美股市场在缺乏关键经济数据的情况下，波动性有所增强。投资者对前期涨幅巨大的科技股和周期性资产可能存在的泡沫风险表现出担忧，导致日内获利 了结的压力显著增强。 尽管尾盘时段，市场对微软数据中心需求的乐观预测带来了支撑，促使大盘跌幅收窄，但标普500、纳指和道指最终仍以下跌收盘。 从资金流向来看，投资者正在进行明显的板块轮动：资金抛售了对经济周期敏感的板块，并转向了医疗保健、必需消费品等防御性板块，这体现了市场对 宏观不确定性的对冲需求。 甲骨文收高3.06%，其上涨受到华尔街分析师的积极推动。券商TD Cowen在最新的研报中，将甲骨文列为"首选股"（Top Pick），明确看好其AI业务将产 生巨大的收益增长。，贝尔德公司也于当日首次覆盖甲骨文，并直接给予了"跑赢大盘"的评级。 微软预测：算力短缺危机将持续到2026年！ 英伟达延续昨日涨势，今日该股创盘中与收盘历史新高，市值逼近4.7万亿美元。 据美股投资网了解到，美国商务部工业和安全局已根据今年5月达成的双边人工智能协议条款，向英伟达公司颁发出口许可证，批准其向阿拉伯联合酋长 国出口价值数十亿美元的芯片。 10月9日，据美股投资网了解到，微软公司内部的最新 ...

公司融资与估值 - 公司完成规模约66亿美元的股份转让 [1] - 公司估值达到5000亿美元 [1] 公司业务发展 - 公司与日本数字厅达成战略合作 [1] - 可灵2.5Turbo模型在全球视频生成大模型榜单中排名第一 [1] 行业动态 - 微软将人工智能服务整合入Office套件 [1] - 苹果搁置头显升级计划，转向开发AI智能眼镜 [1]

来源：环球市场播报 特朗普继续推进石油许可审批，冻结可再生能源项目 特朗普政府的学生签证改革遭芯片行业批评 被指不利本土生产 欲览更多环球财经资讯，请移步7×24小时实时财经新闻 市场 10月1日收盘：道指与标普齐创新高，市场押注政府停摆短暂 10月2日美股成交额前20：马斯克成为史上首位财富达5000亿美元的人 周三热门中概多数上涨 台积电涨3.29%，阿里巴巴涨2.27% 周三油价下跌，美国和亚洲经济担忧及欧佩克+增产预期令油价承压 金价五天涨超3%，白银创2011年以来新高逼近48美元 欧洲股市突破3月纪录高位 制药板块强劲上涨 宏观 美参议院再次先后否决两党提出的临时拨款法案 借政府停摆 白宫预算主管计划迅速解雇联邦雇员 美国政府停摆持续，共和党考虑大幅削减开支 美国制造业活动连续第七个月萎缩 订单指标再次回落 美国政府关门期间不会公布失业救济申请数据 美国最高法院允许美联储理事丽莎库克留任至1月口头辩论 特朗普提名Travis Hill担任美国关键银行监管机构的主席 沃特称特朗普政府冻结纽约市180亿美元基建项目资金 NBC：特朗普预算主管预计未来两天将裁员 莱维特称白宫"尊重"最高法院 英国拟对新 ...

博通AI芯片业务表现 - 博通第三财季AI芯片半导体收入52亿美元 超过预期的51.1亿美元[1] - 公司预计本财季AI芯片营收将加速增长至62亿美元 实现连续11个季度增长[1] - 业绩增长得益于定制AI加速器 网络和VMware业务的持续强劲增长[1] 诺和诺德药物研究进展 - 诺和诺德正在研究旗下药物Ozempic针对阿尔茨海默病的治疗效果 相关试验结果预计将在今年秋季出炉[2] - Ozempic活性成分为司美格鲁肽 属于GLP-1药物[2] - Wegovy减肥药产品与Ozempic活性成分相同[2] OpenAI业务拓展计划 - OpenAI计划在明年上线AI驱动的求职平台"OpenAI Jobs Platform" 帮助企业与具备AI技能的人才对接[3] - 公司计划到2030年为1000万美国人提供AI认证[3] - 该举措旨在加速AI在各行各业的应用[3] 亚马逊卫星互联网业务进展 - 亚马逊卫星互联网项目"柯伊伯计划"已签下首个航空公司客户捷蓝航空[4] - 捷蓝航空同意在约四分之一机队上引入柯伊伯卫星网络 部分乘客将从2027年开始体验服务[4] - 机上Wi-Fi服务将在柯伊伯和Viasat支持下继续保持免费政策[4] 微软反垄断问题进展 - 微软有望避免欧盟高额反垄断罚款 欧盟监管机构或将接受微软把Teams从Office套件中剥离的承诺[5] - 竞争对手和客户在市场测试中并未提出严重反对意见[5] - 该决定仍处于草案阶段 时间可能会有所延迟[5]

美联储人事变动与政策独立性 - 美国总统特朗普宣布罢免美联储理事丽莎·库克 为美联储成立111年来首次罢免理事事件[2] - 若库克被罢免 特朗普提名理事将在七人理事会中占据多数席位 可能影响利率决议等关键决策[2] - 激进降息策略若实施 或导致美国重返高通胀状态并削弱美元信用[3] 美国小额包裹关税政策调整 - 因美国小额包裹关税豁免政策到期 多家国际邮政服务公司暂停对美发货[4] - 新关税标准为：对关税税率低于16%国家每件商品征收80美元 税率16%-25%征收160美元 税率超25%征收200美元[4] - 上财年美国接收超13.6亿件小额包裹 日均处理量超400万件 新规将增加跨境运输与合规成本[4] - 低价值商品利润空间受挤压 部分商家可能退出美国市场 但对美国整体通胀影响有限[5] 日本住宿税征收动态 - 日本42个地方政府已开征或计划征收住宿税 超90个地方政府正考虑实施[6] - 税额标准为每人每晚约200日元（约9.8元人民币） 高档设施可达1000日元（约48.8元人民币）或更高[6] - 征税目的为缓解游客激增导致的基础设施压力 税收用于基础设施维护与旅游资源保护[6] 人工智能行业竞争态势 - 马斯克旗下xAI成立新公司"巨硬" 业务涵盖生成式AI语音文本工具、代码编写及游戏设计AI工具等[8] - AI应用已替代办公软件部分功能 但对传统软件行业未构成颠覆性冲击[9] - 传统软件公司（如微软）通过嵌入AI功能（如Office套件）维持竞争力[9] 拼多多二季度业绩表现 - 二季度总收入1039.8亿元（143.5亿美元） 同比增长7% 营业利润257.9亿元同比下降21%[10] - 在线营销收入557亿元同比增长13% 交易服务收入483亿元同比持平[10] - 海外业务通过拓展欧洲、中东市场及半托管转型实现高速增长 受美国关税影响较小[11] 万科上半年经营与债务状况 - 上半年营业收入1053.2亿元同比下滑26.2% 归母净利润亏损119.47亿元同比下降21.3%[12] - 完成超4.5万套房屋交付 销售回款率超100% 如期偿还243.9亿元公开市场债务[12] - 一年内到期境内债务241.74亿元占比86.81% 12月需偿还58.71亿元[12] - 经营性现金流为负 偿债依赖国资股东资金支持[13] ETF市场规模扩张 - 全市场ETF总规模突破5万亿元 4个月内从4万亿增至5万亿 为历史最快增速[14] - 债券ETF及港股ETF推动规模增长 中国已成亚洲最大ETF市场[14] - 股市行情走强、ETF品类丰富及费率下调为主要驱动因素[14] A股市场近期表现 - 8月26日沪指跌0.39%报3868.38点 深成指涨0.26% 两市成交额2.68万亿元[16] - 超2800只个股上涨 消费电子、华为昇腾概念股走强 稀土永磁、CRO板块调整[16] - 市场调整需求受二季报业绩平淡及资金"高低切换"意愿影响[17]

公司战略与业务规划 - 埃隆·马斯克宣布新公司"巨硬"（Macrohard）为纯AI软件公司 旨在通过自动化软件开发颠覆价值1.2万亿美元的软件行业 [2] - 公司依托xAI初创公司 基于Grok聊天机器人技术 由Colossus 2超级计算机提供算力支持 [3] - 计划用数百个专业AI代理取代人类开发者 覆盖编码/测试/用户体验设计环节 宣称降低开发成本70%并提升上市速度40% [4] - 整合特斯拉自动驾驶和Neuralink脑机接口的现实数据 与马斯克生态系统形成协同效应 [4] 市场竞争格局 - 直接挑战微软Office套件和Azure AI平台 但微软凭借客户关系与数十年经验建立霸主地位 [4] - 微软已将Grok融入Azure云服务 其Copilot工具用户采用率落后于OpenAI的ChatGPT（周活跃用户7亿） [4] - 马斯克通过诉讼将竞争白热化 抨击微软与OpenAI合作"重利轻义" [4] 行业发展动态 - AI风暴席卷软件世界 但AI在创造力和复杂决策领域存在局限性 [4] - 95%的公司未从AI获利（源自《生成式AI的鸿沟：2025年商业AI状况》报告） [6] - 投资者需平衡AI新贵（xAI/英伟达）与转型AI的传统巨头（微软/Adobe）的投资组合 [6] 运营挑战与制约 - 面临欧盟《人工智能法案》和美国数据隐私法规的合规成本压力 [5] - 采购英伟达GPU存在巨额成本与供应链瓶颈制约扩展能力 [5] - 企业转换成本极高 放弃Office 365或Azure转向新方案难度巨大 [4] 知识产权与法律事务 - xAI于8月1日向美国专利商标局提交"Macrohard"商标注册申请 [2]