广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年第四次临时股东会法律意见书 国浩律师（南宁）事务所 关于 广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年第四次临时股东会的法律意见书 国浩律师（南宁）意字(2024)第 5038-3 号 致：广西华锡有色金属股份有限公司 国浩律师（南宁）事务所受广西华锡有色金属股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派梁定君律师、刘卓昀律师（以下简称"本律师"） 作为公司召开 2024 年第四次临时股东会（以下简称"本次股东会"或"会 议"）的专项法律顾问，对本次股东会的召开全过程进行见证并出具法律 意见。 为出具法律意见，本律师出席了本次股东会的会议，并审查了公司提 供的有关会议文件、资料。公司承诺：其已向本律师提供了出具法律意见 所必须的、真实的书面材料。本律师已证实书面材料的副本、复印件与正 本、原件一致。 基于对上述文件、资料的审查，本律师根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》《上市公司股东大 会规则》《广西华锡有色金属股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 等有关规定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神， 对本次 ...

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人154人[4] - 出席股东所持表决权股份总数443,474,161股[4] - 占公司有表决权股份总数比例70.1070%[4] - 公司7位在任董事全部出席[6] - 5位在任监事4人出席[6] 议案表决情况 - 补选非独立董事议案A股表决同意票443,010,261，比例99.8953%[7] - 5%以下股东表决同意票10,530,405，比例95.7805%[7] 会议基本信息 - 2024年9月18日召开股东会[5] - 地点为广西南宁北部湾航运中心A座9楼910会议室[5] - 见证律师事务所为国浩律师（南宁）事务所[9]

证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2024-062 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广西华锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 31 日 披露了《广西华锡有色金属股份有限公司 2024 年半年度报告》，为便于广大投资 者更加全面深入地了解公司经营成果、财务状况、发展战略等情况，公司于 2024 年 9 月 11 日（星期三）15:00-16:30 在"价值在线"（www.ir-online.cn），组 织召开了公司 2024 年半年度业绩说明会。 为提升业绩说明会的召开质量和效率，公司于 9 月 4 日通过上海证券交易所 网站及《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》发布了《广西华锡有色金属股 份有限公司关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告》（公告编号：2024-061）， 对本次业绩说明会的召开时间、参与方式、出席会议人员、问题预征集等事项进 行了说明，多渠道向投资者征集问题，增强业绩说明会针对性的同时，为投资者 参与业绩说明会预留了充足的时间。 一、业绩 ...

会议信息 - 2024年第四次临时股东会现场9月18日14∶30召开，网络投票9∶15 - 15∶00[6] - 表决方式为现场和网络投票结合，地点在广西南宁北部湾航运中心[6] 审议议题 - 会议审议补选公司非独立董事议案[10] 候选人情况 - 董事会提名韦敏康为非独立董事候选人[12] - 韦敏康曾任广西华锡集团多职，现任公司董事（提名）、副总经理[15]

业绩说明会信息 - 2024年9月11日15:00 - 16:30举办半年度业绩说明会[3][4][6] - 投资者可会前访问https://eseb.cn/1hsOf7zivJu或扫小程序码提问[3][6] - 会议在价值在线（www.ir - online.cn）以网络互动方式召开[4][6] - 参加人员含党委书记、董事长蔡勇等[6] - 投资者可届时通过网址或扫码参与交流[6] 其他信息 - 联系人梁女士，电话0771 - 4821093，邮箱hxyszqb@china - tin.com[7] - 会后可通过价值在线或易董app查看情况及内容[8] - 2024年8月31日披露半年度报告及摘要[4]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [2] 报告的核心观点 - 2024H1报告研究的具体公司实现营业收入22.5亿元，同比+60%，归母净利润3.5亿元，同比+78%，主要系产品量价齐升所致；全年主产品锡、锑供需格局整体偏紧，预计2024 - 2026年归母净利润分别为7.28/8.22/10.96亿元，对应EPS分别为1.15/1.30/1.73元，当前股价对应PE分别为14.2/12.6/9.4倍，维持“买入”评级 [1][2] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024H1公司实现营业收入22.5亿元，同比+60%，归母净利润3.5亿元，同比+78%；2024Q2实现营业收入12.9亿元，同比+90%，环比+34%，归母净利润2.2亿元，同比+182%，环比+108% [1][2] 产品情况 - 锡锭板块：2024H1产量5152.41吨，同比+106.44%，2024Q2产量1701.6吨，环比-51%，主要系冶炼厂检修影响外采锡矿产量，自有矿山产量不受影响；2024Q2市场均价约26.3万元/吨，环比+21%，实现毛利2.11亿元，环比+17% [3] - 铅锑板块：2024H1铅锑精矿产量7484.89吨，同比+11.15%，2024Q2产量5749.3吨，环比+231%，主要系一季度受春节影响产量呈季节性波动；2024Q2铅价约1.8万元/吨，环比+11%，锑价约12万元/吨，环比+33%，二季度铅锑精矿不含税售价约5万元/吨，实现毛利同比+27% [3] 行业供需 - 锡金属：2023年全球锡矿产量同比减少5.54%，2024年印尼和缅甸供应受扰动，需求端半导体行业边际复苏，全球锡矿供需格局紧张 [4] - 锑金属：2023年全球锑产量小幅下滑0.12%至8.30万吨，2024年俄罗斯极地黄金进口受影响，国内锑矿供应紧张，光伏装机量继续增长，锑行业供给紧张 [4] 财务预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|2,767|2,924|3,656|4,054|5,175| |YOY(%)|601.9|5.7|25.1|10.9|27.6| |归母净利润(百万元)|219|314|728|822|1,096| |YOY(%)|307.1|43.4|132.1|12.9|33.4| |毛利率(%)|34.6|38.1|46.4|47.7|49.3| |净利率(%)|7.9|10.7|19.9|20.3|21.2| |ROE(%)|13.0|11.8|18.6|17.1|18.8| |EPS(摊薄/元)|0.35|0.50|1.15|1.30|1.73| |P/E(倍)|47.2|32.9|14.2|12.6|9.4| |P/B(倍)|4.0|2.6|2.2|1.9|1.6| [5]

募集资金情况 - 公司本次发行募集资金599,999,987.13元，净额592,993,071.51元，2023年4月13日到账[2] - 已向华锡矿业提供募投项目资金585,000,000.00元，2023年8月1日汇入专户[4] - 截至2024年6月30日，本年度累计投入13,618,033.98元，累计使用306,467,955.47元，未使用286,525,116.04元[5] - 2024年6月30日募集资金余额286,525,116.04元，含利息等[6] - 截至2024年6月30日，公司及华锡矿业专户存储余额合计294,303,556.12元[8] 项目进展 - 广西南丹县铜坑矿区项目承诺投资3亿，截至期末累计投入14,818,533.98元，进度4.94%[15] - 公司推进该项目实施进度，未达计划因采矿权变更审批未完成[16] - 预计采矿权变更无实质审批障碍，但影响程度不确定[16] 合规情况 - 2024年1 - 6月公司不存在募投项目先期投入及置换等情况[9] - 2024年1 - 6月公司不存在变更募投项目的情况[11] - 2024年1 - 6月公司募集资金使用及披露无重大问题[12]

证券代码：600301 股票简称：华锡有色 编号：2024-057 截至 2024 年 6 月 30 日，本年度公司及华锡矿业募集资金累计直接投入广西 南丹县铜坑矿区锡锌矿矿产资源开发项目 13,618,033.98 元，补充广西华锡矿业 有限公司流动性 0 元，支付中介机构费用及相关税费 0 元，合计 13,618,033.98 元。公司累计使用募集资金 306,467,955.47 元，尚未使用金额为 286,525,116.04 元。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）《上市公司监管指引 第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》和《上 海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，广西华 锡有色金属股份有限公司（以下简称"公司"）董事会编制了《2024 年半年度 募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。具体如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 根据证监会核发的《关于核准南宁化工 ...

董事会会议 - 2024年8月29日召开第九届董事会第十一次会议[2] 人事变动 - 提名韦敏康为非独立董事候选人，补选吴乐文为委员会委员[2][3] - 韦敏康现任副总经理等职，吴乐文现任常务副总经理[7][8] 后续安排 - 非独立董事补选需提交股东会审议[2] - 补选委员任期至第九届董事会届满[3]

业绩数据 - 2024年1 - 6月有色金属采选业营收21.21亿，成本12.61亿，毛利率40.55%[3] - 2024年1 - 6月锡锭营收11.28亿，成本7.36亿，毛利率34.72%[3] - 2024年1 - 6月锌锭营收2.98亿，成本2.10亿，毛利率29.58%[3] 产销数据 - 2024年1 - 6月锡锭产量5152.41吨，销量5383.87吨[10] - 2024年1 - 6月锌锭产量15253.99吨，销量15312.06吨[10] - 2024年1 - 6月铅锑精矿产量7484.89金属吨，销量7476.36金属吨[10] - 2024年1 - 6月锌精矿产量27441.44金属吨，销量11529.08金属吨[10] 业务调整 - 2024年1 - 6月贸易商品采购量为0吨，停止钢材贸易业务[11]