国内宏观与产业政策 - 1-11月规模以上装备制造业增加值同比增长9.3%，占规模以上工业比重36.4%，其中汽车制造业增加值增长11.8%，汽车产量增长10.8% [2] - 沈阳在“十五五”规划中提出做大做强汽车及零部件产业，布局智能网联新能源汽车全产业链，铁西区与大东区为重点发展区域 [5] - 洛阳在“十五五”规划中推动轴承产业关联新能源汽车等新赛道，并计划完善新能源电池产业链，打造全国竞争力的产业集群 [6] 国内市场动态与监管 - 国家市场监督管理总局宣布2025年11月共召回24.45万辆汽车 [3] - 多家车企积极响应《汽车行业价格行为合规指南（征求意见稿）》，包括江汽集团、赛力斯、比亚迪、小鹏等，强调合规经营与公平竞争 [11] - “粤车南下”政策进入实施阶段，自12月15日起可预约12月23日至2026年1月31日期间进入香港市区的名额 [4] 国际车企战略调整 - 雷诺关停汽车共享业务并缩减电动汽车充电网络建设规模，计划到2026年底在法国和意大利各建约100座充电站，远低于原定2028年在欧洲建650座的目标 [7] - 大众汽车将于12月16日后关闭其德累斯顿工厂的整车生产，这是公司88年来首次在德国本土关闭整车生产业务，该工厂累计产量不足20万辆 [8][9] - 梅赛德斯-奔驰印度公司因原材料、物流成本及欧元兑卢比汇率上行，计划从明年1月起上调汽车售价，最高涨幅2% [10] 中国企业业务拓展与合作 - 广汽集团旗下飞行汽车品牌GOVY的AirCab产品已进入适航审定阶段，预计2026年量产，并计划2027年在粤港澳大湾区推出示范运行 [12] - 小鹏汽车在马来西亚启动第三个海外本地化生产项目，计划2026年量产，旨在服务东盟右舵车市场 [13] - 蔚来在上海建成第500座充换电站，网络每日可提供超一万次换电及近五千次充电服务，日均提供电量超60万度 [14] - 宁德时代与传化集团达成战略合作，将共同推动重卡换电、新能源材料研发、具身智能机器人等领域的合作 [15] - 东安动力与北京汽车制造厂签署战略合作协议，并成立“新动力联合创新实验室” [16] 企业投资与收购 - 涛涛车业孙公司拟以1500万美元收购Champion Motorsports Group Holdings, LLC. 100%股权，以获得Racka品牌所有权，拓展自有品牌矩阵 [17]

公司近期业绩与市场地位 - 公司2025年预计全年营业收入、利润总额等主要指标均实现平稳增长，运营质量迈上新台阶[5] - 公司2024年营业收入达3122.9亿元，位列“2025中国企业500强”第87位[3] - 公司品牌价值达830.48亿元，居中国机械装备制造领域第二[3] - 公司年营业总收入超3000亿元[3] 产品组合与技术创新 - 公司展出了商用车动力、工程机械动力、农业装备动力、能源电力、船舶动力、液压动力、新能源动力等150余台套绿色低碳产品，并发布了10余款新产品、新服务模式[2] - 公司发动机市占率稳居国内行业第一，道路动力旗舰产品4.0天然气发动机树立行业新标杆[5] - 高附加值M系列大缸径发动机销量突破1万台[5] - 发电产品全球销量累计突破10万台，稳居全球前三[5] - 推出全球首款5兆瓦高速柴油发电机组20M61，升功率全球第一[5] - 突破固体氧化物燃料电池大功率系统集成技术瓶颈，新一代产品最高发电效率超过65%[5] - 高热效率商用车黄金动力总成全工况最优，数据中心备用电源在全球高端市场实现关键突破[5] 市场拓展与销售表现 - 公司发动机在东南亚、拉美、欧洲等战略市场的销量增长均超过50%[5] - 动力电池销量预计全年同比增长170%，已成为企业重要的新兴业务增长点[5][6] - 公司新能源产业园具备年产能20GWh的电池PACK能力，可以完全满足客户对新能源电池的需求[5] 业务战略与未来规划 - 公司构建了横跨动力系统、商用车、农业装备、工程机械、智慧物流、海洋交通装备等领域的产业矩阵[3] - “十五五”期间，公司将开启崭新发展周期，传统动力拥有广阔应用场景，新能源动力迎来快速增长期[3] - 公司将聚力拓展新能源、高端液压、海外市场等增量空间，培育“第二增长曲线”[4] - 公司将深化战略协同，为客户量身打造一体化解决方案，深挖山东重工全产业链价值[4] - 后市场业务已从过去的重要补充，跃升为驱动企业可持续增长、提升盈利水平的重要引擎[6] - 公司将聚力技术向新、市场向新、生态向新，共同构建动力产业新生态[6] - 公司未来目标不仅是做卓越的装备制造商，更要成为价值的共创者、生态的引领者，打造世界一流的全球高端装备产业链[7]

文章核心观点 - 中国汽车行业正从单一产品出口模式转向整车企业与零部件供应商深度绑定的协同“出海”模式 这是应对复杂国际环境、构建可持续全球竞争力的关键战略路径 也是从汽车“出口大国”迈向“生态强国”的必由之路 [1][2][4][5] 中国汽车出口现状与挑战 - 自2023年以来 中国汽车出口量已连续保持全球第一 在汽车电动化、智能化领域积累了技术优势 [1] - 海外市场贸易与技术壁垒不断抬升 例如东南亚部分国家要求达到一定本地零部件配套比例才能享受优惠政策 欧盟则启动了针对中国纯电动汽车的反补贴调查及加征关税 并出台数据安全、碳排放、电池新规等 [1] - 中国汽车产业链在海外面临整合能力、生产效能与品牌认知等现实差距 销售与售后网络不完善 部分市场残留的“低质低价”印象制约了品牌溢价与竞争力 推高了“出海”成本 [2] - 当前中国汽车“出海”整体仍处于初级阶段 不少企业各自为战 在贸易壁垒、法规差异与市场风险面前应对乏力 供应链布局与本地化运营常陷入被动 “分散出击”模式导致资源重复投入与内耗 [3] 协同“出海”模式的必要性与逻辑 - 全球汽车产业竞争已演变为产业链与生态圈之间的系统性比拼 构建车企与零部件供应商的协同“出海”体系已从发展选项升级为生存必需 [2] - 协同“出海”通过深度绑定、共同规划与本地化协作 能有效整合资源、缩短供应链半径、降低运营成本 并依托联合服务网络快速提升终端体验 [2] - 该模式有助于形成技术、标准与品牌的合力 逐步扭转海外市场的传统认知 使单点突破进阶为体系竞争 在全球市场构筑可持续的防线与攻势 [2] - 这是实现从单一产品出口向产业链、生态圈输出跃迁的必然路径 整车企业与零部件供应商需在全链条上深度协作 构建利益共享、风险共担的“出海”共同体 [3] - 协同“出海”是效率与安全的“双重保险” 以孚能科技与广汽埃安的合作为例 动力电池作为电动汽车的“心脏” 与核心电池企业共建本地产能可为海外运营注入“稳定剂” 绑定车企“出海”也使电池企业产能落地即获订单“压舱石” 能快速实现规模经济 这种“你为我保供 我为你锁单”的模式是其最坚实的商业逻辑 [4] 协同“出海”的具体实践与未来方向 - 孚能科技确认获得广汽埃安两款欧洲版车型的电池系统定点 订单总电量超10GWh 标志着车企与零部件供应商协同“出海”模式正从理念走向实践 [1] - 未来汽车产业的竞争本质是产业链效率、创新韧性与生态协同能力的综合较量 中国汽车企业必须超越“单点出海”思维 以协同为纽带 将整车制造、零部件技术、服务网络进行有机耦合 在主要区域市场构建扎根当地的产业生态 [5] - 协同“出海”是从产品输出向体系输出的战略升维 其背后是合作模式的迭代与产业思维的根本重构 从单点竞争走向生态共创 [5]

当家电与汽车牵手，一场关于汽车与生活场景融合的变革正悄然发生。近日，美的集团与比亚迪正式签 署"人车家智慧生态"战略合作协议。双方宣布将整合各自在智能汽车、智能家居、智能物联网 （AIoT）技术及用户生态等方面的核心优势，共同打造"人车家"智慧生态。无独有偶，近日，长安汽 车旗下阿维塔科技也与海尔集团旗下卡泰驰控股正式达成合作，基于阿维塔全新百万级旗舰产品，在产 品定制共创、车家场景互通、车载功能设计等方向展开联合创新。相对于"牵手"车企，家电企业夏普则 选择另一赛道进入汽车产业领地，其近日宣布将在2027年发售首款纯电动汽车LDK＋，该款全新LDK ＋概念车已在近期的2025东京车展正式亮相。 多元布局 互利共赢家电企业跨界"上车"，其中既有像小米、创维、夏普一样直接下场造车者，也有如 美的、海尔这样与车企联手合作打造智能生活场景者，呈现出多元化格局。目前，在家电企业与车企的 合作中，双方联合开发AI智能系统几乎是共同目标，其可以根据用户长期积累的习惯数据，如日常出 行时间、家中设备使用频率等，实现跨场景的智能决策，构建"人车家"无缝衔接的生活闭环。"这种跨 界合作模式，从根本上打破了传统产业之间的场景壁垒 ...

文章核心观点 - 康明斯在成都传化物流园发布全新旗舰级16N大马力天然气发动机 该产品是基于超过8万辆联网车辆的真实运营数据驱动开发 旨在精准满足中国西南、西北地区复杂路况下的市场需求 被定位为集六大核心能力于一体的“六边形战士” [1][3][5][7][9][11] 产品发布与市场定位 - 发布会选址成都物流园区 旨在将产品直接推向其未来主战场 即中国的西南和西北地区 [1][3] - 产品推出是基于对超过8万辆在用车辆的数据分析 旨在解决现有15升天然气发动机在西南、西北复杂路况下 超过20%运营时间内扭矩输出趋近极限、动力储备有限的问题 [3][9] - 16N发动机规划最大功率720马力（约529kW） 扭矩3600N•m 旨在通过提升功率和扭矩 使车辆能匹配更小速比的驱动桥 以平衡运输时效性与燃料经济性 [9] 产品技术优势与性能 - 产品具备“强劲、高效、可靠、智能、安全、守护”六大核心能力 [11] - **强劲**：应用全新设计的双流道、双旁通阀涡轮增压器 采用耐高温材料以应对高排温 提升增压效率与高负荷可靠性 [13] - **高效**：采用全新强滚流燃烧系统、高压缩比与深度米勒循环及连续可变气门正时系统 仅通过优化发动机本体设计即可实现比上一代产品节气4% 结合“智慧大脑3.0”及智能附件 整车综合节气能力可达6% [13] - **可靠**：历经4万余小时台架测试及500万公里道路验证 燃气喷射系统采用闭环气量控制 设计里程达120万公里以上 后处理系统设计更紧凑 重量减轻40% 排气背压更低 [15] - **智能**：具备远程标定升级技术 可像智能手机一样便捷更新软件 并能依托数字孪生能力为用户进行远程定制标定 [15] - **安全**：采用全新制动技术 能提供高达400kW的制动功率 应用液压自动调节气门间隙技术 提供30万公里气门间隙调整周期选择 动态下坡制动控制系统可简化长下坡操作 降低驾驶员劳动强度和操作风险 [17] - **守护**：通过全面升级的智能诊断系统 可在三步内精准锁定超过85%的故障 结合数字化工具及大数据智能服务体系 实现从被动服务到主动预防的转变 通过预测性维护保障客户出勤效率 [17] 产品测试与用户体验 - 在正式发布前 康明斯联合东风商用车、福田汽车及终端用户等 开展了西南线（昆明至成都）和西北线（兰州至成都）的实车实货路测 [19] - 西南线山区工况实测气耗为百公里34~37公斤 西北线高原平原工况实测气耗为百公里25~28公斤 [19] - 实际测试中驾驶室内的静音表现较此前产品有较大提升 NVH性能大幅改善是深度共创的结果 [21] - 针对早期天然气发动机的极寒可靠性问题 16N机型通过零部件技术发展和系统架构优化从根源上进行规避 并在研发阶段就外观、附件布置等细节邀请客户进行多轮评价 [21] 行业合作与市场推广 - 发布会现场完成了向6位先锋用户的首批种子机交付 由东风康明斯和北京福田康明斯的高管进行产品交付 [21]

在康明斯旗舰级16N天然气发动机正式发布后，作为康明斯在中国市场的关键生产及本土化应用伙 伴，东风康明斯（以下简称"东康"）如何依托合资企业优势，推动这款旗舰级机型迅速打开销路？在12 月8日的媒体访谈中，东康常务副总经理曹永军透露，目前正对16N机型通过精细化匹配与分层管理策 略，瞄准西北、西南等高端长途干线市场，与现有15N机型形成互补布局。 在康明斯16N机型开发过程中，东康深度参与了这款机型的本土化适配。东康客户工程总监来海菊表 示，东康作为合资公司的首要价值是精准把握并传导中国终端用户的真实需求，深入一线分析中国长途 干线物流、山区高原等复杂工况下对车辆动力的准确需求。这种源于市场的洞察，为16N机型的性能标 定方向提供了精准定位。"天然气发动机标定的复杂程度远高于柴油机，我们与东风商用车、柳汽等整 车企业对20余个典型工况进行数据采集和精细化标定，追求动力性、经济性与平顺性的最佳平衡，这是 16N机型能否在中国市场取得成功的技术基石。"她说。 "尽管目前市场反馈16N机型在气耗、噪声等方面性能已优于竞品，但我们认为还有优化空间。我们希 望在批量投放前，通过更充分的整车匹配和路试验证，将潜在问题充分 ...

核心观点 - 中国一汽作为行业领军企业，正通过系统性科技创新与全面绿色转型，驱动公司从传统汽车制造商向世界一流移动出行科技公司跨越，为中国汽车产业向全球价值链中高端攀升提供了实践路径 [1][16][22] 科技创新与核心技术突破 - 公司以高水平科技自立自强为根本，系统性布局并突破关键核心技术，2024年以来已突破500余项，旨在构筑产业“护城河”并实现智能电动赛道的“换道超车” [2][5] - 迭代发布阩旗技术“SIGHT（洞见）531”发展战略，聚焦新能源“三电”、汽车芯片、操作系统、智能辅助驾驶等领域攻关，整车级操作系统FAW.OS自主化率超过90% [5] - 实施“红芯”、“双芯”工程提升芯片国产化应用，并成功推出中国首颗5纳米车规级五域融合芯片“红旗1号”，为高级别辅助驾驶规模化应用提供关键算力支撑 [5][6] - 在智能驾驶领域取得里程碑突破，基于AI智能体架构构建企业“智能生命体”OpenMind，其辅助驾驶系统采用三目立体视觉，识别精度比激光雷达稠密50倍，算力达1000Tops，符合L3标准 [6] - 构建了“红旗·天工”纯电、“红旗·鸿鹄”混动、“红旗·九章”智能三大行业领先技术平台，支撑红旗品牌覆盖燃油、纯电、插混、增程的完整产品谱系快速迭代 [7] - 打造全球化研发布局，在北京、上海、粤港澳大湾区及德国慕尼黑等地设立创新研发中心，并启用科技创新基地，首创智慧能源系统及5G+辅助驾驶动态无线充电道路 [5] - 建成25座智能化工厂，直采超过16万条工业设备数据，提供128类数据服务，红旗制造中心繁荣厂区、一汽解放J7整车智能工厂被评为“国家智能制造示范工厂” [6][17][19] 绿色转型与新能源战略 - 公司坚定实施“All in”新能源战略，“十四五”期间新增整车产能中超过70%为新能源产能，新能源汽车销量快速增长 [9] - 全面推进绿色制造，建成一批零碳工厂，目标到2025年底万元产值综合能耗和万元产值碳排放较2020年分别下降22%和29%，降幅远超规划目标 [9] - 推动旗下红旗、解放、奔腾三大自主品牌及多个合资合作项目全面向新能源转型，奥迪一汽新能源项目投产树立了中德电动化合作新标杆 [12] - 成立中汽新能，旨在培育国资动力电池领军企业，提升产业链安全可控性，加速现代汽车产业集群形成 [12] - 坚持多技术路线并行，红旗HS6 PHEV基于“红旗·鸿鹄”混动平台，以满油满电行驶2327.343公里创造吉尼斯世界纪录，证明自主混动技术达世界领先水平 [13] - 解放品牌针对商用车场景推出新能源干线运输等场景化解决方案，并积极与行业头部企业合作完善充换电生态，以“产品+生态”模式推进电动化转型 [13] - 构建贯穿产品全生命周期的碳足迹监测体系，形成从绿色工厂、绿色供应链到动力电池梯次利用的闭环生态，引领全产业链低碳化转型 [14] 科技与绿色融合及公司转型 - 公司正通过科技创新与绿色转型的深度融合，驱动从传统汽车制造企业向“世界一流移动出行科技公司”的本质性变革，这是新质生产力在汽车产业的具体实践 [16][22] - 数智化是融合科技与绿色、赋能产业升级的核心引擎，公司通过构建全场景数智化管理体系，提升产业效率与韧性，并使绿色制造目标得以量化实现 [17] - 融合创新重塑产品形态，红旗品牌打造“更智慧的灵犀座舱、更省心的司南驾驶辅助”，解放品牌开发智慧动力域，为用户提供更安全、便捷、经济、个性化的出行体验 [18] - 创新构建“产品线CEO+产品组合管理PMT+产品开发PDT”的跨部门团队模式，以激发组织创新活力，确保科技与绿色成果快速转化为市场竞争力 [22]

中央经济工作会议对汽车行业的部署与影响 - 中央经济工作会议部署的2026年八项重点任务中，有六项与汽车行业密切相关 [2] 坚持内需主导，建设强大国内市场 - 深入实施提振消费专项行动，优化“两新”（新能源汽车和绿色智能家电下乡）政策，清理消费领域不合理限制措施 [3] - “国补”、“地补”、“厂补”政策联动是2025年汽车消费最大推手，1～11月汽车总销量达3112.7万辆，同比增长11.4% [3] - 1～11月新能源汽车销量达1478万辆，同比增长31.2%，全年有望再创新高 [3] - 2026年限行限购等消费障碍有望迎来新解，带来市场增量 [3] 坚持创新驱动，加紧培育壮大新动能 - 实施新一轮重点产业链高质量发展行动，深化拓展“人工智能+” [4] - 2025年前三季度，具备组合驾驶辅助功能(L2)的乘用车新车销量同比增长21.2%，渗透率达64% [4] - 根据规划，到2027年智能网联汽车将迈入万亿级消费领域 [4] - “车路云一体化”规模落地将带动智能网联汽车产业链及交通基础设施改造、城市交通治理等相关产业发展 [4] 坚持改革攻坚，增强高质量发展动力活力 - 深入整治“内卷式”竞争，主管部门已就行业无序竞争、夸大宣传、超长账期等行为加强约束和监管 [5] - 汽车国企改革需加快电动化步伐，培育壮大智能网联业务，部分落后国企需借助外部资源提升竞争力 [5] 坚持对外开放，推动多领域合作共赢 - 1～11月，中国汽车出口634.3万辆，同比增长18.7%，全年有望冲击700万辆，相比2021年同期出口规模增长超过3倍 [6] - 2025年前三季度，中国汽车零部件出口额达718.3亿美元，同比增长4.5%，“三电”系统、智能驾驶领域零部件“出海”进程提速 [6] - 中国汽车出口正从产品出口向产能、技术、产业链协同的生态出口演变 [6] 坚持协调发展，促进城乡融合和区域联动 - 新能源汽车下乡成效显著，销量从2020年的40万辆增长至2024年的760万辆，县乡市场增速显著高于城市 [7] - 县乡市场对新能源汽车普及和消费结构变革意义重大，需推动充电网络、保险、信贷等配套服务下沉 [7] 坚持“双碳”引领，推动全面绿色转型 - 汽车行业是落实“双碳”目标的重要主体，需应对全球贸易绿色壁垒并抓住换档提质机遇 [8] - 面向“十五五”，行业需重视材料端协同低碳化，提早布局产业链绿色低碳转型 [8] - 需加快制定新能源汽车、动力电池碳足迹标准，推动核算方法与结果国际互认 [8]

行业核心观点 - 中国汽车芯片产业在政策、技术与市场三重驱动下，正从“破土发芽”走向“枝繁叶茂”，处于从重点突破迈向体系化发展的关键攻坚期，但距离全面“摘果期”尚有距离 [5][15] 规模化应用进展 - 汽车芯片认证审查技术体系2.0版已构建9大模块、60项指标的体系，覆盖新能源汽车5个域10类芯片，通过审查的芯片产品已累计上车2000万颗，形成产值超百亿元规模，平均缩短上车周期达3个月 [2][3] - 芯旺微车规级MCU累计交货突破2亿颗，其中底盘域产品出货量近期实现翻倍增长，服务超20家汽车品牌，覆盖超200款车型，客户生态突破800家 [3] - 芯驰科技的座舱SoC及高端MCU在国内市场占有率已位居首位，服务超90%的国内车企及部分国际车企 [5] - 四维图新旗下杰发科技的SoC与MCU累计出货量双双突破1亿颗，其第三代智能座舱域控SoC AC8025已通过AEC-Q100认证，提供至少15年供货保障 [5] - 汽车芯片国产化率从2020年的不到5%提升至2024年底的约20% [5] - 国内汽车芯片产业链上下游企业超过1000家，车上应用的芯片类型中90%以上已完成技术攻关，已有量产产品或正在验证阶段 [5] 核心技术突破与产品落地 - 地平线发布第四代BPU架构“黎曼”，并推出基于征程6系列芯片的城区辅助驾驶(HSD)方案，该方案采用“智驾六代机”征程6P，算力达560 TOPS，已搭载于奇瑞星途ET5等15万元级车型，上市两周HSD激活量突破1.2万辆 [2][3][9] - 蔚来自研的全球首颗5nm车规级智能驾驶芯片“神玑”NX9031已实现量产并搭载于ET9，并开启对外技术授权 [9] - 小鹏全系新车型搭载3颗自研“图灵”AI芯片，整车有效算力达2250 TOPS [9] - 芯驰科技面向下一代AI座舱的X10系列芯片采用4nm车规工艺，智能车控MCU采用22nm车规工艺，制程跻身全球第一梯队 [11] - 在成熟制程的功率半导体、模拟芯片、MCU等领域，本土产品已实现规模应用；在智能座舱与辅助驾驶芯片方面，本土方案开始进入中低阶市场 [8] 多元协同的产业生态 - 创业公司、跨界科技企业和自主车企正协同补位，共同推动国产芯片从技术突破到规模落地 [8] - 创业公司聚焦智能驾驶高算力芯片、碳化硅功率器件等细分赛道，以“单点突破”模式打破垄断 [8] - 在中低阶智能化芯片市场，以芯驰科技、瑞芯微、华为、地平线及黑芝麻智能为代表的本土厂商正在快速抢占份额 [11] - 整车电子电气架构向中央集中式演进，中国车企进程领先，为本土芯片设计公司提供了成长窗口 [11] - 纳芯微成功在港股上市，完成“A+H”双资本平台布局，2024年前三季度营收达23.7亿元，同比增长超70%，产品覆盖三电系统、热管理、智能座舱、底盘安全等关键板块 [2][9] 开辟新赛道：具身智能 - 汽车芯片厂商将具身智能视为“第二增长曲线”，因两者对高性能、高可靠、高安全的底层芯片需求高度同源 [12] - 黑芝麻智能推出面向机器人产业的SesameX多维智能计算平台，提供从硬件到模型生态的全栈解决方案，并已与多家伙伴实现商业化部署 [12][13] - 芯驰科技与银河通用签署战略合作协议，将围绕下一代具身智能机器人芯片、操控系统及高端工具链展开联合研发 [13] - 理想汽车针对具身智能场景优化设计的M100芯片，在VLA推理等任务中部分性能指标超越国外高端竞品，综合性价比预计达现有高端芯片的3倍以上 [13][14] 当前挑战与未来竞争力构建 - 汽车芯片整体自给率仍不足10%，尤其在计算、控制等高端主控芯片领域对外依存度较高 [15] - 未来核心竞争力体现在三个层面：前瞻的场景定义能力、开放协同的生态构建能力、全球化视野与运营能力 [16] - 在“软件定义汽车”趋势下，芯片厂商需具备强大的软件开发生态能力，提供丰富的开发工具、软件套件及完整参考设计 [17]

行业政策与减排规划 - “十五五”期间行业将进入快速减排期 但中重型货车和非道路领域仍需政策支持 需以提升能力和重点工程为主线确保减排成效落地 [3] - 公路运输碳排放总量在交通运输中占比约为87% 是节能降碳的绝对重点和关键 需提前布局新技术、新装备、标准与政策并组织先行先试 [4] - “十四五”期间移动源减排效果明显 但移动源高速增长、高频使用和高度聚集 已成为城市最重要的PM2.5来源 需加大排放控制力度以缓解污染 [5] 技术路径与减排潜力 - 混合动力商用车是商用车节能降碳的重要发展途径 相比传统燃油商用车在节能、减排、TCO方面具有技术优势 [5] - 混动技术作为融合传统燃料和电能两种动力源的技术路线 已成为重卡节能降耗的重要路径 具有能耗低、工况适应性强、长续航等特点 未来5年是混动重卡发展元年 [7] - 天然气内燃机和柴油非插电混动有15%的减碳空间 高热效率天然气内燃机和插电式混动可减碳30% 氢内燃机、纯电动和燃料电池有75-100%减碳潜力 [7] - 氢内燃机的推广需要产业政策支持 需探索更多区域全场景应用示范并推进多层级标准体系建设 [5] 市场趋势与产品格局 - 中重卡行业未来将是以绿色环保、减污降碳为目标 多能源结构产品并存的局面 [7] - 纯电动商用车发展趋势迅猛 是未来5-10年甚至更长时间新能源商用车发展的主要力量 [7] - 混合动力商用车将在节能降碳趋势下于5-10年甚至更长时间扮演重要角色 [7] - 氢、氨、醇等零/低碳燃料动力商用车随着排放加严、基础设施完善、政策支持及清洁燃料工业化深入发展 将存在较大市场机会 [7] - 现代物流细分场景众多、运营模式复杂 需要多元化能源形式与运营方案匹配 目前市场缺真正能解决用户痛点的高端产品和整体解决方案 [7] 监管与数据驱动 - 虽然排放标准持续加严 但在用车辆的实际排放、后处理耐久性、篡改与失效等问题仍缺乏全面监测 监管部门需依靠大规模实际道路排放数据掌握真实排放水平 [6] - 可利用跟车测试与遥感监测等大规模实际道路检测工具 构建基于数据的精准监管体系 [6] - 创新构建的《重型车大数据AI模型1.0》包含车辆实际运行全景库、载重模型和驾驶行为模型 将大幅提升车企研发效率 并为环境智慧监管、运输管理优化、碳资产核算等提供技术支撑 [3] 碳排放分析 - 汽车产品的碳足迹具有明显的阶段性与分燃料的特点 使用阶段（燃料周期）是大多数汽车碳足迹的主要来源 [3] - 关键汽车组件的碳足迹在不同产品间差异巨大 汽车碳足迹在中国存在较大差异 主要受车辆制造、能源结构、交通状况和气候条件等因素影响 [3]