - 家庭结构变化是根本驱动力，二孩、三孩家庭增多促使消费者追求更高出行体验与空间舒适性 [6] - 周末自驾、户外游等场景普及进一步放大了对大空间车型的需求 [6] - 消费心态转变，包括“备着总比没有好”的心理和“不能比邻居/同事的车小”的攀比心态 [7] - 消费市场呈现“K型分化”，高净值人群购车需求向上，部分原普拉多、路虎车主转向30万至50万元区间新能源大车 [7] - 公司年底出于退税或商务接待目的，购车需求增加，购买大车客户年龄主要集中在35岁到45岁之间 [6] 车企战略与利润考量 - 大车能容纳更多高利润选装件，如冰箱加后排大彩电选装价约8000至10000元，实际成本可能仅两三千元，利润空间可观 [8] - 在激烈价格战中，平价车走量保份额但盈利困难，大车定价30万元以上，溢价空间和利润率更高 [8] - 车企电动化研发投入加大，需靠中高端市场卖车利润回血，同时卖好大车有助于树立高端品牌形象实现品牌向上突破 [9] - 在30万元出头价位提供过去50万豪车才有的配置，性价比极高 [8] 未来竞争与挑战 - 国内没有像欧洲、日本、韩国那样针对大车征收“重量税”或“豪华税”，政策环境为大车发展创造条件 [10] - 车企寻求差异化突围，如智己强调底盘与操控，其四轮转向技术后轮转向角度达双向24度 [10] - 零跑增程车纯电续航达500公里以上，采用“大电池小油箱”思路，并首发搭载车载制氧机提升体验 [11] - 新能源汽车购置税免征政策即将到期，价格战诱惑力减退，车辆价格越高购置税越多，可能在一定程度上抑制大车需求 [11] - 品牌力强的车企推大车更容易成功，品牌力弱的车企若连小车都没做好则难以让消费者相信其能造好大车 [11]

车展概况与行业趋势 - 2025广州车展以“新科技·新生活”为主题，规模达22万平方米，展示1085辆展车，其中93辆为首发新车，新能源汽车达629辆，占比近58% [2] - 新能源汽车搭载的智能化、电动化技术成为舞台主角，反映出汽车产业加速跃迁的脉动 [2] - 车展在行业迈向下一个周期的关键节点，为判断未来趋势提供鲜活样本 [2] 自主品牌表现 - 自主品牌呈现“包馆式”亮相，比亚迪以整馆形式呈现产品矩阵，并特设仰望U8应急浮水展示区，汉、唐家族迎来全面升级 [2][3] - 广汽集团同样以“包馆”方式亮相，集中展示“番禺行动”实施一周年成果，展区人气持续攀升 [2] - 比亚迪汉、唐家族累计销量已突破193万辆，汉L与唐L将进行“史上最强OTA升级”，覆盖动力和底层架构的全面进阶 [4] 合资品牌战略调整 - 合资品牌在车展上发起“反攻”，释放加速融入本土化供应链、加大智能电动化投入的信号 [3] - 东风日产天籁·鸿蒙座舱正式上市，以84项同级优势配置打造“燃油智能第一车”，限时诚意价12.99万元 [9] - 广汽丰田聚焦20万元级纯电战略车型铂智7，首次全量公开信息并启动预订，配备双腔空气悬架、鸿蒙座舱和激光雷达智驾，标志着品牌正式迈入豪华纯电轿车赛道 [9] 技术创新与产品升级 - 比亚迪汉L、唐L正式具备从“车位到车位”的辅助驾驶能力，可识别红绿灯自主启停，通过闸机、跨楼层巡航并自动泊入，生态互联迈出关键一步，可联动品牌家电 [4] - 小鹏X9增程版迎来车展首秀，搭载鲲鹏超级增程系统及800V高压架构，CLTC纯电续航452公里，综合续航达1602公里，同时小鹏第100万辆整车正式下线 [8][9] - 赛力斯发布魔方技术平台2.0，代表从“软件定义汽车”迈向“AI定义汽车”的过渡加速，长安汽车公布“新安全”价值体系，将安全理念从“物理防护”延展到“主动智能泛安全” [7] 企业效率与生态构建 - 广汽集团通过导入IPD、IPMS体系，业务效率提升约50%，新车开发周期从26个月缩短至18-21个月，市场反应速度快了6倍以上，研发成本下降10%以上 [5] - 广汽以“新技术、新产品、新服务、新生态”为系统化驱动力，展示星源增程、星灵架构、广汽GSD智能驾驶辅助系统等核心技术，GoLink生态链吸引华为、腾讯等伙伴加入 [5] - 如祺出行展示从自动驾驶运营到数据能力建设的全链条布局，提供Robotaxi免费试乘，将智能驾驶从概念拉向日常 [6]

行业现象概述 - 国产新能源头部品牌在40万至60万元价格区间的准旗舰车型上，集体采用类似劳斯莱斯的方正、威严设计语言，被网友戏称为“老登审美” [1][3] - 与以往小车企的山寨产品不同，此次是主流品牌的集体选择，品牌在宣传上也有意无意地靠拢此方向 [3] 设计特征与趋势 - 形成一套不成文的设计公式：放弃流线型，采用盒状车身，车长超5200mm，车宽超2000mm，通过纵向镀铬饰条、宽大C柱等元素营造“庄严感” [9] - 配置上强调“看得见摸得着的尊贵”，如星空顶、电吸门、30+扬声器音响、三腔空悬等 [13] - 电动车续航普遍突破600公里后，风阻系数对续航影响权重下降，电池技术及三电系统集成化为造型设计释放了更多空间，设计重心回归情感表达与身份象征 [13] 市场表现与消费者需求 - 采用此类设计的车型市场反响热烈，岚图泰山上市首日订单破5000辆，极氪9X上市13分钟大定突破10000台 [14] - 目标用户是“老登”（有社会地位、财富积累的中年男性），其需求是车辆能彰显成就与稳重体面，传递“权威感”和“地位感” [3][17] - 在智能电动时代，传统豪华品牌价值认知被削弱，“看起来像劳斯莱斯”成为高效的社交身份解决方案，50万价位国产车在社交场合辨识度高于同价位BBA [16][17] - 全尺寸SUV兼具商务接待与家庭出行功能，“老登风”具有普适性 [19] 车企的商业逻辑与技术基础 - 借鉴已被全球广泛认可的豪华设计元素，是国产新能源品牌冲击高端的捷径和市场教育过程中的过渡阶段 [7][8] - 电动化技术解决了燃油车时代造大车的核心痛点：电池平铺底盘提升操控、双电机提供动力冗余、纯电平台释放车内空间，使得在40-50万价位做出“百万级气场”成为可能 [20][21] - 相比传统豪车的复杂机械部件，电动化的成本结构更简单，是风险最小的商业决策 [20][21] 行业分化与未来展望 - 市场上已出现差异化路径：一是蔚来ET9、小鹏X9代表的简约现代流；二是仰望U8代表的文化自信流，融入原创的东方哲学设计 [22][25] - 短期看，“老登审美”因新富阶层身份名片需求和BBA市场真空带而持续存在 [27] - 中期（2026-2027年）市场将分化，走向“老登Plus”，叠加国潮或科技标签 [27] - 长期看，模仿必须消亡，真正的豪华品牌需依靠独特设计语言和技术护城河建立，原创设计在中国市场已被证明有成功案例 [27]

车展概况与行业趋势 - 2025广州国际车展以“新科技·新生活”为主题，展会规模达22万平方米，现场汇聚1085辆展车，其中首发新车93辆、新能源车629辆，新能源车占比近58% [3] - 今年前10个月，中国新能源汽车累计销量达1294.3万辆，同比增长32%；新能源乘用车累计销量1028万辆，同比增长24%，市场渗透率突破52.9% [3] - 中国汽车产业预计将迈入“强者恒强”的集中度提升周期，行业分化态势将愈发明显 [6] 自主品牌表现 - 自主品牌强势崛起，今年前10个月零售市场份额为65%，较去年同期提升5.5个百分点 [5] - 比亚迪再次包馆参展，腾势Z跑车与仰望U9 Xtreme首发亮相，东道主广汽集团也以包馆形式展示昊铂A800等成果 [4] - 吉利银河推出V系列首款车型V900，采用全新品牌标识并率先搭载超级AI增程系统，正式发力增程市场 [4] - 多款自主品牌车型在车展前后上市，如深蓝L06起售价13.29万元，岚图泰山起售价37.99万元 [5] 合资品牌战略与产品 - 合资品牌发起“反攻”，探索新发展模式，融入本土化供应链生态，推出更符合中国市场需求的智能电动化产品 [8] - 福特烈马家族首款新能源车型福特智趣烈马开启预售，售价22.98万元起，基于“福域”架构打造，提供增程版与纯电版 [8] - 上汽奥迪、别克等合资品牌展出多款新能源车型，如上汽奥迪E5 Sportback特别版、别克至境世家MPV [9] - 合资品牌同时加速燃油车智能化迭代，如上汽奥迪A5L Sportback搭载华为乾崑技术，上汽大众朗逸Pro限时售价8.88万至11.29万元 [9] 供应链与产业生态 - 汽车产业链及文化展区重点组织电机电控、充电储能、自动驾驶、智能座舱等新题材，展商数量实现81%的大幅增长 [10] - 华为智能汽车解决方案首次以独立展台形式参展，宁德时代独立参展，鸿蒙智行携“五界”集体登场 [10] - 电池、智能解决方案等核心供应链企业正从“幕后”走向“台前”，成为行业规则的重要参与者 [11]

车展规模与核心趋势 - 2025年广州国际车展展车总数达1085台，其中首发新车93台，新能源车692台 [1] - 新能源车占比高达63.8%，凸显电动化已成为行业主流趋势 [1] - 首发新车集中展示电动化和智能化特点，代表汽车工业新变革的核心方向 [1] 主要参展品牌分布 - **A区1楼2.1馆**：比亚迪集团及其旗下品牌（方程豹、腾势）集中展示，重点技术包括“天神之眼”辅助驾驶系统和“兆瓦闪充” [6] - **A区2楼4.2馆**：华为智能汽车解决方案独立设馆，凸显其作为智能汽车技术供应商的重要地位 [13] - **D区2楼18.2馆**：宁德时代与鸿蒙智行同馆，体现核心零部件供应商与智能生态的协同展示 [20] - **D区2楼17.2馆**：汇集了ONVO乐道、小鹏、智界等新兴智能电动车品牌 [18] 技术展示亮点 - 比亚迪展示“天神之眼”高级辅助驾驶系统和“兆瓦闪充”超快充技术 [6] - 仰望U8车型展示“应急浮水”等特殊场景功能 [27] - 华为智能汽车解决方案作为独立展区，展示其在智能网联领域的全面布局 [13] 产业链与零部件 - **D区1楼20.1馆**：集中了大量汽车零部件及技术服务商，涵盖半导体、材料、精密制造等领域 [23][24] - 参展商包括宁德时代等核心三电系统供应商，以及众多智能化、网联化相关技术公司 [20][23][24]