国产软件概念股市场表现 - 10月13日A股市场中国产软件概念股逆市走强，榕基软件一字涨停，盈建科盘中直线拉升至20%涨停，中国软件开盘后封住涨停板，金山办公一度涨超18%，诚迈科技盘中涨超13% [1][3] - EDA概念股集体走强，华大九天一度触及20%涨停，概伦电子一度涨超19%，广立微、赛微电子、东土科技等跟涨 [3] - 软件股走强与两则消息相关，一是美方威胁对关键软件进行出口管制，二是商务部公告附件首次采用WPS格式并登上微博热搜 [1][3] 金山办公业务数据 - 截至2024年12月，金山办公WPS全球月度活跃设备数为6.32亿，同比增长6.22%，其中PC版月度活跃设备数2.91亿，同比增长9.81%，移动版月度活跃设备数3.41亿，同比增长3.33% [4] - 2025年上半年公司实现营业收入26.57亿元，同比增长10.12%，实现归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长3.57% [4] - 截至2025年6月，金山办公WPS全球月度活跃设备数增至6.51亿，同比增长8.56%，其中PC版月度活跃设备数3.05亿，同比增长12.29%，移动版月度活跃设备数3.46亿，同比增长5.48% [4] 行业国产替代机遇 - 美国对基础软件进行出口管制将加速中国工业软件与基础软件国产化进程，工业设计软件从份额看空间最大，基础软件整体规模更可观 [6] - 软件出口管制短期可能造成技术适配压力，但为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，长远将加速中国关键软件全产业链自主化 [7] - EDA是集成电路产业上游，中国EDA市场国产化率不足20%，主要由海外三大巨头占领，随着中国先进制程发展及AI芯片国产化率提升，EDA国产化率将持续提升 [7][8]

A股两融余额总体情况 - 截至10月10日，A股两融余额报24417.76亿元，融资余额报24256.59亿元，上周融资余额增加472.69亿元 [1] - 10月9日，A股两融余额和融资余额均创历史新高，当日融资余额增加508.05亿元，创历史单日增加金额次高纪录 [1] - 10月10日融资余额减少35.36亿元 [1] 行业融资变动情况 - 上周申万一级31个行业中有26个行业融资余额增加 [1] - 电子行业融资净买入金额居首，达71.93亿元 [1][3] - 有色金属行业融资净买入62.74亿元，电力设备行业融资净买入53.38亿元 [1][3] - 计算机、通信、非银金融行业融资净买入金额分别为46.31亿元、38.24亿元、35.66亿元 [3] - 社会服务、公用事业、煤炭行业出现融资净卖出，金额分别为1.02亿元、0.60亿元、0.59亿元 [1][3] 个股融资变动情况 - 上周融资客对138只股票加仓金额超1亿元 [4] - 中兴通讯融资净买入额最高，为20.72亿元，期间股价上涨13.94% [4][6] - 新易盛融资净买入17.09亿元，东方财富融资净买入13.28亿元 [4][6] - 融资净买入前十的股票包括紫金矿业（9.46亿元）、北方稀土（7.79亿元）、协创数据（6.76亿元）、金山办公（6.43亿元）、赛力斯（6.37亿元）、寒武纪-U（5.93亿元）、海康威视（5.58亿元） [4][6] - 上周融资客加仓居前十的股票市场表现跌多涨少 [4]

市场整体表现 - A股三大指数午盘均大幅下跌，沪指跌1.30%，深成指跌2.56%，创业板指跌3% [2] - 沪深两市半日成交额1.58万亿元，较上个交易日缩量659亿元 [3] - 全市场超4500只个股下跌，市场呈现普跌格局 [3] - 港股市场同步走低，恒生指数跌超3%，恒生科技指数跌3.7% [4] 领涨板块与个股 - 稀土永磁板块集体大涨，涨幅达5.22%，银河磁体20cm涨停创历史新高，包钢股份、北方稀土等逼近涨停 [2][4] - 金属新材料板块上涨3.39%，兵装重组概念板块上涨3.12% [3] - 金山软件AH股齐涨，港股金山软件涨超17%，A股金山办公涨近18%，受商务部公告附件首次改为WPS格式消息提振 [6][7] - 银行板块震荡上扬，浦发银行涨超5%，南京银行、渝农商行涨超2% [4] 领跌板块与个股 - 消费电子、机器人、CRO概念跌幅居前，有色铜板块出现明显回调 [2] - 港股科网股多数下跌，哔哩哔哩跌超7%，快手跌超5%，京东、阿里巴巴、小米集团均跌超3% [6] - 万科企业港股低开4.6%，公司公告董事长辛杰辞职 [12] 商品及债券市场 - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.68%，10年期主力合约涨0.20% [8][9] - 焦煤期货主力合约日内跌幅扩大至3%，报1129元/吨 [14][15] - 国内商品期货早盘多数下跌，集运欧线跌超4%，原油、玻璃跌超3% [16] - 贵金属逆势走强，现货黄金涨0.72%触及4060.05美元/盎司，现货钯金涨超2%，现货铂金上涨3% [16][17] 汇率及国际市场 - 人民币对美元中间价报7.1007，较前一交易日调升41个基点 [15] - 富时中国A50指数期货盘初跌2%，上一个交易日夜盘收跌4.26% [16]

市场整体表现 - 上证综指收于3846.25点，处于年线之上，当日下跌1.30% [1] - A股市场总成交额为15906.94亿元 [1] - 当日有25只A股价格突破了年线 [1] 突破年线个股表现 - 榕基软件乖离率最大，为9.03%，当日涨幅10.04%，换手率6.74% [1] - 金山办公乖离率为6.67%，当日涨幅7.37%，换手率4.76% [1] - 梅雁吉祥乖离率为5.63%，当日涨幅6.18%，换手率11.12% [1] - 天健集团、*ST国华、哈森股份乖离率分别为3.21%、2.96%、2.42% [1] - 绿亨科技、泛微网络、上海银行乖离率较小，分别为0.01%、0.05%、0.26% [1][2]

市场整体表现 - A股三大指数午盘大幅下跌，沪指跌1.30%，深成指跌2.56%，创业板指跌3% [3] - 沪深两市半日成交额1.58万亿元，较上个交易日缩量659亿元，全市场超4500只个股下跌 [4] - 港股持续走低，恒生指数跌超3%，恒生科技指数跌3.7% [5] - A股早盘大幅低开，上证指数低开2.49%，深证成指低开3.88%，创业板指低开4.44% [14][15] 板块表现分化 - 稀土永磁板块集体大涨5.22%，银河磁体20cm涨停创历史新高，包钢股份回封涨停，北方稀土逼近涨停 [3][5][12] - 金属新材料板块上涨3.39%，兵装重组概念上涨3.12%，贵金属板块上涨2.18% [4] - 银行板块震荡上扬，浦发银行涨超5%，南京银行、渝农商行涨超2% [5] - 消费电子、机器人、CRO概念跌幅居前，有色铜明显回调 [3] 科技与软件板块 - 金山软件AH股齐涨，港股金山软件涨超17%至37.68港元，A股金山办公涨近18%至349.99元 [10][11] - 国产软件板块持续发力，中国软件封板，达梦数据涨超11% [11] - 半导体板块探底回升，路维光电盘中创新高，至纯科技涨停，富创精密涨超10% [10] 个股表现亮点 - 蓝丰生化拉升触及涨停，上演"地天板"，换手率逾30%，此前连续2日跌停 [6] - *ST宇顺盘中涨停，上演"地天板"，报35.34元 [7] - 港股科网股多数下跌，哔哩哔哩跌超7%，快手跌超5%，京东、阿里巴巴、小米集团均跌超3% [9] 债券与商品市场 - 国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.68%，10年期主力合约涨0.20% [12][13] - 现货黄金涨0.72%，最高触及4060.05美元/盎司，现货钯金日内涨超2%，现货铂金上涨3%至1634.75美元/盎司 [24][25] - 焦煤期货主力合约日内跌幅扩大至3%，报1129元/吨，沪铜主力合约跌幅收窄至2.07% [18][21] 汇率与商品期货 - 人民币对美元中间价报7.1007，调升41个基点 [21] - 国内商品期货早盘多数下跌，集运欧线跌超4%，原油、玻璃跌超3% [23] - 富时中国A50指数期货盘初跌2%，上一个交易日夜盘收跌4.26% [22]

指数及ETF表现 - 截至2025年10月13日，上证科创板新一代信息技术指数上涨0.37%，成分股中华虹公司股价上涨13.54%，金山办公、晶合集成、达梦数据、沪硅产业跟涨 [1] - 科创信息技术ETF(588100)当日上涨0.20%，近1月累计上涨10.86% [1] - 科创信息技术ETF盘中换手率为12.17%，成交额为3304.10万元，近1周日均成交额为1.24亿元 [1] - 科创信息技术ETF近3年净值上涨143.41%，在指数股票型基金中排名29/1883，位居前1.54% [1] - 该ETF自成立以来最高单月回报为32.25%，最长连涨月数为4个月，最长连涨涨幅为63.37%，上涨月份平均收益率为9.73% [1] 行业事件与前景 - 2025湾区半导体产业生态博览会作为行业顶级盛会，将汇聚全球半导体产业核心决策者，同期举办的国际第三代半导体创新创业大赛将聚焦第三代半导体前沿技术，加速技术创新与成果转化 [1] - 高规格行业盛会的举办为中国半导体产业在全球价值链重构中提供战略支点，有助于强化优势领域、突破关键技术瓶颈，系统性提升产业国际竞争力与创新效能 [2] - 在市场风格高位震荡背景下，交易仍围绕科技主线，风格偏向半导体板块，下半年通常是国产科技行业技术发布和新品迭代的密集周期，半导体、AI应用、AI算力等方向确定性持续增强 [2] 指数成分与结构 - 截至2025年9月30日，上证科创板新一代信息技术指数前十大权重股合计占比57.93% [2] - 前十大权重股包括海光信息、中芯国际、寒武纪、澜起科技、中微公司、金山办公、芯原股份、华虹公司、石头科技、传音控股 [2] - 指数成分股均来自科创板，聚焦芯片、软件、云计算、大数据、人工智能等多个领域，覆盖AI硬件层、算法层、模型层到应用层 [4] - 该指数被视为“AI全家桶”，有望在AI算力、芯片、计算机、通信等多个风口中持续受益 [4]

市场表现 - 受全球贸易摩擦影响，国产软件概念逆势活跃，工业软件、信创方向领涨，信创50ETF盘中一度涨超4%，成交额突破2200万元 [1] - 软件50ETF涨近1%，盘中获资金净流入2400万份，上周五净流入超1600万元 [2] - 热门成分股中华大九天涨超15%，金山办公涨超10%，中国软件涨超10%，润和软件、用友网络涨超4% [2][5] 个股表现 - 金山办公涨跌幅10.01%，成交额66.01亿 [2] - 海光信息涨跌幅1.53%，成交额54.13亿 [2] - 中科曙光涨跌幅1.29%，成交额41.84亿 [2] - 华大九天涨跌幅15.24%，成交额40.82亿 [2] - 浪潮信息涨跌幅1.21%，成交额37.17亿 [2] - 用友网络涨跌幅4.51%，成交额19.33亿 [2] 政策与行业动态 - 商务部公告附件首次改为WPS格式，被视为国家推动关键技术自主可控、保障信息安全的重要体现 [3][4] - 工业和信息化部等七部门联合印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案(2025—2028年)》，提出到2028年打造服务型制造升级版，完成20项标准制定，打造50个领军品牌，建设100个创新发展高地 [4] 公司动态 - 华大九天公告拟出资1亿元参与设立目标规模25亿元的产业基金，持续深化在EDA领域的投资布局 [6] - 华大九天业务优势主要聚焦模拟芯片领域，在EDA国产替代背景下着力实现全产品覆盖 [6] 指数与ETF构成 - 信创50ETF跟踪中证信创指数，权重集中在计算机软件43%、云服务23%、计算机设备18%和半导体13%，与国产替代高度相关 [7] - 中证信创指数的DeepSeek概念股权重高达48.1% [7] - 软件50ETF跟踪中证全指软件指数，约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件 [7] 行业观点 - 东方证券认为工业设计软件从份额来看空间最大，而基础软件的整体规模更加可观，关键软件对国家安全、经济建设、社会稳定有重要意义 [6]

软件ETF市场表现 - 盘中换手率达13.16%，成交7.20亿元，市场交投活跃 [1] - 最新规模54.34亿元，创近1月新高，位居可比基金第一 [1] - 近4天连续资金净流入，合计6.20亿元，最高单日净流入5.07亿元 [1] - 近3年净值上涨34.34%，自成立以来最高单月回报为39.35%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为69.40% [1] 软件服务指数成分股 - 前十大权重股合计占比62.41%，包括科大讯飞(权重13.93%)、金山办公(权重8.15%)、同花顺(权重7.39%)等 [1] - 在具体股价表现上，金山办公上涨7.53%，中国软件涨停(涨跌幅10.00%)，而指南针下跌4.10%，恒生电子下跌2.50% [4] 行业政策与基本面 - 商务部公告附件首次采用WPS格式，要求相关申请文件须以中文提交，引发市场热议 [2] - 科技自立自强趋势下，国产化需求推动安全可控、工业软件、算力产业发展提速 [2] - 财政部多项采购标准明确要求自主可控，行业基本面改善，业绩拐点持续验证 [2]

政策支持与产业导向 - 商务部公告附件首次采用WPS格式，体现国家推动关键技术自主可控与保障信息安全的决心 [1] - 工信部等七部门印发《深入推动服务型制造创新发展实施方案（2025-2028年）》，重点发展科技服务业、软件和信息服务等生产性服务业 [1] - 政策强调加强新型信息基础设施建设，深化"5G+工业互联网"融合应用，按需布局算力基础设施，并推动人工智能技术与服务型制造融合创新 [1] 国产算力发展前景 - 在美国限制先进芯片出口及打压国产算力芯片、大模型的背景下，国产算力替代的紧迫性持续提升 [1] - 随着算力基础设施持续投入，国产算力在模型侧和算力芯片方面或将持续突破，有望维持较好景气度 [1] - 展望中期，国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性 [1] AI行业投资机会与市场表现 - AI产业满足产业趋势、全球共振、业绩基本面及资金面，市场风险偏好提升可能继续推动AI行情 [2] - 投资建议重点关注AI基建（如AI PCB设备、AIDC发电设备、液冷、半导体设备）及AI赋能（应用场景落地）两大方向 [2] - 科创人工智能ETF（589520）前一交易日（10月10日）吸金3293万元，反映资金逢跌进场 [2] - 成份股中金山办公领涨超7%，安路科技涨逾6%，亚信安全、福昕软件、复旦微电跟涨；奥比中光、石头科技跌超6% [2] 科创人工智能ETF产品亮点 - 政策推动AI成为引领板块，成份股为细分环节收入最大或卡位最好的公司，受益于端侧芯片/软件AI化进程提速 [3] - 科技摩擦背景下，标的指数重点布局国产AI产业链，具备较强国产替代特点 [3] - ETF具备20%涨跌幅限制，在行情爆发时效率更高，前十大重仓股权重占比超七成（71.90%），集中度高，进攻性强 [5] - 标的指数第一大重仓行业为半导体，行业权重占比52.6% [6] 指数前十大权重股构成 - 前十大权重股包括寒武纪-U（权重16.6230%）、润起科技（10.0070%）、芯原股份（8.6520%）、金山办公（7.7860%）、石头科技（7.1750%）、晶晨股份（5.4350%）、恒玄科技（5.3660%）、云大励飞-U（4.0070%）、复目微电（3.3100%）、乐盘科技（3.3000%）[6]

市场整体表现 - 截至今日上午10:30，上证综指报3860.37点，收于年线之上，涨跌幅为-0.94% [1] - A股总成交额为12420.44亿元 [1] 突破年线个股概况 - 今日有26只A股价格突破了年线 [1] - 乖离率较大的个股包括金山办公（9.60%）、榕基软件（9.03%）、梅雁吉祥（7.79%） [1] - 乖离率较小的个股包括宇邦新材（0.01%）、芯海科技（0.04%）、江龙船艇（0.39%） [1][2] 突破年线个股具体数据 - 金山办公（688111）今日涨跌幅10.34%，换手率4.10%，最新价327.72元，乖离率9.60% [1] - 榕基软件（002474）今日涨跌幅10.04%，换手率6.46%，最新价7.34元，乖离率9.03% [1] - 梅雁吉祥（600868）今日涨跌幅8.36%，换手率10.21%，最新价2.98元，乖离率7.79% [1] - 哈森股份（603958）今日涨跌幅5.19%，换手率2.67%，最新价16.42元，乖离率4.51% [1] - 金龙汽车（600686）今日涨跌幅4.89%，换手率7.59%，最新价13.51元，乖离率3.32% [1] - 中科软件（603927）今日涨跌幅1.35%，换手率1.99%，最新价21.06元，乖离率0.90% [2] - 欧莱新材（688530）今日涨跌幅1.51%，换手率2.98%，最新价18.19元，乖离率0.75% [2]