《公告全知道》每周日至每周四推送明日股市重大公告！内容包含"停复牌、增减持、投资中标、收 购、业绩、解禁、高送转"等一系列个股利好利空公告，其中重要公告均以红色标注，帮助投资者提前 寻找到投资热点，防范各类黑天鹅事件，并且有充足的时间进行分辨和寻找合适的上市公司。 ①商业航天+无人驾驶+芯片+人工智能+机器人+无人机+低空经济！这家公司已完成卫星通信芯片设计； ②光刻机+无人驾驶！这家公司航空航天业务收入来自客户单个项目；③无人驾驶+固态电池+储能！公司 计划在中高端品牌布局L3车型。 前言 ...

板块市场表现 - 商业航天板块成为市场绝对主线，呈现“连板领涨、多点开花”的强势格局 [1] - 板块内连板梯队表现亮眼，中超控股、华菱线缆实现3连板，长城电工实现2连板 [1] - 雷科防务、太钢不锈、抚顺特钢、通宇通讯等标的涨停，科大国创、震有科技等个股涨幅超10%，形成庞大上涨梯队 [1] - 资金进场迹象明确，反映市场对产业政策红利与业绩兑现能力的高度认可 [1] 政策与监管动态 - 国家航天局正式设立商业航天司，标志着行业首个国家级专职监管机构落地 [1] - 此举标志着行业从“政策培育期”迈入“规范发展期”，将优化发射审批、牌照发放等流程，降低企业制度性交易成本 [1] - 国家航天局印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》，明确2027年产业规模显著壮大的发展目标 [1] 市场规模与业绩 - 2025年我国商业航天市场规模已达2.8万亿元，预计2030年将增至7.8万亿元 [2] - 卫星应用服务是核心增长极，预计2030年占比达55% [2] - 西部材料通过子公司成为SpaceX铌合金材料唯一中国供应商，2025年前三季度卫星业务收入突破15亿元，其中SpaceX订单占比约70% [2] 资本与融资支持 - 证监会政策明确支持商业航天企业适用科创板第五套上市标准 [2] - 2025年12月以来已有3家民营航天企业进入IPO辅导阶段 [2] - 湖南、上海、海南等地纷纷设立商业航天专项基金，总规模超500亿元 [2] 航天材料板块 - 火箭与卫星制造对高端材料需求迫切，直接受益于产业规模化 [3] - 西部材料的铌合金材料用于SpaceX“猎鹰9号”火箭发动机核心部件，2025年相关业务营收占比预计超30% [3] - 太钢不锈、抚顺特钢生产的高温合金、超高强度钢已批量应用于国产火箭箭体结构，订单增速超50% [3] 卫星通信与测控板块 - 低轨星座密集组网推动通信及测控设备需求爆发 [3] - 雷科防务的卫星导航接收设备已配套“千帆星座”，通宇通讯的卫星地面站天线实现批量交付，相关企业2025年订单均已翻倍 [3] - 2025年国内卫星测运控服务市场规模达7810亿元，年增速超35% [3] 航天电子与零部件板块 - 火箭与卫星的精密制造依赖核心电子部件支撑 [3] - 科大国创的卫星数据处理系统、震有科技的卫星通信芯片已进入主流供应链 [3] - 随着卫星组网加速，电子部件采购需求将持续放量，预计2025年相关板块整体营收增长超40% [3]

政策驱动与产业升级 - 工业和信息化部正式印发通知，在全国范围内启动为期两年的卫星物联网商用试验工作[3] - 试验旨在丰富卫星通信市场供给、激发市场主体活力、提升行业服务能力，支持商业航天、低空经济等新兴产业安全健康发展[3] - 政策为卫星物联网从“点状试水”向规模化、商业化演进提供了“加速器”[5] - 通过“商用试验”这一监管沙盒模式，鼓励企业先行先试，倒逼技术与商业模式成熟[7] 产业发展阶段与市场前景 - 我国卫星通信长期以行业专网、应急通信等专业场景为主，近十年随低功耗广域物联网设备需求爆发和低轨卫星成本下降，开始向规模化商业化演进[5] - 卫星物联网从早期窄带链路行业连接，演变出面向海洋渔业、智慧农业、能源巡检和应急通信等大规模场景的应用体系[5] - 泰伯智库预测，我国卫星物联网2024—2028年年均复合增长率将超过40%，到2028年市场规模将接近100亿元[6] - 我国商业航天市场规模在2024年已达约2.3万亿元，预计2025年将达2.8万亿元，背后有超过7万家相关企业蓬勃发展[9] 产业链上下游进展 - 上游卫星制造与发射领域，国家队奠定基础设施底座，商业航天企业在低轨小卫星制造与组网方面取得突破性进展，“一箭多星”发射能力显著降低组网门槛[5] - 中游运营与终端侧，除三大运营商外，众多民营企业致力于将卫星通信模组小型化、低功耗化，嵌入集装箱、重型机械及穿戴设备中[6] - 中国移动已推出两款基于RISC-V架构的国产卫星通信芯片与物联模组，以及天地一体物联网管理平台和多个行业应用解决方案[8] - 商业航天司的组建标志着商业航天进入规范化发展阶段，星座部署提速是推动卫星IoT向大众化规模化扩展的关键条件[8][9] 应用场景拓展 - 应用场景从传统工业领域向消费属性领域渗透，如新能源车企“直连卫星”功能、户外穿戴设备SOS求救服务[6] - 随着“低空经济”写入政府工作报告，无人机物流、电动垂直起降飞行器的监管与通信需求激增，卫星物联网成为不可或缺的数字基础设施[6] - 卫星物联网是卫星通信的核心应用场景，成为带动商业航天发展的关键纽带[8] 产业发展挑战 - 频谱方面，涉及多频段多系统并存，需解决频谱共存与动态分配问题，低轨卫星轨道和频率资源稀缺，中国星座需与时间赛跑以完成组网[10] - 成本方面，卫星通信单位带宽成本是地面通信的5—8倍，终端价格居高不下制约大众应用普及，国内多数企业仍依赖政策补贴[11] - 卫星通信芯片模组成本虽下降，但仍比成熟4G/5G模组高出数倍，在价格敏感的物联网场景成为大规模部署的主要障碍[11]

活动概况 - 2025厦门大学火炬创业成长营创新大会暨厦门创融汇投资嘉年华于11月22日在厦门举行 [1] - 活动自5月启动，吸引近300个硬科技项目报名，经过四地路演选拔后最终36个优质项目脱颖而出 [1] - 项目涵盖先进制造、新能源、新材料、生物医药医疗、智能传感半导体、电子信息等前沿领域 [1] - 活动吸引近百家投资机构、银行、担保机构、券商、律所、会计师事务所及专业服务机构代表参与 [1] 项目展示与对接 - 活动外场设置“科技创新项目展”，各创业团队与国内一线投资机构进行深入沟通 [3] - 项目负责人通过实物与图文展板向投资人进行解读，展示领域包括卫星通信芯片、新能源装备、智能传感系统、生物医药与新材料等 [3] - 硬科技的落地潜力成为投资人关注的焦点 [3] 支持平台与生态建设 - 主办方厦门高新科创天使创业投资有限公司发起的“厦门创融汇”平台已汇聚超500家服务机构和1100余位负责人，构建全链路科技金融服务生态 [10] - 高新区正加快建设3.5万平方米的“科技成果转化中心核心区”，计划于明年春节前后启用，并向优质硬科技项目提供免费或优惠场地支持 [10] - 配套设立规模5亿元的厦门火炬科技成果转化基金，为高校科研院所科技成果提供从概念验证到规模量产的完整资金支持 [10] 项目路演与评选 - 36个项目分为六组进行路演，每个项目有1分钟时间展示技术壁垒与商业模式 [14] - 多个项目已进入中试阶段或获得头部客户订单，展现出较强的商业潜力和产业化能力 [14] - 评委团从技术创新性、市场前景、团队构成及现场表现等维度进行综合评议 [15] - 济南感知起源信息科技有限公司、华瓷聚力（厦门）新材料有限公司、福建纯铭新材料科技有限公司获得“最具成长潜力项目奖” [15] 行业观点分享 - 36氪研究院院长邹萍分享观点，指出硬科技创业团队数字化应优先选择“小快轻准”的工具，在关键环节实现单点突破 [12] - 成功的数字化转型往往始于内部提效，逐步延伸至产业链协同，选择匹配度高、交付及时的服务商非常重要 [12]

上海垣信卫星融资与发射计划 - 上海垣信卫星正在进行新一轮融资，规模约50亿至60亿元人民币，投前估值在400多亿人民币[1] - 公司计划在2026年发射648颗卫星，2027年完成1296颗卫星发射，2030年之后卫星总数达到15000颗[1] 产业链相关公司动态 - 通宇通讯已投资1亿元人民币入股上海垣信卫星，并已获得卫星天线等零部件订单[1] - 通宇通讯预计在未来几年获得20亿至30亿元人民币的卫星通信订单[1] - 广州海格通信正在加快卫星通信芯片研发，计划于2026年实现量产[1]

中国卫星通信行业动态 - 上海垣信卫星开启新一轮融资，规模50亿-60亿元，投前估值超400亿元[2] - 上海垣信于2024年2月完成67亿元A轮融资，为国内卫星行业最大单轮融资[2] - 卫星频率和轨道资源分配有严格时间要求，立项后7年内须发射首颗卫星，第14年必须完成100%发射[3] 中国星座部署计划与进展 - 上海垣信千帆星座目前有约90颗卫星，计划2024年下半年达108颗，2025年年中达324颗，2025年底达648颗，2027年达1296颗，2030年后达15000颗[2] - 中国星网GW星座计划发射12000颗卫星[5] - 截至2025年8月，美国SpaceX星链已发射8926颗卫星，计划2025年底前达12000颗[3] - 中国星网近期21天内进行5次发射，上海垣信计划自2024年10月全面加速发射节奏[3] 卫星制造与产业链市场空间 - 上海垣信与GW星座合计规划发射27000颗卫星，单星平均造价1500万元，将牵引近1万亿元卫星制造市场空间[5] - 通宇通讯测算中国将有2-5万颗卫星升空，目前仅完成0.5%，其卫星天线等相关产品成本约200万元，若获取20%市场份额可贡献百亿级收入[5] - 通宇通讯预计未来2-3年有20-30亿元新增订单，已与GW星座和上海垣信合作，并投资1亿元入股垣信[5] 产业链企业技术布局与合作 - 广州海格通信加快研发卫星通信芯片，预计2026年量产，应用于手机直连卫星、汽车直连卫星等业务[5] - 深圳震有科技为国内某大型卫星集团核心网业务关键合作方，相关产品和服务已交付或正在验收中[6] - 天兵科技完成近25亿元融资，其天龙三号火箭完成海上试车，计划2024年底首飞，性能对标SpaceX猎鹰9号[7] - 星河动力完成24亿元融资，星际荣耀完成首批7亿元资金交割[7] 下游应用与市场前景 - SpaceX星链业务2025财年预计营收155亿美元，2024年收入78亿美元，2025年预计增长至123亿美元，占SpaceX总收入近80%[8] - 全球有30亿人未联网，“一带一路”国家有4.23亿人需要移动宽带，卫星通信是重要解决方案[8] - 上海垣信计划在巴西、巴基斯坦等国家及地区拓展业务，当千帆星座有600颗在线组网时可获得50亿元规模订单[8] - 中国移动获颁卫星移动通信业务经营许可，可开展手机直连卫星等业务，国内三大基础电信企业均已获得相关资质[8]

商业航天产业加速发展 - 国内商业航天企业加速资本市场布局，中科宇航启动上市辅导，蓝箭航天、屹信航天已启动IPO辅导 [3] - 吉利星座完成第四轨卫星发射，目前在轨卫星41颗，预计两个月内增至64颗完成一期组网 [3][5] - 赛迪智库预测我国商业航天产业规模有望突破2.5万亿元，政策扶持加速，产业进入转型升级期 [3] 国内外商业航天竞争格局 - SpaceX收获首份火星商业载荷发射订单，星链项目已有超过8000颗卫星在轨运行 [4] - 国内商业航天进入"提速期"，航天驭星完成4.3亿元C+轮融资，低轨卫星密集发射 [4] - 国内GW星座发射频率显著提升，组网速度加快，或进入高密度组网期 [5] 吉利星座的发展与优势 - 吉利星座由时空道宇自主设计运营，已完成四轨卫星发射，单星制造成本约1000万元人民币，远低于传统物联通信星座 [6] - 吉利星座核心技术可应用于智能网联、海洋渔业、工程机械等领域，车载卫星通信技术已规模化上车应用 [7][8] - 吉利星座与全球20多个国家电信运营商合作，重点布局中东、东南亚、非洲等新兴市场 [10] 商业航天技术应用与市场拓展 - 商业航天技术为智能汽车与低空经济提供核心技术底座，形成"空天地协同"格局 [7] - 吉利星座车载卫星通信技术已搭载银河星耀8、领克900、极氪001等车型，提供应急通信服务 [9] - 时空道宇与沙特运营商ATSS合作，推动吉利星座在沙特智慧城市、智能交通等领域的商用落地 [10] 行业数据与趋势 - 2025年上半年全球航天发射153次，我国完成35次且全部成功，商业航天发射占比40% [5] - 华泰证券研报指出未来三年我国年发射能力有望突破2000颗，但卫星应用服务市场尚未完全打开 [7] - 毕马威报告认为商业航天技术正以全域覆盖、实时感知等能力推动产业升级 [7]

融资信息 - 北京智联安科技有限公司完成数亿元D+轮融资 由北京市商业航天和低空经济产业投资基金领投 [1] 公司背景 - 公司成立于2013年 是本土领先的AIoT芯片与解决方案提供商 专注5G IoT芯片和汽车激光雷达芯片两大产品线 [2] - 掌握通信和信号处理领域多项核心技术 产品应用于工业物联网、智慧生活、汽车辅助驾驶等领域 [2] - 创始人为清华校友吕悦川和钱炜 团队成员来自高通、华为等知名企业 平均从业年限超15年 [2] 融资用途 - 资金将用于加速卫星通信芯片与蜂窝通信芯片的研发 以及市场拓展 [3] - 计划通过技术创新提升芯片性能 满足市场对高精度、低功耗通信芯片的需求 [3] 投资原因 - 投资方看好公司在通信芯片领域的技术实力和创新能力 [4] - 产品线覆盖卫星通信和蜂窝通信两大热门赛道 市场前景广阔 [4] - 团队背景强大 拥有丰富的行业经验 [4] 行业观点 - 本轮融资是通信芯片领域的重要突破 公司获得资本市场青睐 [5] - 政府出台支持半导体产业发展的政策 为行业提供良好发展环境 [5] - 公司技术实力和市场潜力突出 有望推动行业技术革新 [5]

行情速递 - 主板领涨个股包括楚天龙(+10.03%)、鸿合科技(+10.00%)、电魂网络(+9.99%)、南天信息(+9.99%)、元隆雅图(+9.98%) [1] - 创业板领涨个股包括澄天伟业(+17.02%)、雄帝科技(+14.77%)、星辉娱乐(+13.43%) [1] - 科创板领涨个股包括三孚新科(+11.84%)、成都华微(+5.37%)、清越科技(+5.18%) [1] - 活跃子行业包括SW游戏Ⅲ(+2.83%)、SW营销代理(+1.91%) [1] 国内新闻 - 格力已成功构建碳化硅肖特基二极管和MOS芯片工艺平台，自研芯片在家用空调中应用占比达30% [1] - 智联安完成数亿元D+轮融资，资金将用于卫星通信芯片与蜂窝通信芯片研发 [1] - 多家车企承诺执行不超过60天的供应商账期，北汽集团宣布全面取消商业承兑汇票 [1] - 老凤祥眼镜进军AI科技领域，产品聚焦中老年群体，由豆包大模型驱动 [1] 公司公告 - 鸿利智汇子公司取得两项LED相关发明专利 [3] - 长电科技2024年年度权益分派方案为每股派发现金红利0.12元，合计派发214,729,748.40元 [3] - 江苏有线股东视京呈通信计划减持不超过18,802,700股（占总股本0.38%） [3] - 鹏鼎控股2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利10.00元，合计派发2,318,051,016元 [3] 海外新闻 - 全球智能手机制造产量预计2025年同比下滑1%，2024年中国、印度和越南占据全球制造业产量的90%以上 [3] - 2025年第一季度AMD服务器芯片出货量份额增至27.2%，收入份额增至39.4% [3] - 2025Q1全球腕戴设备市场出货4,557万台，同比增长10.5% [3] - 高通发布AI眼镜专用芯片方案AR1+ Gen1，相比AR1 Gen1缩小28%，镜腿高度降低20% [3]

行情速递 - 主板领涨个股包括楚天龙(+10.03%)、鸿合科技(+10.00%)、电魂网络(+9.99%)、南天信息(+9.99%)、元隆雅图(+9.98%) [1] - 创业板领涨个股包括澄天伟业(+17.02%)、雄帝科技(+14.77%)、星辉娱乐(+13.43%) [1] - 科创板领涨个股包括三孚新科(+11.84%)、成都华微(+5.37%)、清越科技(+5.18%) [1] - 活跃子行业中SW游戏Ⅲ(+2.83%)和SW营销代理(+1.91%)表现突出 [1] 国内新闻 - 格力成功构建碳化硅肖特基二极管和MOS芯片工艺平台，自研芯片在家用空调中应用占比达30% [1] - 智联安完成数亿元D+轮融资，资金将用于卫星通信芯片与蜂窝通信芯片研发 [1] - 多家车企承诺执行不超过60天的供应商账期，北汽集团全面取消商业承兑汇票 [1] - 老凤祥眼镜进军AI科技领域，推出由豆包大模型驱动的AI眼镜，支持拍照、导航等功能 [1] 公司公告 - 鸿利智汇子公司取得两项LED相关发明专利，涉及可调节尺寸的LED灯具和植物照明装置 [3] - 长电科技2024年年度权益分派方案为每股派发现金红利0.12元，合计派发214,729,748.40元 [3] - 江苏有线股东视京呈通信计划减持不超过18,802,700股，占总股本0.38% [3] - 鹏鼎控股2024年年度利润分配方案为每10股派发现金红利10.00元，合计派发2,318,051,016元 [3] 海外新闻 - 全球智能手机制造产量预计2025年同比下滑1%，2024年中国、印度和越南占据全球制造业产量的90%以上 [3] - AMD服务器芯片2025年Q1出货量份额增至27.2%，收入份额大幅增长至39.4% [3] - 2025Q1全球腕戴设备市场出货4,557万台，同比增长10.5%，中国市场增长显著 [3] - 高通发布AI眼镜专用芯片方案AR1+ Gen1，尺寸缩小28%，功耗更低 [3]