业务发展战略 - 公司通过降本增效与全产业链协同巩固园林主业优势，以光模块业务为抓手加大前沿技术研究，推进武汉、合肥及海外产能布局释放业绩增长动能 [2] - 公司战略方向向光通讯领域发展，2025 年初完成对武汉钧恒科技有限公司 51%股权的收购 [4] 光模块与 AI 业务 - 随着 AI 市场应用面广泛，光模块市场增长趋势显著，公司深耕该领域，重点投入高速产品，国内外市场并进拓展客户 [1] - 钧恒科技目前在手订单呈上升趋势，马来和合肥产能利用率高且持续扩产 [2] - 武汉钧恒高速铜缆业务是未来重要战略方向，产品逐步推出市场，业务占比呈上升趋势 [3] 海外布局 - AI 光通讯业务面向全球，马来是国际发展基点，若客户需求和业务明确，会考虑其他布局 [2] 订单与客户 - 公司目前订单趋势良好，下游客户涉及互联网、设备厂商、生态合作伙伴等 [2] 公司更名与股权 - 管理层将根据武汉钧恒光通讯业务发展和公司发展需要，审慎考虑更名问题 [2] - 公司将根据武汉钧恒业务开展和市场展望等综合情况，考虑收购余下股权 [4] 园林业务 - 公司园林业务多为市政配套园林工程，极少涉足房地产相关园林建设 [4] 市值管理 - 公司将根据相关法律法规制定市值管理制度 [4]

公司基本信息 - 证券代码300517，证券简称海波重科；债券代码123080，债券简称海波转债 [1] - 投资者关系活动记录表编号2025 - 001 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为湖北辖区上市公司2025年投资者集体接待日活动 [3] - 参与人员为参与该活动的投资者 [3] - 时间为2025年6月12日15:20 - 16:50 [3] - 地点在全景网（http://rs.p5w.net） [3] - 上市公司接待人员有总经理答浩、董事会秘书张雪、财务总监徐卫民 [3] 公司增长亮点与潜力 - 技术创新驱动产品升级，推进研发项目提升产品及过程管理技术含量与附加值，巩固行业地位 [3] - 市场拓展与多元化业务布局，稳固国内市场，开拓海外市场，围绕钢结构探索多元化业务 [3] - 数字化转型与效率提升，推动数字化转型，使用和优化ERP系统，提高管理效率，降低成本 [4] 公司相关问题回复 - 人员任用遵循择优录取原则，实控人子女职业选择尊重个人意愿 [4] - 公司坚持稳健经营，夯实主业并开拓海外市场，探索多元化业务 [4] - 现阶段实控人暂无引入外部战略投资者计划，未来会审慎决策并做好信息披露 [4]

公司活动信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年6月12日14:00 - 16:40通过“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）以网络远程方式进行 [2] - 参与人员为通过全景网参与活动的投资者，上市公司接待人员有董事长郭良贤、财务总监兼董事会秘书兼总法律顾问（首席合规官）吴昌仁 [2] 业务发展情况 - 民品业务方面，公司持续推进布局，从广泛调研走向聚焦，在高端装备制造、下一代信息技术、低空经济等战新未来产业取得阶段性成果 [2] - 星体跟踪器业务主要聚焦航天防务和商业卫星领域 [3] - 制冷型红外热像仪可用于无人机搜索、跟踪，光纤激光测距模块可用于无人机探测，在无人机防御领域发挥重要作用 [3] 业绩相关问题 - 对于民品业务能否接棒军品业务带来业绩增长，公司正努力深化推动，期望将产品、产业做优做强做大 [2] - 公司业绩未随兄弟单位造船企业增长反而下降，原因一是舰船光电产品主要配套军船，民船增长快于军船；二是产品属三级及以下配套，受产业链传导和订单周期影响，公司将通过多种方式应对短期挑战 [3] 市场表现与应对措施 - 股价受宏观经济环境等多种因素影响，公司内部采取强化技术创新等系列措施提升综合竞争力，还发布分红规划以回报投资者 [3] 星体跟踪器业务情况 - 星体跟踪器业务目前聚焦航天防务和商业卫星领域，公司将结合自身技术特点研究政策谋求发展 [3]

公司战略与业务布局 - 围绕“ICT基础设施与AI应用方案”核心战略，推进产业转型升级，在多领域推出新品，把握市场机遇，提供有竞争力解决方案 [1] - 除锐捷网络外，通讯板块发力光通信领域，与国内运营商合作；德明通讯深耕美国车联网板块；升腾资讯深耕金融和信创领域，通过“信创+AI”创新升级方案；星网视易在元宇宙和AI应用提供沉浸式体验，加强技术储备 [1] 业绩规划与目标 - 围绕核心战略推进产业升级，产品战略围绕应用场景提供解决方案回报股东，内部孵化和外部收购与发展需求匹配 [2] - 2024年算力基础发展快，2025年希望在国家政策背景下抓住机遇，在ICT基础设施和全场景AI应用方案发力推动AI落地 [2] 客户与收入情况 - 网络设备产品方案应用于多行业信息化建设，目前未拆分收入比例 [2] - 子公司锐捷网络的网络设备收入占公司营收超50%，大部分来自交换机产品，去年增长多为智算中心交换机收入 [2] - 2024年来自其他国家（地区）交易收入总额33.93亿元，占营收比重20.25% [2] 出口政策与海外战略 - 出海主要是锐捷网络和德明通讯 [2] - 2025年在能力建设完善合规体系，打造海外业务支撑平台；市场开拓加强与当地渠道合作，以亚太为基础在中东非、欧洲布局 [2] 分红与研发情况 - 2024年以585,778,569股为基数，每10股派现金红利2.5元，现金分红总金额146,444,642.25元，不送红股和转增股本 [3] - 2024年研发资本化率高主要是子公司锐捷网络研发项目原因 [3] 其他业务探索 - 正在探索脑机接口相关业务模式并制定相应策略 [2]

信息披露相关 - 中报预计发布时间未到预约披露时间段 [2] - 若有分红送股计划，将及时履行信息披露义务 [2] - 暂未披露回购相关计划 [3] 公司发展与前景 - 公司发展前景良好 [2] 财务相关 - 存货跌价准备的计提和转回将严格按会计准则执行 [2] 产能与订单 - 会根据业务和市场需求规划产能，满足市场与客户需求 [2] - 目前订单正常，业绩关注定期报告和公告 [3] 关税相关 - 半导体分类下通讯设备、光模块等产品豁免对等关税，关税费用承担与贸易条款相关 [3] - 持续关注关税政策变化，加强与客户沟通协同，减少影响 [3] 生产经营情况 - 二季度生产经营正常，具体关注后续定期报告 [3][4] - 马来西亚基地经营正常，出货量持续增加，产能逐步扩建 [4] 产品研发 - 1.6T产品处于样品测试阶段 [4]

公司业务基本情况 - 投资者关系活动类型为特定对象调研和现场参观，参与单位有中信证券、中信资管、诺德基金等，时间为2025年6月11日15:30，地点在公司会议室，接待人员为副总经理、董事会秘书周志承 [1] 业务影响相关 - 公司直接发美国的产品比例低，美国加征关税对直接业务影响不大，间接业务影响待评估 [1] - 国内销售占比近20%，海外销售中高端市场占60%左右、新兴市场占20%左右 [1] 产品相关 - 利伐沙班、阿哌沙班、恩格列净、卡格列净、维格列汀、非布司他、阿齐沙坦等新品种未来潜力较高 [1][2] - 一半以上成熟产品价格停止下滑，部分仍下滑但幅度不大，原料药产能出清，价格不会长期下滑 [3] 财务相关 - 预计2025年后面几个季度毛利率相比一季度有所改善 [2] - 二厂区二期在建2个车间2026年工艺验证完成后新增折旧摊销，预计一个车间每年1000万左右 [2] - 原料药在仿药制剂销售额中占比10%左右 [2] 核心竞争力相关 - 下游头部制剂客户一般在产品专利到期前6、7年立项找供应商，同和提前10年甚至更早立项，经3年左右研发准备，与客户有合作或沟通，多次通过高端市场审计认证，客户认可度高，有机会成一供 [2] - 公司从日本市场起家，形成具备全球竞争力的高纯度产品研发生产及工艺技术能力，且研发、生产、质量管理规范，各核心环节无明显短板 [2] 投资相关 - 公司投资的渤雅生物研发生产高难度特种制剂，行业准入门槛高，竞争没普通制剂激烈，希望未来有业务协同作用 [3]

公司经营业绩 - 2024 年公司整体实现营业收入 123,507.48 万元，同比上升 17.79% [15] - 2024 年境内实现营业收入 67,331.80 万元，同比增长 19.21%；境外实现营业收入 56,175.68 万元，同比增长 16.13%，占整体营收的比例为 45.48% [15] - 2024 年归属于上市公司股东的净利润为 9,359.03 万元，同比上升 30.81%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 8,791.52 万元，同比上升 23.91% [15] - 2024 年公司助剂业务实现营业收入 90,247.01 万元，同比增长 9.35% [3] - 2024 年公司现代农业业务实现营业收入 20,660.71 万元，同比增长 169.05% [15] 研发与技术创新 - 建立完善研发创新保障机制，保持研发投入强度，构建“产学研用”协同创新体系，优化成果转化路径 [2] - 聚焦“水肥药耦合 + 数字技术”差异化路径，推出新一代现代农业产品，打造综合解决方案 [3] - 整合销售、市场与研发资源，构建协同创新机制，深耕微生物菌剂等领域，探索高效研发新模式 [5] 业务发展规划 助剂业务 - 以客户需求为导向，完善全球一体化运营体系，国内依托现有资源和模式抢占市场份额，海外深耕重点地区并开拓新兴市场 [3] 数字与生物“双引擎”融合 - 依托载体和科研平台，聚焦差异化路径，推出新产品，构建配套服务模式 [3] 营销模式 - 推行“1 + X”战略营销模式，以核心客户为支点，带动多渠道协同发展，提供定制化解决方案 [5] 农业微生物产业 - 加强应用场景打造与探索，聚焦业务生态建设，在研发、团队建设、项目建设方面发力，计划未来 3 - 5 年实现化学氮肥 50%的替代 [5] 地域布局 - 加大对亚洲、欧洲、非洲及前独联体地区市场深耕力度，2025 年欧洲聚焦技术创新和人才引进，非洲深化本土化战略和物流基地建设，东盟及前独联体推进一体化解决方案布局并组建销售团队 [6] 战略目标与使命 - 秉承用生物与数字技术赋能全球农业的使命，聚焦“生物技术 + 数字技术”双轮驱动全球农业现代化转型，围绕“科技创新、绿色发展、回报社会”战略目标，贯彻农业绿色发展战略 [7] 市值管理与并购 - 若有股票回购计划将履行流程和披露职责，推进外延式发展战略，围绕两大业务板块开展并购，遵循相关原则确保协同发展 [7][8] 分红与财务相关 - 2025 年 5 月完成 2024 年度权益分派，以 289,057,018 股为基数，每 10 股派发现金股利 0.70 元（含税），总计派发现金股利 20,233,991.26 元（含税），目前尚无中期分红安排 [10] 风险与应对 - 欧非业务采购及销售以当地币种结算，外汇交易风险较小，但存在外币折算风险 [13] - 对各资产组对应的商誉于每年度结束时进行减值测试，确定是否减值 [10] 智慧农业与数字农业 智慧农业落地 - 以“数字 + 生物”技术为核心，结合差异化路径打造解决方案，借助产学研模式布置验证示范试验 [11] 数字农业配套服务 - 包括“土壤检测＆土壤大数据 + CMA + AI”“水的精准灌溉 + AI”“产量预估 AI”等，建立示范基地，推广智能设备，推进人工智能与机器人应用 [13][14] 数字农业业务布局 - 深化“水肥药耦合 + 数字技术”创新模式，升级智能化精准调控系统，优化定制化服务，推动产品绿色转型 [15] 政策响应与机遇把握 - 围绕国家农业战略布局，在项目拓展和技术创新方面调整优化，借助关键节点推动公司全面升级 [12]

活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年6月12日通过全景路演（https://rs.p5w.net）网络平台线上举办 [2] - 上市公司接待人员包括董事长苏孝忠、独立董事蒋海龙、职工董事潘林亮、董事会秘书陈静、财务总监许亮、浙商证券保荐代表人叶维方 [2] 公司业务情况 - 主营业务为塑料管道的研发、生产和销售，产品涉及PE、PP、PVC系列10余个品类、5000多个规格，应用于市政及建筑给排水等多个领域 [2] 公司发展规划 - 未来聚焦主业，立足长期发展，若有投资并购、资产重组等计划将及时披露 [2][3] - 未来重点工作包括优化营销策略、注重科技创新、筑牢安全防线、规范财务管理、完善人力资源管理体系、强化内部管理 [3] 公司业绩情况 - 目前生产经营正常，半年度业绩情况需关注公司公告 [3] 股东股份情况 - 截至2025年3月31日，股东山西盛农投资有限公司被质押股份数量未提及，被冻结股份数量为95704292股，公司无权处理股东股份，如股份变动达披露标准将督促股东披露 [3]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为业绩说明会，于2025年6月12日下午14:30 - 16:50通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书李俊、证券事务代表魏嘉、财务负责人丁恨几 [2] 公司优势与发展战略 - 深耕云母绝缘材料行业30余年，拥有八大产业链配套工厂，全产业链布局可发挥成本优势，提高产品竞争力 [2] - 以“为全球电热行业和人类安全发展做出技术贡献”为使命，聚焦耐高温绝缘材料研发制造，构建全产业链发展格局，推动产品向新兴领域延伸 [4] 财务与市场相关 - 境外销售毛利率高于国内，因公司有质量和品牌美誉度，外贸产品多为中高端，且有性价比优势和进入壁垒，预计未来仍可保持较高毛利率 [3] - 出口销售占比逐年增高，美国业务占比较小，关税对公司直接影响较小，海外投资布局在东南亚和非洲，东南亚为生产基地，非洲部分国家布局矿产资源 [4] 业务布局与技术创新 - 针对云母 + 材料在新能源汽车领域应用，布局“多层级热失控阻断”技术，形成新能源车热失控防护完整解决方案 [6] 公司激励与分红 - 会根据经营发展需要考虑股权激励事宜，积极探索多元化员工激励机制 [5] - 2024年年度股东大会于2025年5月8日审议通过利润分配预案，股东大会通过后2个月内完成分红发放 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位共 83 人，包括人寿资产、泰康资产等多家机构 [2] - 活动时间为 2025 年 6 月 11 - 12 日多个时段 [2] - 活动地点为北京市东城区安定门东大街雍和大厦 E 座中文在线会议室 [2] - 上市公司接待人员为证券投资部常务副总经理兼证券事务代表杨帅先生 [2] 短剧市场观点与布局 国内短剧市场 - 消费需求从物质向精神转变，催生出以情绪价值为核心的消费类型，短剧成为情感消费典型载体 [2][3] - 2024 年中国短剧市场规模达 505 亿元，超同年电影票房总额，预计 2025 年达 634.3 亿元，2027 年有望突破 1000 亿元 [3] - 2021 年公司在国内布局短剧赛道，旗下多部小说改编短剧表现优异 [3] 海外短剧市场 - 2025 年第一季度全球短剧应用总内购收入 6.94 亿美元，同比增长近 400%，总下载量 3.7 亿次，同比增长 600% [4] - 公司打造多个海外本土短剧平台 APP，在美、日、新等国建全资子公司，构建内容工业化体系 [4] - 公司竞争壁垒体现在原创 IP 主导、技术与平台一体化、在地团队+全球协同机制三方面 [4][5][6] 《罗小黑战记 2》电影情况 - 《罗小黑战记 2》电影今年暑期上映 [7] - 前作电影豆瓣超 50 万人评 8.0 分，在日本票房达 5.8 亿日元，吸引 37.52 万人次观影 [7] - 番剧全网播放量超 10 亿次，B站约 15 万人评 9.9 分，豆瓣超 10 万人评 9.6 分 [7] 公司其他业务布局 逍遥海外平台 - 公司推出面向国际创作者的 AI 写作平台逍遥海外作者平台，依托“逍遥大模型” [8] - 大模型能跨越语言障碍生成英文剧本，保持长篇故事逻辑连贯，提升内容曝光效率和用户观看时长 [8][9] 谷子类业务 - 公司拥有自主 IP 罗小黑，获多个国际知名 IP 国内衍生品部分品类授权，形成品类矩阵 [10] - 公司形成头部 IP+合作 IP、自主 IP+高潜 IP 产品矩阵，利用内容源头优势开发定制化产品 [10] AI 商业化落地 - AI 大模型“中文逍遥”在多领域商业化应用，在关键创作场景取得突破 [11] - AI 多模态在有声书、漫画等领域技术布局和商业化落地，AI 漫剧实现付费连载和日充金额高速增长 [11] - 数据储备从 60TB 增长到 600TB，可售语料十倍增长，与多家头部大模型建立合作 [11] 公司发展战略 - 2025 年围绕“夯实内容、决胜 IP、国际优先、AI 赋能”四大战略支柱，构建数字文化业务生态 [12]