证券代码：600309 证券简称：万华化学 公告编号：临 2024-27 号 万华化学集团股份有限公司 关于全资子公司受让安纳达部分股权 收到《深圳证券交易所上市公司股份协议转让确认书》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、本次受让股份的基本情况 2024 年 2 月 26 日，万华化学集团股份有限公司全资子公司万华化学集团电 池科技有限公司（以下简称"万华电池"）与铜陵化学工业集团有限公司（以下 简称"铜化集团"）签署《安徽安纳达钛业股份有限公司股份转让协议》，万华 电池通过协议转让方式，受让铜化集团持有的安徽安纳达钛业股份有限公司（以 下简称"安纳达"）15.20%的股权，交易金额 299,049,816 元人民币，详见公司 于 2024 年 2 月 27 日披露的"万华化学集团股份有限公司关于对外投资暨《股权 变更框架协议》进展公告"（公告编号：临 2024-07 号）。 交易完成后，万华电池将持有安纳达 32,683,040 股股份，占安纳达总股本 的 15.20%，为安纳达第一大股东。铜化 ...

证券代码：600309 证券简称：万华化学 公告编号：临 2024-26 号 万华化学集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 A 股每股现金红利 1.625 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/4/19 | － | 2024/4/22 | 2024/4/22 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 8 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 重要内容提示： 每股分配比例 2. 自行发放对象 股东烟台国丰投资控股集团有限公司、烟台中诚投资股份有限公司、宁波市中凯信创业投 ...

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入1754亿元，同比增长6%[8] - 公司2024年一季度归母净利润预计为45.4亿元[4] - 公司拟每10股派息16.25元，现金分红51亿元，股利支付率为30.34%[9] - 公司计划未来三年以现金分红为主，每年分配利润不低于当年可分配利润的30%[10] - 公司未来三年股东回报规划为每年以现金方式分配利润应不低于当年实现的可分配利润的30%[30] - 公司拟每10股派息16.25元，合计现金分红51亿元，股利支付率为30.34%[31] - 公司控股股东承诺未来12个月不减持所持万华化学的股份[32] 产品和项目 - 公司发布福建工业园装置复产公告，恢复正常生产[6] - 公司计划在现有项目基础上新建MS树脂项目和甲基异丁基酮项目[11][12] - 公司2024年4月8日计划新建一套MS装置，产品方案为5万吨/年MS树脂产品[38] - 万华化学2024年新项目预计将新增年营收累计780亿元，全部项目均投产后将新增年营收累计1876亿元[42] - 2024年，万华化学计划在烟台建设聚氨酯弹性体扩建项目，产能为5.14万吨，预计投资额为1.53亿元[46] - 2024年，万华化学在福建计划建设年产108万吨苯胺项目，预计投资额为11.09亿元[46] - 2025年，万华化学计划在烟台建设聚酯多元醇项目，产能为6万吨，预计投资额为2.04亿元[47] - 2025年，万华化学在烟台计划建设特种异氰酸酯项目，预计投资额为18.93亿元[47] - 2025年，万华化学在烟台计划建设特种异丁烯衍生物项目，预计投资额为13.31亿元[47] 价格和市场 - 万华化学的产品体系价差指数为12.1%，表现优于沪深300指数[2] - 万华化学聚氨酯板块价差指数为85.56，石化板块价差指数为68.67，新材料板块价差指数为37.31[5] - MDI价格价差表现稳定，公司未来营业收入和归母净利润预计持续增长，维持“买入”评级[14][21] - 2024年Q1万华化学价差指数为72.64，较2023年Q4下降0.23，处于历史9.52%分位数[34] - 万华化学聚氨酯板块价差指数在2024年Q1为85.56，MDI价差指数为100.38[51] - 2024年Q1万华化学TDI价差指数为59.33，较2023年Q4下降0.47[59] - 2024年Q1万华化学石化板块价差指数为68.67，较2023年Q4上涨6.68，处于历史13.38%分位数[64] - 2024年Q1万华化学新材料板块价差指数为37.31，较2023年Q4下滑0.69，处于历史9.43%分位数[68] 市场趋势 - MDI产量在2024年3月达到17.02万吨，较2023年11月增长约100%[54] - 聚合MDI出口量在2024年2月为5.76万吨，较2023年11月增长约750%[55] - 全球MDI装置总产能为1016万吨/年，其中宁波万华和烟台万华产能最大[56] - 冰箱产量和销量均呈现稳定增长趋势[57] - 房屋施工面积和汽车产量在当月值方面均有增长[58]

2024 年度第六期超短期融资券（科创票据）发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 万华化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 18 日召开的 第八届董事会 2023 年第一次会议审议通过了《关于申请非金融企业债务融资工具 （DFI）到期继续注册的议案》，并经公司于 2023 年 5 月 12 日召开的 2022 年度股 东大会表决通过，同意公司向中国银行间市场交易商协会申请到期继续注册非金融 企业债务融资工具（DFI），并在中国境内发行超短期融资券、短期融资券、中期 票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资工具等产品。 证券代码：600309 证券简称：万华化学 公告编号：临 2024-25 号 万华化学集团股份有限公司 | | 万华化学集团股份有限公司2024 | | 24万华化学 SCP006（科创 | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 年度第六期超短期融资券（科创 票据） | 简称 | 票据） | | 代码 | 012481238 ...

证券代码：600309 证券简称：万华化学 公告编号：临 2024-24 号 万华化学集团股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 414 | | --- | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,801,495,093 | | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | | 份总数的比例（%） | | 57.38 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，符合 《公司法》和《公司章程》及相关法律、法规的规定，会议的召开及议案表决合 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 8 日 (二) 股东大会召开的地点：山东省烟台市经济技术开发区宁波路 1 号，烟台 金海岸希尔顿酒店会议室 ( ...

北京德恒律师事务所 关于万华化学集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 北京市西城区金融大街 19 号富凯大厦 B 座 12 层 电话:010-52682888 传真:010-52682999 邮编:100033 关于万华化学集团股份有限公司 北京德恒律师事务所 2023年年度股东大会的法律意见 北京德恒律师事务所 关于万华化学集团股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见 德恒 01F20230092-1 号 致：万华化学集团股份有限公司 万华化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以 下简称"本次会议"）于 2024 年 4 月 8 日（星期一）召开。北京德恒律师事务所 （以下简称"德恒"）受公司委托，指派律师（以下简称"德恒律师"）出席了本 次会议。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会《上市公司股 东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《万华化学集团股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）的规定，德恒律师就本次会议的召集、召开程序、 现场出席会 ...

根据公司于 2024 年 2 月 23 日发布的 "万华化学集团股份有限公司福建工业园 停产检修公告"（公告编号：临 2024-06 号），福建工业园 40 万吨/年 MDI 装置、25 万吨/年 TDI 装置、40 万吨/年 PVC 装置及相关配套装置于 2024 年 3 月 4 日开始停产 检修，截至目前，上述装置的停产检修已经结束，恢复正常生产。 特此公告。 万华化学集团股份有限公司 2024 年 4 月 4 日 股票简称：万华化学 股票代码：600309 公告编号：临 2024-23 号 万华化学集团股份有限公司 福建工业园装置复产公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 ...

证券代码：600309 证券简称：万华化学 公告编号：临 2024-22 号 万华化学集团股份有限公司 2024 年度第五期超短期融资券（科创票据）发行结果公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 万华化学集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 3 月 18 日召开的 第八届董事会 2023 年第一次会议审议通过了《关于申请非金融企业债务融资工具 （DFI）到期继续注册的议案》，并经公司于 2023 年 5 月 12 日召开的 2022 年度股 东大会表决通过，同意公司向中国银行间市场交易商协会申请到期继续注册非金融 企业债务融资工具（DFI），并在中国境内发行超短期融资券、短期融资券、中期 票据、永续票据、资产支持票据、绿色债务融资工具等产品。 | | 万华化学集团股份有限公司2024 | | 24万华化学 SCP005（科创 | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 年度第五期超短期融资券（科创 | 简称 | 票据） | | | 票据） | | | | 代码 | ...

财务数据 - 公司2023年营业总收入为1753.61亿元，同比增长5.92%[1] - 公司2023年销售费用率为0.77%，同比上升0.07pcts，管理费用率为1.40%，同比上升0.21pcts，财务费用率为0.96%，同比上升0.21pcts，研发费用率为2.33%，同比上升0.26pcts[2] - 公司毛利率为16.79%，同比上升0.22pcts，净利率为10.44%，同比上升0.15pcts[2] - 公司现金流净额变化较大，经营性活动现金流净额同比下降26.25%，投资活动现金流净额同比下降30.61%，筹资活动现金流净额同比上升232.71%，期末现金及现金等价物余额同比上升24.90%[3] - 应收账款同比增加0.93%，应收账款周转率有所上升，存货同比上升13.55%，存货周转率有所下降[4] 业绩展望 - 预计公司2024-2026年收入分别为1974.07/2241.04/2528.58亿元，同比增长12.57%/13.52%/12.83%[10] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为184.53/227.43/258.65亿元，同比增长9.73%/23.25%/13.73%[10] - 预计公司2024-2026年对应EPS分别为5.88/7.24/8.24元，基于PE分别为14/11/10倍[10] 业务板块 - 公司聚氨酯板块持续扩能，市场地位稳固，拥有MDI产能310万吨/年、TDI产能95万吨/年、聚醚产能111万吨/年，是全球最大的MDI和TDI供应商[7] - 公司石化板块以世界级规模PO/AE一体化装置和大乙烯装置为源头，产业链不断延伸，石化板块整体价值不断提升[8] - 公司精细化学品及新材料板块竞争力不断提升，产品市场份额不断扩大，新材料事业部在国内市场份额首位，电池材料业务有望开辟第二收入增长曲线[9] 风险提示 - 风险提示包括原材料价格波动、需求不及预期、产品价格下跌、技术迭代、安全生产风险[12]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为1753.61亿元，同比增长5.92%[1] - 公司2023年归母净利润为168.16亿元，同比增长3.59%[1] - 公司2023年聚氨酯板块营收占比为38.43%，毛利率达27.69%[3] - 公司2023年整体销售毛利率为16.79%，同比回升0.22pct[2] 资本支出 - 公司2023年资本支出为430.98亿元，同比增长31.97%[4] 未来展望 - 公司2026年预计流动资产将达到188,858万元，较2023年增长205.4%[6] - 2026年预计净利润将达到28,134万元，较2023年增长67.3%[6] - 公司2026年预计营业利润率为16.0%，较2023年增长471.4%[6] - 2026年预计每股收益将达到8.96元，较2023年增长67.2%[6]