板块整体表现 - 商用车板块单日上涨4.48% 显著跑赢大盘 上证指数涨1.04% 深证成指涨0.89% [1] - 板块主力资金净流入6.87亿元 游资净流出4.06亿元 散户净流出2.81亿元 [2] 领涨个股表现 - 江淮汽车以7%涨幅领涨板块 收盘价49.66元 成交109.39万手 成交额52.88亿元 [1] - 一汽解放涨6.65%居次 收盘价7.54元 成交142.98万手 成交额10.83亿元 [1] - 宇通客车涨4.51% 收盘价27.32元 成交24.68万手 成交额6.62亿元 [1] 其他活跃个股 - 金龙汽车与东风股份均上涨2.87% 金龙汽车成交40.13万手/5.13亿元 东风股份成交89.51万手/7亿元 [1] - 安凯客车涨2.4% 成交34.58万手/2.04亿元 中通客车涨1.89% 成交31.39万手/3.53亿元 [1] - 福田汽车涨1.86% 成交134.84万手/3.65亿元 中集车辆涨1.71% 成交17.23万手/1.53亿元 [1] - 中国重汽涨1.65% 成交17.07万手/3.13亿元 [1]

新能源重卡市场整体表现 - 2025年7月新能源重卡实销近1.7万辆 环比下降8% 同比增长152% [4] - 新能源牵引车7月实销1.27万辆 环比下降9% 同比增长195% 增速高于行业整体43个百分点 [4] - 1-7月新能源牵引车在新能源重卡中占比74.18% 较2024年全年提升6.19个百分点 [6] 新能源牵引车市场动态 - 7月新能源牵引车占牵引车总销量36.15% 1-7月占比31.32% 为去年同期3倍 [10] - 3-7月新能源牵引车销量创历史高位 其中7月销量为史上第二高 [8] - 纯电动牵引车占1-7月销量98.42% 换电车型占比36.7% 燃料电池和混动合计不足2% [12] 区域市场分布 - 1-7月新能源牵引车覆盖30个省级行政区 上海和广东合计占比超1/3 [14] - 上牌量TOP城市包括上海、深圳、广州、昌吉等 区域集中度显著 [14] 企业竞争格局 - 7月解放以2336辆蝉联销冠 徐工2092辆紧随其后 福田/三一/陕汽/重汽均超千辆 [20] - 福田、江淮、联合重卡同比增速达721%、540%、983% 领跑行业 [20] - 1-7月徐工和解放累计销量均为1.16万辆 市场份额16.3%左右 解放份额同比提升6.36个百分点 [26] - 三一/重汽/陕汽分列3-5位 累计销量均超7000辆 陕汽份额提升2.87个百分点 [27] 行业增长趋势 - 1-7月新能源牵引车累计销量7.11万辆 同比增251% 超2024年全年销量1.54万辆 [29] - 主流企业中11家实现增长 徐工/解放/重汽等6家增速跑赢行业大盘 [24]

公司治理结构变更 - 公司根据新修订的《中华人民共和国公司法》及中国证监会2025年3月颁布的《上市公司章程指引》，于2025年8月1日经董/监事会、8月19日经第七次临时股东大会审议通过取消监事会事项 [1] - 修订后的《公司章程》不再设置监事会及监事职位，原职工代表监事蔡恩禹、颜敏、杨巩社于2025年8月19日卸任，三人原定任期至2025年11月14日，卸任后仍在公司担任其他职务 [1] - 股东大会以特别决议方式通过取消监事会议案，获得有效表决权股份总数的2/3以上支持，同时修订《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》并废止《监事会议事规则》 [5] 股东大会决议情况 - 2025年第七次临时股东大会于8月19日在福田汽车106会议室召开，采用现场记名投票与网络投票结合方式，11名在任董事全员出席（含视频），9名监事中8人出席 [3][4] - 除取消监事会议案外，会议同步通过《关于修订〈股东邀请制度〉的议案》，所有议案均无否决议案 [3][5] - 北京市康达律师事务所对会议程序合法性出具见证意见，确认召集、召开程序及表决结果符合法律法规与《公司章程》要求 [6][7] 人事变动说明 - 除职工代表监事外，焦枫、谢国忠、陈宫博、孙亮、纪建奕、叶芊等6名监事同步卸任，公司对其任职期间贡献予以书面感谢 [5] - 原监事焦枫因重要公务缺席股东大会，其余监事均通过现场或视频方式参与表决 [4]

北汽集团治沙公益行动 - 公司在新疆和田启动"和田绿洲"行动，每售出一辆自主品牌产品即向治沙公益基金捐赠9 9元[1] - 公司与北京援疆和田指挥部、中国光华科技基金会合作，正式揭牌北汽治沙公益林，助力塔克拉玛干沙漠治理[3] - 治沙公益林采用"草方格"技术，未来将种植胡杨、梭梭、红柳等植物[5] 新疆市场表现 - 公司在新疆汽车保有量已超过50万辆，产品包括越野车、纯电公交车、新能源环卫车等[8] - 2023年1-7月自主乘商产品在疆销量同比增长超50%[8] - 新能源产品在新疆全年预计减碳超过1万吨，相当于植树近10万棵[8] 未来发展计划 - 公司将持续践行社会责任，与车主共同推进沙漠绿化[10] - 计划为新疆地区提供更多符合当地需求的产品和服务，推动京疆产业协同[10]

会议信息 - 2025年第七次临时股东大会于8月19日在福田汽车106会议室召开[3] - 出席会议股东和代理人985人，所持表决权股份4,106,908,725股，占比51.8719%[3] - 公司11位董事全出席，9位监事出席8人[4] 议案表决 - 取消监事会议案A股同意票数4,003,043,032，占比97.4709%[5] - 修订《股东邀请制度》议案A股同意票数4,002,809,032，占比97.4652%[5] - 5%以下股东对两议案同意票数及占比分别为472,148,970（81.9682%）、471,914,970（81.9275%）[5][6] - 议案1为特别决议议案，获有效表决权股份总数2/3以上通过[6] 会议结果 - 北京市康达律师事务所见证，股东大会程序及表决结果合法有效[7]

股东大会信息 - 2025年8月2日刊登召开2025年第七次临时股东大会通知[3] - 现场会议8月19日11:00召开，由董事武锡斌主持[3] - 网络投票时间为8月19日，交易和互联网平台时间不同[4] 出席情况 - 出席会议股东及代理人985名，代表股份4,106,908,725股，占比51.8719%[5] - 现场11名，代表股份3,606,150,832股，占比45.5472%[7] - 网络974名，代表股份500,757,893股，占比6.3248%[8] - 中小投资者代表股份576,014,663股，占比7.2753%[9] 议案审议 - 审议通过取消监事会等议案及修订《股东邀请制度》议案[15][16] - 议案1为特别决议议案，获出席股东所持表决权三分之二以上通过[16]

制度时间 - 制度于2008年11月制定，2025年8月第一次修订[1] - 制度自公司董事会决议通过之日起生效[18] 邀请对象 - 股东会邀请股权登记日在册前十机构/个人股东代表[4] - 重大活动邀请近6个月持100万股以上或买入超500万股股东代表[4] 邀请及回复时间 - 股东会邀请股权登记日后2天内发送，受邀者2天内回复[9] - 重大活动邀请通知后3天内发送，受邀者3天内回复，未回视为不参加[9] 活动类型 - 公司重大活动包括推介会、行业研讨会或论坛等[12]

公司基本信息 - 公司于1996年8月28日注册登记，1998年6月2日在上海证券交易所上市[9] - 公司首次发行人民币普通股5000万股[9] - 公司注册资本为人民币791740.0367万元[10] - 公司经营期限为50年[10] - 公司经营范围包括制造销售汽车及相关设备、互联网数据服务等多项业务[15] 股份相关 - 公司已发行股份数为7,917,400,367股，均为普通股[22] - 北京汽车摩托车联合制造公司等多家公司认购股份，如北汽摩认购9252万股[19] - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事2/3以上通过[23] - 公司因特定情形收购股份，合计持有的本公司股份数不得超已发行股份总数的10%，并应在三年内转让或注销[24] 股份转让限制 - 公司董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持同一类别股份总数的25% [29] - 公司公开发行股份前已发行股份，自上市交易之日起一年内不得转让[29] - 公司董事、高级管理人员所持本公司股份自上市交易之日起一年内不得转让，离职后半年内不得转让[29] 股东权益与责任 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权要求查阅公司会计账簿、会计凭证[34] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东可在特定情形下请求相关方诉讼[37,38] - 公司控股股东、实际控制人违反规定给公司造成损失应承担赔偿责任[41] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[48] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在事实发生之日起2个月内召开临时股东会[48] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[64] 董事会相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任，董事会每届也为三年[76] - 董事会每年至少召开两次会议，由董事长召集，会议召开十日前书面通知全体董事[101] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，作出决议须经全体董事的过半数通过[103] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本的50%以上可不再提取[120] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[123] - 当年盈利且累计未分配利润为正时，每年现金分配利润不少于本年度经审计净利润的15%[123] 公司变更与解散 - 公司合并支付价款不超过净资产10%时，可不经股东会决议，但需董事会决议[141] - 公司合并、分立、减资时，需在作出决议10日内通知债权人，30日内公告[141][142][143] - 持有公司10%以上表决权股东，可请求法院解散公司[145]

公司治理变动 - 2025年8月1日董/监事会、8月19日股东大会通过取消监事会事项[2] - 修订《公司章程》后公司不再设监事会、监事[2] - 8月19日董事会收到工会决议，蔡恩禹等三人不再任职工代表监事[2] - 蔡恩禹等三人原定任期到期日为2025年11月14日[2]

重卡行业销量分析 - 7月国产重卡销量8 5万台 同比增长46% 环比下滑13% [1][2] - 1-7月国产重卡累计销量62 4万台 同比增长11% [1][2] - 货车以旧换新政策5月底全面落地 5月中下旬至7月政策效果显现 叠加2024年同期销量低迷 推动7月同比高增 [1][2] 销量结构变化 - 7月半挂牵引车/载货车/非完整车辆占比分别为50 1%/28 0%/21 9% 载货车占比提升 [2] - 半挂牵引车7月销量4 3万台 同比增长29% 环比下滑12% 1-7月累计销量31 3万台 同比增长5% [2] - 重型载货车7月销量2 5万台 同比增长83% 环比下滑11% 1-7月累计销量17 5万台 同比增长24% [2] - 重型非完整车辆7月销量1 7万台 同比增长50% 环比下滑18% 1-7月累计销量13 6万台 同比增长12% [2] 天然气重卡表现 - 7月天然气重卡销量1 2万台 同比下滑7% 环比下滑3% 1-7月累计销量10 0万台 同比下滑14% [1][3] - 天然气半挂牵引车7月销量1 2万台 同比下滑8% 环比下滑3% 1-7月累计销量9 6万台 同比下滑15% [3] - 7月重卡天然气渗透率14% 半挂牵引车渗透率27% [1][3] - 年度行驶里程超15万公里的牵引车使用天然气更经济 政策推动下渗透率有望提升 [3] 新能源重卡增长 - 7月新能源重卡销量1 3万台 同比增长159% 环比下滑10% 1-7月累计销量8 8万台 同比增长172% [3] - 7月新能源渗透率16% 1-7月累计渗透率14% [3] 行业展望与投资建议 - 2025年重卡销量预计106 7万台 同比增长18% 新能源渗透率有望达15% [4] - 行业成长空间来自国内景气度修复及出口增长 天然气重卡发展将提升头部企业盈利 [4] - 推荐标的：潍柴动力 中国重汽 中集车辆 福田汽车 受益标的为一汽解放 [4]