半岛电视台网站近日发表的一篇署名文章，分析了近二十年来西方对中国"敌意"的真正原因。文章说， 中国的崛起对美国的影响，并非美国政治精英所宣称的那样。 文章认为，这一现状给西方发达国家带去了一个问题——过去，西方发达国家依赖技术垄断迫使"全球 南方"廉价出口资源以换取关键产品。而如今，中国技术崛起正打破这种垄断，并为其他发展中国家提 供可负担的替代来源，直接动摇了西方不平等交换的根基。因此，制裁、军事威胁等成为西方国家应对 中国的手段，目的都是拖慢中国的发展。 文章最后指出，总而言之，西方对中国"敌意"的真正原因是中国实现了自主发展，而这正在瓦解西方资 本积累所依赖的帝国式格局。 编译丨李琳 签审丨魏郁 监制丨刘轶瑶 文章认为，西方发达国家的资本积累，通常依赖于"全球南方"的廉价劳动力和廉价资源，以确保主导全 球供应链的跨国公司获得高利润。而通过国际贸易的不平等交换，西方国家长期净榨取"全球南方"的价 值。 文章说，上世纪八十年代中国向西方投资和贸易开放以来，为西方企业提供了主要的劳动力来源。而在 过去的二十年里，中国的工资水平大幅增长，高于亚洲其他所有发展中国家。发生这种情况有几个关键 原因。首先，中国农村剩 ...

关税谈判进展 - 美国与全球主要贸易国家在8月1日截止日前达成贸易协议，关税政策不确定性降低[2] - 协议关税税率设定为10%-20%，较此前信函税率有所下调但仍维持高位[16] - 美国对日本汽车关税从25%下调至15%，越南转口贸易关税设定为20%[16][21] 经济影响测算 - 耶鲁大学测算显示美国现行关税政策利率已达18.4%[3] - 若关税持续有效，未来10年将为美国政府带来2.3万亿美元收入[3][17] - 关税可能导致2025-2026年实际GDP增长下降0.5个百分点[17] 行业与市场影响 - 欧盟企业承诺三年内向美投资7500亿美元能源领域[21] - 日本将向美投资5500亿美元用于半导体等战略工业[21] - 韩国承诺3500亿美元对美投资，其中1500亿用于造船业[21][34] 货币政策与通胀 - 美联储7月议息会议维持利率4.25%-4.5%不变[31] - CME数据显示9月降息概率已降至50%以下[25][27] - 关税对通胀的全面影响预计在7-8月显现[25] 国际事件 - 美国二季度GDP环比增长3%，超市场预期[32] - 日本央行连续第四次维持0.5%政策利率不变[34] - 加拿大宣布计划9月在联合国承认巴勒斯坦国[33]

空中客车：预计2025年将交付约820架商用飞机。 ...

巴航工业面临的挑战 - 巴航工业是全球第三大客机制造商，仅次于波音和空客 [1] - 公司对美销售的商用飞机和公务机分别占总销售额的45%和70% [3] - 美国可能加征50%关税，导致每架飞机额外支付5000万雷亚尔（约6423万元人民币） [3] - 关税政策可能引发订单取消、交货延迟、投资削减和裁员等负面影响 [3] 美国关税政策的行业影响 - 美国保护主义政策波及多个行业，包括汽车、电子、农产品和航空工业 [4] - 关税政策扰乱了国际贸易秩序，将全球供应链推向破裂边缘 [4] - 政策变化导致企业投资决策更加谨慎甚至停滞 [4] - 全球供应链的复杂性与脆弱性成为跨国公司面临的主要挑战 [6] 全球化与单边主义的冲突 - 美国单边主义政策对全球经济互联互通构成严峻考验 [6] - 美国企业的成功依赖全球供应链支持，关税政策可能限制其国际竞争力 [6] - 保护主义短期或缓解贸易逆差，但长期将增加全球市场不确定性 [9] - 单边主义行为可能反噬自身，破坏全球贸易稳定性与合作机制 [9] 跨国企业的应对策略 - 巴航工业需在新贸易环境中寻找生存之道以保持竞争力 [9] - 全球企业需在不确定性中寻找机会，应对复杂国际形势 [9] - 关税政策引发的连锁反应可能加剧国际贸易市场动荡 [7]

耐用品订单数据 - 美国6月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比下降0.7%，市场预期增长0.1%，5月经修正后增长2% [1] - 所有耐用品订单总量下降9.3%，市场预期下降10.7%，其中商用飞机订单量下降近52% [1][6] - 核心资本货物发货量（不含飞机和军事装备）环比增长0.4%，修正前为0.5%，该指标更反映实际销售情况 [6] 行业投资趋势 - 第二季度企业设备支出预计年化下降0.5个百分点，第一季度曾因航空投资激增实现23.7%的年化增长率 [6] - 波音6月订单量116份，较5月的303份显著减少，导致商用飞机预订量环比大幅下滑 [1][6] - 电脑和通信设备订单量出现下降，小型企业资本支出计划因进口关税侵蚀利润而缩减 [5] 政策环境影响 - 特朗普关税政策频繁调整及税收立法不确定性持续影响企业长期投资规划 [5] - 贸易政策不确定性对全球供应链企业造成显著风险，抑制资本支出意愿 [5] - 7月标普全球制造业PMI初值创三年最大降幅并陷入收缩，费城地区制造业指标却超预期升至2月以来高点 [6] GDP关联数据 - 非国防资本货物出口额（计入GDP设备投资）下降0.9%，反映二季度设备采购支出较年初激增后放缓 [4] - 美国政府将公布二季度GDP初步数据，年初航空相关投资曾推动2020年以来最大规模增长 [4][6]

美日贸易协议核心内容 - 协议聚焦半导体设计制造、天然气及造船厂合作领域 [2] - 日本承诺立即增加75%美国大米进口量，并签署80亿美元采购合同（含玉米/大豆/化肥/生物燃料） [2] - 日本确认采购100架波音商用飞机 [2] - 美国对日汽车零件关税从25%降至15% [3] - 日本承诺向美国投资5500亿美元，重点领域包括半导体和国防设备 [3][38] 美国精准打击策略 - 以8月1日加征25%关税为威胁，精准锁定日本大米市场作为突破口 [7][9] - 日本大米市场具有政治敏感性：关税保护使米价达国际10倍水平，涉及农民票仓和传统文化 [11][23] - 策略从全面关税战转向"痛点识别"，用最小代价撬动最大让步 [18][19] - 通过大米施压换取日本在半导体/国防等战略领域的让步 [41][42] 日本农业结构性危机 - 农业人口老龄化严重（平均年龄超65岁），耕地碎片化（平均不足2公顷） [26][27] - 生产效率低下导致成本达国际数倍，完全依赖政府补贴和保护 [27][29] - 极端天气导致连年减产，暴露气候脆弱性 [30] - 农村人口萎缩削弱政治保护基础，使保护体系难以为继 [28] 美国战略意图分析 - 推动5500亿美元投资实现半导体产业链"友岸外包"，削弱中国供应链地位 [38][39] - 深化美日军工体系融合，强化军事同盟 [40] - 通过粮食依赖增强对日政治影响力，为台海等议题铺垫 [44][46] - 贸易政策转变为大国竞争工具，核心目标是遏制中国 [47] 行业投资启示 - 识别受保护但存在政治风险的"文化-政治-经济"敏感领域（如法国AOC葡萄酒、韩国韩牛） [53] - 关注供应链韧性溢价：多元化采购/本土化生产/冗余备份成为估值新标准 [56][57] - 粮食安全相关企业（农业科技/储备体系）将获得市场青睐 [59] - 关键矿物（稀土/电池材料）和核心制造业（芯片/国防）的地缘布局决定投资价值 [59]

全球贸易政策动态 - 美国总统特朗普宣布将对世界大部分国家征收15%-50%的简单关税[1] - 美国与欧盟谈判中提出条件：若欧盟向美国企业开放市场则可享受较低关税[1] - 美股三大指数23日集体上涨：道指+1.14% 纳指+0.61% 标普500+0.78% 纳斯达克中国金龙指数+0.75%[1] 欧美贸易争端升级 - 欧盟准备对近1000亿欧元美国商品加征关税作为反制措施[2] - 反制方案合并210亿欧元与720亿欧元两份关税清单 需成员国批准[2] - 目标商品包括波音飞机/汽车/波本威士忌 税率与美方威胁的关税相同[2] - 德国表态支持欧盟动用反胁迫工具应对谈判破裂[2] 美日贸易协议进展 - 日本承诺立即增加75%美国大米进口量并扩大配额[3] - 协议涉及80亿美元美国商品采购：玉米/大豆/化肥/生物乙醇/航空燃料[3] - 日本将采购100架波音飞机 探讨阿拉斯加LNG新协议[3] - 日本向美国开放汽车/SUV/卡车/农产品市场 5500亿美元投资中90%收益返美[3] - 美日汽车关税从25%降至15%[3]

政策规划 - 市场监管总局和工业和信息化部联合印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案（2025—2030年）》[1] - 方案聚焦宇航重大工程、商业航天、商用飞机、航空发动机、低空经济等国家战略性新兴产业需求[1] 技术研究领域 - 开展航天器在轨运行、卫星遥感与通信、空间探测、商用飞机智能制造、低空航空器等关键共性计量技术研究[1] - 研制空间用量子自然基准的原理样机并开展典型实验验证[1] - 解决空间站长期在轨真空泄漏和材料放气率测量难题[1] - 攻克低空航空器智能感知、定位导航、能源动力等关键参数测量校准技术[1] 应用示范 - 研究商用飞机、商业遥感与卫星互联网领域综合参数智能化检测和在线校准技术[1] - 形成典型应用示范，带动航空航天技术协同创新[1]

计量支撑产业新质生产力发展行动方案 - 市场监管总局和工信部联合印发《计量支撑产业新质生产力发展行动方案(2025—2030年)》 [1] - 方案聚焦国家战略性新兴产业包括宇航重大工程、商业航天、商用飞机、航空发动机、低空经济等领域 [1] - 将开展航天器在轨运行、卫星遥感与通信、空间探测等关键共性计量技术研究 [1] - 重点研制空间用量子自然基准原理样机并进行典型实验验证 [1] - 解决空间站长期在轨真空泄漏和材料放气率测量难题 [1] 航空航天领域关键技术突破 - 攻克低空航空器智能感知、定位导航、能源动力等关键参数测量校准技术 [1] - 研究商用飞机、商业遥感与卫星互联网领域综合参数智能化检测和在线校准技术 [1] - 形成典型应用示范以带动航空航天技术协同创新 [1] 计量技术应用方向 - 商用飞机智能制造领域将开展计量技术研究 [1] - 低空航空器领域重点突破智能感知和定位导航技术 [1] - 卫星互联网领域将开发智能化检测和在线校准技术 [1]

欧盟与美国贸易谈判进展 - 欧盟正与美国就贸易协议进行紧急谈判 重点保护关键行业免受大规模关税冲击 空客成为优先保护目标 汽车行业保护措施可能基于"抵消机制"仅惠及在美设厂的欧洲车企 [1] - 德国副总理表示欧盟希望达成公平协议 否则将采取反制措施 欧盟委员会与美国接近达成初步协议 将商用飞机从部分关税中豁免 有利于空客公司 [1] - 双方讨论"抵消机制" 允许在美设厂的欧洲汽车公司免关税出口一定数量汽车 惠及宝马、奔驰和大众等德国车企 保时捷和法拉利因不在美设厂无法受益 [1] 关税威胁与影响 - 若8月1日前无法达成协议 欧盟对美出口商品关税将从10%升至50% 目前美国关税覆盖欧盟对美出口的70% 价值约3800亿欧元 [2] - 汽车关税已增加欧洲制造商成本和复杂性 这些公司依赖美国市场销售大型和高价SUV 德国企业情况尤为严峻 因在中国市场份额持续下滑 急需保护美国市场地位 [1] 空客公司的战略地位 - 欧盟将保护空客作为谈判重中之重 工业主管表示空客不能因10%关税而受波音"不公平竞争"影响 豁免关税符合经济利益 [3] - 空客是欧洲飞机制造业旗手 关税转嫁可能抑制需求并影响财务状况 其全球生产布局提供竞争优势 在法国、德国、中国、美国和加拿大设有工厂 能向美中客户销售本地制造飞机 波音仅在美国生产缺乏应对全球关税灵活性 [4] - 美国交通部长支持回归1979年贸易协定条款 豁免飞机及零部件跨境贸易关税 承认该协定为美国创造贸易顺差 [4]