大家好欢迎参加国声聚餐与云天立飞的交流目前所有的参会者均处于静音状态下面播放免费声明播放完毕后主持人会直接发言谢谢 本次会议请面向国胜证券的专业投资机构客户或受邀客户会议中嘉宾的发言内容仅代表其个人观点国胜证券研究人员的发言内容仅代表当日的判断具体请看见完整版的研究报告未经国胜证券事先书面许可好的各位投资人大家好我是国胜证券的集团级首席高超 今天的话呢非常高兴邀请到了云天利菲的董事长陈林总给我们做一个这个分享近期的话呢美股的这个 AI的这个应用啊有些部分的公司的话也非常的这个火热啊那主要集中在三个方向啊一块的话呢是这个自动驾驶啊另一块的话呢是这个AI的这个终端啊从苹果慢慢扩散到其他然后再一块的话呢就是这种出币的啊这种AI的这种应用啊那么A股的话呢其实也相应的话呢有一些这个反馈啊那我们近期的话呢也是呃在 寻找在这种AI终端因为自动驾驶我们应该也是覆盖了一年多了所以比较熟那么近期的话也是在找这种包括像这种AI终端然后AI应用比较有潜力的这个厂商那么特别是和美股的一些图币的应用相对应的话在我们计算机行业的话相对来说的话会比较多 那么经过这种挖掘的话呢也是发现这个明天一飞的话呢我们发现有非常多的这个亮点 一方面的话呢 ...

行业或公司 * 影视网络 [2] 核心观点和论据 * **收入增速**： 影视网络Q3收入增速相对不错，但利润端存在压力，主要由于去年利润基数较高，成本红利消退，新品结构变化和渠道切换等因素 [2]。 * **费用端压力**： 新年后面两个季度，费用端仍存在压力，包括一次性费用如管理费用提升和新大楼搬迁摊销等 [3]。 * **渠道转型**： 公司坚定进行渠道切换，包括C端营销化、中专化转型，以匹配品类拓展和未来布局 [3]。 * **双十一表现**： 双十一期间，公司产品表现良好，市占率有所提升，但具体数据未公开 [4][5]。 * **海外业务**： 美国业务受海康威视制裁影响，推进困难，资源收缩；欧洲业务风险可控，但推进难度较大 [7][8]。 * **核心品类发展**： 摄像头增速受运营商采购量收缩影响，但零售化渠道增速较快；智能锁和扫地机等新品类线上出货量占比超过40% [12][15]。 * **AI应用**： 公司发布蓝海大模型，AI能力逐步落地，应用于产品和服务中，提升用户体验 [17][18]。 * **竞争差异化**： 与小米等公司相比，公司拥有核心自研技术竞争力，产品力强，供应链完善 [21][23]。 * **智能入户业务**： 智能入户业务保持快速增长，智能锁占比最大，海外市场拓展顺利 [25][28]。 * **机器人业务**： 机器人业务处于孵化阶段，毛利较低，但未来有望提升 [27][28]。 * **云平台业务**： 云平台业务B端开发者客户收入增速快于C端，未来占比将更高 [32][33]。 其他重要内容 * 公司对未来发展充满信心，坚定进行品类拓展和渠道转型 [3][37]。 * 公司注重用户体验，将AI技术应用于产品和服务中 [18]。 * 公司积极拓展海外市场，应对竞争压力 [28]。 * 公司关注云平台业务发展，未来占比将更高 [33]。

行业研究 * **行业规模与市场分区**：全球高空作业平台市场规模约为1000亿人民币，主要市场为欧美中，其中欧美市场以存量更新为主，增速稳定，中国市场短期承压，但长期渗透率提升空间大。[序号7] * **行业增速**：海外市场（欧美）增速稳定，中国市场短期承压，但长期渗透率提升空间大。[序号9] * **竞争格局**：海外市场由美国双龙头主导，国产品牌份额不足10%，提升空间广阔；中国市场已实现国产替代，前五家企业合计份额75%，格局稳定。[序号11][序号12] * **关税影响**：美国301关税和双反关税构成北美市场金融壁垒，欧盟关税对鼎力影响较小，甚至可能构成新的壁垒。[序号14][序号16][序号17] 公司研究 * **公司变化**：公司收购美国CMAC股权并表，美欧双反仲裁结果落地，反倾销税率下降，对公司盈利能力有积极影响。[序号1] * **盈利能力**：公司盈利能力在主流厂商中遥遥领先，内部降本增效、产品设计、供应链管理等方面表现优秀。[序号18] * **市场份额**：公司全球份额不足10%，北美市场避障份额较低，未来提升空间广阔。[序号18]

纪要涉及的公司 科捷智能科技股份有限公司[1] 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：科捷智能将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，与投资者进行互动交流 - 论据：活动由青岛证监局、青岛市上市公司协会联合举办，采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与，时间为2024年11月28日15:00 - 17:00，届时公司高管将在线就公司治理、发展战略等投资者关注问题沟通交流[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 公司董事会及全体董事对公告内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任[1]

公司信息 - **公司名称**：青岛日辰食品股份有限公司 - **证券代码**：603755 - **证券简称**：日辰股份 - **公告编号**：2024-051 - **公告日期**：2024年11月23日 - **公告内容**：关于参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动暨召开2024年第三季度业绩说明会的公告[1] 会议信息 - **会议类型**：2024年第三季度业绩说明会 - **会议时间**：2024年11月28日下午15:00-17:00 - **会议地点**：中国证券报中证网（网址：https://www.cs.com.cn） - **会议方式**：网络远程[3][4] 参会人员 - **董事长、总经理**：张华君先生 - **独立董事**：胡左浩先生 - **董事会秘书**：赵兴健先生 - **财务总监**：张韦女士[5] 投资者参与方式 - 投资者可登录中国证券报中证网（网址：https://www.cs.com.cn）参与本次互动交流[5] 联系方式 - 联系人：公司证券事务部 - 电话：0532-87520886 - 邮箱：rcspzqb@richen.com[5] 其他事项 - 本次投资者说明会召开后，投资者可以通过中国证券报中证网（网址：https://www.cs.com.cn）查看本次投资者说明会的召开情况及主要内容[5][6]

纪要涉及的公司 赛轮集团股份有限公司，证券代码601058，证券简称赛轮轮胎 [1] 纪要提到的核心观点和论据 核心观点：赛轮集团将参加2024年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动，与投资者进行沟通交流 论据：活动由青岛证监局、青岛市上市公司协会联合举办，采用网络远程方式，投资者可登录中国证券报中证网参与，时间为2024年11月28日15:00 - 17:00，公司董事、董事会秘书李吉庆先生，财务总监、副总裁耿明先生，独立董事许春华女士将在线就公司治理、发展战略等投资者关注问题交流 [1] 其他重要但是可能被忽略的内容 公告发布时间为2024年11月23日 [2]

- 纪要涉及的公司：重庆万里新能源股份有限公司[1] - 纪要提到的核心观点和论据： - 核心观点：公司将参加“重庆辖区2024年投资者网上集体接待日”活动以做好投资者关系管理工作[1] - 论据：活动由中国证券监督管理委员会重庆证监局指导，重庆上市公司协会联合深圳市全景网络有限公司举办；活动时间为2024年11月28日下午15:00 - 17:00，投资者可登录“全景路演”平台参与；届时公司部分高级管理人员将通过网络在线交流形式与投资者进行“一对多”沟通交流[1] - 其他重要但是可能被忽略的内容：公告发布时间为2024年11月23日[2]

关键要点总结 1. 公司及行业信息 - 公司名称：青岛海容商用冷链股份有限公司 - 证券代码：603187 - 证券简称：海容冷链 - 公告编号：2024-079 [1] 2. 活动信息 - 活动名称：2024 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日活动暨 2024 年第三季度业绩说明会 - 活动时间：2024 年 11 月 28 日 15:00-17:00 [2] - 活动地点：中国证券报中证网（网址：https://www.cs.com.cn） [2] - 活动方式：网络互动方式 [2] 3. 活动内容 - 公司高管将就公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关注的问题进行沟通与交流 [2] 4. 参会高管 - 董事长/总经理：邵伟先生 [2] - 董事/副总经理/董事会秘书：赵定勇先生 [3] - 董事/财务总监：王彦荣先生 [3] - 独立董事：纪东先生 [3] 5. 联系方式 - 联系人：王东海 [3] - 电话：0532-58762750 [3] - 邮箱：dm@chinahiron.com [3] 6. 其他重要信息 - 公司董事会及全体董事保证公告内容的真实性、准确性和完整性 [1] - 欢迎广大投资者踊跃参与 [3]

关键要点 1. 公司信息 * **证券代码**：601366 * **证券简称**：利群股份 * **债券代码**：113033 * **债券简称**：利群转债 * **公司名称**：利群商业集团股份有限公司 [1] 2. 事件背景 * **活动名称**：2024 年青岛辖区上市公司投资者网上集体接待日暨 2024 年第三季度业绩说明会 * **举办方**：青岛证监局、青岛市上市公司协会 * **参与方**：利群商业集团股份有限公司 [2] 3. 活动形式 * **活动方式**：网络远程 * **参与平台**：中国证券报中证网（https://www.cs.com.cn） * **活动时间**：2024 年 11 月 28 日（周四）15:00-17:00 [2] 4. 参会人员 * **副董事长、总裁**：徐瑞泽女士 * **财务总监**：胥德才先生 * **董事会秘书**：吴磊先生 [2] 5. 沟通内容 * **经营业绩** * **公司治理** * **发展战略** * **经营状况** * **融资计划** * **股权激励** * **可持续发展** [2]

一、公司概况 * **公司名称**：运达能源科技集团股份有限公司 * **证券代码**：300772 * **证券简称**：运达股份 * **参与单位**：华泰证券、嘉实基金、国联证券、旭松投资、国投、国泰基金、龙赢富泽、华福证券、西杨敬梅、邓宇轩、兴业证券、杨志芳、申万宏源、王艺、西南证券、甬兴证券、胤胜资产、唐立 * **时间**：2024年11月22日 * **地点**：运达股份会议室 * **接待人员**：证券事务代表马帅帅，投资者关系经理葛伟威 二、公司订单情况 * **2024年1-9月累计在手订单**：35,848.83MW（不含4MW风电机组） * **2024年1-9月新增订单**：18,717.69MW * **订单类型**：2MW-4MW风电机组1,970.20MW，4MW-6MW风电机组13,904.06MW，6MW-8MW（不含8MW）风电机组8,516.05MW 三、盈利能力 * **影响盈利能力的因素**：多方面因素的综合影响 * **提升盈利能力的措施**：优化经营，推动降本增效，提升公司盈利能力及市场竞争力 四、风机招标价格 * **价格趋势**：预计风机招标价格将保持企稳态势 * **原因**：国家整机商签订《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，解决低价恶性竞争、合同条款有失公平等问题 五、海外业务 * **海外市场**：东南亚、东欧、中亚、南美、中东 * **订单情况**：已在东南亚、东欧、中亚、南美等区域获取订单，2024年在中东市场实现突破，已获取部分风电项目订单 * **未来计划**：加速全球战略布局，加大海外新业主开拓力度，提升海外订单规模，打造公司未来盈利增长点 六、海上风电 * **技术积累**：已在浙江及辽宁区域成功获取海上风电平价项目订单 * **发展规划**：持续打造海上风电核心竞争力，已在浙江获得部分海风项目核准，相继在大连太平湾、温州洞头两地投资建设海上风电总装基地 七、新能源电站业务 * **2024年1-6月新增控股新能源（风电/光伏）项目指标权益容量**：66.1万千瓦 * **2024年1-6月新增控股新能源（风电/光伏）项目核准/备案权益容量**：81.18万千瓦 * **业务模式**：注重效益优先，兼顾规模，着眼于风光储的结合，积极投资新能源发电项目，优化公司持有电站资产的质地，逐步打造新能源电站"滚动开发"运营模式