证券代码：688082 证券简称：盛美上海 盛美半导体设备（上海）股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 2025 年 4 月 盛美半导体设备（上海）股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权利，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大 会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司股东大会规则》以及《盛美半导体设备（上海）股份有限公司章程》《盛美 半导体设备（上海）股份有限公司股东大会议事规则》等相关规定，盛美半导体 设备（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）特制定 2025 年第二次临时股 东大会会议须知： 一、为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作 人员将对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者予以配合。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出 席大会的股东或其代理人或其他出席者准时达到会场签到确认参会资格，在会议 主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数量之前，会议 登记应当终止。 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 四、股东及股东 ...

每经记者 吴永久 张宛 每经编辑 吴永久 上周六（4月12日），半导体专用设备提供商盛美上海宣布将回购价格上限由90元/股调整为99.02元/股。但是，让每经资本眼研究员 感到诧异的是，这一新的回购价格上限发布当日即暂时失效，公司4月11日收盘价已高达101.85元，而这一尴尬现象已经不是第一次 发生在盛美上海身上了。在近期各上市公司加速回购进度的大背景下，盛美上海的回购价格调整，似乎显得有些"赶不上趟"。 回购价格上限调整发布即暂时失效，定价偏低 公司公告显示，由于近期公司股票价格持续超出回购股份方案拟定的回购价格上限90元/股，基于对公司未来持续稳定发展的信心和 对公司价值的认可，同时为了保障本次回购方案的顺利实施，有效维护公司价值及股东权益，公司4月10日经董事会审议通过，将回 购价格上限调整为99.02元/股。这一新的回购价格上限与当日的收盘价一致。 不过随后股价开启了一波下跌周期，从回购方案发布至2024年9月23日，有超过20个交易日的收盘价均在90元以下，在2024年9月23 日，股价最低跌到了77.21元，但公司并没有抓住这次回购良机。之后，随着"9·24行情"启动，股价很快再次超出上述回购价 ...

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会4月29日10点30分在上海召开[3] - 网络投票4月29日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][5] 议案情况 - 议案1于4月12日披露，议案2于2月27日披露[5] - 特别决议议案为1，对中小投资者单独计票及涉及关联股东回避表决的议案为2[7] 其他信息 - 股权登记日为4月22日，A股代码688082，简称盛美上海[13] - 拟现场出席股东需4月27日16时前发登记文件扫描件至指定邮箱[16] - 会议联系部门为董事会办公室，有电话和邮箱[18]

会议信息 - 2025年4月10日召开第二届董事会第十八次会议[1] - 公告日期为2025年4月12日[5] 人员变动 - 董事HAIPING DUN等三人辞任董事及相关委员会职务[2] 委员会调整 - 拟调整战略等委员会成员，审计委员会不变[3] - 明确各委员会调整后的主任委员及委员[3] - 委员任期自会议通过至第二届董事会任期届满[3]

股本变动 - 2024年11月25日行权2150269股，总股本增至438303832股[1] - 2024年12月2日行权436921股，总股本增至438740753股[1] - 2025年3月19日归属2550435股，总股本变为441291188股[1] 公司变更 - 注册资本由436153563元变更为441291188元[2] - 拟将董事会成员由9人减至6人[3] - 非独立董事由6人调为3人，独立董事仍3人[4] 章程修订 - 《公司章程》多处条款按股本和董事会人数变更修订[5]

会议信息 - 2025年4月10日公司第二届监事会第十七次会议在上海举行[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] - 会议由监事会主席TRACY DONG LIU女士主持[3] 议案审议 - 审议通过《关于调整回购股份价格上限的议案》[4] - 该议案表决3票赞成，占100%，0票弃权，0票反对[4]

纪要涉及的公司 盛美上海 纪要提到的核心观点和论据 - **2024年经营业绩**：全年营收56.18亿元，同比增长44.48%；出货量69.31亿元，毛利润27.45亿元，毛利率48.86%；归母净利润11.53亿元，同比增长26.65%；扣非后归母净利润11.09亿元，同比增长27.79%；剔除股份支付费用后归母净利润14.44亿元，同比增长35.48%；经营活动现金流净额12.16亿元，由负转正；总资产121.28亿元，货币资金等余额27.75亿元，占总资产22.88% [2][3] - **2024年产品业务进展**：清洗设备营收40.57亿元，同比增长55.18%，占比72.22%，得益于Ultra C B等设备；电镀铝管及其他全套设备营收11.37亿元，同比增长20.97%，占比20.24%；原子层沉积（ALD）设备四季度获两家大陆半导体客户工艺验证；先进封装及其他后道设备营收4.23亿元，同比增长26.85%，占比7.54% [2][4] - **产能项目进展**：2024年10月上海临港盛美半导体设备研发与制造中心落成投产，厂房A已布局智能物流仓储系统并初步投产，2025年6月前完成主要产能迁移；新建2300平米100级洁净室加速新产品开发、增强客户演示能力 [5][6] - **2025年业绩展望**：预计经营业绩在65亿 - 70亿元之间，基于业务趋势和订单情况；坚持原始创新和差异化技术，满足半导体制造商需求，推动新产品入市，加强多地客户合作 [3][7] - **产品研发和创新**：布局七大板块产品，掌握核心专利技术；全年申请专利311项，同比增长89.63%，累计申请1526项，已获授470项；推出多款创新设备，水平式面板及电镀设备获美国奖项 [9][10] - **运营管理举措**：2024年蔡伦路总部迁至国创中心，盛美半导体设备研发与制造中心落成并部分投产，提升员工积极性和保障产能 [11] - **未来发展展望**：下游行业需求增长带来半导体专用设备市场空间，公司深耕该领域，强化研发团队，坚持自主研发，提高创新能力 [12][13] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司拟每10股派发现金红利6.57元，共计派发现金红利2.88亿元 [2][8]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 2024年盛美上海营业收入56.18亿元，同比增长44.48%，归母净利润14.44亿元，同比增长35.48%，主要因全球半导体行业复苏、中国大陆市场需求强劲、公司技术差异化、销售交货及调试验收高效、产品平台化和客户全球化等因素 [4] - 公司以清洗设备为基础向平台型半导体设备公司发展，清洗设备中国市场市占率23%，全球市场份额6.6%，还在多领域扩大布局，位列2023年中国大陆半导体专用设备制造五强 [5] - 公司持续发展核心技术，在主要产品领域掌握核心技术并不断创新，推出多款新设备、新工艺，如UltraPmaxTM PECVD设备和前道涂胶显影设备UltraLith，炉管设备也有新技术产品 [6][7] - 预计公司2025 - 2027年营业收入分别为67.29亿、82.58亿、92.06亿元，归母净利润分别为14.96亿、17.52亿、19.24亿元，对比此前预计有所下调，维持“买入”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 收盘价103.47元，近12个月最高/最低139.99/72.57元，总股本441.3百万股，流通股本436.1百万股，流通股比例98.8%，总市值456.6亿元，流通市值451.2亿元 [1] 财务指标 |主要财务指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|5618|6729|8258|9206| |收入同比（%）|44.5%|19.8%|22.7%|11.5%| |归属母公司净利润（百万元）|1153|1496|1752|1924| |净利润同比（%）|26.7%|29.7%|17.1%|9.9%| |毛利率（%）|48.9%|46.9%|46.0%|46.0%| |ROE（%）|15.0%|16.3%|16.0%|15.0%| |每股收益（元）|2.64|3.39|3.97|4.36| |P/E|37.88|30.52|26.06|23.73| |P/B|5.72|4.98|4.18|3.55| |EV/EBITDA|32.32|23.17|19.54|17.12| [10] 财务报表与盈利预测 - 资产负债表：2024 - 2027年流动资产、非流动资产、资产总计、流动负债、非流动负债、负债合计、归属母公司股东权益等有相应变化 [12] - 利润表：2024 - 2027年营业收入、营业成本、营业利润、利润总额、净利润等有相应变化 [12] - 现金流量表：2024 - 2027年经营活动现金流、投资活动现金流、筹资活动现金流、现金净增加额等有相应变化 [12] 核心技术优势 - 清洗设备方面，SAPS兆声波清洗技术国际先进，TEBO兆声清洗技术和单晶圆槽式组合Tahoe高温硫酸清洗技术国际领先 [11] - 抛光设备方面，无应力抛光技术国际领先 [11] - 电镀铜设备方面，多阳极电镀技术国际先进 [11]

业绩说明会安排 - 2025年4月10日15:00 - 16:00举行2024年度业绩暨现金分红说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2][4] - 方式为上证路演中心视频录播和网络互动[2][3][4] 投资者参与 - 2025年4月2日至4月9日16:00前可预征集提问[2][5] - 2025年4月10日15:00 - 16:00可在线参与[5] 其他信息 - 2025年2月27日发布2024年度报告[2] - 公告于2025年4月2日发布[8]

股票上市与归属 - 本次股票上市股数2,550,435股，流通日期2025年3月25日[2] - 本次归属人数466人，新增股份2025年3月19日完成登记[8][12] - 归属后公司股本总数由438,740,753股增至441,291,188股[11] 激励计划 - 2023年4月26日审议通过激励计划草案[2] - 2023年6月28日股东大会批准实施激励计划[4] - 首次授予471人，466人完成255.0435万股出资及归属登记[7] 财务数据 - 2024年度净利润11.5318809亿元，基本每股收益2.64元/股[14] - 466名激励对象认购款125,353,880.25元[12] - 本次归属限制性股票占归属前总股本约0.58%[14]