公司治理与审计安排 - 香港交易所董事会根据稽核委员会建议 议决委任毕马威会计师事务所为集团截至2026年12月31日止年度的外聘核数师 [1] - 对毕马威的委任须待股东于2026年股东周年大会批准后方可作实 [1] - 罗兵咸永道会计师事务所将于2026年股东周年大会完结时退任核数师职务 [1] 现有审计师任期 - 罗兵咸永道已于2025年4月30日举行的股东周年大会上获续聘为核数师 负责集团2025年度的审核工作 [1]

茲提述香港交易及結算所有限公司（「香港交易所」或「本公司」）於 2025 年 2 月 27 日 刊發的公告，當中披露（但不限於）有關就香港交易所及其附屬公司（統稱「集團」） 截至 2026 年 12 月 31 日止年度的審核工作展開招標，以貫徹集團致力維持最高水平的企 業管治。選定的會計師事務所（包括香港交易所現任核數師羅兵咸永道會計師事務所 （「羅兵咸」））獲邀請參與招標程序。 該招標程序完成後，香港交易所董事會（「董事會」）根據香港交易所稽核委員會的建 議，議決委任畢馬威會計師事務所為集團截至 2026 年 12 月 31 日止年度的外聘核數師， 有關委任須待香港交易所股東（「股東」）於 2026 年股東周年大會批准後方可作實。 根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》第三十八章，證券及期貨事務監察委員會監管 香港交易及結算所有限公司有關其股份在香港聯合交易所有限公司上市的事宜。證券及期貨事務 監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 建議更換核數師 於本公告日期，香港交易所董 ...

核心业绩表现 - 公司第三季度净利润同比增长56%至49亿港元，超出市场预期的47亿港元 [1] - 第三季度总收入同比增长54%至78亿港元，超出市场预期的76亿港元 [6] - 公司录得创纪录的九个月利润1342亿港元，同比增长45%，超出市场预期的1321亿港元 [3] 季度业绩亮点 - 第三季度净利润为历史最佳季度利润，超过第二季度的446亿港元 [2] - 这是公司连续第三个季度刷新季度利润纪录 [2] 交易量表现 - 第三季度平均每日成交额同比增长141%至创纪录的2860亿港元 [6] - 前九个月平均每日成交额同比增长126%至2564亿港元 [6] 战略与前景 - 公司将继续推出战略举措以支持多元化、深化流动性并加强全球互联互通 [5] - 公司将投资建设多资产生态系统，为香港资本市场的未来定位 [4] - 公司业绩得益于全球多元化趋势和中国资产的吸引力 [4] 市场反应 - 业绩公布后，公司股价在午后反弹约01%至4258港元，扭转了公布前下跌09%至42180港元的局面 [5]

核心业绩表现 - 2025年前三季度收入及其他收益创218.51亿港元历史新高，较2024年同期上升37% [1] - 2025年前三季度股东应占溢利创134.19亿港元历史新高，较2024年同期上升45% [1] - 主要业务收入达204.38亿港元，较2024年同期上升41% [2] - EBITDA（非HKFRS计量项目）为171.64亿港元，较2024年同期上升48% [2] - 基本每股盈利为10.62港元，较2024年同期上升45% [2] 市场交易活跃度 - 2025年前三季度现货市场平均每日成交金额达2564亿港元，创历史同期新高，是2024年同期的两倍多，同比上升126% [4][5] - 2025年第三季度整体平均每日成交金额创2864亿港元的历季新高，是2024年同期的两倍多 [4] - 2025年9月平均每日成交金额首次突破3000亿港元，创3167亿港元的单月新高 [4][5] - 衍生产品市场平均每日成交合约张数达170万张，同比上升11% [4] 沪深港通表现 - 2025年前三季度沪深股通平均每日成交金额达人民币2064亿元，创历史同期新高，较2024年同期上升67% [5] - 2025年前三季度港股通平均每日成交金额达人民币1259亿元，创历史同期新高，较2024年同期上升229% [5] - 沪深港通的收入及其他收益上升至32.25亿港元的历史同期新高，其中26.53亿港元来自交易及结算活动 [5] 新股市场表现 - 2025年前三季度共有69家公司新上市，总集资额达1883亿港元，居全球新股市场榜首，是2024年同期的三倍多 [7] - 2025年第三季度新上市公司25家，集资额789亿港元，新股数量和集资额较2024年同期分别上升67%和87% [7] - 截至2025年9月30日，处理中的首次公开招股申请数目增至297宗，是2024年底84宗的三倍多 [7] - 2025年前三季度上市后增发金额达4572亿港元，是2024年同期的两倍多，为2021年以来最高同期纪录 [7] 战略改革与市场运营 - 首次公开招股市场定价及公开市场规定的《上市规则》新规定于2025年8月4日生效，旨在提升新股定价及分配机制的稳健性 [8] - 顺利实施下调最低上落价位的第一阶段，所涉股票价差成本降低幅度较其他股票更大 [8] - 在台风期间香港现货市场运作畅顺，成交金额分别达2948亿港元和2890亿港元，所有交易和结算运作畅顺 [8]

公司股价表现与基本面 - 公司股价过去数月随恒生指数走弱而下跌，与基本面驱动因素（成交量）出现背离 [1] - 此种背离为未来几个月股价强势上涨创造条件 [1] - 摩根大通维持对公司“增持”评级，目标价530港元 [1] 第三季度财务业绩 - 第三季纯利49亿港元，同比增56%，按季升10%，较摩根大通预估高出3% [1] - 收入较摩根大通预测高出1%，主要受清算与结算收入带动 [1] - 支出因员工成本下降而较预测低4% [1] - 投资净收入按季减34%，大致符合预期 [1] - 营运利润率达75%，按季增203个基点，优于预期 [1] 第三季度交易量表现 - 证券市场竞争日成交额按季升20%，同比增141% [1] - 衍生产品日均成交额按季增7%，同比增10% [1] - 强劲财报可望推动市场上修估值 [1]

股价表现与基本面背离 - 尽管交易量坚挺，公司股价过去数月随恒生指数走弱而下跌 [1] - 此种股价表现与基本面驱动因素（成交量）之间的背离，为未来几个月股价强势上涨创造条件 [1] - 摩根大通维持对公司"增持"评级，目标价530港元 [1] 第三季度财务业绩 - 公司第三季纯利49亿港元，同比增56%，按季升10%，较摩根大通预估高出3% [1] - 收入较摩根大通预测高出1%，主要受清算与结算收入带动 [1] - 支出因员工成本下降而较预测低4% [1] - 投资净收入按季减34%，大致符合预期 [1] - 营运利润率达75%，按季增203个基点，优于预期 [1] 第三季度交易量表现 - 季内，证券市场日均成交额按季升20%、同比增141% [1] - 衍生产品日均成交额按季增7%、同比增10% [1] 市场预期与估值 - 各项业务表现普遍优于预期 [1] - 这份强劲财报可望推动市场上修估值 [1]

培训活动概况 - 深圳市投资基金同业公会于10月30日在深业上城国际财富管理中心举办港股通业务专题培训 [1] - 培训在香港交易所支持下进行，共有来自28家机构的75人参会 [1] - 活动旨在加深深圳基金行业对香港金融市场互联互通机制的了解，熟悉港股通业务最新发展情况 [1] 培训核心内容 - 香港交易所代表分享了香港证券市场及交易机制、近期优化举措、近期规划展望等焦点议题 [3] - 重点交流了香港证券市场股份交收费结构优化、ETF纳入互联互通合资格证券、恶劣天气交易安排等重要课题 [3] - 问答环节回应了关于港股通股票标的范围、港股通ETF标的范围、港股通支持的订单类型、港股最低上落价位调整等问题 [3] 行业意义与展望 - 互联互通机制被视为国家金融开放的顶层设计，是中国金融市场对外开放的重要里程碑 [5] - 深圳投资基金行业将依托港股通等互联互通渠道，持续推动辖区基金公司扩大跨境投资布局 [5] - 行业将积极拓展境外市场，加快对外开放步伐，以提升国际化水平 [5]

公司财务业绩 - 2025年第三季度收入及其他收益为77.75亿港元，较2024年第三季度上升45%，较2025年第二季度上升8% [1] - 2025年前三季度收入及其他收益为218.51亿港元，较去年同期上升37%，归母净利润为134.19亿港元，较去年同期上升45% [1] - 主要业务收入在2025年前三季度较去年同期上升41%，在2025年第三季度较第二季度上升13% [1] 市场交易表现 - 2025年前三季度现货市场整体平均每日成交金额达2564亿港元，是2024年前三季度的两倍多 [2] - 2025年前三季度衍生产品市场平均每日成交合约张数达170万张，同比上升11% [2] - 2025年前三季度沪深股通平均每日成交金额达人民币2064亿元，同比上升67%，港股通平均每日成交金额达1259亿港元，同比上升229% [2] 市场动态与战略 - 全球资金多元化配置需求旺盛及中国资产吸引力持续推动国际资本流入香港证券市场 [1] - 2025年第三季度整体平均每日成交金额、沪股通及深股通平均每日成交金额、港股通平均每日成交金额均创下历季新高 [1] - 新股市场表现强劲，季内迎来全球第二大規模的新股集资，截至2025年9月30日正在处理中的新股上市申请数目多达297宗 [1] - 公司继续推进战略改革以促进市场多元化、提升流动性及加强全球互联互通，致力于投资建设多元化资产生态圈 [2]

财务业绩表现 - 前三季度总营收218.51亿港元，同比增长37%，主要业务收入204.38亿港元，同比增长41%，净利润134.19亿港元，同比增长45% [2] - 第三季度总营收77.75亿港元，同比增长45%，主要业务收入74.84亿港元，同比增长54%，净利润49亿港元，同比增长56% [2] - 公司收入和溢利连续第三个季度创季度新高，前三季收入和溢利也创下历来前三季新高 [2] 新股市场表现 - 前三季度共有69家公司新上市，总集资额达1883亿港元，为2024年首三季的三倍多 [2] - 截至9月30日，处理中的首次公开招股申请数目为297宗 [2] - 新股市场保持全球领先地位，申请企业涵盖科技等多个蓬勃发展的行业 [2] 公司战略与市场机遇 - 公司继续把握全球资产配置多元化趋势及中国资产吸引力的机遇 [2] - 业绩表现创新高得益于上述市场机遇 [2] 股价表现 - 2025年以来公司股价累计上涨约50% [3]

摩根大通发表报告指，港交所第三季纯利49亿港元，按年增56%，按季升10%，较该行预估高出3%。各 项业务表现普遍优于预期，收入较摩通预测高出1%，主要受清算与结算收入带动；支出则因员工成本 下降而较预测低4%。投资净收益按季减34%，大致符合预期。营运利润率达75%，按季增203个基点， 优于预期。证券市场日均成交额按季升20%、按年增141%；衍生产品日均成交额亦按季增7%、按年增 10%。这份强劲财报可望推动市场上修估值。 尽管交易量坚挺，港交所股价过去数月随恒生指数走弱而下跌。摩通认为，此种股价表现与基本面驱动 因素(成交量)之间的背离，为未来几个月股价强势上涨创造条件，维持"增持"评级，目标价530港元。 ...