会议基本情况 - 公司于2025年8月12日在河南省济源市荆梁南街1号河南豫光金铅股份有限公司510会议室召开股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 由董事长赵金刚先生主持 [1] - 公司9名在任董事全部出席本次会议 董事会秘书出席 其他高管列席 [2] 议案审议情况 - 关于为关联方提供担保的议案获得审议通过 [3] - 该议案涉及关联交易 关联股东河南豫光金铅集团有限责任公司回避表决 [3] - 议案作为特别表决事项 获得出席会议股东所持有效表决权股份总数的三分之二以上通过 [3] 法律合规情况 - 北京市君致律师事务所邓文胜和王晓律师对会议进行见证 [3] - 律师认为会议召集程序、召开程序、出席人员资格、表决程序及结果均符合法律法规和公司章程规定 [4] - 会议决议经鉴证确认为合法有效 [4]

股价表现 - 8月12日股价报8.50元，较前一交易日下跌0.05元，跌幅0.58% [1] - 当日开盘价为8.53元，最高触及8.54元，最低下探至8.44元 [1] - 成交量为24.02万手，成交额2.04亿元 [1] 主营业务 - 主营业务为有色金属冶炼及加工，主要产品包括电解铅、黄金、白银等 [1] - 公司是河南省重点企业，业务涵盖资源回收、冶炼及深加工领域 [1] 公司公告 - 2025年第四次临时股东会审议通过了《关于为关联方提供担保的议案》 [1] 资金流向 - 8月12日主力资金净流出1859.48万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出8949.59万元 [1]

股东会基本情况 - 公司于2025年8月12日在河南省济源市荆梁南街1号510会议室召开股东会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司有表决权股份总数的10.1585% [1] - 会议由董事会召集、董事长赵金刚主持，程序符合公司法及公司章程规定 [1] 议案表决结果 - 非累积投票议案以95.8966%的同意比例获得通过 [1] - 反对票占比3.7976%，弃权票占比0.3058% [1] - 议案涉及为资产负债率超过70%的担保对象提供担保 [1] - 该议案经出席股东大会有效表决权股份总数的2/3以上审议通过 [1] 法律合规情况 - 律师事务所确认会议召集、召开程序及表决结果符合法律法规和公司章程 [1] - 会议决议被认定为合法有效 [1] - 法律意见书由律师事务所主任签字并加盖公章 [1]

股东会召集与召开程序 - 公司第九届董事会第十八次会议于2025年7月25日决议召集本次股东会 [1] - 董事会于2025年7月26日通过《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》及上海证券交易所网站发布会议通知 明确会议时间地点及审议事项等内容 [2] - 股东会于2025年8月12日采用现场投票与网络投票相结合方式召开 程序符合法律法规及公司章程规定 [2][1] 出席会议人员构成 - 出席股东及代理人共472名 代表股份350,191,919股 占公司总股本32.1201% [2] - 其中中小投资者471人 代表股份77,962,182股 占总股本7.1508% [2] - 参会人员均为2025年8月6日股权登记日收盘时登记在册的股东或代理人 [2] 议案表决结果 - 《关于为关联方提供担保的议案》作为特别决议议案获得通过 关联方豫光金铅集团回避表决 [4] - 同意票74,763,151股 占有表决权股份总数95.8966% 反对票2,960,731股占比3.7976% 弃权票238,300股占比0.3058% [4] - 中小投资者投票结果与总体表决结果高度一致 同意比例相同 [4] 法律合规性结论 - 股东会召集程序 出席人员资格 表决程序及结果均符合《公司法》《证券法》等法律法规及公司章程要求 [5][3] - 律师事务所确认会议决议合法有效 法律意见书将作为本次股东会必备文件 [5]

公司治理 - 豫光金铅2025年第四次临时股东会审议通过《关于为关联方提供担保的议案》[2]

会议信息 - 临时股东会于2025年8月12日在公司510会议室召开[4] - 出席会议股东及代理人472人，所持表决权股份77,962,182股，占比10.1585%[4] - 公司9名在任董事全部出席，董事会秘书出席，其他高管列席[6] 议案表决 - 为关联方提供担保议案获通过，A股同意票74,763,151，占比95.8966%[7] - 关联股东表决时回避，议案为特别表决事项，获2/3以上通过[8] 其他 - 见证律所是北京市君致律师事务所，律师为邓文胜、王晓[9] - 律师见证结论为会议程序及决议合法有效[9] - 公告发布于2025年8月13日[10]

会议信息 - 股东会于2025年8月12日召开，由董事会根据7月25日会议决议召集[2][3] - 董事会于2025年7月26日刊登会议通知[2][3] 参会股东 - 出席股东会股东472人，代表股份350,191,919股，占比32.1201%[4] - 出席股东会中小投资者471人，代表股份77,962,182股，占比7.1508%[4] 议案表决 - 《关于为关联方提供担保的议案》同意票74,763,151股，占比95.8966%[5][6] - 反对票2,960,731股，占比3.7976%[5][6] - 弃权票238,300股，占比0.3058%[5][6] 决议情况 - 中小投资者对议案表决情况与整体一致[6] - 律师认为股东会程序及决议合法有效[7]

公司研发进展 - 泛半导体高纯金属材料目前处于中试试验阶段，规模化生产时间将根据产品入市实际情况确定 [1] 行业供需现状 - 国内7N超高纯碲、7N超高纯镉、7N超高纯铟仍需部分进口，其余金属品类可实现自给 [1] - 同类进口产品价格比国内产品高出约20%-30% [1]

锑价走势与关键驱动因素 - 锑价在2024年下半年至2025年7月经历跌-涨-跌-稳四个阶段 出口需求强弱是核心变量 [1] - 2024年9-11月锑价下跌因出口管制实施后出口下滑叠加光伏玻璃去产能 [1] - 2025年2-4月锑价快速上行因出口修复 光伏抢装 进口收窄多因素共振 [1] - 2025年5-7月锑价回落因国家打击走私致出口量大幅下滑叠加光伏需求降速 [1] - 2025年7月商务部依法审查合规民用出口申请 出口预期修复推动锑价维稳上行 [1] 出口管制与走私影响 - 2024年9月出口管制后海内外锑价差从2.8万元/吨扩大至20万元/吨 [2] - 高价差刺激伪报瞒报 初级加工 第三国转口等走私行为 [2] - 2025年5月国家部署打击走私专项行动后出口量锐减 5月出口225吨环比降73% 6月出口138吨环比降39% [2] - 2-4月出口量维持在800吨/月以上 5-6月出口量较前期大幅下滑 [2] 政策转向与出口修复预期 - 7月10日商务部表态将依法审查合理民用需求出口许可申请 [2] - 7月19日打击走私推进会提出制定战略矿产合规出口工作指引 [2] - 政策定调转松强化出口修复预期 预计8-9月出口量级将迎来修复 [2][3] - 非法出口规范利好合规出口修复 [3] 供需平衡与价格展望 - 边际需求平衡表显示8月需求由-82吨转为+249吨 9月持续回暖 [4] - 关键假设包括光伏玻璃有效产能环比降幅连续5% 8月出口修复至500吨 9月修复至900吨 [4] - 进口供给假设7-9月基本持平6月水平 [4] - 测算模型在2024年10月 2025年3月 5月均较好捕捉锑价拐点 [4] - 判断8-9月锑价有望迎来上行 [1][4] 行业标的关注 - 锑板块相关标的包括湖南黄金(002155.SZ) 华锡有色(600301.SH) 华钰矿业(601020.SH) 豫光金铅(600531.SH) [1]

公司治理变动 - 胡宇权于2025年6月辞去第九届董事会非独立董事职务 [1] - 王拥军于2025年7月31日经职工代表大会选举为第九届董事会职工董事 其现任公司副总经理及多家子公司执行董事职务 [1][3] - 王拥军与公司主要股东及管理层无关联关系 且未持有公司股份 [3] 可转债付息安排 - 豫光转债将于2025年8月12日支付第一年利息 计息期间为2024年8月12日至2025年8月11日 [5][13] - 付息债权登记日为2025年8月11日 除息日与兑息日均为2025年8月12日 [5][14] - 票面利率0.10% 每张面值100元可转债兑息金额0.10元（含税） [13] 可转债发行详情 - 发行总额71,000万元（710万张） 存续期6年（2024年8月12日至2030年8月11日） [6] - 票面利率采用递增结构：第一年0.10% 第二年0.30% 第三年0.60% 第四年1.00% 第五年1.50% 第六年2.00% [6] - 转股价因2024年度利润分配由6.17元/股调整为5.95元/股 自2025年7月11日生效 [7] 投资者税务处理 - 个人投资者按利息额20%征税 实际派息0.08元/张 [15] - 居民企业自行缴纳所得税 实际派息0.10元/张 [15] - 境外机构2025年12月31日前暂免所得税 实际派息0.10元/张 [16] 付息执行机制 - 通过中国结算上海分公司代理兑息 公司需在兑息日前2个交易日足额划付资金 [14] - 利息资金通过结算系统划转至兑付机构 投资者需从兑付机构领取 [15]