市场板块轮动 - A股市场周期股成为今日主角，包括"元素周期表"、化工细分品种、煤炭、钢铁等板块轮番走强 [1][2] - 稀土永磁板块表现最强，北方稀土、包钢稀土两大龙头股双双大涨 [2] - 银行、白酒、保险、固态电池等前期调整板块今日迎来反弹 [3] - AI应用端行情为主，教育、AI语料、AI智能体等板块上涨，硬件端分化，中际旭创上涨2.13%创历史新高 [3] - 创新药板块延续上涨，博瑞医药、昂利康、圣诺生物等多股盘中创历史新高 [4] 指数表现 - 上证指数上涨0.5%报3534.48点，创2022年1月底以来最高收盘点位 [5][9] - 深证成指上涨0.37%，创业板指上涨0.34% [5] 重大事件 - 上纬新材连续8个"20CM"一字涨停板，累计涨幅超330%，追平历史纪录 [10] - 智元新创及其团队拟收购上纬新材63.62%股份，智元新创为智元机器人运营主体 [12] - 今年以来股权转让催生多只大牛股，如新时达、中旗新材、易明医药等 [13] AI智能体板块 - AI智能体板块活跃，世纪天鸿、延华智能、直真科技等个股大涨 [15] - OpenAI发布ChatGPT智能体，具备网页交互、信息搜集及对话能力，可执行多任务 [17][18] - Automation Anywhere推出企业级AI智能体产品，覆盖财务分析、技术撰稿等场景 [19] - 万达信息子公司金唐软件推出AI智能体"金小唐"，整合大语言模型技术 [19] - 中金公司看好2025年AI Agent规模化落地，形成商业闭环 [19]

市场整体表现 - A股三大指数全线收涨 沪指上涨0.5% 深指上涨0.37% 创业板指上涨0.34% [1] - 全天成交额达15711亿 较上一交易日放大317亿 [1] - 两市2500多只个股下跌 市场延续震荡分化走势 [1] 板块表现 资源类周期股 - 稀土板块领涨 华宏科技预计上半年净利润同比增长3047%-3722% 北方稀土预计净利同比增长1883%-2015% [3] - 内蒙古发现新稀土矿物"钕黄河矿" 获国际矿物学协会批准 [3] - 有色金属板块上涨 广期所碳酸锂期货价格涨超4% 金属锡锌价格上涨 [5] 锂矿及新能源 - 藏格矿业收到停止锂资源开发通知 影响锂矿供应 [2] - 广期所碳酸锂主力合约突破7万元大关 涨幅超4% [2] - 新能源汽车及储能需求推动锂资源需求持续攀升 [2] 煤炭行业 - 夏季高温推升火电耗煤需求 水电出力不及预期强化火电替代 [4] - CCTD环渤海动力煤现货价周环比上涨14-18元/吨 [5] - 重点煤炭企业产量环比下降3.6% 库存总量周环比减少2.6% [5] AI智能体 - OpenAI发布ChatGPT智能体 具备自主思考和行动能力 [6] 其他板块 - 光伏板块跌幅居前 算力硬件和创新药板块分化整理 [1]

市场表现 - A股有色金属、钢铁、煤炭等板块表现相对活跃，传媒、公用事业、电子等板块跌幅居前 [1] - Kimi概念股午后延续早盘强势，表现活跃，或受OpenAI发布智能体等消息提振 [1] - 云计算50ETF（516630）涨近1%，持仓股中深信服、拓尔思、千方科技、云赛智联、金山办公等涨幅居前 [1] OpenAI新产品发布 - OpenAI发布通用人工智能代理ChatGPT智能体，具备自主思考和行动能力 [1] - ChatGPT Agent能够主动从其技能库中选择合适工具完成超复杂任务，包括Operator、Deep Research和ChatGPT [1] AI算力行业分析 - 大模型持续迭代推动互联网等厂商资本开支增长，带动AI算力需求 [1] - AI服务器、零组件、IDC等相关环节有望持续受益 [1] - 国内供给多元且应用持续推进，政策鼓励智算中心建设驱动国产算力发展 [1] 云计算ETF与算力产业链 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851），AI算力含量较高 [2] - 指数覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [2] - 英伟达股价飙涨显示国产算力产业链有望深度受益于海外映射逻辑 [2]

注：如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不 预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参 考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险 等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。 每日经济新闻 （责任编辑：张晓波 ） 近期AI催化不断，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋出席第三届链博会开幕式并致辞："中国的开 源AI是推动全球进步的催化剂，让各国和各行业都有机会参与这一AI革命。"此前，英伟达宣布了H20 恢复对华供应。 从产业趋势看，2025年北美及国内云厂商资本开支均维持了较高的增速，目前全球AI算力基建仍 处在上升期。海外巨头依旧选择拥抱Scalinglaws。据xAI介绍，Grok4的训练量达到Grok2的100倍，从 Grok3到Grok4更着重强化推理训练，推理训练量提升10倍。未来，训练端随着参与玩家增多，训练算 力有望增长。推理端方面，目前互联网厂商把AI与传统业务结合的趋势较为明确，如谷歌搜索等，所 耗费的推理算力增速很快，且中期有望保持较高增速。 从基本面看，英 ...

周期股上涨 - 有色金属板块领涨 稀土永磁板块大涨 久吾高科"20CM"涨停 奔朗新材等个股大涨 北方稀土涨超8% 包钢股份涨超7% [6] - 能源金属 工业金属等板块涨幅显著 煤炭 钢铁 油气 化工等板块上涨 [6] - 北方稀土(600111)上涨8.83% 盘中一度涨停 成交额117亿元 居A股第一 是上午A股唯一成交额过百亿元的个股 [1] - 万华化学 洛阳钼业 紫金矿业等龙头股上涨 [1] - 上证指数上涨0.34% 深证成指上涨0.3% 创业板指上涨0.26% [3] 稀土行业分析 - 中金公司表示 在供应边际增量有限的背景下 出口及国内需求预期改善将推动国内稀土价格整体回升 [9] - 全球稀土供应格局正在经历重塑 国内稀土和磁材企业 以及海外稀土产业链相关公司有望迎来重估 [9] - 中信证券表示 近期稀土价格呈现稳定上涨趋势 主要受到供需格局改善和政策支持的推动 [9] - 新能源 新材料等下游产业持续扩张 稀土需求将持续增长 供给端产能释放有限 进一步支撑稀土价格走强 [9] - 国家相关政策不断出台 为稀土行业发展提供良好环境 建议关注具备资源和技术优势的龙头企业 [9] 固态电池板块反弹 - 温州宏丰 东方锆业 盛新锂能涨停 [11] - QuantumScape隔夜美股股价涨近20% 6月25日反弹以来累计涨幅超214% [14] - QuantumScape宣布已提前成功将新型Cobra隔膜工艺整合至基准生产线 生产效率提升25倍 设备占地面积大幅减少 [15] - 利元亨中标国内头部车企全固态电池整线设备订单 覆盖电极制备 电解质复合 高压化成等关键环节的核心装备 [15] - 长安汽车预计2026年实现固态电池装车验证 2027年推进全固态电池逐步量产 能量密度达400Wh/kg [16] - 星云股份自主研发生产的固态电池智能化生产线顺利完成向国内某知名客户交付验收 [17] - 欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池产品 2027年推出第二代全固态电池产品 [18] - 开源证券表示 当前固态电池正逐步从实验室阶段到量产验证阶段发展 预计2025年底小批量装车试验 2026年-2027年普遍装车试验 [18] 其他板块表现 - 白酒 银行 保险等权重板块反弹 [2] - AI应用端上午走势较强 受OpenAI推出ChatGPT智能体影响 [2]

市场表现 - 中证大数据产业指数上涨0 59% 成分股中深信服上涨7 05% 税友股份上涨3 97% 博思软件上涨3 04% 太极股份上涨2 61% [1] - 数据ETF（516000）上涨0 52% 最新价报0 97元 近1周累计上涨4 67% 盘中换手2 3% 成交946 24万元 近1年净值上涨54 47% 居可比基金第一 [1] 行业动态 - OpenAI发布通用人工智能代理ChatGPT智能体 具备自主思考和行动能力 可通过互联网搜索或API获取数据 完成财务研究 制作幻灯片 预定活动等超复杂任务 [1] - 百度 华为同日宣布开源推动大模型技术普及 市场监管总局发布7项国家标准规范数字化服务 中国互联网协会立项推荐算法管理标准 这些标准将推动计算机行业规范化发展 加速技术迭代升级 [2] 行业影响 - 符合标准要求的企业将提升竞争力 获取更多市场机会 行业有助于打破技术壁垒 促进互联互通 推动数字经济与计算机产业深度融合 释放更大发展潜力 [2] - 国内AI发展落地有望持续加速 计算机行业生态升级与合规发展将得到多维度助力 [2] 产品聚焦 - 数据ETF（516000）及其联接基金紧密跟踪中证大数据产业指数 成分股聚焦数据要素 数据安全 东数西算等热门概念板块 覆盖科大讯飞 中科曙光 浪潮信息 恒生电子等热门个股 [2] - 磁悬浮压缩机爆火反映数据产业未来蓬勃发展的需求 [2]

市场复盘 - 科技行业景气度持续，人工智能及机器人板块实现"五连阳"，科创人工智能ETF华夏（89010）收涨0.78%，机器人ETF（562500）收涨1.39% [1] - 持仓股方面，凌云光领涨4.78%，天准科技上涨4.28%，石头科技、芯海科技等跟涨；机器人ETF成分股中晶品特装领涨9.86%，中大力德上涨7.76%，东杰智能上涨6.91% [1] - 机器人ETF当日交易金额9.61亿元，换手6.20%，近10个交易日合计资金流入6亿+，居可比基金首位 [1] 热点要闻 - OpenAI发布能主动思考、自选工具的ChatGPT智能体，可自动浏览日历、生成演示文稿、运行代码等，标志着AI自动化任务处理的重要进展 [2] - 全球首款文商旅体专用双足机器人"镋钯"发布，拥有全球首创仿生步态运控系统和视觉语言动作矩阵 [2] - 美国哥伦比亚大学研发出能吸收周边材料实现"自我成长"的机器人系统，为自主机器发展开辟新方向 [2] 机构观点 - 中航证券预测2025年为人形机器人量产元年，特斯拉、Figure、英伟达、宇树等公司进展积极，建议关注国内外头部人形机器人产业链 [3] 热门ETF - 机器人ETF（562500）是全市场唯一规模破百亿、流动性最佳、覆盖中国机器人产业链最全的主题ETF [4] - 科创人工智能ETF华夏（589010）聚焦AI产业，具备20%涨跌幅和中小盘弹性，定位AI"奇点时刻" [4]

外卖行业竞争 - 美团高管王莆中表示外卖大战进入非理性状态 宣称美团用比对手更少的资源即可实现单量目标 并透露饿了么累计亏损超1500亿元[4][5] - 美团宣布骑手养老保险补贴全国推广 不限跑单时长且可自由选择缴纳地 同时已在17省市全额缴纳骑手工伤险[11] - 京东否认参与外卖补贴战 强调聚焦降低佣金 骑手保障和品质外卖 其外卖日订单量已突破2500万单[19][27] 新能源汽车动态 - 理想汽车放弃华为PBC绩效管理模式 回归OKR体系 反映其从"像素级学华为"转向探索自主路径[7] - 理想i8开启小订 定价35-40万元 李想坦言暂不具备小米的人气 需通过小订过渡[12] - 六座纯电SUV市场竞争加剧 特斯拉Model Y L 理想i8 蔚来乐道L90等多款车型集中布局40万元价位段[13] - 上汽高管指出新能源车同质化严重 需通过中式美学等差异化设计破局[19][20] 人工智能与自动驾驶 - OpenAI两名核心研究员被Meta挖角 将加入其"超级智能实验室"[31] - 文远知行在新加坡实现Robobus纯无人运营 成为东南亚首例[25] - 宇树科技公布激光雷达测控专利 解决高转速场景角度追踪难题[28] 消费电子与硬件 - 华为Pura 80标准版配置曝光 搭载5600mAh电池及HarmonyOS 5.1 售价或下探至3999元[16][17] - 三星申请Galaxy Z TriFold商标 三折叠屏采用G字型设计 对标华为Mate XT[35] - 苹果解决屏幕涂层量产问题 iPhone 17 Pro将首发抗刮抗反射技术[42] 企业融资与架构调整 - 字节跳动Seed视觉负责人杨建朝暂休 由前阿里通义千问技术负责人周畅接任[8][9] - 粒界科技完成B3轮融资 由比亚迪等领投 资金用于AI原生3D引擎研发及具身智能应用[9][10] - 哪吒汽车母公司启动战略投资者预招募 资产包含350亩工业用地及知识产权[24] 芯片与算力 - 英伟达恢复H20芯片在华销售 经销商称询价激增但可能引发降价 该芯片性能为H100的20%[23] - Intel下代发烧级Nova Lake-AX曝光 采用52核设计 对标AMD Halo APU[39] 互联网与AI产品 - 马斯克旗下Grok推出含性暗示的虚拟伙伴功能 遭行业批评缺乏安全护栏[32] - OpenAI发布ChatGPT智能体 具备金融分析 PPT制作等能力 已向付费用户开放[33][34]