证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号 2024-048 东鹏饮料（集团）股份有限公司 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于取消续聘会计师事务所暨取消 2023 年年度股东大会 部分议案的议案》 监事会认为：公司取消续聘会计师事务所是公司基于审慎性原则所作出的合 理决策，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形，不会对公司的 日常经营产生重大影响。公司后续将根据财政部、国务院国资委、证监会联合印 发的《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》规定重新选聘 2024 年 度审计机构。 第三届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律。 一、监事会会议召开情况 东鹏饮料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第六次 会议于 2024 年 5 月 14 日（星期二）在公司二楼 VIP 会议室以现场结合通讯的方 式召开。会议通知已于 2024 年 5 月 14 日通过邮件的方式送达各位监事（经全体 监事同意豁免会议通知时间要求）。本次会议应出席监事 3 人，实际出席 ...

一、董事会会议召开情况 东鹏饮料(集团)股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第六次会 议于 2024 年 5 月 14 日（星期二）在公司二楼 VIP 会议室以现场结合通讯的方式 召开。会议通知已于 2024 年 5 月 14 日通过邮件及通讯的方式送达各位董事（经 全体董事同意豁免会议通知时间要求）。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董 事 9 人。 会议由董事长林木勤先生主持，公司董事会秘书、全体监事列席。会议召开 符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2024-047 东鹏饮料(集团)股份有限公司 第三届董事会第六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。本议案获得通过。 本议案已经公司董事会审计委员会全体成员审议通过并同意提交董事会审 议。 特此公告。 东鹏饮料(集团)股份有限公司董事会 2024 年 5 月 15 日 1 （一）审议通过《关于取消续聘会计 ...

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2024-049 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会取消部分议案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1、 股东大会的类型和届次 2023 年年度股东大会 2、 股东大会召开日期： 2024 年 5 月 17 日 3、 股东大会股权登记日： | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 605499 | 东鹏饮料 | 2024/5/10 | 二、 取消议案的情况说明 1、 取消议案名称 | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 10 | 关于续聘会计师事务所的议案 | 2、 取消议案原因 鉴于拟续聘会计师事务所近期相关事项尚待公司进一步核实，经公司与普华 永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）协商，基于审慎原则，经公司第三届董 事会第六次会议审议同意，取消原定提交 2023 年年度股东大会审议的第 10 项议 ...

东鹏饮料（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 东鹏饮料（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 目录 | 2023 | 年年度股东大会会议议程 1 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 3 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 4 | | | 议案一、关于 2023 年年度报告及其摘要的议案 4 | | | 议案二、关于 2023 年度董事会工作报告的议案 5 | | | 议案三、关于 2023 年度监事会工作报告的议案 10 | | | 议案四、关于 2023 年度的独立董事履职情况报告的议案 13 | | | 议案五、关于 2023 年度财务决算报告及 2024 年度财务预算报告的议案14 | | | 议案六、关于 2023 年度董事、监事薪酬发放确认及 2024 年度董事、监事人 | | | 员薪酬方案的议案 21 | | | 议案七、关于 2023 年度利润分配预案的议案 23 | | | 议案八、关于未来三年（2024 年-2026 年）股东分红回报规划的议案 24 | | | 议案九、关于制定会计师事务所选聘制度的议案 28 | ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖东鹏饮料，给予“买入”评级 [1][7] 报告的核心观点 - 东鹏饮料发展战略清晰，全国化布局进程加快，第二成长曲线加速，原材料成本下降和费用管控带动盈利提升，产能布局护航全国化战略，预计未来营收和利润持续增长，给予“买入”评级 [4][5][7] 根据相关目录分别进行总结 交易数据 - 当前价格 224.52 元，52 周价格区间 158.59 - 224.52 元，总市值 89810.30 百万，流通市值 35759.50 百万，总股本 40001.00 万股，流通股 15927.10 万股 [1] 股价表现 - 2023 年 5 月 - 2024 年 5 月，东鹏饮料 1M、3M、12M 涨幅分别为 18.41%、29.03%、30.26%，同期饮料乳品涨幅分别为 3.18%、6.16%、 - 5.89% [2] 财务预测 - 预计 2024 - 2026 年营业收入分别为 142.96 亿、176.71 亿、215.28 亿元，同比增长 26.93%、23.62%、21.83%；归母净利润分别为 26.68 亿、32.28 亿、38.66 亿元，同比增长 30.79%、20.98%、19.78%；对应 PE 分别为 34、28、23 倍 [3][7] 投资要点 - 发展战略清晰，构建双发展曲线，从单一品类向多品类综合性饮料集团发展，2023 年营收和归母净利润同比分别增长 32.42%、41.60%，2024Q1 同比分别增长 39.80%、33.51% [4] - 全国化战略布局加快，2023 年主力大单品东鹏特饮营收 103.36 亿元，同比增长 26.48%，其他饮料营收 9.14 亿元，同比增长 186.65%；2024Q1 东鹏特饮营收 31.01 亿，同比增长 30%，其他饮料营收 3.77 亿元，同比增长 257% [5] - 原材料成本下降带动 2023 年毛利率上升 0.74%至 43.07%，归母净利率提升 1.17pct 至 18.11%；2024Q1 毛利率和净利率分别为 42.77%和 19.07%，分别同比下滑 0.76、0.89pct [6] - 产能布局护航全国化战略，设计产能提升至 335 万吨/年，2024 年天津基地将开工建设；推出五大类新品，电解质水有望成增长动力 [6] 报表预测 - 详细列示 2022A - 2026E 利润表、资产负债表、现金流量表及财务和估值数据摘要，包括营业收入、成本、费用、利润、资产、负债等指标及增长率、毛利率、净利率等比率 [8]

东鹏饮料（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 二〇二四年五月 东鹏饮料（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 目录 | 2023 | 年年度股东大会会议议程 1 | | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议须知 3 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 4 | | | 议案一、关于 2023 年年度报告及其摘要的议案 4 | | | 议案二、关于 2023 年度董事会工作报告的议案 5 | | | 议案三、关于 2023 年度监事会工作报告的议案 10 | | | 议案四、关于 2023 年度的独立董事履职情况报告的议案 13 | | | 议案五、关于 2023 年度财务决算报告及 2024 年度财务预算报告的议案14 | | | 议案六、关于 2023 年度董事、监事薪酬发放确认及 2024 年度董事、监事人 | | | 员薪酬方案的议案 21 | | | 议案七、关于 2023 年度利润分配预案的议案 23 | | | 议案八、关于未来三年（2024 年-2026 年）股东分红回报规划的议案 24 | | | 议案九、关于制定会计师事务所选聘制度的 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入-B"评级 [2] 报告的核心观点 收入分析 - 第二曲线增势强劲，渠道拓展快速推进 [1] - 东鹏特饮实现收入31.0亿元，同比+30.11% [1] - 新品500ml金瓶销售持续提升，拉动收入快速增长 [1] - 第二曲线电解质饮料、茶饮料等其他饮料实现收入3.77亿元，同比+257.01%，收入占比为10.84%，同比大幅提升6.6pct [1] - 东鹏补水啦和东鹏大咖合计收入占比为6.92%，贡献第二曲线主要增长 [1] - 经销/直营渠道收入30.6/3.4亿元，同比+36.02%/+73.47% [1] - 广东区域/全国区域/直营收入9.21/21.43/4.13亿元，同比+9.45%/+51.21%/+79.87%，其中华北区域增速最为领先，同比+95.40% [1] 利润分析 - 毛利率为42.77%，同比-0.76pct，预计源于低毛利率的其他饮料占比提升 [1] - 销售费用率为17.11%，同比+1.43pct，主要系公司加大冰柜投放所致 [1] - 管理/研发费用率为2.95%/0.32%，同比-0.30pct/-0.10pct [1] - 财务费用率为-1.29%，同比-1.06pct，主要得益于定期存款利息收入增加 [1] - 总体期间费用率为19.09%，同比-0.03pct，整体费用投放较为稳健 [1] - 净利率为19.07%，同比-0.90pct [1] 未来展望 - 2024年深化多品类、全渠道布局，营收、净利润增速目标均不低于20% [1] - 聚焦瓶装特饮巩固领先地位，同时强化多元产品矩阵、布局新增长点 [1] - 深化全渠道布局，优化区域结构，持续推进全国化发展战略 [1] - 东鹏特饮围绕"累了困了喝东鹏特饮"为核心，整合所有媒介形式聚焦宣导 [1] - 东鹏补水啦拟邀请明星代言，并通过电视广告、综艺植入等扩大宣传促进销售 [1] - 持续完善总成本控制策略，加速数字化到数智化的升级改造 [1] 财务数据与估值 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为143.33/175.91/211.71亿元，同比增长27.3%/22.7%/20.4% [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为26.21/32.63/39.93亿元，同比增长28.5%/24.5%/22.4% [4] - 预计2024-2026年EPS分别为6.55/8.16/9.98元 [4] - 2024年预计毛利率为43.2%，净利率为18.3% [6] - 2024年预计ROE为29.3%，ROIC为21.2% [6] - 2024年预计P/E为33.6倍，P/B为9.9倍 [6]

保荐总结报告书 华泰联合证券有限责任公司 关于东鹏饮料（集团）股份有限公司 首次公开发行股票并在主板上市之保荐总结报告书 | 保荐机构名称 | 华泰联合证券有限责任公司 | | --- | --- | | 保荐机构编号 | Z26774000 | 三、发行人基本情况 华泰联合证券 保荐总结报告书 | 情况 | 内容 | | --- | --- | | 发行人名称 | 东鹏饮料(集团) 股份有限公司 | | 证券代码 | 605499.SH | | 注册资本 | 400,010,000 元 | | 注册地址 | 广东省深圳市南山区桃源街道珠光北路 142 号众冠红花岭工业西区 3 | | | 栋1 楼 | | 主要办公地址 | 广东省深圳市南山区桃源街道珠光北路 142 号明亮科技园 88 号 3 栋 1 楼 | | 法定代表人 | 林木勤 | | 实际控制人 | 林木勤 | | 联系人 | 张磊 | | 联系电话 | 0755-26980181 | | 本次证券发行类型 | 首次公开发行股票并在主板上市 | | 本次证券发行时间 | 2021 年 5 月 17 日 | | 本次证券上市时间 | 2021 年 ...

业绩总结 - 东鹏饮料2024年Q1实现收入34.82亿元，同比增长39.80%[1] - 东鹏特饮收入为31.0亿元，同比增长30.1%，其他饮料收入为3.8亿元，同比增长257.0%[2] - 广东地区/非广东地区/直营收入分别为9.2/21.4/4.1亿元，同比增长9.5%/51.2%/79.9%[3] - 东鹏饮料2024年第一季度收入超预期，实现开门红[9] - 东鹏饮料2024年预测指标显示毛利率逐年增长，销售净利率稳步提升[9] - 公司评级为买入，预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅在15%以上[11] - 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，报告信息来源于公开资料[13]

业绩总结 - 东鹏饮料2024年一季度营业收入为34.82亿元，同比增长39.80%[1] - 东鹏饮料24Q1归母净利润为6.64亿元，同比增长33.51%[1] - 预计东鹏饮料2024-2026年归母净利润分别为27.75/35.92/43.93亿元，同比增长率分别为36.1%/29.4%/22.3%[2] 新产品和新技术研发 - 东鹏饮料24Q1新品占比显著提升，广东以外市场渠道建设持续推进[2] 市场扩张和并购 - 2026年东鹏饮料预计营业总收入将达到225.02亿元，营业收入增长率逐年递减[4] - 2026年净利润率预计为19.52%，ROE为33.89%，资产负债率逐年下降[4] - 2026年每股收益预计为10.98元，每股净资产为32.41元，每股股利为5.38元[4]