市场表现 - 周三指数再度收涨，成交额达1.76万亿，较上一交易日增加1,400亿，行业多数上涨，军工、机械、煤炭、计算机涨幅居前，医药、建材、商贸、银行小幅下挫 [1] - 8月6日市场全天震荡走高，三大指数小幅上涨，沪深两市成交额1.73万亿，较上个交易日放量1,380亿，沪指涨0.45%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.66% [3] - 主力资金流向显示，8月6日上证净流入228.66亿元，深证净流入191.50亿元，资金流入前三板块为汽车零部件、通用设备、IT服务，流出前三为化学制药、中药、医疗服务 [4] 资金与流动性 - A股两融余额时隔10年重回2万亿，沪市两融余额10,192.27亿元，深市9,748.10亿元，北交所62.22亿元，单日融资买入额达1,635.6亿元，制造业、金融业、信息传输业为吸金主力 [5] - 8月5日两融余额突破2万亿，为2015年牛市结束后首次，资金流入速度加快 [1] 行业动态 - 军工板块短线催化剂包括福建舰入列、新型装备曝光、船舶资产合并及93阅兵临近，长线受地缘政治推动防务支出增长，国内军事工业进入厚积薄发阶段 [1] - 世界机器人大会即将召开，人形机器人板块迎来阶段性机会 [1] - 上海市发布具身智能产业发展方案，目标到2027年核心产业规模突破500亿元，计划实现20项以上核心技术突破，建设4个孵化器，集聚百家骨干企业 [8] - 2025Q2中国消费级游戏笔记本市场同比增速达24.3%，远超整体消费PC市场，受大学生和核心玩家需求驱动 [9] - 上半年广告业头部企事业单位收入增长11.3%至8,088.9亿元，互联网广告发布收入增长19.0%至4,167.9亿元，北京等5省市占比78.8% [10][11] - 7月下旬重点统计钢铁企业粗钢日产环比下降7.4%至198.2万吨，生铁日产下降4.5%至185.6万吨，钢材日产增长0.5%至209.1万吨 [12] 全球制造业 - 7月全球制造业PMI为49.3%，较上月下降0.2个百分点，亚洲制造业PMI为50.5%，连续3个月保持扩张，成为全球经济复苏主要动力 [6][7] 基金与资管 - 8月新基金发行热度攀升，72只新基金启动发行，21只单日集中发行，部分基金"一日售罄"，基金公司侧重补齐产品线 [13] - 两家百亿量化私募获香港资管牌照，中资私募香港9号牌照持有机构增至88家 [14]

市场表现 - 周一指数收涨，成交额1.52万亿，较上一交易日减少约1000亿[1] - 沪指涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%[1] - 主力资金流入上证179.73亿元，深证114.71亿元[3] 行业动态 - 军工板块全天强势，机器人、创新药板块涨幅较大[1] - 上半年新能源汽车市场渗透率达44.3%，创同期历史新高[7] - 机械工业重点监测的122种产品中，84种产量同比增长，占比68.9%[9] 政策与资金 - 上海对基础研究投入超1亿元/年的企业给予1000万元补助[4] - 私募信心指数升至125.52，满仓及加杠杆私募占比环比提高1.4个百分点[12] - 7月股票型ETF净赎回248.33亿份，较6月净赎回规模扩大[13]

上市与停牌概览 - 广东建科(301632)于2025年8月4日公布网上中签率 [1] - 景顺长城标普消费精选ETF(QDII)因保护投资者利益于2025年8月4日开市起至10:30停牌 [1] - 华夏华电清洁能源REIT为保护持有人利益于2025年8月4日开市起停牌1小时 [1] 控制权变更停牌 - 黑芝麻(000716)因筹划控制权变更事项于2025年8月4日开市起停牌 [1] - 河化股份(000953)因筹划控制权变更事项自2025年7月31日起停牌 [1] - 佳创视讯(300264)因筹划控制权变更事项于2025年8月4日开市起停牌 [20] - 三超新材(300554)因筹划控制权变更事项自2025年7月31日起停牌 [20] - 安车检测(300572)因筹划控制权变更事项自2025年7月30日起停牌 [20] 债券停牌情况 - 中林集团系列债券(23中林集团SCP003至008)自2023年11月21日起持续停牌 [1] - 恒大系列债券(20恒大01至05)自2022年3月21日起持续停牌 [7][8] - 融创系列债券(H1融创01至07)自2025年5月27日起持续停牌 [8][9][15] - 金科系列债券(H0金科01至04)自2022年12月16日起持续停牌 [8] - 华夏系列债券(16华夏01至07)自2021年3月起持续停牌 [4][5] 基金停牌情况 - 国投瑞银瑞和小康/远见沪深300指数因持有人大会计票日于2020年8月26日停牌 [9] - 鹏华新能源A/B因持有人大会计票日于2020年7月6日停牌 [9] - 招商蛇口保租房公募REITs自2024年10月23日起停牌 [3] - 华安深证主板50ETF因持有人大会计票日于2025年3月11日停牌 [11] - 嘉实中证内地运输主题ETF因持有人大会计票日于2025年1月7日停牌 [11] 其他重大停牌 - *ST紫天(300280)因可能被终止上市自2025年7月21日起停牌 [20] - 光库科技(300620)因筹划发行股份购买资产自2025年7月29日起停牌 [20] - 三一转债(110032)自2019年3月20日起持续停牌 [1] - 16胜通01/03(112397/112443)自2019年3月18日起持续停牌 [1]

市场表现 - 8月1日沪深两市成交额1.60万亿元，较上个交易日缩量3377亿元[2] - 上证主力资金净流出23.81亿元，深证主力资金净流入26.75亿元[4] - 主力资金流入前三板块为光伏设备、中药、物流，流出前三为半导体、元件、地面兵装[4] 政策动态 - 国家发改委已下达8000亿元"两重"建设项目清单和7350亿元中央预算内投资[5] - 第三批690亿元支持消费品以旧换新的超长期特别国债资金已下达，第四批690亿元将于10月下达[5] - 上海计划到2025年底新建大型以上算力中心不少于5个，智算规模达100 EFLOPS以上[11] 行业动态 - 香港《稳定币条例草案》8月1日生效，要求稳定币发行人必须申领牌照并符合储备资产管理规定[9][10] - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求9月30日前报送监察结果[8] 资金动向 - 第二批12只浮费基金中3只定档8月4日发行，建信医疗创新募集上限30亿元[12] - 保险系私募证券投资基金增至6只，由3家保险系私募基金公司管理[13]

市场表现 - 7月31日上证指数跌1.18%，深证成指跌1.73%，创业板指跌1.66%[1][2] - 两市4133家下跌（占比79.3%），1019家上涨（占比19.6%），68家收平[1] - 主力资金净流出：上证172.49亿元，深证96.06亿元[4] 行业动态 - 仅6个板块收涨：化学制药、软件开发等，跌幅前五为能源金属、钢铁等[1] - 全球黄金需求二季度达1249吨，同比增长3%，ETF流入170吨[11] - 煤矿智能化技术升级试点启动，聚焦5大重点领域[8] 宏观经济 - 7月制造业PMI为49.3%，环比下降0.4个百分点[7] - 上半年全社会用电量增速企稳，6月同比增长5.4%[6] - 公募基金自购达49.66亿元，被动指数型占比20.65%[12] 政策动向 - 创新药将设置价格稳定期支持高回报[10] - 链博会促成6000项合作协议，匹配次数达2.4万次[5]

市场表现 - 7月30 - 31日，沪指涨0.17%，深成指跌0.77%，创业板指跌1.62%，两市涨少跌多，3412只股票下跌，1662只股票上涨，沪深两市总成交金额超1.84万亿[1][4] - 7月30日，上证净流入3.80亿元，深证净流出57.76亿元，主力资金流入前三为普钢、化学制药、电力，流出前三为电池、软件开发、通信设备[5] 消息政策 - 中央财政今年初步安排900亿元育儿补贴，中央总体承担约90% [7][8] - 中共中央政治局会议提出增强国内资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头[9] 行业动态 - 上半年中钢协重点统计钢铁企业营业收入29985亿元，同比降5.79%，利润总额592亿元，同比增63.26%，平均利润率1.97%，同比升0.83个百分点[10] 基金动态 - 7月115只新基金成立，合计发行份额超900亿份，股票和债券型基金份额占比提升，混合型产品份额下降[13][14] - 二季度不少“固收+”产品提升权益仓位，布局算力、半导体等成长板块[15] 投资建议 - 银行板块7月29日融资余额攀升至628亿创年内新高，日线指标低位，可关注后市表现[2] - 中小市值个股尤其是创业板优质标的可待充分调整后关注[3]

市场表现 - 7月30日A股三大股指均上涨，沪指涨0.33%，深证成指涨0.64%，创业板指涨1.86%，沪深两市成交额近1.8万亿元，上涨股票超2200只[1] - 7月29日市场震荡走高，创业板指领涨，沪指涨0.33%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.86%，上证净流入134.46亿元，深证净流入89.55亿元[3] 热点板块 - 7月30日通信、医药等行业涨幅居前，CXO、创新药等概念板块表现活跃，科技成长股是行情主线[1] - 短线上7月30日雅鲁藏布江水电开发概念二次启动，育儿赛道部分品种表现不错，中线上关注创新药和算力产业链[2] 消息面 - 7月29日农业农村部联合10部门制定《促进农产品消费实施方案》，提出9方面23项举措[4] - 7月29日中国长安汽车集团有限公司挂牌成立，形成三大央企汽车集团助力智能网联新能源汽车产业发展[5][6] - 7月29日人民银行开展4492亿元7天期逆回购操作，净投放2344亿元，操作利率1.40%[7] 行业动态 - 今年上半年中国与中东欧国家进出口贸易额5228.8亿元，同比增长6.8%，6月进出口贸易指数创历史新高[8] - 6月皮卡市场销售4.8万辆，同比增长8%，环比下降8%，1 - 6月销售30.7万辆，同比增长16%[11] 基金动态 - 基金二季度加仓银行股，仓位升至近四年高位，股份行与区域行成配置主线，部分基金操作分化[12] - 多只QDII基金开始限购，年内冠军基汇添富香港优势精选混合（QDII）暂停申购，年内净值回报134.72%[13]

市场表现 - 7月28 - 29日，沪指涨0.12%，深证成指涨0.44%，创业板指涨0.96%[1][2] - 7月29日沪深两市成交额超1.7万亿，较上一交易日缩量，上涨股票约2800只[1] - 三大指数周线放量五连阳，或冲击去年10月高点3674点[1] 资金流向 - 7月28日，上证净流入76.10亿元，深证净流入111.46亿元[3] - 7月28日，主力资金流入前三板块为元件、通信设备、化学制药，流出前三为IT服务、铁路公路、电力[3] 政策消息 - 科技部将健全国家技术转移体系，深化职务科技成果赋权改革[4] - 国家能源局确保全国统一电力市场年底前初步建成[5] - 2021 - 2024年度年收入居前10%群体缴纳个税占比约九成[6] 行业动态 - 今年上半年高技术产业销售收入增长14.3%，高技术制造业占比升至16.9%[7] - 6月电动摩托车产销量环比降3.69%和10.06%，同比降15.37%和22.53%[8] - 上海发放6亿元算力券，市级给租用算力主体最高30%租金补贴[9] 基金动态 - 本周31只新基金启动募集，股票型19只占主导，科技类成布局重点[10] - 今年以来超八成披露二季报的公募REITs季度盈利，消费类REITs表现突出[11]

今日上市 - 广东建科（301632）于2025年7月29日进行初步询价起始和终止日期 [1] - 天富龙（603406）于2025年7月29日公布网上中签率 [1] - 酉立智能（920007）于2025年7月29日进行网上申购 [1] 公告停牌 - 景顺长城标普消费精选ETF（QDII）（159529）为保护投资者利益，于2025年7月29日开市起至当日10:30停牌 [2] 特殊停牌 - 众多债券自不同时间起停牌，如23中林集团SCP003（012381103）自2023年11月21日起停牌等 [2][3][4] - 多只基金因不同原因停牌，如国投瑞银瑞和小康沪深300指数（150008）因基金份额持有人大会计票日为2020年8月26日，于2020年8月26日开市起停牌等 [11][13][15] - 部分公司股票因不同事项停牌，如*ST紫天（300280）于2025年7月21日开市起停牌，光库科技（300620）于2025年7月29日开市起停牌 [23]

市场表现 - 7月28日周五指数小幅下挫，成交额1.82万亿，较上一交易日减少约500亿[1] - 7月25日三大指数小幅下跌，沪指跌0.33%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.23%，科创50指数午后逆势拉升涨超2%[3] 资金流向 - 7月25日上证净流入20.83亿元，深证净流入1.18亿元，主力资金流入前三板块为半导体、IT服务、水泥，流出前三为电力、白酒、多元金融[4] 消息面 - 上半年全国一般公共预算收入超11.5万亿元，同比下降0.3%，税收收入92915亿元，下降1.2%，非税收入22651亿元，增长3.7%[5] - 今年1 - 4月财政两批累计预拨超长期特别国债资金1620亿元，近期下达第三批670亿元，剩余资金10月下达[7] 行业动态 - 加快置换融资平台隐性债务，实现融资平台数量大幅压减[8] - 保险产品预定利率调降，传统型下调50BP至2.0%，分红险保证利率上限降至1.75%，万能险从1.5%调至1.0%[8][9] - 2025年国内光伏新增装机预测上调至270 - 300GW，全球上调至570 - 630GW[10] 基金动态 - 千亿ETF基金公司达13家，权益千亿ETF增至9家[11] - 7月24日15只基金集中发布合同生效公告，多只基金募集期压缩至3 - 5天，增量资金快速进场[12]