芯片行业出海趋势 - 芯片行业将海外市场视为产业升级与持续增长的新选项 但出海需深入理解终端市场、区域法规、技术趋势与产业节奏[1] - 公司组织德国商务考察活动 聚焦IFA消费电子展与IAA车展 旨在实地理解欧洲电子产业需求与发展方向[1] 全球顶级展会概况 - IFA柏林国际消费电子展源于1924年 上届吸引1800多家展商与21万观众 本届重点关注AI+硬件趋势与C端应用[2] - IAA慕尼黑车展为世界五大车展之一 上届吸引750家展商与50万观众 覆盖主机厂、Tier1、智能汽车电子等全产业链[2] 行程核心亮点 - 覆盖柏林/莱比锡/德累斯顿/斯图加特/慕尼黑五大城市 考察格罗方德、奔驰工厂等企业 其中奔驰辛德芬根工厂年产36.7万辆[5][16] - 安排2场深度沙龙 上届IAA期间曾举办百人规模行业酒会 促进中德产业链资源对接[3][4] - 参观慕尼黑工业大学及Fraunhofer研究院 后者2023年营收34亿欧元 拥有3万名科研人员[18][19] 执行团队优势 - 2018年起已组织3次德国考察及多国商务活动 累计带领百余家企业高管出海 持续优化行程方案[8] - 由电子产业专家带队 团员均来自产业链上下游企业 11天高密度交流促进合作机会[10] 重点企业考察数据 - 安世半导体2018年产量超1000亿颗 全球模拟半导体领域排名第一[19] - 国王湖为德国最深湖泊 深度达190米 面积5.2平方公里[20]

中欧班列发展现状 - 金华—巴希—巴库跨里海国际运输走廊班列首发 标志着浙江第26条中欧班列物流通道开通 [1] - 中欧班列累计开行突破11万列 发送货值超4500亿美元 连续61个月单月开行数量保持在千列以上 [1] - 国内已形成西中东三条通道 128个城市开通中欧班列 沿海港口图定线路达28条 [2] - 境外通达欧洲26国229城及亚洲11国超100城 [2] 运输网络与能力 - 亚欧铁路运输网络持续加密 [3] - 二连浩特口岸2025年接运出入境中欧班列1645列 同比增长5.11% 其中入境班列850列 同比增长17.73% [5] - 班列最大编组提高至55辆 牵引质量达3000吨 [7] 运营效率提升 - 铁路"快通"模式使通关时间缩短至30分钟内 最快仅需几分钟 [9] - 14个集结中心开行班列数量占全国88% [11] 货物品类发展 - 2016年至今年均开行量增长率达35% 货物品类增至53大类5万余种 [13] - 高科技高附加值货品占比逐年提升 [13] 战略意义 - 中欧班列为"一带一路"标志性成果 架起亚欧经贸桥梁 [15] - 带动沿线国家产业转型升级 提升跨境物流效率 [15]

南昌高新区经济表现 - 一季度GDP总量246.9亿元，同比增长6.7%，规模以上工业增加值、固定资产投资、进出口总额等经济指标全面增长 [1] - 规模以上工业增加值同比增长12%，分别高于江西省、南昌市平均增幅3.4个和3.8个百分点 [2] - 28个行业大类中有14个行业增加值实现两位数增长，累计同比增长37.5% [2] 工业经济 - 电子信息、新材料两个"千亿级"产业，航空制造、医药健康两个"百亿级"产业 [2] - 计算机、通信和其他电子设备制造业增长37.9%，有色金属冶炼和压延加工业增长35.1%，通用设备制造业增长31.7%，电气机械和器材制造业增长14.6% [2] - 1-4月新签约项目26个，其中亿元以上项目16个 [2] 外贸表现 - 一季度进出口总额111.9亿元，同比增长54.4%，其中出口76.7亿元增长63.3%，进口35.2亿元增长38.1% [3] - 实际利用外资2975.6万美元，同比增长75% [3] - 南昌华勤系进出口同比增长114.3%，南昌菱光进出口同比增长70.4%，南昌航诺进出口同比增长27.8% [3] 未来产业布局 - 高技术制造业投资同比增长74.8%，光电子器件制造业、半导体照明器件制造业、通信终端设备制造业投资分别增长564.4%、356.6%和85.4% [4] - 江铜铜箔公司研发3.5微米超薄铜箔，产品进入比亚迪、瑞浦兰钧、欣旺达、蜂巢等头部企业供应链 [5] - 低空经济、未来显示、未来材料等方向为突破口，构建"传统产业升级+新兴产业裂变"发展格局 [4]

公司发展定位与措施 - 公司依托技术、人才、资金和规模优势构建行业壁垒，拥有国际化开发团队，能与客户共创共建，在新消费电子和具身智能产品上深入合作 [1][2] - 公司核心竞争力是材料、工艺和装备的垂直一体化整合能力，有技术研究院研发新材料，通过投资和自建装备公司提升工艺，定制装备达国际先进水平 [2] 切入人形机器人行业情况 - 2017 年成立合资公司销售和自用工业机器人，累计销售超 1 万台 [2] - 具备客户优势，客户包括从汽车行业和科技公司转型而来的人形机器人企业，公司是其供应商顺势进入具身智能领域 [2] - 具备一站式加工能力，能为早期具身智能客户提供服务并优化设计、降低成本 [2] 具身智能布局 - 聚焦零部件，为本体公司提供一站式解决方案 [3] - 自建长盈机器人，参股减速器、电机等传动部件公司，基于精密加工能力提供整体解决方案 [3][4] 产能转换 - 公司绝大部分制造能力和产能可通过升级改造或直接平移转移到机器人业务，核心工艺和管理技术通用，具备生产装备改制能力 [4] 海外生产基地情况 - 越南基地有近 800 亩土地，建设进度完成三分之一，一期工厂去年投产，单月销售额超 6000 万元，平衡风险并提供一站式制造方案 [4] - 墨西哥第一工厂 2022 年投产，第二工厂今年 6 月投产，规模较小，起响应和连接核心客户作用 [5] - 匈牙利工厂预计今年四季度投入使用 [5]

子公司发展情况 - 全资子公司朗腾未来专注汽车零部件及配件制造领域，正做前期运营准备 [2] - 参股公司太阳库数字能源专注新兴能源技术、储能技术、光伏设备全球销售与服务，正进行业务布局和开拓及运营搭建 [2] 营收相关 - 2024 年海外营收较 2023 年提升 9.3%，主要增长为智能产品中的其他产品 [2] - 2024 年度海外直接销售占比 29.71% [4] 业务下滑原因及应对 - 2025 年第一季度消费类电子业务业绩下滑，原因是受外部宏观经济环境影响，消费类电子产品主要通过客户间接销往国外，业务承压 [3][4][5] - 应对措施包括推行多利润中心模式、推进精益改善工作、拓宽销售渠道、拓展多元市场，重点开拓“一带一路”沿线国家、欧洲、东南亚等区域 [3][4][5] 基地建设 - 泰国基建主体已封顶，正在进行内部装修工程，预计 6 月部分区域可投入使用，关税政策尚待观察 [3] 人工智能领域 - 公司在人工智能领域的技术储备主要为机器人路径规划技术和语音识别技术等，应用产品为智能家居家电类、消费类等 [3] 产能情况 - 公司目前产能利用率处于良好水平，已新增生产基地、增加产线，预计 6 月正式投产扩充产能 [4] 分红政策 - 2024 年度利润分配预案为向全体股东每 10 股派发现金红利 4 元（含税），未来会综合多因素制定包括分红、转送在内的各项安排 [4] 降本增效措施 - 2024 年度秉持“销售最大化、费用最小化、时间最短化”原则，6 月启动精益项目导入，运用工具改善生产连续流产线、Layout 调整、加强供应链管控及标准化作业等，完成 94 项重点精益项目 [5] 重点研发项目 - 公司目前重点研发项目详见《2024 年年度报告》“第三节 管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析—4、研发投入”部分 [5] 行业潜力及布局 - 从长期看，在技术进步、消费升级、政策支持推动下，智能控制器在各个行业都有较大增长潜力 [6] - 未来会持续发力新型消费电子、汽车电子、储能等新兴领域，围绕上下游进行产业布局 [6] 收购情况 - 2024 年 11 月 6 日拟收购龙之源 55%股权，2025 年 1 月 21 日终止收购，此次收购终止不会对公司战略规划、经营业绩及财务状况产生不利影响，后续会持续关注契合发展战略、有产业协同的收购机会 [6]