股东大会安排 - 公司2024年8月26日决定9月12日召开第一次临时股东大会[8] - 8月27日刊登《股东大会通知》[8] - 现场会议9月12日14:00召开，由董事长陈宁主持[9] 投票情况 - 交易系统投票时间为9月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[9] - 现场出席股东及代理人8人，代表股份118,744,460股，占比33.5720%[10] - 参与网络投票股东205名，代表股份2,445,259股，占比0.6913%[10] - 中小投资者211人，代表股份31,433,939股，占比8.8871%[11] - 出席股东共213人，代表股份121,189,719股，占比34.2633%[11] 议案表决 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》同意120,530,209股，占比99.4558%[14] - 反对608,316股，占比0.5020%[14] - 弃权51,194股，占比0.0422%[14] - 中小投资者同意30,774,429股，占比97.9019%[14] - 反对608,316股，占比1.9352%[14] - 弃权51,194股，占比0.1629%[14] 合法性说明 - 股东大会召集人为董事会，资格符合规定[12] - 召集和召开程序符合规定[16] - 出席人员和召集人资格合法有效[16] - 表决程序和结果合法有效[15][16]

公司活动信息 - 2024年9月6日上午10:00 - 11:00以网络文字互动形式举办2024年半年度业绩说明会，地点为上海证券报·中国证券网 [1] - 参与人员为全体通过网络互动参与的投资者，接待人员有董事长兼总经理陈宁、独立董事冯绍津、董事兼财务总监兼董事会秘书邓浩然 [1] 业务战略布局 - 2024年3月收购深圳市岍丞技术有限公司股权，进入C端AI硬件市场，岍丞技术在可穿戴设备领域有优势，双方将探索智能硬件产品，完善战略布局 [2] - 看好边缘AI市场，在神经网络处理器和算法模型核心技术平台持续投入，利用核心能力结合推动中国边缘AI生态发展 [7] 业务营收情况 - 2024年上半年实现营业收入2.89亿元，较上年同期增长97.40%，主要来自智慧行业解决方案（15,863.94万元）、智算运营（2,506.94万元）、智能硬件（10,337.58万元） [3] - AI芯片基于自研神经网络处理器（NNP400）架构，开发出多个系列芯片，已开始批量出货；X6000系列推理卡适配近10个主流大模型 [4][5] 盈利问题及措施 - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为 -3.1亿元，亏损规模较上年同期增加9,920.55万元，主要因股权激励摊销费用增加和低毛利率项目影响 [5] - 后续随着低毛利率项目验收结项，智算运营业务收入规模增大，将提高盈利能力；推动与岍丞技术优势互补，改善整体毛利率 [6][8][9] 其他问题回应 - 天职国际会计师事务所受处罚，2023年度审计已完成，2024年度审计机构未聘任，将按规定推进选聘工作 [6] - 公司智慧行业版块部分项目受宏观经济影响，采用让利定价策略，叠加子公司毛利低因素影响整体毛利率，本年度聚焦高质量项目改善毛利率 [8][9] - 二级市场股价受多种因素影响，公司关注股票走势，更重视经营及营利能力，使用超募资金回购股份，后续如有维护措施将及时披露 [9][10] - 公司按规定统筹安排募集资金使用，回购计划正常进行，现金流与融资情况正常，暂未参与国有企业“混合所有制”改革 [10][11] - 2024年7月与德元方惠签署《关于AI算力运营项目的服务合同》，三年服务期内每年总服务费约5.356亿元（含税），后续情况达披露标准将及时披露 [11] - 与寒武纪同为科创板人工智能企业，将在多方面提升核心竞争力，降本增效，上半年推出的股票回购计划仍在进行中 [12][13]

参与调研信息 - 参与调研机构 8 家，代表共 9 人，包括新华基金、君阳基金等 [1] - 调研时间为 2024 年 09 月 03 日 - 09 月 04 日，地点为线下外部其他场所 [3] - 上市公司接待人员为资本中心韩暘先生 [3] 公司业绩及业务情况 营收增长原因 - 2024 年上半年公司营收增长受益于人工智能技术演进加快，“行业 + 大模型”市场扩大，行业巨头拥抱边缘 AI [4] 业务布局及发展 - 智能硬件：收购岍丞技术，结合自研能力探索面向智能家居、智能穿戴场景的消费者产品业务，未来拓展 C 端智能可穿戴设备新业务 [4] - 智算服务：去年入局 AI 基础设施运营创新业务，落地超大规模异构高性能算力集群，2024 年 7 月 1 日签署《关于 AI 算力运营项目的服务合同》，三年服务期内每年总服务费约 5.356 亿元（含税） [5] - 智慧行业：以构建自进化城市智能体为牵引，聚焦城市场景下的行业智慧化建设，形成多行业产品与解决方案体系，结合多模态大模型拓展创新业务 [5] 费用增长原因 - 2024 年上半年销售和研发费用增幅较大，一是上市前股权激励，报告期内发生股份支付费用 7,862.31 万元，计入研发和销售费用增幅较大；二是业务拓展，宣传推广费等经营性支出、固定资产折旧较上年同期增幅较大 [6]

股东大会信息 - 召开日期为2024年9月12日14点，地点在深圳[11] - 采取现场和网络投票结合方式表决[9] - 网络投票起止时间为2024年9月12日[11] 资金使用 - 拟先使用1.5亿超募资金补流，满12个月后再用1.75亿[15] 议案审议 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》已通过审议[16] - 监事会、保荐机构均发表同意意见[16]

回购方案 - 首次披露日为2024年4月2日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2][3] - 预计回购金额2500 - 5000万元[2] - 用途为员工持股或股权激励[2] - 回购股份价格不超60元/股[3] 回购进展 - 截至2024年8月31日累计回购1432621股[2][6] - 占总股本比0.4034%[2][6] - 累计回购金额39446985.93元[2][6] - 实际回购价26.54 - 28.30元/股[2][6]

公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入2.89亿元,较上年同期增长97.40%[2] - 公司归属于上市公司股东的净利润-3.10亿元,较上年同期亏损金额增加9,920.55万元,主要系股权激励摊销费用增加所致[2] - 公司智慧行业解决方案、智算运营以及智能硬件的销售收入分别为15,863.94万元、2,506.94万元、10,337.58万元[2] 业务发展情况 - 公司作为边缘AI领军企业,积极布局边缘AI发展的技术和业务,从底层的算法、芯片到场景业务深耕边缘AI[4][5] - 公司通过收购岍丞技术,并结合自研"云天天书"大模型能力及自研神经网络处理器,开始探索面向智能家居、智能穿戴场景的消费者产品业务[5] - 公司于去年入局AI基础设施运营创新业务,为客户提供AI训练集推理算力服务及对应交付物,并签署了3年服务期的5.356亿元服务合同[5][6] - 公司以构建自进化城市智能体为牵引,聚焦城市场景下的行业智慧化建设,形成了多个行业的产品与解决方案体系[6] 费用及毛利率情况 - 2024年上半年公司销售和研发费用增幅较大,主要系股权激励费用增加以及业务拓展导致的经营性支出和折旧增加[6][7] - 公司部分智慧行业项目采用让利定价策略,以及新并购子公司岍丞技术毛利较低,导致整体毛利率下滑,未来将持续推动毛利率改善[7] 芯片业务进展 - 公司推出了IPU-X6000加速卡,采用D2D Chiplet和C2C Mesh互联技术,具备256T算力、128GB显存容量等性能,可应用于大模型推理加速[8] - 该加速卡已适配多个主流大模型,未来公司将以智算中心生态为基础,积极推动与头部公司的合作[8]

会议相关 - 公司第二届董事会第十一次会议于2024年8月26日召开，7名董事全部出席[2] - 董事会同意于2024年9月12日召开公司2024年第一次临时股东大会[18][19] 报告审议 - 审议通过《2024年半年度报告》及其摘要[3][5] - 审议通过《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》[6][8] - 审议通过《2024年度“提质增效重回报”专项行动方案的半年度评估报告》[16][17] 决策事项 - 向19名激励对象授予160.27万股第二类限制性股票，授予价28.14元/股[8] - 同意部分募投项目延期、增加实施主体及调整内部投资结构[10][12] - 同意用17,500.00万元超募资金永久补充流动资金，需股东大会审议[13][15]

公司业务发展与技术创新 - 公司2024年上半年实现营业收入XX亿元，同比增长XX%[1] - 公司在人工智能、物联网等领域持续加大研发投入，推出了天书、天舟等新产品[17] - 公司完成对深圳市岍丞技术有限公司的股权收购，进一步丰富了产品线和技术储备[17] - 公司自主研发的DeepEdge10芯片在边缘AI计算领域取得突破，计算能力达到XXXTOPS[17] - 公司通过算法仓等产品实现了AI算法的集约化管理和服务，满足了长尾算法需求[17] - 公司自主研发的行业大模型和场景大模型在多个垂直领域取得应用落地[17] - 公司在计算机视觉、自然语言处理等领域持续加强技术积累，推出了C-Eval、CMMLU等评估套件[17,18] - 公司与美国人工智能公司Pikalabs合作推出了视频生成应用Pika[18] - 公司与OpenAI合作推出了人工智能文生视频大模型Sora[18] - 公司在芯片设计领域取得新突破，推出了ASIP定制化指令集处理器芯片[18] 公司财务表现 - 营业收入较上年同期增加97.40%，主要系智慧行业解决方案及智能硬件产品的销售收入增加所致[28] - 归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润较上年同期亏损金额增加，主要系报告期内股份支付增加所致[29] - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期净流出增加，主要系公司业务发展需要支付购买商品、劳务的现金增加所致[30] - 研发投入占营业收入的比例较去年同期减少35.59个百分点，主要系本期营业收入较上年同期增长所致[31] 人工智能技术发展趋势 - 大模型向多模态发展，能力从自然语言处理快速扩展至语音、图像、视频等领域[41] - 大模型小型化/轻量化，通过架构调整和训练更大体量数据实现匹敌千亿级参数的模型效果[42] - 模型使用成本朝"平民化"趋势演进，各大厂商纷纷大幅降低百万tokens的输入价格[43] - 边缘AI逐步发展成为行业不可忽视的一支力量，大模型与行业应用落地成为关注热点[44] 公司核心技术与产品 - 公司拥有算法和芯片两大核心技术平台，推进边缘AI在智能硬件、智算服务、智慧行业三大领域的应用[45][46] - 公司基于算法芯片化基础技术平台，不断提升基础技术研发效率，构建公司核心技术能力[48] - 公司开发了算法服务、数据挖掘与算法训练、知识库大数据等核心能力平台，实现快速整合各类技术组件[53] - 公司打造面向边缘AI场景的各类硬件设备，包括AI芯片、可穿戴设备、边缘计算盒子等[54][55] - 公司提供AI训练集推理算力服务及对应交付物，包括智能算力调度及AI大模型开发配套服务[56] 公司知识产权与研发投入 - 公司拥有大规模视频结构化技术、大模型技术、大规模训练及部署技术、芯片技术等核心专利[1-6] - 公司报告期内共申请发明专利23件，获得授权发明专利146件，累计拥有有效授权发明专利625件[7] - 公司报告期内研发投入为1.81亿元，占营业收入的62.54%[8] 公司新产品与技术 - 公司推出了新一代自研深度学习神经网络处理器NNP400T、DETVM工具链平台V2.0、DeepEdge10 SOC芯片、NNP310I芯片等新产品[1-4] - 公司正在研发大规模视频结构化技术、大模型技术等新技术[5-6] - 公司已开发出内测版本的多模态大模型，该模型获得MMBench榜单第一[84] - 公司打通了从数据底座、数据标注、模型训练、模型部署、模型评测等从数据到模型生产的全链条[84] - 公司正在研发基于"天书"系列大模型技术的通用人工智能和AI深层能力的大模型平台产品[84] - 公司正在研发集成自研高性能神经网络处理器的边缘智能计算和智能终端系列设备[84] - 公司正在研发人机交互自进化平台项目，实现数据和算法的快速迭代和优化[86] 公司产品应用与业务拓展 - 公司的边缘智能计算和智能终端设备具有高能效、低功耗、transformer架构高效兼容等特点[86] - 公司的人机交互自进化平台项目可应用于城市治理、政务服务、机器人服务、人居生活等多个领域[86] - 公司致力于面向场景实现算法和芯片技术的融合，实现端侧数据智能采集、处理与云侧数据深度处理的交互和自适应[96] - 公司自研的DeepEye系列人工智能芯片可实现数据的高效采集和前端处理[96] - 公司自研的DeepEdge系列边缘人工智能芯片可实现性能更强的轻量级边缘智能设备并支持边缘智能计算加速卡[97] - 公司通过收购岍丞技术并结合自研"天书"大模型能力及自研神经网络处理器,开始探索面向智能家居、智能穿戴场景的消费者产品业务[95] - 公司"云天天书"系列大模型已在政务民意速办、公文智写、警务视频语义检索、城市道路CT巡检、企业员工培训等领域落地应用[100,109] 公司业务收入与盈利情况 - 公司主要业务收入来自智慧行业解决方案、智算运营以及智能硬件的

中信证券股份有限公司 关于深圳云天励飞技术股份有限公司 部分募投项目延期、增加实施主体及调整内部投资结构的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）作为深圳云天 励飞技术股份有限公司（以下简称"公司"、"云天励飞"）首次公开发行股票并 在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管 理和使用的监管要求》及《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对云天励飞部分募 投项目延期、增加实施主体及调整内部投资结构事项进行了审慎核查，核查情 况及核查意见如下： 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意深圳云天励飞技术股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕13 号），公司获准首 次公开发行人民币普通股 8,878.3430 万股，每股发行价格 43.92 元，募集资金 总额为人民币 389,936.82 万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币 358,353.77 万元。上述募集资金 ...

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会9月12日14点召开[3] - 会议地点为深圳南山区粤海街道相关会议室[3] - 网络投票系统为上交所系统，9月12日投票[3] 投票时间 - 交易系统投票9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 互联网投票平台9:15 - 15:00[6] 其他信息 - 审议议案8月27日已披露[6] - 股权登记日为9月6日[12] - 现场登记9月11日09:00 - 12:00、13:00 - 18:00[16] - 登记地点同会议地点[16] - 联系电话0755 - 26406954[17] - 联系邮箱ir@intellif.com[16]