2023 年年度股东大会会议资料 （SSE：603993 HKEX：03993） 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二零二四年五月七日 | | | | 2023 年年度股东大会大会须知 - 1 - | | --- | | 2023 年年度股东大会会议议程 - 3 - | | 关于本公司使用闲置自有资金购买结构性存款计划的议案 - 4 - | | 关于本公司使用闲置自有资金购买理财或委托理财产品的议案 - 6 - | | 关于本公司 2024 年对外担保额度预计的议案 - 9 - | | 关于本公司没收 H 股股东未领取的 2016 年股息的议案 - 12 - | | 关于给予董事会决定发行债务融资工具授权的议案 - 13 - | | 关于给予董事会派发 2024 年度中期及季度股息授权的议案 - 17 - | | 关于给予董事会增发公司 A 股及/或 H 股股份一般性授权的议案 - 18 - | | 关于给予董事会回购 H 股股份一般性授权的议案 - 21 - | | 关于本公司《2023 年度董事会报告》的议案 - 24 - | | 关于本公司《2023 年度监事会报告》的议案 ...

截至月份: 2024年4月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 洛陽欒川鉬業集團股份有限公司 呈交日期: 2024年5月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 03993 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 3,933,468,000 | RMB | | 0.2 RMB | | 786,693,600 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 3,933,468,000 | RMB | | 0.2 RMB | | 786,693,600 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 否 | | | --- | --- | ...

业绩总结 - 2024年一季度，洛阳钼业实现营收461.2亿元，同比增长4.2%，环比减少15.5%[1] - 2024Q1归母净利润环比减少37.35亿元，主要是由于铜销量环比大幅下降[6] - 公司2026年的净资产收益率预计为16.93%[17] 用户数据 - 铜钴产量增长超预期，24Q1铜钴产量同比分别增长123%和392%至14.7和2.5万吨[1] - 铜钴价格分别为8438美元/吨和13.5美元/磅，环比分别变化+3.4%和-10.7%，同比分别下跌5.5%和20.5%[1] - 2024Q1费用率为3.4%，环比增长0.4pct，同比增长0.7pct，主要是由于管理费用和财务费用同比增长[8] 未来展望 - 公司未来5年规划预计到2028年，铜产量和钴产量将分别达到80-100万吨和9-10万吨[9] - 公司计划未来5年铜产量预计达到80-100万吨，钴产量预计达到9-10万吨[13] - 公司面临项目进展不及预期、主要金属价格下跌、地缘政治风险和汇率风险等风险提示[15] 新产品和新技术研发 - TFM 混合矿项目已顺利完成中区混合矿、东区氧化矿和混合矿三条生产线的建设，形成年产45万吨铜与3.7万吨钴的产能规模[11] - TFM混合矿东区氧化矿线和混合矿线的日均处理量分别超过设计产能27.6%和4.0%[11] - KFM项目于2023年第一季度提前产出效益，全年产铜11.37万吨，钴3.39万吨，2024年产量继续保持满产状态[11]

业绩总结 - 公司24Q1实现营业收入461亿元，同比+4%，环比-16%[1] - 公司24Q1归母净利润21亿元，同比+553%，环比-64%[1] - 公司24Q1铜、钴、钨、钼产量分别为14.75万吨、25202吨、1921吨、3474吨，环比增长超预期[1] - 洛阳钼业2026年预计经营活动现金流为22586百万元，较2022年增长47.9%[3] - 2024年营业利润预计为22013百万元，较2022年增长122.3%[3] - ROE预计在2026年达到16.1%，较2022年增长37.4%[3] 评级及资质 - 公司给予“买入”评级，预计24-26年EPS为0.58/0.64/0.68元/股，A股合理价值11.56元/股，H股合理价值9.51港币/股[2] - 广发证券对股票的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[5] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出四个等级[6] - 广发证券在中国市场具备证券投资咨询业务资格，接受中国证监会监管[7] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[8] 其他提示 - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[9] - 研究人员的报酬标准受多种因素影响，包括研究质量和广发证券的整体经营收入[12] - 本报告仅面向授权客户发送，不对外公开发布，接收人有保密义务[13] - 投资涉及风险，证券价格可能波动，过去业绩不代表未来表现，报告内容仅供参考[14] - 广发证券可能发出与本报告不一致的报告，报告反映研究人员观点，不代表公司立场[16]

业绩总结 - 公司2024年一季度实现营业收入461.21亿元，同比增长4.2%[1] - 公司2024年一季度实现归母净利润20.72亿元，同比大幅增长553.3%[1] - 公司2024年一季度实现扣非归母净利润20.91亿元，同比大幅增长3082.9%[1] - 公司2024年一季度实现基本每股收益0.10元/股，同比大幅增长566.7%[1] - 公司2024年预计实现铜产量约56万吨，实现钴产量约7.1万吨[1] 业绩展望 - 公司2024年预计营收1975.0/2072.9/2169.4亿元，归母净利润100.1/110.0/121.9亿元[1] - 公司看好铜价弹性下的“量价齐升”逻辑，维持“买入”评级[1] - 报告显示，公司2024年的营业收入预计将达到197,504百万元，较2023年增长6.0%[2] - 预计2024年的净利润为11,920百万元，较2023年增长40.0%[2] 公司战略 - 公司核心矿山产能集中释放，铜产量约14.7万吨，同比+122.9%[1] - 公司核心矿山产能集中释放，钴产量2.52万吨，同比+392.2%[1] - 公司通过“矿业+贸易”相结合的现代化矿业模式，提升全球矿产资源领域地位[1] 投资评级 - 公司的ROE预计在2024年将达到14.3%，较2023年有所增长[2] - 资产负债率预计在2024年将降至49.8%，较2023年有所下降[2] - 公司的P/E比率预计在2024年为19.4，较2023年有所下降[2]

业绩总结 - 一季度实现营业收入461.2亿元，同比增长4%[2] - 资本性支出同比减少2%[2] - 公司一季度产量超预期，预计全年产量有望更多增长[8] - TFM和KFM分别贡献了14.7万吨产量中的10万多吨和4万多吨[9] - 木屋在三道庄矿产业已有五六十年，产量相对稳定，需求有所增加[11] - 木屋的品位相对较低，供需相对紧平衡，开采成本有所增加[12] - 公司通过降本增效控制成本，未来产量和成本维持现有水平[14] - TFM和KFM的铜和钴品位比例差异大，未来钴的增量可能高于铜[15] - 未来产量增量主要来自PFM，铜的增量会更多，钴的增量相对较少[16] 产能规划 - 公司计划将产能在五年内提升至80到100万吨[3] - KFM项目将在26年增加10万吨产能，CSM项目将在28年增加20万吨产能[4] 全球市场 - 公司希望将资源优势转化为经济优势，全球重矿资源稀缺[5] - 公司通过长期锁定下游客户和ESG评级保持竞争力[6] 销售和价格 - 公司预计全年销量可以持平，会通过调整运力解决海运瓶颈问题[8] - 公司考虑到暴利税的复杂计算公式，目前价格不会触及暴利税问题[9] - 公司在备案时提高了重组价格，预计今年不大可能触及暴利税[10] - 铜和骨的成本相比去年降低了大约20%左右[17] - 铜价格稳中有升，库存水平正常为13到15万吨[24] 未来展望 - 公司在未来五年的发展目标和战略越来越清晰，产量也在继续沿用挑战不可能的企业文化[29]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为1862.69亿元，同比增长7.68%[1] - 公司2023年净利润为82.5亿元，同比增长35.98%[1] - 公司2023年通过出售澳大利亚NPM铜金矿获得资产交易净收益2.52亿美元，提高了资本配置效率[11] - 公司2023年实现营业总收入1862.69亿元，同比增长7.68%[9] - 公司2023年净利润为82.5亿元，同比增长35.98%[9] 产品产量 - 公司2023年产铜41.95万吨，同比增长51%[1] - 公司2023年产钴5.55万吨，同比增长174%[1] - 公司2024年预计铜产量将达到52万吨以上，钴产量将达到6万吨[4] 未来展望 - 公司计划在2024年进一步提高铜和钴产量，预计铜产量将超过52万吨，钴产量也将达到6万吨[12] - 预计公司2024-2026年净利润分别为101.4亿、111.43亿和124亿元，对应每股收益分别为0.47、0.52和0.57元[13] 社会责任 - 公司在环境方面设定了2030年前逐步实施节能措施、2030年达到碳排放强度降低15%的短期目标[15] - 公司致力于与当地社区建立积极开放的关系，通过多种渠道了解社区反馈和关注，并积极投资支持健康、安全和教育的基础设施[16] - 公司秉持“企业、员工和社会协调发展”的原则，建立和谐劳动关系，尊重和保护员工的合法权益[17]

财务表现 - 洛阳钼业2024年第一季度营业收入为461.21亿元，同比增长4.15%[8] - 归属于上市公司股东的净利润为20.72亿元，同比增长553.28%[8] - 经营活动产生的现金流量净额为54.78亿元，同比增长17.98%[8] - 公司加权平均净资产收益率为3.46%，较上年同期增加2.84个百分点[8] - 公司主要原因之一是伴随TFM混合矿项目达产，铜钴产品产销量增长，同时提升精益管理，整体成本下降，利润同比上升[9] - 铜产量同比增加122.86%，销售量同比增加4,361.34%[15] - 钼营业收入同比增加29.03%，毛利率同比增加15.48%[16] - 铌营业收入同比增加37.99%，毛利率同比增加29.36%[17] - 公司TFM混合矿项目达产，铜产能达到45万吨/年，钴产能达到3.7万吨/年[18] - 公司流动资产合计为87,970,212,943.47元，非流动资产合计为89,624,623,204.94元[19] - 2024年第一季度，洛阳钼业营业总收入为461.2亿人民币，较去年同期增长3.9%[21] - 2024年第一季度，洛阳钼业净利润为23.3亿人民币，较去年同期增长755.7%[21] - 2024年第一季度，洛阳钼业经营活动产生的现金流量净额为54.8亿人民币[22] 股东情况 - 前十名股东中，鸿商产业控股集团有限公司持有公司股份最多，为24.69%[11] - 鸿商产业控股集团有限公司全资子公司持有公司股份5,333,220,000股，持股比例为24.69%，为公司第一大股东[12] - 鸿商产业控股集团有限公司通过普通账户持有3,637,170,000股，通过信用担保户持有1,696,050,000股[13] - 中国工商银行持股比例为0.24%，转融通出借股份比例为0.0014%[14] 现金流量 - 洛阳钼业2024年第一季度现金净额为155,954,700.00元[23] - 投资活动现金流入小计为2,325,876,508.79元，同比增长158.7%[23] - 投资支付的现金为3,251,688,813.36元，同比增长2.4%[23] - 筹资活动现金流入小计为30,170,629,113.79元，同比减少10.2%[23] - 偿还债务支付的现金为30,505,527,366.98元，同比增长8.1%[23] - 筹资活动现金流出小计为32,320,726,253.95元，同比减少9.1%[23] - 现金及现金等价物净增加额为404,486,038.78元，同比增长116.9%[23] - 期初现金及现金等价物余额为26,118,763,976.52元，期末现金及现金等价物余额为26,523,250,015.30元[23]

股票代码：603993 股票简称：洛阳钼业 编号：2024—019 洛阳栾川钼业集团股份有限公司 关于对外担保计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法 律责任。 重要内容提示： 被担保方：相关全资子公司 本次担保金额：洛阳栾川钼业集团股份有限公司（以下简称"公 司"）直接或通过全资子公司（含直接及间接全资子公司，下同） 为其他全资子公司合计提供总额预计不超过5.6亿元人民币的担 保。 本次担保不涉及反担保。 截至本公告披露日公司无逾期担保。 截至本公告披露日，公司对外担保总额占公司最近一期经审计净 资产的43.99%。敬请投资者注意相关风险。 一、担保授权情况 上述担保事项是基于目前业务情况的预计，根据可能的变化，在本次担保计划总额度的范围内，全资子公司成 员间的担保额度可以相互调剂，但在调剂发生时，对于资产负债率超过70%的担保对象，仅能从资产负债率超过70% 的担保对象处获得担保额度。本次担保均系为全资子公司提供担保，不涉及其他股东提供等比例担保的情形。 四、被担保方的基本情况 2023年6月9日公司2022年年 ...

财务数据 - 公司2023年实现营业收入1862.69亿元，同比增长7.68%[1] - 公司实现归母净利润约82.50亿元，同比增长35.98%[1] - 公司2024年度主要产品产量指引为铜金属520000-570000吨；钴金属60000-70000吨；钼金属12000-15000吨；钨金属6500-7500吨；铌金属9000-10000吨；磷肥105-125万吨[7] - 公司预计2024/2025/2026年全面摊薄后的EPS分别为0.48元/0.52元/0.56元，对应的PE分别为19.85X/18.37X/16.98X[8] - 公司2026年预计营业收入为223,125百万元，较2022年增长2.04%[15] 业绩展望 - 公司维持“增持”投资评级，预计营收和盈利会继续保持增长[8] - 公司2023年生产运营保持稳健，项目建设提质增速，发展动能不断增强，下游需求方面新能源产业链需求快速增长[8] - 公司有望加速资源优势转化产能优势，大幅提升盈利能力，加大加快资源布局，培育新的利润增长点[7] - 公司2024年度主要产品产量、实物贸易量指引，有望加速资源优势转化产能优势，大幅提升盈利能力[7] 业务发展 - 公司主要产品产量全部实现同比增长，铜、钴、铌、磷产量创历史新高，并实现铜-钴-镍-锂新能源金属的完整布局[3] - 公司2023年出售NPM铜金矿80%权益，与宁德时代合作获取玻利维亚两座锂盐湖的开采权，实现新能源金属铜-钴-镍-锂的完整布局[4] - 公司妥善解决TFM权益金事宜，为长远发展奠定坚实基础[6] 市场展望 - 公司投资评级为"买入"，预计未来6个月内公司相对沪深300涨幅将达到15%以上[17]