If you're making your investment decisions without the help of a professional, or if you want more information on your investments, doing research (or "due diligence") can help you decide if certain products are right for you. Learn more about performing due diligence for stocks or bonds .Start learning about investment products , including how they're bought and sold, and how to evaluate whether a particular product is right for you. You might want to consider talking with an investment professional , who ...

SmartAsset and Yahoo Finance LLC may earn commission or revenue through links in the content below. When I retired in September 2022, my 401(k) was invested aggressively (90/10 split between stocks to bonds) and lost approximately 30%. I left the 401(k) invested in mutual funds in hopes it would gain back some of the losses. A year later it has gained back approximately 20%. I’m not required to take RMDs for another five years. My question is should I transfer the 401(k) funds to my traditional IRA accoun ...

The Great Wealth Transfer has begun: Cerulli Associates reports that baby boomers are set to leave a collective $105 trillion to their heirs by 2048, making Millennials and Gen Z much wealthier in the process [1]. For Ryan, this process has already begun. He’s dealing with the passing of his beloved mother, and the funeral arrangements, paperwork and all the tasks that come with the end of life. He is also faced with decisions that will affect his financial future: Ryan’s mother left him a portfolio of mu ...

If you’re a retiree living on a fixed income and relying on Social Security, could you ever invest your money in the stock market? That’s the question GOBankingRates reader Theresa recently submitted as part of our Top 100 Money Experts series. To help answer her, we turned to Austin Hankwitz, a leading financial educator and content creator known for his “Rate of Return” newsletter and his top-ranked Spotify podcast, “Rich Habits.” Explore More: Multi-Millionaire Says Timing the Market Is Impossible – He ...

美股市场的最新上涨动力来自于投资者持续将资金投入人工智能领域，以及美联储降息。与此同时，美 国政府关门的威胁日益明显，劳动力市场持续疲软，股票估值已达到以往市场泡沫时期的水平。 看涨的投资者并未却步。野村控股的董事总经理兼跨资产策略师查理.麦克埃利戈特称，近期的部分期 权交易押下重注，赌标普500指数将从当前水平再涨11%。 尽管人们对美股是否处于泡沫之中忧心忡忡，但此前一直对冲下跌风险的投资者，如今开始担心错过一 轮潜在的年终上涨行情。 智通财经APP注意到，衍生品市场传递出了这样的信号：一项衡量看涨期权相对成本的指标已升至1月 以来最高水平。随着标普500指数接连创下历史新高，此前不断上涨的下跌保护成本已开始下降。 这种行为看起来像是典型的牛市后期行为——尽管下行风险开始积聚，但涨势反而获得动力。四季度历 来也是股市表现最强劲的时期之一，因此随着本月标普500指数突破6600点，人们最担心的就是踏空行 情。 Gateway Investment Advisers的投资策略师约瑟夫.费拉拉表示："临近年末，7000点大关比许多人预期的 要近得多。" 麦克埃利戈特建议，看涨的投资者如果想进一步追逐收益，需要有 ...

涉及的行业或公司 * 行业研究聚焦于中国A股市场及相关的家庭储蓄资产配置[2] * 研究覆盖的板块包括电子/半导体 计算机 电信 媒体 非银金融 以及太阳能 化学品 锂等"反内卷"主题[5] * 研究提及保险公司作为重要的市场参与者和家庭资产配置渠道[4][75] 核心观点和论据 **A股市场趋势与情绪** * A股市场自2025年8月以来上涨趋势加剧 主要指数突破2024年10月高点 产生赚钱效应 吸引新资金入场[2][8] * 市场交易活动显著增加 8月至今A股日均成交额达2.36万亿元 高于7月的1.63万亿元和2025年上半年的1.39万亿元[9] * 融资融券余额持续上升 但当前市场杠杆率远低于2015年中期水平 未出现零售投资者情绪过热的迹象[3][8][10] **家庭储蓄再配置的潜力与渠道** * 家庭部门积累了约7.2万亿元超额储蓄 家庭人民币存款与A股总市值的比率截至2025年8月底为1.29 虽从2025年4月底连续下降 但仍显著高于以往上升周期峰值[32] * 家庭财富从保守的存款和理财产品向股市转移 产生股债"跷跷板"效应推高债券收益率 货币市场基金规模在7月和8月连续两个月下降[2][22] * 家庭储蓄通过五大渠道进入股市：1）直接投资个股 资金倾向于流向小盘股；2）通过ETF 宽基ETF出现赎回而主题ETF持续净流入；3）通过公募基金 股票型基金年内整体回报28% 略高于万得全A指数的25%；4）通过保险产品 保险资金增加A股配置；5）转向"固收+"理财/基金[4] **资金流动的具体估算** * 从固定收益理财产品转向"固收+"产品 即使1%的转移也能带来约2700亿元流入 假设10%的权益配置 将为A股带来270亿元净流入[4][82] * "类固收+"基金若A股持仓比例升至五年均值11% 预计可为A股带来额外800亿元资金流入[4] * 预计保险公司今年将为股市带来约1万亿元净流入 2022年 2023年 2024年分别约为7800亿元 3100亿元 7400亿元[76] **风格与板块偏好** * 由于市场情绪改善和中期积极前景 "成长"风格将跑赢"价值"风格[5] * 战术上偏好对流动性敏感和高贝塔的板块 包括电子/半导体 计算机 电信 媒体和非银金融[5] * 鉴于A股近期表现优于港股 一些公募基金可能增加A股配置 保险资金对高股息率股票和大盘成长股的偏好可能与公募基金流入形成互补 推动大小盘风格再平衡[5] 其他重要内容 **公募基金行为与要求** * 公募基金2025年上半年仅增持A股1456亿元[71][77] * 政府机构要求未来三年公募基金持有的流通A股市值每年至少增长10% 据此估算 公募基金需在2025年 2026年 2027年分别增持至少5900亿元 6500亿元 7100亿元A股[71] * 上半年南下资金净流入6842亿元 同比大幅增长101% 因A股在2025年下半年表现优于港股 一些低配A股的公募基金可能将新募集资金更多投向A股市场[71] **被动投资的兴起** * 截至2024年底 ETF的A股持仓市值首次超过主动管理基金 达3万亿元 而2021年前者规模仅为后者的约四分之一[51][57] * 过去二十年所有ETF的资产净值以40%的年复合增长率增长 股票ETF在2022-24年间的年复合增长率更快 达45%[51][53] * 行业龙头公司表现优异 在30个一级行业中有22个行业的龙头公司年内表现跑赢 respective 行业指数[58] **宏观与结构性背景** * 近期M1与M2增速差逐渐扩大 表明整体流动性增强[33][40] * 房地产下行产生负财富效应并影响消费者信心 需要新的财富创造引擎来抵消其负面影响 平均3年/5年期定期存款利率自2023年以来快速下降 削弱了存款对家庭的吸引力[41] * 印度市场的例子表明 实际存款利率较低可能使股票对家庭更具吸引力 印度家庭金融财富中与市场挂钩产品的占比从2020年6月底的11%快速上升至2025年6月底的22%[44][46]

Robert Kiyosaki, the author of Rich Dad Poor Dad, expressed enthusiasm for the August 7 executive action by President Donald Trump that allows 401(k)holders to invest in various alternative assets like real estate, private equity, crypto, and precious metals. Kiyosaki referred to it as "BIG NEWS" in a post on X, clarifying that it will make the alternatives he uses in his retirement accounts, like gold, silver, and Bitcoin, "more valuable." Kiyosaki explained that the new changes have been brought to his ...

公司设立与开业 - 保德信保险资产管理有限公司于2025年9月2日正式获得国家金融监督管理总局的开业批复 [1] - 公司于2024年10月17日获准筹建 由金融监管总局局长李云泽在2024北京金融街论坛年会上宣布筹建消息 [3] - 公司注册在北京市西城区 注册资本2000万美元 由美国保德信保险公司100%出资 [1] 市场地位与政策背景 - 公司是我国第一家由境外金融机构直接发起设立的独资保险资管公司 [1][4] - 公司是继安联保险资管之后我国第二家外资独资保险资管公司 也是《保险资产管理公司管理规定》发布后成立的首家外资保险资管公司 [3] - 国内保险资管公司数量增至35家 [3] - 设立依据为2023年11月国务院批复的《支持北京深化国家服务业扩大开放综合示范区建设工作方案》中"支持境外保险公司直接发起设立保险资产管理公司在京落地"政策 [4] 股东背景与全球业务 - 美国保德信保险公司是美国最大的人寿保险公司之一 属于保德信金融集团（NYSE: PRU）旗下 集团已有150年历史 [4] - 保德信金融集团业务遍及50个国家和地区 为5000万机构和个人客户提供服务 [8] - 集团旗下保德信全球投资管理业务（PGIM）提供公募固收、公募股权、房地产债券和股权、私募信贷及另类资产等资产管理服务 [8] - 保德信1998年设立北京代表处 目前持有复星保德信人寿50%股权及前海再保险10%股权 [4] 管理团队与战略规划 - 公司拟任董事长赖军（1972年生）为保德信金融集团中国区及印尼区域总裁 曾任招商信诺人寿总经理兼首席执行官等职 [9] - 拟任总经理罗卓斌（1973年生）为保德信金融集团全球退休及保险业务中国区财务副总裁 曾任招商信诺人寿副总经理兼财务负责人等职 [9] - 公司表示将结合先进投资理念与创新技术手段 坚持合规经营和稳健发展 立足北京辐射全国 [10] - 公司开业标志着保德信金融集团在华布局深化 业务蓝图涉及全球化经验与本地实践融合 [7][8]

**众安在线 2025年上半年电话会议纪要关键要点分析** **一、 公司核心财务与业务表现** * 公司总保费收入达166亿至167亿人民币，实现接近10%的同比增速，增速显著高于财险行业整体约5%的水平[3] * 综合成本率优化至95.6%，较去年同期下降了2.3个百分点[2][3] * 中安银行首次实现半年度盈利，净利润达4,900万港元，净收入同比增长82%至4.57亿港币[2][3][8] * 消费金融生态底层资产质量与2024年底持平，业务策略以盈利为导向，不盲目扩大规模[7] **二、 各业务生态发展详情** **健康生态** * 健康险总保费增速达40%[4] * 核心产品“众民保”中高端系列针对带病体和非标体人群，上半年保费规模已超5亿人民币，预计全年将接近10亿[4] * 产品结构变化导致整体赔付率上升，众民保系列预期赔付率在35%-45%区间，高于针对健康体的“尊享一生”系列约30%的赔付率，但目前通过精细化运营和费用控制处于盈利状态[11][12] * 与支付宝等第三方渠道合作成效显著[4] **数字生活生态** * 主动收缩传统电商相关业务（如退货险），重点发展创新业务[5] * 宠物险保费收入同比增长超50%，上半年达约5.6亿人民币，预计全年将达10亿左右[5] * 积极拓展运动经济领域保险赞助（如苏超、马拉松）[5] **汽车生态** * 保费增速约34%[6] * 得益于去年末获得浙江和上海两地交强险资质并开始独立经营，以及线上渠道（如支付宝）拓展[6] * 计划通过“三步走”策略将交强险资质扩展至更多省市乃至全国[16] * 预计全年将保持强劲的高两位数增长[6] **消费金融生态** * 上半年赔付率大幅改善，主要得益于底层资产借款人还款能力的提升和更严格的客户筛选[14] **三、 科技创新与应用** * AI技术已贯穿承保、核保、理赔等全业务流程[9] * AI应用使健康险费用率同比优化7.2个百分点至50.4%[9] * 具体应用包括：AI客服服务6万C端用户提升转化率；大模型融入OCR提升理赔信息处理效率[9]；处理医院字段和处方信息以提升后台理赔效率[10] * 未来AI在优化费用率方面仍有空间[2][9] **四、 中安银行业务进展** * 为香港八家虚拟银行中首家实现半年度盈利的银行[3] * 零售用户数量超80万，并持续增长[8] * 致力于打造一站式理财平台，投资客户资产（AUM）同比增长125%[14] * AUM结构以共同基金为主，其次是美股，加密货币占比最小[14][15] * 加密货币业务：为零售用户提供法币买卖四种香港批准的加密货币的服务，并计划推出相关ETF产品；商业模式包括赚取息差和手续费[15] * 战略定位：香港首家为稳定币发行提供储备银行服务的银行，并与多家潜在发行方合作[15] * 拥有近4,000家企业客户，其中超300家为Web3领域企业[15] * 未来计划：继续完善财富管理产品矩阵（如上线港股交易）；重点拓展Web3领域企业客户服务，满足其转账及贷款需求[15][16] **五、 投资与其他业务** * 二级市场股票投资策略调整，增加了成长型股票的投资比例，权益持仓占整体投资资产比例从2024年底的6%提高至10%[13] * 上半年投资表现优于2024年[13] * 科技输出板块（国内及海外）上半年亏损缩窄，预期2025年全年能实现盈亏平衡（剔除2024年一次性投资收益后）[19] * 科技输出收入中，海外市场订阅式收入占比较高，国内市场相对较低[20] **六、 渠道与发展策略** * 渠道策略为自营渠道与第三方渠道并重[18] * 自营渠道更注重ROI，导致用户数可能受影响但单均保费和人均保单量提升[18] * 第三方渠道（如支付宝）是健康生态增长的重要推动力[18] * 数字生活生态未来策略是重点发展可持续性产品（如宠物险），以实现长期客户价值和交叉销售[17]

应急储备金的重要性 - 建立三到六个月生活费的应急储备是家庭理财的首要步骤[3] - 拥有2000美元应急金可提升财务幸福感21%[3] - 应急储蓄少于5000美元的人群患抑郁症几率比超过5000美元储蓄者高出52%[3] - 储蓄不足2万美元与超过2万美元人群的抑郁症概率差距达49%[3] 财富积累行为特征 - 美国百万富翁最常驾驶的汽车品牌为丰田（12.5%）、本田（11.4%）和福特（9.0%）[4] - 真正积累财富者注重将资金投入保值增值领域而非消费性支出[4] - 理财应聚焦低成本投资与资产本身 避免浮华消费[5] 投资成本控制 - 加拿大共同基金年管理费率达2%-2.5% 部分超过3%[5] - 高额管理费长期将侵蚀投资收益[5] - 建议优先选择低成本指数基金和ETF产品[5] 家庭支出管理 - 房屋年维护更新成本可达房屋价值的1%以上[6] - 保费与税费年增长率可能超越平均通胀率[6] - 全球83%人口净资产不足10万美元（40%不足1万美元 43%处于1-10万美元区间）[6] 储蓄行为与情绪管理 - 具备应急储备金者在市场波动中表现更稳健[6] - 低利率环境导致部分家庭养成透支消费习惯 未能实现10%-15%的收入储蓄率[6] - 贫富差距关键源于长期储蓄坚持与支出控制 而非短期投机收益[6] 理财哲学与长期规划 - 理财本质是节制欲望与合理规划的结合[7] - 投资是马拉松而非百米赛跑 需先建立应急储备和稳健投资基础[8] - 财富积累需遵循"先修渠再引水"原则 注重根基建设而非追逐风口[8]