公司股票交易情况 - 公司股票于2026年2月6日至2026年2月10日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形 [1] 市场关注热点 - 近期市场对算力数据中心相关新型光纤光缆产品需求的增长关注度较高 [1] - 近期市场对海外同业公司的业务进展关注度较高 [1] - 近期市场对电信市场光纤价格波动关注度较高 [1] - 近期市场对CPO（共封装光学）业务的关注度较高 [1] 公司业务与市场现状 - 目前用于数据中心内部及互连的相关光纤光缆产品数量占全球市场需求总量的比例较小 [1] - 国内外客户对用于电信市场的光纤光缆产品的总体需求平稳 [1] - 公司目前不从事CPO相关业务 [1] 业绩影响因素 - 产品单价波动对公司未来业绩的影响需结合未来市场环境及公司业务情况进行综合判断 [1]

公司股价表现 - 2026年2月10日，长飞光纤A股开盘后震荡走高至涨停，实现两连板，股价报211.48元/股，当日涨幅为10.00% [1][2] - 截至当日10:19:50，公司A股总市值达到1277亿元，成交额为20.76亿元，换手率为2.47% [1][3] - 公司港股同日股价为111.500港元，涨幅为6.49%，A股相对于H股的溢价率为-53.14% [1][3] 公司业务概况 - 长飞光纤是全球领先的光纤预制棒、光纤、光缆以及数据通信相关产品的研发创新与生产制造企业 [2][4] - 在光传输产品领域，公司提供光纤预制棒、光纤、光缆及漏泄电缆、射频电缆等应用于电信及数通行业的线缆产业链上下游产品及服务 [2][4] - 在光互联组件领域，公司提供光器件、光模块、有源光缆、无源预端接跳线、数通高速铜缆等应用于电信及数通行业的器件产品及服务 [2][4] 行业价格动态 - 2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年来新高，平均价格来到35元/芯公里以上 [2][4] - 部分报价已突破40元/芯公里，年内涨幅超过80% [2][4]

CPO板块市场表现 - CPO板块连续两日大涨 龙头长飞光纤股价涨停并续创历史新高 收获两连板[1][4] - 截至发稿 长飞光纤A股报211.48元/股 当日涨幅10.00% 成交额超20亿元 最新总市值达1751亿元[1][2] - 板块内其他个股普涨 杰普特涨近10% 亨通光电涨近7% 中富电路 天通股份涨超4%[2][5] 龙头公司长飞光纤详情 - 长飞光纤今日高开高走 开盘价198.37元 最高价211.48元 最低价198.37元[2][5] - 该股总手10.0万 金额20.80亿 换手率2.47% 流通市值859.3亿 市盈率279.58[2][5] - 其H股报价110.800港元 当日涨幅5.83% 相对于A股存在-53.68%的溢价[2][5] CPO概念板块整体行情 - CPO概念指数报5964.44点 当日涨幅0.69%[3][6] - 成分股中 长飞光纤以10.00%涨幅领涨 杰普特涨9.62% 亨通光电涨6.93% 中富电路涨4.20% 天通股份涨4.16%[3][6] - 烽火通信 中天科技 新易盛 光迅科技等个股涨幅在2.01%至3.41%之间[3][6] 行业政策与产业动态 - 政策层面 工业和信息化部于2月6日发布通知 将组织开展国家算力互联互通节点建设 构建国家算力互联互通节点体系[3][6] - 技术层面 晶圆代工厂Tower Semiconductor于2月5日宣布与英伟达合作 共同开发用于AI数据中心的先进硅光子技术[4][7] - 合作旨在为符合英伟达网络协议的1.6T数据中心光模块提供支持 以应对AI增长对高速 可扩展网络的需求[4][7] - AI集群建设提速使得数据传输速率成为新瓶颈 Tower与英伟达的合作被视为数据中心互连进入新增长阶段的信号[4][7]

反倾销终裁结果 - 韩国贸易委员会对原产于中国的单模光纤作出反倾销肯定性终裁 [1] - 建议韩国企划财政部对相关中国生产商/出口商征收为期五年的反倾销税 [1] - 最终裁定的反倾销税率为43.35% [1] 涉案产品范围 - 本案涉及韩国税号9001.10.0000项下的产品 [1] - 不包括低损耗光纤束、光缆以及规格为G.652.D主要用于光学设备的单模光纤 [1] 涉案中国公司 - 涉案企业包括江苏亨通光电股份有限公司及其关联企业 [1] - 涉案企业包括长飞光纤光缆股份有限公司及其关联企业 [1] - 涉案企业包括杭州金星通光纤科技有限公司及其关联企业 [1] - 裁决也适用于中国其他生产商/出口商 [1]

公司股价与交易表现 - 长飞光纤股价连续两个交易日涨停，晋级2连板 [1] - 该股于今日9时58分封涨停，成交额达20.39亿元，换手率为2.42% [1] 行业概念与市场动态 - CPO概念近期在盘中拉升，光纤、CPO等算力硬件股反复活跃 [1] - 光纤价格出现上涨趋势，G.652.D裸光纤价格自2025年12月开始上涨，进入2026年后加速上扬 [1] 行业供需基本面 - 光纤行业供需关系发生反转，供应端产能持续出清 [1] - 需求端因AI数据中心建设加速，驱动光纤需求增长 [1] - 上述供需变化导致各类光纤出现供不应求的情况 [1]

纪要涉及的行业或者公司 * **行业**：光纤光缆行业 * **公司**：长飞光纤、烽火通信、亨通光电、中天科技、永鼎股份、戈碧迦[1][1] 纪要提到的核心观点和论据 * 公司被划分为不同梯队，第一梯队为四大龙头公司，包括长飞光纤、烽火通信、亨通光电和中天科技[1][1] * 对第一梯队公司的关注点在于其高端多模光纤和空芯光纤业务可能带来的利润增长弹性[1] * 永鼎股份被列为第二梯队公司[1][1] * 戈碧迦作为北交所上市公司被提及[1] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 无

行业与公司 * 涉及的行业为**光纤光缆行业**，特别是其中的**MPO（多光纤推入式连接器）高价值环节**[1][2] * 涉及的公司包括**长飞光纤**、**博创科技（长芯博创）**、**亨通光电**、**中天科技**，并提及了国际龙头**康宁**及科技巨头**Meta**、**谷歌**[1][2] 核心观点与论据 * **行业供需格局改善，涨价预期强化**：运营商招标流标事件被视为验证了行业供需格局的改善，市场对涨价周期持续性的疑虑已消除，后续价格上行趋势具备强支撑[1] * **AI驱动需求激增，价格大幅上涨**：AI大模型训练与推理的快速迭代，叠加DCI（数据中心互连）、城域光缆建设的规模化推进，共同拉动光纤光缆行业需求持续提升[1] * 价格端呈现"暴力增长"态势，**散纤价格从2025年底的21元/芯公里，已突破60元/芯公里**[1] * **MPO为高价值核心环节，盈利空间扩大**：MPO被强调为光纤产业化的**核心高价值环节**，其价格已上涨**10～20%**，盈利空间持续扩大[1] * **长芯博创（博创科技）具备显著优势与机遇**： * 公司依托母公司**长飞光纤**的核心资源，实现光纤原材料稳定保供，形成"长飞+博创"的协同优势，技术实力对标行业龙头**康宁**[2] * 伴随MPO价格上涨，公司**毛利率有望持续提升**[2] * 在**Meta与康宁签订60亿元大额订单**形成强绑定的背景下，公司**有望大幅提升在谷歌的市场份额**[2] 其他重要内容 * **投资建议**：将光纤光缆标的分为两类推荐 * **光纤主线标的**：长飞光纤、亨通光电、中天科技[2] * **MPO核心标的**：**长芯博创（博创科技）**，并给予"重点推荐"[2]

公司股价表现 - 长飞光纤光缆(06869.HK)股价大幅上涨，涨幅超过9%，截至发稿时具体涨幅为9.17% [2] - 公司股价报114.3港元 [2] - 成交额达到13.07亿港元，显示市场交易活跃 [2]

公司股价表现 - 长飞光纤光缆股价再涨超9%，高见114.8港元，续刷新高 [1] - 截至发稿，股价报114.3港元，成交额达13.07亿港元 [1] - 公司年初至今股价已实现翻倍 [1] 行业价格趋势 - 光纤价格已温和上涨约半年时间 [1] - G.652.D裸光纤价格从不到20元/芯公里一路上涨 [1] - 进入2026年后，光纤价格开始加速上涨 [1] 行业供需与驱动因素 - 核心原因在于光纤供需反转 [1] - 供应端产能在不断出清 [1] - 需求端受AI数据中心建设加速驱动，导致各类光纤供不应求 [1] 市场竞争格局 - 光纤市场集中度较高 [1] - 2024年全球光纤光缆市场排名前4的厂家分别是康宁、长飞、中天科技、亨通光电 [1] - 前4家厂家合计市占率超过50% [1]

市场表现 - A股市场CPO概念股出现普遍上涨行情 [1] - 长飞光纤涨幅领先，超过8% [1] - 杰普特、天通股份、光迅科技、锐捷网络涨幅均超4% [1] - 中富电路、太辰光、亨通光电涨幅超过3%，仕佳光子涨幅超过2% [1] 个股涨幅详情 - 长飞光纤（代码601869）涨幅为8.37%，总市值1725亿人民币 [2] - 杰普特（代码688025）涨幅为5.08%，总市值212亿人民币 [2] - 天通股份（代码600330）涨幅为4.81%，总市值220亿人民币 [2] - 光迅科技（代码002281）涨幅为4.34%，总市值590亿人民币 [2] - 锐捷网络（代码301165）涨幅为4.01%，总市值638亿人民币 [2] 年初至今表现 - 长飞光纤年初至今涨幅显著，达到79.06% [2] - 亨通光电（代码600487）年初至今涨幅达61.22% [2] - 杰普特年初至今涨幅为57.91% [2] - 烽火通信（代码600498）年初至今涨幅为35.26% [2] - 天通股份年初至今涨幅为36.10% [2] - 中天科技（代码600522）年初至今涨幅为31.46% [2] - 太辰光（代码300570）年初至今涨幅为23.46% [2] - 部分公司年初至今股价下跌，如锐捷网络下跌9.72%，剑桥科技（代码603083）下跌20.31% [2]