报告行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级（如买入、持有、卖出）[1][2][3][4][6][7][8][9][10][11][12][13][14][16][18][19][20] 报告核心观点 - 全球老龄化程度持续加深，老年用品正从边缘品类成长为跨境消费的新蓝海，是中国企业出海的重要机遇[7] - 市场呈现明显的地区差异：欧美等成熟市场老龄化程度高，需求多样化，适合高端与创新产品；亚洲市场人口基数大、老龄化速度快，增长潜力巨大[48] - 老年用品市场正呈现出智能化深度赋能与人性化情感满足双轨并行的核心趋势[105] - 对中国品牌而言，出海既是机遇也是考验，未来胜出者需将本土制造能力与海外本地化运营深度融合[170] 市场概况 - **市场定义**：老年用品市场是以60岁及以上老年群体为核心服务对象，围绕其生理健康、生活便利、安全防护、精神娱乐等核心需求提供产品与服务的细分消费市场[21] - **主要驱动因素**： - 全球人口快速老龄化：预计到2030年，60岁及以上人口将从2020年的10亿增至14亿；到2050年将翻倍至21亿，其中80岁及以上人口将在2020-2050年间增长三倍，达到4.26亿[26] - 预期寿命延长：全球预期寿命从1950年的46岁上升到2021年的73岁，老年人越来越注重健康，推动对健康相关产品的需求激增[26] - **全球银发经济市场**：2024年市场规模为14.2万亿美元，预计到2033年将达到27.9万亿美元，2025-2033年复合年增长率为7.9%[32] - **中国银发经济市场**：市场规模从2020年的5.7万亿元增长至2024年的8.3万亿元，2024年增速提升至16.9%[38][40] - **电商市场热度**：过去五年全球对“elderly products”的谷歌搜索热度持续上升，近一年增幅明显，美国、新加坡、日本搜索活跃度领先[43] - **区域市场特征**： - 欧洲中位年龄最高（42.7岁），北美紧随其后（38.7岁）[50] - 日本、意大利、葡萄牙等国家65岁及以上人口占比均超过23%[49] - 2024年全球银发经济区域市场份额：北美占38%，欧洲占30%，亚太地区占18%，拉丁美洲占8%，中东和非洲占6%[54] - 亚太地区成为增速最快的市场，预计年复合增长率将达到7.5%[55] 热门品类分析 - **老年护理产品**： - 全球市场规模预计在2025年底达到294亿美元，到2032年底有望增至450亿美元，年复合增长率约为6.2%[61] - 按产品类型，膳食补充剂在2025年占市场份额36.1%，是最大单一类别[62] - 按护理类型，慢性病护理在2025年占74.2%的份额[62] - **老年人行动辅助设备**： - 2024年市场规模为104亿美元，预计到2034年将增长至203亿美元[65] - 其中，老年助行器市场规模在2024年为17亿美元，预计到2034年达30亿美元[65] - 实体店渠道在2024年占据61.8%的市场收入份额[65] - **老年人营养健康产品**： - 全球市场规模在2024年达到209.2亿美元，预计到2031年将增长至330.7亿美元，年复合增长率为6.5%[71] - 按营养类型，蛋白质将于2025年占据25.6%的最高市场份额[71] - **适老化家具**： - 预计到2026年，市场规模将达到101.5亿美元，2019-2033年间年复合增长率约6.5%[77] - 欧洲为最大市场，占比约35%；北美位列第二，占30%[77] - **卫浴辅具**： - 适老化卫浴产品市场2025年规模为61.5亿美元，预计2032年将达95.2亿美元，年复合增长率为6.44%[83] - 浴室与厕所辅助设备市场2026年规模预计为56亿美元，2025-2034年复合年增长率为7.1%[83] - **老年零食**： - 全球市场规模预计在2033年将达到253亿美元，2025-2033年复合年增长率达6.2%[89] - 谷物占据最大的市场份额，为35%，水果和蔬菜紧随其后，为30%[90] - **老年玩具**： - 全球老年文化与娱乐市场2024年规模约118.4亿美元，预计到2033年增至201.7亿美元，2026-2033年复合年增长率为6.2%[93] - 老年益智玩具市场2024年规模约12亿美元，预计2033年达到25亿美元，2026-2033年复合年增长率高达9.5%[93] 出海机会分析 - **品类机会矩阵**： - **明星品类（重点切入）**：特征为高需求、高适配，如智能健康监测设备、安全与便利家居、个性营养补充剂，机会在于直接响应“科技赋能独立生活”趋势[102] - **增长品类（升级竞争）**：特征为高潜力、中适配，如高端行动辅具、浴室安全产品、适老娱乐社交产品，机会在于顺应“居家养老”主流偏好（预计占57%市场份额）[102] - **基础品类（稳定流量）**：特征为中低潜力、高适配，如基础护理用品、日常生活辅助工具，是刚需流量入口，用户粘性高[102] - **产品发展趋势**： - 智能化进入“主动服务”新阶段，老年护理辅助机器人市场预计将以约14.83%的年复合增长率扩张，从2023年的25.5亿美元增长至2033年的101.6亿美元[105] - 超过六成的“新银发族”需求从基础健康管理转向精神慰籍与情感陪伴，产品设计需兼顾“智慧”与“温度”[105] - **营销与信任构建**： - 决策者通常是注重品质、善于研究的子女或老年人自己[110] - 内容营销需制作高清视频直观展示产品如何解决具体问题，使用真实用户证言[115] - 渠道上需优化电商平台关键词，利用社交广告精准投放，独立站应设计得专业、可信[115] - **出海难点与困境**： - **法规与合规壁垒**：许多产品在欧美被归类为医疗器械，面临严格准入审查（如美国FDA、欧盟CE认证/MDR），欧盟《无障碍法案》（EAA）也将影响产品设计[120] - **市场与文化壁垒**：国内外老年用户生理特点、生活习惯和文化偏好差异显著，需深度本土化[120] - **激烈的品牌竞争**：成熟市场已被国际巨头和专业品牌占据，新品牌建立信任是最大挑战之一[122] 品牌案例 - **Whyworry**： - 是中国品牌专为海外市场打造的成人失禁护理及老年护理用品出海品牌，2024年推出，目标市场主要是欧美成熟国家[130] - 案例价值在于抓住了高频刚需、高复购属性的市场，优先关注用户生命周期价值，通过差异化产品功能（如优化吸收结构、湿度指示设计、气味管理）满足深层需求[133] - 营销策略上专注亚马逊全球站点，以平台内流量为主要入口，定价略高于老牌产品但强调功能优势，依赖口碑驱动建立信任[137][145] - **GrandPad**： - 是一家美国科技公司，专注于为老年人设计简化易用的平板电脑和通信设备，核心产品GrandPad平板专为75岁及以上用户打造[151] - 案例价值在于精准聚焦高龄老人真实需求，以“简单、安全、连接家人”为核心，通过大图标、易操作界面及预设功能解决数字鸿沟问题，有效缓解孤独感[155] - 营销上明确定位为专为老年人打造的设备，强调情感连接价值与安全性，简化核心价值传达，配合强客户支持体系[166]

文章核心观点 - 北京市正通过系统性政策推动居家适老化改造从短期福利项目升级为长期深耕的产业，并探索可复制、可持续的“北京方案” [1][2] - 北京老龄化程度持续加深，老年人口规模庞大且消费能力增强，正驱动“银发经济”成为确定性的增长赛道，吸引企业积极布局 [4][5] - 适老化改造产业涵盖设计、建材、智能装备、服务运营等多环节，市场正从基础安全需求向智能化、品质化升级，成为家居行业新增长点 [3][5][6] 政策与产业支持 - 2024年北京市发布实施方案，以高质量设计为引领，支持建设多功能居家适老化改造公共样板间，按项目固定资产投资总额的70%给予投资补助 [2] - 2025年以来已推出首批9个居家适老化改造公共样板间，覆盖7个区 [3] - 昌平区对特困、低保、低收入老年人家庭给予5000元的适老化改造补贴 [3] - 政策目标是将居家适老化改造从“标准化供给”转向“个性化适配”，并转化为可复制的公共政策 [2] 市场规模与增长 - 2024年北京市60岁及以上常住人口达514万人，占总人口23.5%，比2023年增加19.2万人 [4] - 预计“十六五”初期进入重度老龄化社会，本世纪中叶老年人口峰值或将超过1000万人 [4] - 2010年至2023年，北京市老龄产业企业产值从257.73亿元增加到1392.88亿元，增长4.4倍 [5] - 同期，北京60岁以上老年人消费规模从558亿元增加到2914亿元，年均增速14.76% [5] 企业动态与行业趋势 - 华耐家居认为北京适老化家居市场处于“政策引导、需求释放、产业升级”的黄金发展期，市场已走在全国前列 [3] - 今朝装饰主编了适老装修标准指南，打造了公益适老样板间，并联合编写了行业首部住宅适老化改造团体标准 [5] - 华耐家居通过工业化内装技术、整体厨房卫浴等产品及配套服务，为老年群体提供解决方案，旨在打造新的商业模式 [5] - 中国建筑材料流通协会指出，适老化改造已从单一卫浴产品扩展到全屋定制、智能家居、装修服务等领域，成为家居行业新增长点 [6] - 随着“60后”新老年群体增加，需求正从基础安全向智能化、品质化升级 [5]

文章核心观点 - 北京市正通过政策引导、产业升级和模式创新，系统性推进居家适老化改造，将其从一项社会福利提升为一个具有巨大潜力的新兴产业，旨在应对深度老龄化挑战并培育新的经济增长点[1][3][7] 政策与顶层设计 - 北京市发展改革委发布实施方案，以高质量设计为引领，支持建设多功能居家适老化改造公共样板间，并按项目固定资产投资总额的70%给予投资补助[3] - 政策目标是在两年内于上百个街道乡镇建设一批高质量公共样板间，带动上万户家庭开展高品质居家适老化改造[11] - 昌平区对特困、低保、低收入老年人家庭给予5000元的适老化改造补贴[4] 市场现状与产业规模 - 北京市老龄产业企业产值从2010年的257.73亿元增长至2023年的1392.88亿元，增长了4.4倍[8] - 北京60岁以上老年人消费规模从2010年的558亿元增加至2023年的2914亿元，年均增速达14.76%[8] - 目前北京已形成涵盖设计、建材、智能装备、服务运营等多环节的适老化产业链，市场走在全国前列[5] - 适老化改造已从单一的卫浴产品扩展到全屋定制、智能家居、装修服务等领域，成为家居行业新增长点[14] 企业实践与产品创新 - 今朝装饰自2017年起深度研究适老化改造，联合高校打造体验中心并编著行业标准指南，2025年联合编写了行业首部住宅适老化改造团体标准[8][9] - 华耐家居认为市场处于黄金发展期，正通过工业化内装技术、整体厨卫等产品及配套服务，为老年群体提供专业解决方案并探索新商业模式[5][9] - 北京金隅天坛家具提出未来适老化家具或融入智慧元素与机器人技术，并建议建立联盟生态运营机制[12][13] 样板间建设与具体案例 - 2025年以来，北京市已推出首批9个居家适老化改造公共样板间，覆盖7个区[4] - 天通苑一处样板间达200平方米，配备智能护理床、外开门卫浴间、智能马桶及全屋智能家居系统[4] - 今朝装饰在朝阳门街道打造了20平方米的银龄安家公益适老样板间，并运营着5个街道适老化样板间[9] 面临的挑战 - 家居适老化改造的市场认知度仍较低，真正完成改造的家庭占比仅约5%[12] - 大众消费C端市场仍处于初级阶段，存在产品信息与购买群体分离、供需可能不匹配、行业标准不统一、服务标准化与专业化不足等问题[12][13] 未来发展方向 - 未来需求将从基础安全向智能化、品质化升级，需重点突破智能适老设备的兼容性和易用性瓶颈[9][13] - 需加快制定适老化产品和服务的地方强制性标准，推动行业规范化发展，形成“北京标准”的全国辐射效应[13] - 需在评估、响应、监管等方面下功夫，确保法律法规及相关标准落地见效[13]

行业定义与主要参与者 - 无障碍产业聚焦老龄群体和残障人士，旨在通过提供产品与服务消除其生活与社会参与障碍，提升生活质量，具有社会关怀、需求导向与多领域融合的特征 [1] - 主要产品包括生活/康复辅具（如假肢、轮椅、人工耳蜗）、沟通信息类产品（如盲文软件、点显器）、出行设施（如无障碍自动扶梯）以及智能产品（如智能手环、看护系统） [1] - 服务场景涵盖无障碍建筑、会展、运输、数字信息及电商等 [1] - 行业主要上市公司包括英科医疗(002367.SZ)、瑞尔特(002790.SZ)、伟思医疗(688580.SH)、翔宇医疗(688626.SH)、康力电梯(002367.SZ)、信隆健康(002105.SZ)等 [1] 社会认知与需求驱动 - 国内外多个专项节日（如全国爱耳日、全国助残日、全球无障碍宣传日、国际残疾人日）通过集中宣传，持续提升公众对残障群体需求的认知，强化社会包容意识 [3][5] - 这些节日直接带动了无障碍产品与服务的需求释放，并为政策细化、资源倾斜提供了社会基础，助力产业从政策驱动向社会需求与政策协同驱动转变 [3] 细分市场发展现状 - **电动轮椅市场**：2024年中国电动轮椅行业市场规模达到约70.5亿元，同比增长7% [6][7]。该市场增长受老龄化加深、行动不便人口增加及消费升级（从普通轮椅向电动轮椅升级）驱动 [6] - **康复机器人市场**：2024年中国康复机器人市场规模约为15.29亿元，同比增长9.2% [8]。市场规模从2019年的3.7亿元增长至2024年，年复合增速超过30% [8]。需求增长源于中度老龄化（60岁及以上老人超3.1亿）、慢性病患者及术后人群对智能康复器械的需求提升 [8] 政策发展历程 - **基础规划与需求启蒙期（2022年以前）**：政策以顶层设计和需求引导为核心，聚焦残障人士与老龄群体基本保障，如国务院出台《“十四五”残疾人保障和发展规划》等，初步搭建产业发展框架，启蒙市场需求 [12] - **法治引领与体系完善期（2023年至今）**：以《中华人民共和国无障碍环境建设法》颁布实施为标志，产业进入法治化轨道 [12]。配套政策在老年用品与康复辅具标准体系、精神障碍社区康复、护理服务规范等方面取得多维度突破，推动产业向标准化、系统化发展 [12]

宏观经济表现 - 2025年前三季度中国国内生产总值达101.5万亿元人民币，按不变价格计算同比增长5.2% [1] - 预计2025年全年经济增长5%左右，经济总量有望达到140万亿元左右 [1] 消费市场 - 消费作为经济增长主引擎，社会消费品零售总额前11个月同比增长4%，增速超去年，全年有望突破50万亿元 [3] - 前11个月，消费品以旧换新带动相关商品销售额超2.5万亿元，惠及超3.6亿人次 [6] - 各地从供需两端协同发力，文旅场景上新、服务消费升级、新型消费持续涌现 [5] - 新技术、新创意、新需求带动新消费业态，商旅文体健等消费场景跨界融合 [8] 对外贸易 - 2025年1—11月，中国货物贸易进出口总值41.21万亿元人民币，同比增长3.6% [12] - 外贸在复杂国际环境下顶住压力，以创新夯实发展韧性，成为稳定宏观经济大盘、链接双循环的重要力量 [12] 新质生产力与产业升级 - 向新向优的新质生产力拼出更多新赛道，成为经济稳增长的重要力量 [13] - 以DeepSeek为代表的新技术工具已进入日常使用，具身机器人解锁更多技能，成为生活帮手与生产助手 [15] - 人形机器人领域取得进展，“2025世界人形机器人运动会”展示了其在智能决策、运动协作等领域的高超本领 [15] - 高铁CR450动车组完成时速400公里关键试验项目，小行星探测与采样返回之旅开启 [16] - 新产业集聚成势、传统产业蝶变升级，越来越多制造业企业向“制造+服务”转型 [16] - 面向“十五五”，因地制宜发展新质生产力被摆在更加突出的战略位置 [18]

社区适老化改造项目 - 社区党支部将适老化改造作为党建引领基层治理的重要抓手，旨在为老年群体筑牢居家安全防线 [2] - 项目精准对接行动不便老人的需求，通过实地走访了解其身体状况、居住环境和改造需求，并建立改造清单 [3] - 改造聚焦防滑、防摔、助行等核心需求，具体措施包括在卫生间加装扶手、铺设防滑地砖，在卧室安装床边护栏，优化厨房操作台面高度，并配备助行器、紧急呼叫器等辅助器具 [3] 项目实施与效果 - 党员志愿者全程跟进监督施工质量，并协调解决改造过程中的问题，确保项目贴合老人实际需求 [3] - 改造获得居民积极反馈，例如有老人表示卫生间加装扶手后解决了洗澡时担心滑倒的问题 [3] 未来计划 - 社区党支部计划继续聚焦老年群体的急难愁盼，深化党建引领下的适老化服务工作，以提升养老服务的精细化水平 [3]

项目执行与成果 - 2025年度省政府民生实事项目“改造提升200家残疾人辅具服务点”已超额完成，全省实际完成改造提升245家，年度累计提供服务达10万人次[1] - 全省累计投入约900万元用于服务点改造提升，其中包含新建140家，目前全省辅具服务点总数达1749个，城市社区点976个，乡镇村点773个，服务点布设密度实现历史性突破[2] - 盐城市今年共投入187.78万元，完成23个服务点的改造提升任务，完成率达115%[4] 服务模式与运营 - 服务秉持“公益+共享”理念，居民凭身份证或残疾证可免租金一次租用辅具最长3个月[2] - 采用“政府购买服务、第三方全程投入”模式，由企业承担设备及系统开发，以减轻财政压力并借助专业力量实现高效运营[3] - 服务点依托“残疾人之家”、社区、景点、商场、医院等场所设点，形成城乡兼顾、多元互补的服务格局[2] - 各地不断丰富租赁模式，例如常熟市打造“服务不打烊”服务点，设立24小时自助终端；连云港市精准布局72个服务点，实现4A级以上景区全覆盖[6] 服务网络与智能化 - 在全省1749个服务点中，有892个支持线上操作，占比达51%[3] - 科技赋能租赁服务，部分点位装配宣传大屏，实现电子台账全覆盖，并开发线上预约功能以提升服务效率[3] - 部分地区推出“扫码自助”服务，例如建湖县提供“扫码自助、免费使用60天”服务[4] - 各地加快辅具租赁服务信息化建设，推动服务平台融入本地大数据体系，并开展辅具租赁需求与使用大数据分析以提升资源配置效率[6] 产品品类与创新 - 服务点提供轮椅、助行器、腋拐等10余类常用辅具[2]，品类涵盖轮椅、护理床、家用无障碍设施等数十种[6] - 在确保基础辅具全覆盖基础上，各地积极引入科技型辅具，例如外骨骼助行器、踝关节训练器、瑞行单腿肌肉外甲、爬楼机、骨传导助听器、电动移位车、电动沐浴坐便椅、低偿电动护理床、下肢康复机器人等[4] - 部分服务点经改造提升后，新增了电动轮椅、康复助行器等新型辅具，并扩充了基础品类规格[5] 服务延伸与未来规划 - 服务提供“专人送上门”及“上门评估、送具到家”服务，针对行动不便群体[2][5] - 未来将推动租赁服务向偏远乡镇延伸，并考虑从省级层面制定辅具租赁指导意见，对全省辅具租赁进行系统性制度安排，规范服务标准、质量评价与安全管理[6] - 探索建立高价值科技型智能辅具市场化有偿租借制度[6]

公司战略与品牌定位 - 海尔智家推出银发经济新品牌“Haier care海尔智慧康养”，致力于为银龄长者提供具有中国特色的居家智慧养老全场景解决方案 [2] - 海尔智慧康养创立于2022年，是海尔践行企业社会责任、应对人口老龄化的前瞻性战略布局，并被定位为公司的第三增长曲线 [2] - 公司的愿景是做全球领先的全场景智慧康养解决方案服务商 [2] 产品与服务解决方案 - 公司围绕活力、介助、介护、康复人群的需求，从衣、食、住、行、娱、康、伴七大维度出发，打造“1+5+N”智慧养老全场景解决方案 [2] - “1”代表一个智慧康养云平台，分为政府端、机构端、社区居家端和用户端，实现数据互联与服务协同 [3] - “5”对应五大核心场景，包括健康检测、智慧卫浴、睡眠管理、出行辅助、康复护理 [3] - “N”指多个智能产品，如制氧机、助起马桶、监测床垫、助行器、外骨骼机器人等，实现精细化适老产品布局 [3] 市场落地与业务进展 - 海尔智慧康养已构建康养社区综合体、社区服务触点和居家养老综合服务体系，累计服务超过1000万康养用户 [3] - 公司主动对接国家补贴政策，开展适老化产品创新，以降低用户负担 [3] - 在四川本地，公司落地400平米的康养旗舰店，并与多个街道合作构建社区服务中心，与川投大健康、泰康蜀园、京东方康养等构建终端销售网络 [4] - 业务以成都为核心，辐射绵阳、乐山、宜宾、攀枝花、眉山等重点城市 [4] 行业活动与平台建设 - 银发产业论坛在成都成功召开，汇聚多方专家共话银发经济未来，是2025银发经济高质量发展论坛的重要组成部分 [2] - 论坛由中国经济信息社主办，未来成都将持续打造“银发经济论坛”IP，为全国银发经济发展提供“成都方案” [4]

专项检查行动概述 - 新疆沙湾市市监局在重阳节之际开展医疗器械质量安全专项监督检查行动[1] - 行动旨在保障老年群体及广大群众的用械安全[1] - 行动聚焦医疗器械质量安全关键环节[1] 检查重点与范围 - 检查重点瞄准老年群体常用的医疗器械，包括血糖仪、血压计、轮椅、助行器、医用贴剂等产品[1] - 检查深入辖区药店、医疗器械经营企业、医疗机构等重点场所[1] - 执法人员严格核查产品注册证及资质、进货查验记录、产品标签说明书等关键信息[1] 执法与监管措施 - 重点排查无证经营、销售过期失效产品、虚假宣传等违法违规行为[1] - 市监局表示将持续强化医疗器械全链条监管，严厉打击违法违规行为，及时消除安全隐患[1] - 行动同时向经营单位和消费者普及医疗器械安全使用知识，引导群众通过正规渠道购买合格产品[1]

公司业务与战略 - 公司医疗器械业务的核心范式为“产品+服务+AI”，致力于构建科技助残产业新型基础设施[1] - 公司于今年5月正式上线“助残专区”，包含残疾人辅助器具、残疾人劳动产品、智能化健康服务三大板块[2] - 公司助残供给已覆盖3万个品牌以及上千个细分类目，提供助听、助行、助卧、助浴以及康复理疗等产品[2] - 公司未来将继续深化“产品+服务+AI”模式，联动产业链伙伴打造科技助残新生态[3] 市场趋势与用户需求 - 残疾人群体对高质量医疗健康产品和服务的需求日益增长[1] - 2025年以来，助行器、助听器、护理床、轮椅四大康复助残品类搜索量大幅上涨[1] - 用户面临信息不透明、质量与体验担忧、患者情绪被忽视、“最后一公里”医疗照护等痛点[1] 服务创新与解决方案 - 公司通过在线问诊、到家快检、护士到家服务、买药秒送等服务，解决“最后一公里”照护难题[2] - 服务模式延伸至到院、到家、到店等线上线下全场景，实现“医生线上看、检查在家做、药品送到家、护理到家做”[2] - 专区设置“心愿清单”以收集用户未满足需求，推动产品创新与定制化研发[2] AI技术能力与数据基础 - AI技术是公司科技助残的核心竞争力之一[2] - 依托自研“京医千询”医疗大模型与用户健康档案大数据，公司拥有业内最大的医疗器械商品知识库[2] - 公司拥有超过15亿用户健康档案库，并汇聚了AI医生大为、小微等十余类专业服务角色智能体[2] - AI技术为打造全生命周期疾病预防与慢病管理奠定基础[2]