募集资金基本情况 - 公司于2022年9月公开发行A股5,167万股，每股发行价14.60元，募集资金总额75,438.20万元，扣除发行费用7,855.35万元后实际募集资金67,582.85万元 [1] - 募集资金已于2022年9月23日到账，并由容诚会计师事务所出具验资报告 [1] - 公司对募集资金采取专户存储管理 [1] 募集资金投资项目变更 - 2022年10月使用5,700万元超募资金偿还银行贷款 [2] - 2023年8月将"昆山汉江精密连接器生产项目"中23,687.01万元募集资金实施主体变更为全资子公司东台润田 [2] - 2024年4月将原项目剩余18,566.08万元募集资金用途变更为"半导体金属散热片材料项目"和"汽车高频信号线缆及连接器项目" [3] - 2024年4月使用5,700万元超募资金永久补充流动资金 [3] 募投项目进度调整 - "昆山汉江精密连接器生产项目"预计可使用状态日期延期至2026年3月 [4] - "汽车高频信号线缆及连接器项目"和"半导体金属散热片材料项目"延期至2026年11月30日 [4][5] - 截至2025年4月30日，承诺投资项目累计投入24,439.31万元，超募资金投向累计投入11,400.00万元 [6] 票据支付募投项目操作 - 公司计划使用银行承兑汇票、信用证等票据支付募投项目款项并通过募集资金等额置换 [6] - 具体流程包括：合同签订后履行付款审批→票据支付→建立台账→募集资金专户划转至一般账户 [6] - 该操作需通知保荐机构并接受监管检查 [6] 公司治理程序 - 2025年5月董事会审议通过票据支付募投项目议案，认为该操作不影响项目正常开展 [7] - 监事会同期审议通过该议案，确认操作流程规范且不损害股东利益 [7] - 保荐机构东吴证券对操作流程无异议，认为符合创业板上市规则要求 [8][9]

募集资金基本情况 - 公司于2022年9月公开发行A股5,167万股，每股发行价14.60元，募集资金总额75,438.20万元，扣除发行费用7,855.35万元后，实际募集资金金额为67,582.85万元 [1] - 募集资金已于2022年9月23日到账，并由容诚会计师事务所出具验资报告验证 [1] - 公司对募集资金采取专户存储管理 [1] 募集资金投资项目情况 - 2022年10月公司使用5,700万元超募资金偿还银行贷款 [2] - 2023年8月公司将原IPO募投项目"昆山汉江精密连接器生产项目"中23,687.01万元募集资金变更由全资子公司东台润田实施 [2] - 2024年4月公司将原IPO募投项目剩余18,566.08万元募集资金变更为"半导体金属散热片材料项目"和"汽车高频信号线缆及连接器项目"使用 [3] - 2024年4月公司使用5,700万元超募资金永久补充流动资金 [3] - 截至2025年4月30日，公司已投入募集资金35,839.31万元，其中承诺投资项目投入24,439.31万元，超募资金投向投入11,400.00万元 [5] 募投项目延期情况 - 2024年9月公司将"昆山汉江精密连接器生产项目"预计可使用状态日期延期至2026年3月 [4] - 2025年4月公司将"汽车高频信号线缆及连接器项目"和"半导体金属散热片材料项目"预计可使用状态日期延期至2026年11月30日 [4] 闲置募集资金补充流动资金计划 - 公司拟使用不超过6,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过12个月 [5] - 该计划预计可为公司节约财务费用约180万元（按3.0%贷款利率测算） [6] - 补充流动资金仅限于与主营业务相关的生产经营使用，不得用于证券投资 [6] 审批程序及机构意见 - 2025年5月30日公司董事会和监事会审议通过闲置募集资金补充流动资金议案 [7] - 保荐机构东吴证券认为该事项符合监管要求，有助于提高资金使用效率 [8]

证券代码：601555 股票简称：东吴证券 公告编号：2025-022 东吴证券股份有限公司 2024 年度第八期短期融资券兑付完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 2025年5月28日，公司完成兑付本期短期融资券本息共计人民币 2,042,682,739.73元。 特此公告。 东吴证券股份有限公司董事会 2025 年 5 月 30 日 东吴证券股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月29日 成功发行东吴证券股份有限公司2024年度第八期短期融资券,发行总 额为人民币20亿元，票面利率为2.14%，期限为364天，兑付日期为2025 年5月28日。 ...

赛事表现 - 宇树G1机器人在"CMG世界机器人大赛-机甲格斗擂台赛"中展示出卓越的运动控制能力，完成侧踢、膝踢、勾拳、组合拳等高难度格斗动作，动作流畅且拟人程度高[1][3] - 比赛采用积分制，四支队伍通过手动、语音及体感遥控方式操纵G1机器人对抗，央视科教频道全程直播[2] - 机器人抗冲击能力显著强化，被击中后能动态调整保持直立姿态，跌倒后翻身站起动作丝滑拟人，得益于跌倒检测算法与姿态调整系统协同作用[3] 技术进展 - 软件端通过预训练模式习得8项格斗技能，包括真实数据采集专业选手动作轨迹及视频示教模仿学习[4] - 硬件端配备深度相机、激光雷达等感知模块，自研关节电机保障动作输出能力，轻量化材料提升灵活性[5] - 动作执行流程：感知系统定位对手并构建地图数据，决策系统评估环境生成策略，控制执行系统完成动作[4] 商业化前景 - 公司人形机器人有望2025年实现千台级出货，当前已具备格斗、马拉松等任务的运控能力[1][6] - 未来商业化关键需加速大模型演进，提升多场景适应与迁移能力，解决当前泛化性有限的问题[6] 产业链机会 - 推荐关注中大力德、长盛轴承、奥比中光、华锐精密等供应链企业[7]

事件概述 - "CMG世界机器人大赛——机甲格斗擂台赛"于5月25日晚完赛，四台宇树G1机器人参赛，比赛采用积分制，共3回合，每回合2分钟，参赛队伍通过手动、语音及体感遥控方式操纵机器人对抗 [2] 机器人性能表现 - **运动控制能力**：宇树G1可完成侧踢、膝踢、勾拳、组合拳等高难度格斗动作，动作流畅且拟人程度高 [3] - **平衡与抗干扰能力**：被击中后能动态调整保持直立姿态，跌倒后翻身站起动作丝滑拟人，依赖跌倒检测算法与姿态调整系统协同 [3] - **感知与执行系统**：感知系统通过深度相机、激光雷达等输入数据，决策系统生成策略路径，控制执行系统完成动作 [4][5] 技术进展 - **软件端**：通过预训练（真实数据+视频示教）习得8项格斗技能，动作输出与遥控指令绑定，但泛化性仍需大模型提升 [4] - **硬件端**：自研关节电机保障运动输出，轻量化材料提升灵活性，传感器模块实现环境感知 [5] 产业化前景 - 宇树科技人形机器人预计2025年实现千台级出货，当前具备格斗、马拉松等任务运控能力，商业化依赖大模型演进以增强多场景适应性 [6] 投资标的 - 推荐标的：中大力德（002896）、长盛轴承（300718）、奥比中光（688322）、华锐精密 [7] - 建议关注：首程控股（00697）、卧龙电驱（600580）、凌云光（688400）、汉威科技 [7]

证券代码：601555 证券简称：东吴证券 公告编号：2025-021 东吴证券股份有限公司 关于公司 2025 年度第三期短期融资券发行结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 东吴证券股份有限公司2025年度第三期短期融资券已于2025年5月27日发行， 缴款日为2025年5月28日，相关发行情况如下： | 短期融资券名称 | | 东吴证券股份有限公司2025年度第三期短期融资券 | | | --- | --- | --- | --- | | 短期融资券简称 | 25东吴证券CP003 | 短期融资券期限 | 140天 | | 短期融资券代码 | 072510092 | 发行日期 | 2025年5月27日 | | 起息日期 | 2025年5月28日 | 兑付日期 | 2025年10月15日 | | 计划发行总额 | 10亿元人民币 | 实际发行总额 | 10亿元人民币 | | 发行价格 | 100元/张 | 票面利率 | 1.69% | 本期发行短期融资券的相关文件已在以下网站上刊登： 1、中国货币网（w ...

募集资金基本情况 - 公司于2023年2月首次公开发行A股3,000万股，每股发行价29.09元，应募集资金总额87,270万元，扣除承销保荐费用及其他发行费用后，实际募集资金净额为78,434.81万元 [1] - 募集资金于2023年2月14日到账，经容诚会计师事务所验资报告确认，并采取专户存储管理 [1] 募投项目投入情况 - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入资金39,795.68万元，占募集资金净额的50.7% [1] - 2023年7月公司变更了蓬莱生产基地和研发中心项目的实施主体、地点及方式 [1] 募集资金存放情况 - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额1,881.91万元，其中30,000万元用于补充流动资金，7,000万元用于现金管理 [3][4] - 主要存放于浦发银行、招商银行和兴业银行的烟台分行账户 [3] 募投项目延期情况 - "莱州生产基地建设项目"原定2025年6月完工，延期至2027年6月 [4] - 延期原因包括宏观经济变化、客户需求放缓、产品升级迭代需求及市场竞争加剧 [4] 项目重新论证 - 必要性：2024年中国原煤产量47.6亿吨（+1.3%），矿用设备需求稳定，项目有助于提升高端装备制造能力 [5] - 可行性：政策支持高端装备国产化，子公司拥有高新技术企业资质和省级技术中心，产品获行业认证 [6] - 客户基础稳固，与国家能源集团、陕煤集团等大型矿山企业建立合作关系 [6] 延期影响与措施 - 延期仅调整时间节点，不改变实施主体、资金用途或规模，预计不影响最终收益 [6][8] - 公司将优化资源配置，加强资金使用监督以保障项目推进 [7] 审议程序 - 2025年5月27日董事会、监事会审议通过延期议案，决策程序符合监管要求 [8] - 保荐机构东吴证券认为延期事项合规，无异议 [9]

A股市场展望 - 东吴证券预计A股将开启新一轮"东升西落"交易格局 弱美元驱动的流动性外溢将利好非美市场 中国资产有望显著受益 [1] - 科技成长风格将成为市场主导 具体配置方向包括机器人 人工智能 AI端侧设备 算力产业链 可控核聚变 军工信息化 无人驾驶 创新药 固态电池 AI agent 低空经济 卫星互联网等领域 [1] 行业配置方向 - 高端制造领域重点关注机器人产业链 可控核聚变技术 以及军工信息化相关标的 [1] - 人工智能赛道布局涵盖AI端侧设备 算力基础设施 AI agent等细分方向 [1] - 新兴产业方向建议关注无人驾驶 低空经济 卫星互联网等前沿领域 [1] - 生物医药领域创新药与固态电池技术被列为重点配置方向 [1]

持续督导工作情况 - 东吴证券已建立健全并有效执行持续督导制度，针对公司具体情况制定相应工作计划 [1] - 与公司签订保荐协议明确双方权利义务并完成备案 [2] - 通过定期/不定期回访、现场办公等方式开展持续督导工作 [3] - 公司及其董事、监事、高级管理人员未发生违法违规或违背承诺事项 [5] 公司治理与内控 - 公司治理制度符合法规要求，有效执行股东大会、董事会、监事会议事规则 [7] - 内控制度在财务管理、会计核算、募集资金使用等重大方面得到有效执行 [7] - 信息披露制度严格执行，已披露文件无虚假记载或重大遗漏 [7][8] 财务数据变动 - 2024年营业收入116.80亿元，同比下滑28.94% [20] - 归母净利润-3.32亿元，亏损同比缩窄82.22% [20] - 扣非净利润-3.66亿元，经营活动现金流净额改善 [20] - 总资产266.27亿元，较期初减少11.67% [20] 重大风险因素 经营风险 - 2024年扣非亏损3.66亿元，新能源汽车需求放缓导致行业增长减速 [10] - 原材料成本占比高，碳酸锂价格波动影响盈利能力 [11] - 奔驰客户合作存在技术指标不达标、合作终止风险 [11][12] - 土耳其合资企业Siro仍处亏损阶段，欧洲电动车市场放缓加剧风险 [16] 财务风险 - 经营性应收款项28.26亿元占营收24.19%，存在回款风险 [17] - 存货跌价准备余额5.24亿元，技术迭代可能加剧存货减值 [17][18] - 海外业务受汇率波动及关税政策影响，美国加征关税已压降利润 [18] 行业与技术风险 - 行业集中度提升加剧竞争，外资企业加速进入中国市场 [19] - 固态电池技术迭代可能冲击现有三元软包产品竞争力 [14] - 核心技术人员流失或技术泄密将影响研发优势 [14][15] 核心竞争力 - 国际化布局领先，软包路线获海外客户认可，跻身国内动力电池出口前三 [21] - 技术储备覆盖半固态/固态电池、钠离子电池等前沿领域 [21][22] - SPS电池系统实现量产，兼容多材料路线和未来技术迭代 [22] 研发进展 - 2024年研发投入5.82亿元占营收4.98%，聚焦快充LFP电池等产业化技术 [22][23] - 拥有433项有效专利，其中发明专利113项 [23] - 16个在研项目涵盖高能量密度电池、固态电池、钠离子电池等领域 [23] 募集资金使用 - 首次公开发行募资32.25亿元，累计投入25.70亿元 [24][25] - 2021年定增募资32.56亿元，累计投入12.04亿元 [30][31] - 两个30GWh产能项目部分产线已试投产，建设进度延期至2025年底 [34] 股权结构 - 控股股东香港孚能持股19.87%，未发生质押或冻结 [35] - 实控人YU WANG及Keith保持稳定，董事监事持股无变动 [35][36]

融资情况 - 公司于2024年5月24日发行2024年度第七期短期融资券[1] - 发行总额为20亿元，票面利率2.15%，期限363天[1] 兑付情况 - 2025年5月22日完成兑付本息2,042,764,383.56元[1]