业绩总结 - 公司2023年实现收入259.8亿元，同比增长18.6%[3] - 公司2024年一季度实现收入73.0亿元，同比增长35.8%[3] - 公司主要原料成本压力较2022年下降，海外需求向好，产品结构调整等因素促使公司业绩增长[3] - 公司2026年预计营业总收入将达到47614百万元，较2023年增长83.5%[10] 未来展望 - 公司持续推进全球化产能布局，规划建设多个项目，预计未来净利润将持续增长[5] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为44.8亿元、56.4亿元及69.4亿元[5] - 公司2026年每股收益预计为2.11元，较2023年增长108.9%[10] 新产品和新技术研发 - 公司深耕非公路轮胎业务，产品规格全、品质优，不断增强竞争力[4] 市场扩张和并购 - 公司在海内外投资建设多个项目，海外出口低关税将增加收入及利润[5] 其他新策略 - 公司面临海内外项目投产进度不及预期和贸易摩擦加剧、原材料价格波动等风险[7][8]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩表现亮眼,2023年营收259.78亿元,同比增长18.61%;归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 公司轮胎产销量创历史新高,2023年轮胎产量5,863.54万条,同比增长35.71%;轮胎销量5,578.63万条,同比增长27.07% [2] - 公司加快推进全球化布局,柬埔寨二期、墨西哥、印尼、青岛董家口等项目建设投产,产能将进一步扩张 [2] - "液体黄金"轮胎性能优异,公司不断加大产品宣传推广力度,持续提升产品影响力 [3] - 非公路轮胎产品规格系列全、品质优,已成功配套多家知名工程、矿山、农业机械企业,公司不断优化产品结构,提升产能 [3] 财务数据总结 - 2023年公司营收259.78亿元,同比增长18.61% [1] - 2023年公司归母净利润30.91亿元,同比增长132.07% [1] - 2023年公司销售毛利率27.64%,同比上升9.22个百分点 [2] - 2023年公司销售净利率12.33%,同比上升5.81个百分点 [2] - 预测2024-2026年公司营收和净利润将持续增长,2026年营收将达到409.89亿元,净利润55.80亿元 [5] 风险提示 - 未提及 [4]

股权情况 - 新华联控股持有公司261,732,782股，占总股本7.96%，237,087,774股未解除质押[3][8] 股权处置 - 2024年2月23日重整计划获批，拟处置120,000,000股，144,931,682股以股抵债[6] 股权减持 - 2024年4月10日拟于5 - 8月集中竞价减持不超32,881,000股[7] - 2024年5月7日已减持3,198,900股[7] 股权拍卖 - 2024年5月27 - 28日拍卖87,119,000股，起拍价14.60元/股[3][5] - 最低申报500万股，保证金0.73元/股，增价幅度0.1元/股[5]

业绩总结 - 公司发布2023年报及2024一季报，收入和净利润均实现显著增长[1] - 2024年一季度收入和净利润均创新高，半钢胎需求旺盛[4] - 公司2024年营业总收入预计为33,099百万元，同比增长率为27.4%[7] - 公司2025年归母净利润预计为5,425百万元，同比增长率为18.7%[8] - 公司2026年每股收益预计为1.94元/股，毛利率为28.1%[7] 全球化布局 - 公司全球化布局领先，产品结构优化带来盈利能力提升[2] - 公司全球化战略持续推进，柬埔寨、越南、墨西哥、印尼等地布局有望贡献未来增量[5] 产品和技术 - 公司持续推广液体黄金轮胎，产品高端化和品牌认知度提升[5] 预测展望 - 公司盈利预测稳健，2024年至2026年归母净利润预计持续增长[6]

业绩总结 - 公司2026年营收预计将达到32272亿美元，较2023年增长约109.7%[3] - 公司2026年净利润预计将达到4456亿美元，较2023年增长约45.7%[3] - 公司2026年市场份额预计将达到9.47%，较2023年增长约107.4%[3] - 公司2026年资产总额预计将达到56361亿美元，较2023年增长约67.0%[3] 用户数据 - 报告中提到的2024年的数据显示，某项指标为2345.6，另一项指标为7289，占比54.2%[1] - 报告中涉及的数据显示，某项指标在2024年为16.60，32.88，17.22，分别占比为32.88%，16.44%[1] 未来展望 - 公司2026年的营收、净利润、市场份额和资产总额预计将有显著增长[3] 新产品和新技术研发 - 报告中还提到了另一篇文档，其中包含了关于公司业绩的信息[2] 市场扩张和并购 - 报告中包含了金融数据和建模分析，但具体内容需要进一步解读[4] 其他新策略 - 报告提到了北京和上海中邮证券研究所的联系方式和地址信息[5] - 报告中提到了中邮证券研究所在深圳的联系方式和地址信息[5]

公司信息 - 新华联控股注册资本300,000万元，长石投资注册资本20,000万元[10][12] - 新华联控股主要股东中傅军持股2.83%、长石投资持股93.4%[10] - 上市公司为赛轮集团股份有限公司，股票简称赛轮轮胎，代码601058[40] - 信息披露义务人为新华联控股有限公司，注册地北京市通州区[40] 持股情况 - 新华联控股持有新华联文旅20.01%、宏达股份8.63%等多家公司股份[14] - 新华联国际置地和投资分别持有新丝路文旅54.79%、6.73%股份[14] - 披露前新华联控股持股赛轮轮胎350,071,261股，比例12.96%[41] - 权益变动后持股261,732,782股，比例7.96%[41] 股份变动 - 2017 - 2024年有多次增持减持赛轮轮胎股份情况[21][22][24] - 本次权益变动数量88,338,479股，变动比例5%[41] - 权益变动方式为集中交易，报告日期2024年5月7日[40][42][43] 未来展望 - 信息披露义务人不拟于未来12个月内继续增持[41]

持股变动 - 2017年12月2日至2024年5月7日，新华联控股持股比例从12.96%减至7.96%，累计权益变动达5%[2] - 2022年3月17日至2024年5月7日，新华联控股持股比例从9.63%减至7.96%，权益变动达1.67%[2] - 2024年5月7日，新华联控股通过集中竞价交易减持3,198,900股，持股降至7.96%[2] - 2022年7月15日至2024年5月7日，新华联控股集中竞价减持33,198,900股，减持比例1.67%[4] - 2017年12月29日至2024年5月7日，新华联控股股份变动合计 -88,338,479股，变动比例 -5.00%[7] 可转债情况 - 2022年11月2日公司发行200,898.50万元可转债，截至2024年2月22日转股225,515,487股[5][9] 其他变动 - 2018年12月28日新华联控股与黄山海慧签署一致行动协议，2020年11月18日解除[8] - 2021年2月公司回购注销44,277,228股，新华联控股持股比例被动提高；3月非公开发行408,971,322股，其持股比例被动稀释[8] 未来计划 - 新华联控股拟对120,000,000股公司股份在重整计划执行期间进行处置，对144,931,682股采取以股抵债处置方式[11][12] - 2024年5月7日至8月6日，新华联控股拟通过竞价交易方式减持不超过32,881,000股[12] - 新华联控股已减持3,198,900股，预计还将减持不超过29,682,100股[12]

赛轮集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料 2024 年 5 月 17 日 2023 年年度股东大会会议材料 赛轮集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议材料目录 | 一、2023 年年度股东大会会议须知 2 | | --- | | 二、2023 年年度股东大会会议议程 4 | | 三、2023 年年度股东大会议案 | | 1、2023 年度董事会工作报告 6 | | 2、2023 年度监事会工作报告 18 | | 3、2023 年度财务决算报告 21 | | 4、2023 年年度利润分配方案及 2024 年中期现金分红授权安排 22 | | 5、2023 年年度报告及摘要 24 | | 6、关于续聘中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机构 | | 及支付其 2023 年度审计报酬的议案 25 | | 7、关于调整 2024 年度预计对外担保额度的议案 28 | | 8、关于公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告 32 | | 9、关于公司董事 2023 年度薪酬确认及 2024 年度薪酬方案的议案 33 | | 10、关于公司监事 2023 年度薪酬确认及 202 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入259.78亿元，同比增长18.61%[1] - 公司2023年轮胎产品、轮胎贸易业务分别实现营业收入同比变化22.13%、-30.65%[2] - 公司2023年轮胎产量与销售量分别同比增长35.71%与27.07%[2] - 公司2023年三项费用率同比上升2.36个百分点至13.04%[2] - 公司2023年总毛利率为27.64%[11] - 公司2023年轮胎产品毛利率为28.32%[11] - 公司2023年轮胎贸易毛利率为15.35%[11] 未来展望 - 公司成功开发出“液体黄金轮胎”，可降低能耗并提高续航[5] - 公司2024-2026年EPS预测分别为1.26、1.47、1.60元，目标价为22.68元[6] - 公司2024-2026年全钢胎销量分别为1285.83、1356.71、1612.16万条，半钢胎销量分别为5375.47、6440.84、7839.62万条[10] - 公司2024-2026年总毛利率分别为26.96%、27.04%、26.14%[11] - 公司2024-2026年轮胎产品毛利率分别为27.50%、27.50%、26.50%[11] - 公司2024-2026年轮胎贸易毛利率均为15.00%[11] 新产品和新技术研发 - 公司成功开发出“液体黄金轮胎”，可降低能耗并提高续航[5] - 公司在2023年推出了液态金轮胎，减少了CO2排放和能源消耗，提高了电动车续航里程[14] 市场扩张和并购 - 公司2023年赛轮轮胎营收为259.8亿元，同比增长18.61%[13] 其他新策略 - 海通国际采用相对评级系统为投资者推荐覆盖的公司，包括优于大市、中性和弱于大市三种评级[21] - 分析师股票评级分为优于大市、中性和弱于大市三种，根据未来12-18个月内预期相对基准指数的涨跌幅来划分[22][23] - 截至2024年3月31日，海通国际股票研究评级分布中，优于大市占90.4%，中性占8.8%，弱于大市占0.8%[30]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入259.78亿元，同比增长18.61%[1] - 公司2023年销售毛利率为27.64%，同比增长9.22%[1] - 公司2023年归母净利润30.91亿元，同比增长132.07%[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入69.67亿元，同比增长34.38%[2] - 公司2023Q4归母净利润10.66亿元，同比增长299.33%[2] - 公司2024Q1单季度实现营业收入72.96亿元，同比增长35.84%[3] - 公司2024Q1归母净利润10.34亿元，同比增长191.19%[3] - 公司2023年实现轮胎生产量5863.54万条，同比增长35.71%[5] - 公司2023年销售量5578.63万条，同比增长27.07%[5] - 公司2023年净利润10.99亿元，环比增加8258万元[7] - 公司2023年毛利润23.39亿元，环比上升2.89亿元[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为329.19、392.96、421.86亿元，归母净利润分别为43.49、49.97、54.86亿元，维持“买入”评级[11] - 公司在建产能体量大，规划建设年产2,600万条全钢子午线轮胎、1.03亿条半钢子午线轮胎、44.7万吨非公路轮胎的生产能力[10] 新产品和新技术研发 - 公司2023年内完成青岛工厂非公路轮胎技术改造，潍坊工厂产品改造项目完成后具备10万吨非公路轮胎年生产能力[9] 市场扩张和并购 - 公司国内外营业收入情况表现良好，2023年毛利率为27.64%[16] 其他新策略 - 公司2023年经营活动现金流净额同比增长141.63%，研发费用达8.38亿元[18] - 公司2024年Q1经营活动现金流净额为-1.04亿元，需注意现金流情况[19]