所以亲爱的投资者大家下午好欢迎收看省时多事节目我是国宁的沈寒今天呢是3月12号星期三今天的盘面呢跟前两天相比啊行情好像略微有所调整昨天其实品种跌的比较多对吧并且的话呢主要还是集中在工艺品当中那么农产品里面的油脂油料也是当前的一些热点品种哎但是这两天的话呢也开始有所消停今天的盘面到底会是什么一个情况呢 现在快开盘了我们先简单来看一看目前盘面的一个涨跌情况那么首先我们以涨幅靠前的品种为例来看一看当前的话品种不是很多只有8个那么这8个的话很明显主要的是集中在我们的有色板块是吧那么除了欧鲜之外像国际铜 在同的带领之下 我们的有色监听还是表现的非常不错 像银 铝 鑫等等那么为什么会有这样的一些转变呢我们知道宏观氛围 像国外的话是有一些走弱 对吧尤其是这个关税摩擦的升级以及老美宏观经济数据的走弱 这些都是不利于 一些是像这种有色板块的特别是像基本品种是吧但为什么它轻轻忽然有所翻红呢在这个翻红的品种当中有没有哪些品种它向上的概率大但是也有一些品种的话它的基本面不是太好这个要注意点除了这个有色板块之外像这个合成橡胶目前是 前期回调力度比较大啊展期的话呢出现了一个反弹行情还有呢就是利钦啊这个都是油化工当中的一些代表除此以外的话 ...

①国产芯片：海外半导体设备龙头都是通过并购做大做强的，现在国内龙头公司开启重组，对从 重复性较高的单点竞争发展为更良性的平台竞争发展意义重大，有望成为突破困境、加速国产化 落地的关键一步。 ②PCB：龙头公司作为英伟达算力产品PCB核心供应商，一季报预告创历史新高，今明两年将迎 来AI订单放量并收获弹性业绩增量，同时分析师还覆盖了一个行业新细分Low-Dk电子布。 ③供应链龙头：公司刚刚与华为合作利用云计算弹性资源优化运营成本，依托华为云AI大模型技 术挖掘供应链各环节数据价值，此外AI算力、半导体存储供应链业务等成为公司重要增长亮点。 本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。 1、国产芯片：做大做强，再创辉煌 （1）大涨题材：国产芯片 0311强势股脱水 | 它是最适合并购重组的行业之 2025/03/11 17:00 芯源微隔夜公告，北方华创拟受让公司股东9.49%股权，同时还将积极参与竞拍另一股东拟转 让的8.41%股权。 业务方面，北方华创半导体设备主要包括刻蚀、薄膜沉积、清洗、炉管、快速退火等，芯源 微主要从事涂胶显影设备的厂商。 而纵观海外半导体设备龙头崛起的历 ...

没有发生根本性的变化那进入三月份啊三月也是我们非常关键的一个关口期啊重要会议释放出了财政政策更加积极货币政策适度宽松的一个信号也为我们的这个A股市场提供了稳定的宏观经济环境那政策呢也强调说我们要加快建设现代化的产业体系特别提到了我们AI家和机器人的这个科技领域也为我们科技板块的提供了比较明确的一个发展方向 那么站在现在往后看市场的大盘会怎么样走我们的核心资产能否乘风而上科创版的行情能否持续那今天的直播我们就来一起聊一聊同时呢今天也是我们万家护身300ETF和科创版50ETF基金两只ETF产品的上市首日我们也邀请到了两位新经理来到我们直播间和大家聊一聊市场热点的同时呢也分享一下我们的这个ETF产品的投资指南 那首先和大家对面的就是我们科创版50 ETF基金的经营经理贺邦洲贺总那贺总也来跟我们聊一聊科创板块的一个行情首先欢迎贺总来到我们直播间大家好 好的欢迎何总来到我们直播间啊那我们今天呢就首先根据我们的这个科创板块的一些行情啊来跟大家聊一聊今年开始呢其实大家都能看到随着这个deep state的持续发酵啊以AI为代表的科技板块呢也成为了A股市场上非常闪亮的一块一个板块也带动了我们的这个科创板走出了一波非常亮眼的 ...

大家好欢迎参加国海商社变新免税和退税这个位置如何看中免和内需零售股目前是仓库军水经营状态下面开始播报免税声明 本次电话会议仅供符合国海证券投资者适当性管理要求的客户以及受邀客户使用国海证券不会因接收人收到本次会议相关通知或参加本次会议而设计为客户本次会议内容不构成任何投资建议据此作出的任何投资决策与国海证券国海证券员工或者关联机构无关本次会议只是转发国海证券已发布研究报告的部分观点仅反映国海证券研究人员于发布完整报告当日的判断 相关内容请以研究所已公开发布报告为准会议严禁录音或转发 任何人不得对本次会议的任何内容进行发布复制编辑改编转载播放展示或以其他任何方式非法使用本次会议的部分或者全部内容否则将承担相应的法律责任国海证券就此保留一切法律权利在任何情况下国海证券及其员工对使用本次会议信息或内容所引发的任何直接或间接损失概不负责市场有风险投资需谨慎 各位投资者大家好我是国海商社首席卢冠宇今天我跟我的主理人两个小伙伴贺君怡和刘雪芹给大家一起汇报一下我们对于退税和免税的一个看法因为其实很多投资者发现对于退税和免税也搞不清楚整体来说是这样的就是退税和免税它是两个不同的一个政策然后他们对于股票的一个利好的一个催化逻辑 ...

我们会看到在人才的这个专业性上因为检测实验室它毕竟涉及到很多一些可能并不是常见的一些检测那它对于人才的这个复合的需求以及说人员的这个知识储备的多样性其实是有要求的那还有一点呢就是第三方检测实验室其实在中立上会更好一些比如说我们去检测某个芯片是否 失效那它具体失效的原因是哪里那它可能存在于可能是说晶圆设计也可能是说失效也可能是封测等等可能存在中中间某一个环节那作为第三方的这个电子实验室它相对立场会更为中立一些所以基于以上的优点啊那整个的我们会看到其实从全球的半导体第三方检测这个市场其实都呈现一个相对来说的是一个增长的一个态势那我国的这个 半导体的第三方实验室的检测分析规模呢那根据中国半导体协会的一个数据大概预计2024年是在100亿左右2027年可能会达到180到200亿左右年富额增速大概是在超过10%整体的增长是比较快的那同时从具体的分类来看的话那其中这个失效的这部分市场规模大概是 设备的一个需求以及说这个检测方法的一些持续的更新迭代公司和赛莫菲啊日立啊蔡司啊等等这些全球顶尖的一个分析仪器厂商都建立了比较好的一个战略合作关系那从公司的木头项目来说的话其实是比较简单的其实就是只有一个项目用于去提升苏州 检测分析 ...

受益PCB行业高景气！它是上游低介电电子布核 心厂商，正加速扩产产能——0311评级日报 2025/03/11 16:00 高层高频低介电PCB需求火爆，这家公司提供上游材料低介电电子布。 【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】 多条业务线回暖，电子布受益于高层高频低介电PCB行业高景气，玻纤业务2025年或量价齐 升，风电叶片盈利也将逐步修复。 1、旗下多条业务线有望回暖。在电子布领域，随着下游AI应用场景的高景气，上游低 介电电子布需求迅速扩张。英伟达将GB200NVLink设计从基于HDI铜连接更改为高层 高频低介电PCB，进一步推动了这一趋势。国产企业如泰玻积极响应市场需求，建设 年产2600万米特种玻纤布项目，并加速一代扩产产能，同时储备二代低介电技术。 2、玻纤领域，风电纱市场将迎来量价齐升的格局。截至2025年2月底，泰玻拥有三个 生产基地，粗纱产能合计121万吨，电子纱产能合计14万吨。24Q1行业周期底部明 确，风电纱作为内需最确定的方向，2025年将面临量价齐升。供给端方面，25H2后新 增产能预计将下降，随着国内外需求逐步筑底回升，中低端玻纤价格有望向上弹性。 3、风 ...

对等关税战略以及它的影响和一些反制措施是我们最近关注的重点它也是导致了整个市场出现了极大波动的一个关键变量从昨天凌晨我们也看到出现了一些新的转机 对特朗普也对一些国家进行了一些税率的暂缓的这种征收那这种情况之下整个关税政策的这种反复导致最近市场出现了非常大的异动我们怎么来看待呢我们也是德邦证券宏观组和海外组联合 大家好欢迎参加德邦宏观关税波动下的风险与机遇目前所有参会者均处于静音状态现在开始播报免责声明免责声明本次电话会议仅服务于德邦证券研究所客户不构成投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险德邦证券不对因使用本次内容所导致的任何损失承担任何责任 未经德邦证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制刊载转载转发引用本次会议内容否则由此造成的一些后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利市场有风险投资需谨慎 各位投资者下午好我是德帮宏观的负责人正赫很高兴有这样一个机会欢迎大家来参加我们整个这个今天下午三点钟的电话会议我们探讨的主题是关税波动下的风险与机遇最近我们确实看到整个从四月三号以来 办了这样一个会然后我和我们海外组织组长薛维总也将一起为大家联合去解读一些关于关税政策背后 ...

在全球的传播所以在2025年公司在这个IP上面也会去强化推出动画的短片那在这种几个板块上面持续的去加码之外呢公司也指出2025年跑马特的营收的指引会超200亿那同比增速超50%海外的市场呢会超过百亿北美的市场会超过公司集团在2020年的整体的收入那在2020年 公司宝马特整理营这个集团的收入是超过25个亿所以2025年北美市场大概率要超25个亿在利润率对吧有可能和2024年持平或者略高一些那这个时候基本上你有收入的预期也有利润率的预期那基本上对2025年的整个的利润就可以去计算出来所以总体或者综合来说在业绩的开卷之下目前也助推了宝马特 啊这种相对爬升这个两千亿港元那大潮王时代的双才代表的之二的公司是不如可那公司提出来这个三全产品生态叫全人群全价位和全球化那公司也对2025年的收入呢给了一个呃这个持续呃提升的这样那个预期那提升的核心的抓手呢就是通过新品的提升他的SPU从去年的400多提升到现在的800多个 那基本上就要做到周周有上新那所以对于收入端的这种提升的抓手之外呢总体的毛利率维持在比较稳定的水平同时费率控制相对可控所以2025年的金融利率和2024年是差不多的所以在2025年的收入增长的 这个预期之下再叠 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：TMT成长股、苹果产业链 - **公司**：苹果、高通、博通、Dynalog、戈尔兰斯、立讯、蓝思等A股苹果供应链公司 纪要提到的核心观点和论据 关税影响 - **市场反应**：特朗普关税加税政策推出后市场恐慌，果链相关公司如微信、彭宁、东山当天跌停，美股首日大跌超9% [3] - **错误解读**：有分析师认为美国对中国进口商品加征关税会使iPhone价格提升43%，还误解苹果芯片A18处理器等需征收关税 [3][5] - **实际影响**：美国原产部分可减免关税，苹果产品中美国原产、中国生产、非中美产地各占约三分之一；非中美产地多为美国“友邦国家”，90天免税；对中国加税近100%，一部手机加税约160美金，对最终实际成本增加约百分之十几 [6][7][8] - **成本承担**：若苹果承担关税影响，利润率降5点；若消费者承担，北美用户售价增加13 - 14点；往上游传递关税成本毫无可能，果链相对幸福，因苹果可能兜底或部分兜底 [10][13][14] 市场现状与未来趋势 - **现状**：国内果链面临从估值紊乱到中枢下移的情况 [15] - **未来趋势**：若苹果获得关税豁免权或中美达成和缓双边协议，果链中枢有望回升；企业需做全球化布局，虽会损失部分利润，但果链在最坏情况下受影响最少 [15][16][19] 苹果产品情况 - **iPhone17**：虽有人对其AI表现悲观，但Slim版本外观漂亮，Pro和Max版本可能提升内存至12G以上以适应AI大模型加载需求，今年规格提升会带来换机动力，预计出货量从去年八千万台上升到九千五百万台以上甚至一亿台以上 [20][21][22] 投资建议 - **抄底标的**：选择上游供应链公司，避免靠近后面的组装类公司，因部分组装类公司存在机构大幅套牢情况，会阻碍后续反弹 [23][24] 其他重要但是可能被忽略的内容 - A股苹果供应链公司通过苹果扩幅中国报税，相当于有一道前序隔离墙 [18]

各位投资者早上好我是金融新闻的一个投资者关系总监刘继扬首先呢由我来介绍一下我们二十几年的这个研究业绩用词呢涉及研发生产和销售高性能银行用的材料存储件和稀土回收的一家高薪企业那我们下调的产品呢主要应用于行人缘汽车节能电池供应发电机器人还有工业自由电机3C等等领域 那我们这个行业呢也是国家政客大力支持啊这个符合这个现在新制生产力的这么一个行业那二十四年呢在呃之前在建的包头二期宁波还有高州赣州高校减肥减低项目呢您按规划建设并允许投入这个使用 那20年前年呢我们整个这个稀土种子材料的实际产量已经达到了3.2万吨那到20年底呢我们也具备了3.8万吨的这个毛坯生产能力预计25年呢我们将建成4万吨的这个高性能稀土种子的产能还有这个先进的原型机组建的生产线这一页呢主要是介绍我们公司主要产品的这个特性以及一些这个相应的板块还有客户 我们呢其实是一家民营企业我们是这个行业中唯一一家A加H上市的公司那我们的股东呢也非常多样化我们的实控人呢大概是我们A加H股大概32%左右的这么一个股份这张呢主要介绍一下我们整个公司的历史我们是08年8月份成立一开始呢是涉足于封建后来涉足于这个空调以及汽车 从2014年全年我们的产能利用率超过90%整 ...