募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为300,000万元，扣除发行费用后净额为298,000万元[1] - 募集资金专户存储制度已建立，资金全部存放于专户[2] - 原募投项目包括商用制冷空调智能控制元器件建设项目（拟投入148,700万元）和高效节能制冷空调控制元器件技术改造项目（拟投入69,800万元），补充流动资金81,500万元[2] 募投项目执行情况 - 截至2025年5月31日，商用制冷项目实际投入124,662.71万元（进度83.84%），产生利息收益6,935.33万元，节余30,972.62万元[3] - 高效节能制冷项目实际投入44,844.90万元（进度64.25%），产生利息收益5,733.39万元，节余30,688.49万元[4] - 节余原因包括生产效率提升降低单位成本（节省15%设备采购费用）、设备性价比优化（节省20%固定资产投资）[4] 新项目投资计划 - 将高效节能制冷项目节余30,688.49万元投入"浙江三花智能驱动未来产业中心建设项目"，该项目总投资70,000万元（自筹39,311.51万元）[10] - 商用制冷项目节余30,972.62万元将永久补充流动资金[8] - 新项目规划建筑面积15.29万平方米，用于生产新能源汽车热管理系统部件和仿生机器人零部件[9] 行业与战略背景 - 全球新能源汽车渗透率从2020年6.7%提升至2024年23.6%，带动热管理部件需求[11] - 仿生机器人产业进入大众化消费阶段，核心部件机电执行器价值量占比高[12] - 公司车用电子膨胀阀及集成组件2024年市占率分别为48.3%和65.6%，连续四年全球第一[15] - 2005-2024年收入复合增长率达23.3%，拥有48个全球生产基地[14][16] 项目实施基础 - 已取得项目用地不动产权证（浙(2025)杭州市不动产权第0076524号）和备案文件（杭钱塘工出【2024】13号）[10] - 拥有CNAS认证实验室，研发费用占比维持5%以上，具备机电执行器与热管理技术的协同开发能力[15][16] - 新项目选址杭州钱塘区工业用地，符合区域规划要求[14]

中信证券：收到证监会批复 可向专业投资者公开发行不超过300亿元永续次级公司债券 智通财经6月30日电，中信证券(600030.SH)公告称，公司收到中国证监会《关于同意中信证券股份有限 公司向专业投资者公开发行永续次级公司债券注册的批复》，同意公司向专业投资者公开发行面值总额 不超过300亿元永续次级公司债券。批复自同意注册之日起24个月内有效，公司在注册有效期内可以分 期发行。 ...

财务表现 - 2024年公司营业收入5.37亿元，同比下降5.26% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-2759.11万元，同比由盈转亏，下降219.94% [1][2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-2058.84万元，同比下降130.22% [1][2] - 2025年一季度营业收入1.39亿元，同比增长13.90% [2][3] - 2025年一季度归属于上市公司股东的净利润108.21万元，同比下降69.50% [2][3] - 2025年一季度经营活动产生的现金流量净额-2877.43万元，同比恶化18.79% [2][3] 募资情况 - 2021年IPO发行2900万股，发行价8.24元/股，募集资金总额2.39亿元，净额1.94亿元 [3][4] - 2021年IPO原计划募集资金6.5亿元，实际募集金额不足计划金额的37% [4] - 2022年发行可转债募集资金3.8亿元，净额3.73亿元 [4] - 两次募资合计金额6.19亿元 [5] - 募资主要用于黄体酮及中间体BA生产建设项目和补充流动资金 [4] 历史背景 - 公司于2021年4月9日在深交所创业板上市 [3] - IPO保荐机构为中信证券，保荐代表人为彭浏用、周游 [3] - 可转债发行由大信会计师事务所出具验资报告 [4]

啤酒行业高端化趋势 - 啤酒行业高端化已进入下半场 需求端更加强调个性化、多元化 [1] - 精酿行业在品质需求越来越高的背景下持续扩容 [1] 精酿商业模式 - 衍生出两种精酿商业模式 福鹿家、鲜啤30公里得益于门店标准化较高正以全国化路径扩张门店 [1] - 精酿品牌的加盟扩张模式有望持续发展 [1] 啤酒厂商布局 - 啤酒大厂正持续关注精酿行业发展 近几年不断出现优质精酿品牌的收购行为 [1] - 未来啤酒厂商在精酿行业的布局值得关注 [1]

董事会会议情况 - 公司第八届董事会第三十五次会议于2025年6月27日通过通讯表决完成 应参与表决董事9人 实际参与表决9人 有效表决数占比100% [1] - 会议审议通过三项议案 包括2024年度行动方案落实情况报告 董事会专门委员会成员调整 以及受让金石泽信投资管理有限公司100%股权 三项议案均获全票通过（同意9票 反对0票 弃权0票） [1][2] 议案具体内容 - 2024年度"提质增效重回报"行动方案落实情况报告获得批准 具体内容需参阅同日披露的专项报告 [1] - 董事会专门委员会成员调整：发展战略与ESG委员会变更为张佑君等5人 提名委员会变更为李青等5人 调整后任期自决议日起至第八届董事会届满 [1][2] - 通过受让金石泽信投资管理有限公司100%股权的交易 交易细节未在公告中披露 [2] 公司治理动态 - 会议召集程序符合《公司法》及公司章程规定 采用记名投票方式表决 [1] - 专门委员会成员调整涉及两大核心委员会 包括主席及委员的变更 [2]

交易概况 - 安源煤业拟以煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司57%股份进行置换，差额部分以现金补足[1] - 本次交易首次公告日为2025年4月3日，独立财务顾问为中信证券[1] 股价波动分析 - 公告前20个交易日公司股价累计上涨27.13%（从5.16元/股至6.56元/股），显著高于同期上证综指0.24%的涨幅[1] - 剔除大盘因素后股价累计涨幅26.89%，剔除煤炭行业指数影响后涨幅仍达20.97%[1] 信息保密措施 - 公司限定敏感信息知悉范围，编制重大事项进程备忘录并登记内幕信息知情人名单[2] - 内幕信息知情人名单已上报上海证券交易所[2]

交易概述 - 安源煤业拟以持有的煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股持有的金环磁选8,550万股股份（对应股比57%）进行置换，差额部分以现金补足 [1] - 中信证券担任本次交易的独立财务顾问，对交易合规性进行核查 [1] 交易合规性核查 - 拟置入资产金环磁选57%股权过户不涉及立项、环保、行业准入等报批事项 [1] - 交易对方合法拥有拟置入资产完整权利，无限制转让情形，不影响金环磁选合法存续 [2] - 交易完成后上市公司将获得金环磁选控股权 [2] 交易影响分析 - 交易有利于提高上市公司资产完整性，且不影响人员、采购、生产、销售等方面的独立性 [3] - 交易有助于改善上市公司财务状况、增强持续盈利能力和抗风险能力 [4] - 交易不会导致新增重大同业竞争或显失公平的关联交易，控股股东已出具相关承诺 [4] 交易程序进展 - 交易已履行和尚需履行的决策及审批程序在《报告书》中详细披露 [1] - 独立财务顾问认为交易符合《上市公司监管指引第9号》第四条规定 [4]

交易概述 - 安源煤业拟以煤炭业务相关资产及负债置换江西江钨控股持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司8550万股股份（对应57%股权），差额部分以现金补足 [1] - 本次交易属于重大资产重组，需符合国务院办公厅、证监会关于保护中小投资者权益及防范摊薄即期回报的相关规定 [1] 财务影响分析 - 交易前2024年基本每股收益为-0.28元/股，交易后备考每股收益提升至0.03元/股，消除亏损并实现盈利 [2] - 交易不导致每股收益摊薄，反而改善上市公司盈利指标 [2] 填补回报措施 - 加强金环磁选整合，优化资源配置以达成经营计划预期效益 [2] - 完善公司治理结构，强化内部控制体系提升运营效率 [2] - 严格执行现行利润分配政策，承诺通过现金分红等方式给予投资者稳定回报 [3] 相关方承诺 - 控股股东江钨控股承诺不干预上市公司经营，不侵占利益，并接受监管约束 [4] - 全体董事及高管承诺勤勉履职，约束职务消费，薪酬制度与填补回报措施挂钩 [4] 独立财务顾问结论 - 中信证券确认交易符合国务院及证监会相关规定，未摊薄每股收益且保护中小投资者权益 [5]

交易概述 - 安源煤业拟以煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司57%股权（对应8550万股股份）进行置换，差额部分以现金补足 [1] - 中信证券作为独立财务顾问对交易中第三方聘请行为进行合规核查 [1] 第三方聘请核查 - 独立财务顾问在本次交易中未直接或间接有偿聘请任何第三方机构或个人 [1] - 上市公司聘请了以下第三方机构： - 中联资产评估集团作为拟置入资产评估机构 [1] - 北方亚事资产评估有限责任公司作为拟置出资产评估机构 [1] - 大华会计师事务所作为审计机构 [1] - 北京国枫律师事务所作为法律顾问 [1] - 除上述机构外，上市公司未有偿聘请其他第三方 [2] 合规结论 - 经核查，上市公司及独立财务顾问的第三方聘请行为符合证监会《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》规定 [2]

交易方案 - 安源煤业拟以持有的煤炭业务相关资产及负债与江西江钨控股持有的赣州金环磁选科技装备股份有限公司8,550万股股份（对应股比57%）进行资产置换 [1] - 拟置入资产与拟置出资产交易价格的差额部分将以现金方式补足 [1] 内幕信息管理制度 - 公司制定了《安源煤业集团股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度》 依据包括《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》及《公司章程》 [1] - 公司对本次交易涉及的内幕信息知情人进行了登记 并及时将名单上报上海证券交易所 [1] 交易进程管理 - 公司制作了本次交易的进程备忘录 记录交易阶段、时间、参与机构和人员等具体环节 并向上海证券交易所登记备案 [2] - 公司将在董事会审议正式交易方案并披露后 向中国证券登记结算有限责任公司申请查询内幕信息知情人自查期间的股票买卖行为 [2] 独立财务顾问核查结论 - 独立财务顾问确认公司制定的《内幕信息知情人管理制度》符合相关法律法规 [2] - 独立财务顾问认为公司执行了内幕信息知情人的登记和上报工作 符合法律法规及公司制度要求 [2]