业绩总结 - 公司2023年实现收入10.83亿元，同比增长40.26%[1] - 公司销售费用达7.75亿元，同比增长75.90%[3] - 公司研发费用为13.06亿元，同比增长33.01%[4] - 公司2026年预计营业总收入将达到2952百万元，同比增速为36%[8] 未来展望 - 公司预测2024-2026年实现营业收入分别为15.86亿元、21.75亿元和29.52亿元，归属于母公司净利润分别为-11.38亿元、-9.89亿元和-3.58亿元，维持“买入”评级[5] - 公司2026年预计营业利润为-416百万元，营业外收支为-5百万元，净利润为-358百万元[8] - 公司2026年预计经营活动现金流净额为-75百万元，投资活动现金流净额为-6百万元，筹资活动现金流净额为374百万元，现金净流量为66百万元[8] 市场扩张和并购 - 公司给出的市场指数评级为看多，行业指数评级为超配，公司股票评级为买入[9]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入达10.8亿元，同比增长40.3%[1] - 公司2023年归属母公司净利润为-1511.23万元，同比下降51.30%[2] - 公司2023年每股收益为-2.78元[2] - 公司2023年净资产收益率为-43.97%[2] - 公司2023年PE为-19.10，PB为8.40[2] - 公司2023年营收增长率为40.26%，2024年为54.60%，2025年为40.10%，2026年为77.50%[5] 产品展望 - 泰它西普和维迪西妥单抗持续放量，公司预计2024-2026年营业收入分别为16.7、23.4和41.6亿元[2] - 公司预计2024-2026年泰它西普收入分别为8.1、12.1和20.9亿元，维迪西妥单抗收入分别为8.6、11.3和20.7亿元[3] 财务数据 - 公司2023年营业利润为-15.01亿元，2024年预计为-10.64亿元，2025年预计为-5.70亿元，2026年预计为7.50亿元[5] - 公司2023年净利润为-15.11亿元，2024年预计为-10.74亿元，2025年预计为-5.80亿元，2026年预计为7.40亿元[5] - 公司2023年EBITDA为-12.76亿元，2024年预计为-5.49亿元，2025年预计为-0.24亿元，2026年预计为13.17亿元[5] - 公司2023年EPS为-2.78元，2024年预计为-1.97元，2025年预计为-1.07元，2026年预计为1.36元[5] - 公司2023年ROE为-43.97%，2024年为-45.46%，2025年为-32.53%，2026年为29.34%[5] - 公司2023年ROA为-27.34%，2024年为-21.76%，2025年为-10.99%，2026年为10.52%[5] - 公司2023年EV/EBIT为-22.58，2024年为-29.48，2025年为-59.32，2026年为37.33[5] - 公司2023年EV/EBITDA为-26.84，2024年为-54.66，2025年为-1285.21，2026年为22.95[5]

公司发展战略 - 公司在未来将继续投入研发用于在研产品进行临床前研究、全球范围内的临床试验以及新药上市前准备等药物开发工作[3] - 公司持续加大研发投入并引进研发技术人才助力公司业务发展[25] - 公司持续优化组织架构和管理体系，确保业务发展计划稳步有序进行[25] - 公司是一家全球化视野的创新型生物制药企业，主营业务集中在抗体药物领域[26] 产品研发及市场推广 - 公司研发的突破性疗法获得认定，享受快速通道药物特权[12] - 公司的核心产品泰爱®和爱地希®进入医保目录，销售持续增长[23] - 公司自身免疫商业化团队已完成超过800家医院的药品准入[23] - 公司肿瘤科商业化团队涵盖全国31个省级行政单位的近250个地级市超过2000家医院[23] 新药研发及临床试验 - 公司提交了多个试验性新药临床研究申请，包括NDA和注册性临床[12] - 公司获得了孤儿药资格和快速通道资格，享受相关激励政策和优先审批权[12] - 泰它西普是公司自主研发的全球首款注射用重组B淋巴细胞刺激因子/增殖诱导配体双靶点的新型融合蛋白产品[28] - 泰它西普在中国治疗系统性红斑狼疮的新药上市申请获得批准，且在美国开展治疗SLE的III期临床研究[28] 财务状况及经营情况 - 公司2023年度实现营业收入10.83亿元，较去年同期增加40.26%[22] - 归属于上市公司股东的净亏损为15.11亿元，扣除非经常性损益后净利润仍为负数[22] - 公司2023年度实现营业收入10.83亿元，较去年同期的7.72亿元增加40.26%[70] - 归属于上市公司股东的净亏损15.11亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损15.43亿元，主要由于研发投入增加和商业化产品推广力度加大[70] 研发投入及技术创新 - 公司在研发投入方面有明显增加，研发投入总额较上年增长33.01%[60] - 公司在研发投入中，知识产权方面的申请数和获得数均有较大增长，显示了公司在创新领域的活跃度[56] - 公司在研发投入中，研发投入总额占营业收入比例减少了6.57个百分点，显示了公司在控制成本方面的努力[60] - 公司在研发投入中，研发投入总额较上年发生重大变化的原因主要是新药研发管线增加和研发人员增加[60] 公司治理及人员情况 - 公司董事会下设了审核委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会[177] - 公司2023年A股限制性股票激励计划草案通过[187] - 公司2023年A股限制性股票激励计划实施考核管理办法通过[188] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬决策程序需经薪酬与考核委员会考核、监督[158]

2024 年，公司将持续专注于主营业务的发展，不断提高自身竞争 力，具体包括一下几个方面： 1、加大在研产品管线的研发进度。公司将积极推动泰它西普、 维迪西妥单抗、RC28、RC88、RC108、 RC118 等分子的临床研究，持 续拓展现有管线的临床价值和潜力，并将探索其联合用药的治疗方案。 2、强化早期药物发现丰富管线。公司将持续健全发展包括抗体 和融合蛋白平台、抗体药物偶联物（ADC）平台和双特异性抗体平台 等核心技术平台，利用三大核心技术平台设计并创造具有创新机制的 生物新分子，不断充实产品管线，持续推出具有国际竞争力的重磅产 品。 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（简称"公司"）为践行以 "投资者为本"的上市公司发展理念，维护公司全体股东利益，且基 于对公司未来发展前景的信心及价值的认可，经本公司董事会审议通 过，本公司将采取以下有效措施切实"提质增效重回报"，树立公司 良好的市场形象。主要措施如下： 一、聚焦经营主业，提升核心竞争力 公司是一家具有全球化视野的创新型生物制药企业，自成立以来 一直专注于抗体药物偶联物(ADC ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 内部控制审计报告 2023年12月31日 内部控制审计报告 安永华明（2024）专字第70051338_J04号 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了荣昌生物制药（烟台）股份有限公司2023年12月31日的财务报告内部控制的有效 性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制 评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是荣昌生物制药 （烟台）股份有限公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，荣昌生 ...

| 证券代码：688331 | 证券简称：荣昌生物 | 公告编号： | 2024-013 | | --- | --- | --- | --- | | 港股代码：09995 | 港股简称：榮昌生物 | | | 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 现金管理受托方：银行、证券等金融机构 本次现金管理金额：投资额度不超过 2 亿元人民币，在上述额度内公司 可循环进行投资，滚动使用。 现金管理产品名称：保本型结构性存款、协议定期存款 履行的审议程序：荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2024 年 3 月 27 日召开了第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第 八次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公 司使用不超过人民币 2 亿元的闲置募集资金购买安全性高、流动性好、购买机构 不限于银行、证券等金融机构的理财产品进行现金管理，本事项无需提交公司股 东大会审议。上述额度自公司董事会审 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 已审财务报表 2023年度 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 页 次 审计报告 1 - 6 已审财务报表 合并资产负债表 7 - 8 合并利润表 9 - 10 合并股东权益变动表 11 合并现金流量表 12 - 13 公司资产负债表 14 - 15 公司利润表 16 公司股东权益变动表 17 公司现金流量表 18 - 19 财务报表附注 20 - 114 补充资料 1.非经常性损益明细表 1 2.净资产收益率和每股收益 1 目 录 3.中国企业会计准则与国际财务报告准则编报差异调节表 1 审计报告 安永华明（2024）审字第70051338_J01号 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了荣昌生物制药（烟台）股份有限公司的财务报表，包括2023年12月31 日的合并及公司资产负债表，2023年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金 流量表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的荣昌生物制药（烟台）股份有限公司的财务报表在所有重大方 面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 20 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 章 程 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2024 年 3 月 | 第一章 | 总则 | 4 | | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 | 6 | | 第三章 | 股份 | 6 | | 第一节 | 股份发行 | 6 | | 第二节 | 股份增减和回购 | 11 | | 第三节 | 股份转让 | 13 | | 第四节 | 购买公司股份的财务资助 | 15 | | 第五节 | 股票和股东名册 | 16 | | 第四章 | 股东和股东大会 | 19 | | 第一节 | 股东 | 19 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | 23 | | 第三节 | 股东大会的召集 | 27 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | 28 | | 第五节 | 股东大会的召开 | 30 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | 34 | | 第七节 | 类别股东表决的特别程序 | 39 | | 第五章 | 董事会 | 41 | | 第一节 | 董事 | 41 | | 第二节 | 董事会 | 44 | | 第三节 | 董事会专门委员会 | 49 | | 第六 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 2023 年度，本人作为荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称"公 司"）的独立董事，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司治理准则》《上海证券 交易所科创板股票上市规则》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《荣昌生 物制药（烟台）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等法律、法规、 规范性文件的要求，勤勉尽责地履行了独立董事的职责，充分发挥了独立董事的 作用，维护了公司整体利益及全体股东的合法权益。现将 2023 年度担任独立董 事的履职情况报告如下： 一、基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 马兰，1958 年 9 月出生，女，中国国籍，无境外永久居留权，博士。于 1990 年获美国北卡罗来纳大学博士学位，并于 1991 年至 1993 年期间在美国北卡罗来 纳大学开展博士后研究， 1993 年至 1995 年期间在美国拜耳公司制药部研究中 心开展博士后研究； 1995 年 12 月至今担任复旦大学上海医学院教授，2003 年 11 月 ...

荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 关联（连）交易管理制度 第一章 总则 第一条 为加强荣昌生物制药（烟台）股份有限公司（以下简称公司）的关联 （连）交易管理工作，规范关联（连）交易行为，有效防范和控制经营风险，保证关 联（连）交易的合法性、公允性、合理性，维护公司及公司全体股东的合法权益，根 据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称《科创板上市规则》）、《上海证券 交易所上市公司关联交易实施指引》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下 简称《联交所上市规则》）、《企业会计准则》《香港财务报告准则》等法律、法规、规 章、规范性文件以及《荣昌生物制药（烟台）股份有限公司章程》（以下简称《公司章 程》），特制定本制度。 （三）公司董事、监事或高级管理人员； （四）与本条第（一）、（二）、（三）项所述关联自然人关系密切的家庭成员，包 括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶 的兄弟姐妹、子女配偶的父母； （五）直接持有公司 5%以上股份的法人或其他组织； 第二章 关联（连）方及关联（连） ...