文章核心观点 - 云天励飞2024年第三季度实现营业收入1.93亿元,同比增长140% [1] - 前三季度总计实现营收4.83亿元,同比增长112.52% [1] - 营收增长主要来自智算运营业务收入及智能硬件产品销售收入增加 [1] - 公司重点打造的边缘AI战略全面亮相,包括智能硬件、智算运营、智慧行业三大业务领域 [1] - 边缘AI战略不但带来了大幅营收增长,亏损也有所收窄,验证了公司在人工智能行业的巨大潜力 [1][2] - 公司是人工智能和大数据技术领域少有的同时拥有算法和芯片两大核心技术平台的高科技企业 [2] - 公司基于"算法芯片化"的核心能力和"端云协同"的技术路线,不断推进边缘AI在三大领域的应用 [2] - 公司自研的"云天天书"大模型和神经网络处理器,打造面向各类边缘AI场景的硬件设备并对外销售 [2][3] - 公司基于场景需求进行技术研发,在智慧安防、城市治理等多个领域实现了业务落地 [2] - "云天天书"大模型已在多个领域落地应用,成为智慧行业落地的强大引擎 [2][3] 文章分组总结 公司业绩表现 - 2024年三季度实现营业收入1.93亿元,同比增长140% [1] - 前三季度总计实现营收4.83亿元,同比增长112.52% [1] - 营收增长主要来自智算运营业务收入及智能硬件产品销售收入增加 [1] 公司战略布局 - 公司重点打造的边缘AI战略全面亮相,包括智能硬件、智算运营、智慧行业三大业务领域 [1] - 边缘AI战略不但带来了大幅营收增长,亏损也有所收窄,验证了公司在人工智能行业的巨大潜力 [1][2] - 公司是人工智能和大数据技术领域少有的同时拥有算法和芯片两大核心技术平台的高科技企业 [2] - 公司基于"算法芯片化"的核心能力和"端云协同"的技术路线,不断推进边缘AI在三大领域的应用 [2] 公司产品和技术 - 公司自研的"云天天书"大模型和神经网络处理器,打造面向各类边缘AI场景的硬件设备并对外销售 [2][3] - 公司基于场景需求进行技术研发,在智慧安防、城市治理等多个领域实现了业务落地 [2] - "云天天书"大模型已在多个领域落地应用,成为智慧行业落地的强大引擎 [2][3]

业绩说明会信息 - 2024年11月5日11:00 - 12:00举行2024年第三季度业绩说明会[2] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[4][5] - 参加人员有董事长等[5] 投资者参与 - 2024年11月5日在线参与，10月29日至11月4日16:00前可提问[2][5] - 联系部门、电话及邮箱[6] 报告情况 - 2024年10月29日发布2024年第三季度报告[2] - 说明会与投资者交流三季度经营及财务指标[3]

营业收入情况 - 本报告期营业收入193,510,653.25元，较上年同期增长140.02%；年初至报告期末营业收入482,973,313.02元，较上年同期增长112.52%[3] - 2024年前三季度营业总收入482,973,313.02元，2023年前三季度为227,261,528.80元，同比增长112.52%[17] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 -115,553,504.65元；年初至报告期末为 -425,300,097.14元[3] - 2024年前三季度净利润为-422,698,095.87元，2023年前三季度为-298,713,757.59元，亏损扩大41.50%[18] 研发投入情况 - 本报告期研发投入80,765,693.93元，较上年同期增长27.28%；年初至报告期末研发投入261,807,259.03元，较上年同期增长26.26%[3] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为41.74%，较上年同期减少36.97个百分点；年初至报告期末为54.21%，较上年同期减少37.03个百分点[3] - 2024年前三季度研发费用261,807,259.03元，2023年前三季度为207,348,054.73元，同比增长26.26%[17] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产4,821,593,386.59元，较上年度末减少0.66%；归属于上市公司股东的所有者权益4,021,210,332.44元，较上年度末减少8.20%[4] - 2024年9月30日货币资金为654,671,436.96元，较2023年12月31日的804,543,980.63元减少[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为904,406,702.44元，较2023年12月31日的2,635,574,499.55元减少[12] - 2024年9月30日应收账款为550,283,610.52元，较2023年12月31日的491,221,907.85元增加[12] - 2024年9月30日存货为448,926,913.43元，较2023年12月31日的135,908,474.71元增加[12] - 2024年9月30日流动资产合计为2,900,500,264.67元，较2023年12月31日的4,179,056,797.42元减少[12] - 2024年9月30日长期应收款为111,841,609.64元，较2023年12月31日的144,430,634.15元减少[14] - 2024年9月30日在建工程为1,280,234,315.67元，2023年12月31日为0 [14] - 2024年9月30日短期借款为109,600,000.00元，2023年12月31日为0 [14] - 2024年第三季度流动负债合计712,571,256.70元，较上期418,769,250.39元增长70.16%[15] - 2024年第三季度非流动负债合计69,462,962.47元，较上期56,196,801.41元增长23.60%[15] - 2024年第三季度负债合计782,034,219.17元，较上期474,966,051.80元增长64.65%[15] - 2024年第三季度所有者权益合计4,039,559,167.42元，较上期4,378,617,980.24元下降7.74%[15] 非经常性损益情况 - 年初至报告期末非经常性损益合计75,135,284.85元[5] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数20,985名，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 陈宁持股83,672,080股，持股比例23.56%，为第一大股东[8] - 深圳东海云天创业投资合伙企业（有限合伙）持股28,459,385股，持股比例8.01%[8] - 珠海云天创享一号企业管理合伙企业（有限合伙）持股10,541,860股，持股比例2.97%[8] - 中国中电国际信息服务有限公司和中电金投控股有限公司持股均为5,748,934股，占比1.62%[10] - 前10名无限售条件股东中，深圳东海云天创业投资合伙企业（有限合伙）持股28,459,385股[10] 营业成本情况 - 2024年前三季度营业总成本949,654,473.13元，2023年前三季度为583,244,839.49元，同比增长62.82%[17] 销售费用情况 - 2024年前三季度销售费用120,797,853.43元，2023年前三季度为77,039,836.38元，同比增长56.80%[17] 每股收益情况 - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为-1.20元/股，2023年为-0.92元/股，下降30.43%[18] 现金流量情况 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为562,898,946.25元，2023年同期为311,368,109.13元[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为1,012.89元，2023年同期为6,767.11元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为880,911,642.52元，2023年同期为361,744,610.09元[19] - 2024年前三季度取得投资收益收到的现金为29,678,161.58元，2023年同期为9,110,484.91元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计为4,790,930,150.33元，2023年同期为1,808,825,584.91元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为4,261,838,516.14元，2023年同期为4,359,974,597.14元[21] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为529,091,634.19元，2023年同期为 - 2,551,149,012.23元[21] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为97,209,206.28元，2023年同期为3,602,016,258.93元[21] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为32,891,637.63元，2023年同期为3,557,282,722.11元[21] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为113,938,651.34元，2023年同期为625,095,407.15元[21]

回购方案 - 首次披露日为2024年4月2日[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2][3] - 预计回购金额2500 - 5000万元[2][3] - 用途为员工持股或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年9月30日已回购1432621股[2][5] - 占总股本比例0.4034%[2][5] - 已回购金额39446985.93元[2][5] - 实际价格26.54 - 28.30元/股[2][5] - 回购价格不超60元/股[3]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2024年09月24日 - 2024年09月25日 [2][3] - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有易方达基金、国泰元鑫资产等5家机构，代表共5人 [3] - 上市公司接待人员为董事会办公室黄玉珊女士、韩暘先生 [3] 项目中标情况 - 公司全资子公司成都云天励飞技术有限公司中标“天府智算中心(一期)项目设备采购及监理服务采购项目”包1设备采购项目，中标总金额12,995万元（含税），所有项目合同均已签署 [4] - 项目金额未达披露标准未公告，款项支付受验收进度影响，对2024年当期业绩影响不确定 [4] 业务发展规划 智算运营业务 - 公司在智算运营业务领域有充足技术储备，已开拓客户资源、形成落地项目、积累算力商业化运营经验 [4] - 后续将拓展现有及潜在客户算力需求，如AI行业公司、电信运营商等 [4][5] 边缘AI部署 - 边缘AI对能耗、成本等要求更高，公司在神经网络处理器和算法模型有投入积累，算法和芯片协同优势是边缘AI落地关键 [5] - 公司看好边缘AI市场，在多个边缘AI行业积极布局，推动中国边缘AI生态发展 [5] AI芯片研发与商用 - 公司AI芯片基于自研NNP400架构，采用Chiplet技术，面向嵌入式前端和边缘计算应用，可降低后台处理成本 [5] - 已开发Edge10C等系列芯片，主推DeepEdge10E可提供16TOPS（INT8）整型计算和2TFLOPS（FP16）浮点计算算力，适配多行业客户并批量出货 [6] - X6000系列推理卡可用于大模型推理加速，已适配近10个主流大模型 [6] 费用增长原因 - 2024年上半年销售和研发费用增幅大，一是进行股权激励，发生股份支付费用7,862.31万元，计入研发和销售费用增幅大 [7] - 二是业务拓展，宣传推广费等经营性支出、固定资产折旧增幅大 [7] 收购布局考虑 - 2024年3月公司收购深圳市岍丞技术有限公司股权，进入C端AI硬件市场 [7] - 岍丞技术在可穿戴设备领域技术、经验和资源深厚，产品有优势，双方能力互补，联合探索AI在C端智能硬件落地，增厚经营业绩 [7][8]

证券代码：688343 证券简称：云天励飞 公告编号：2024-047 深圳云天励飞技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 12 日 （二） 股东大会召开的地点：广东省深圳市南山区粤海街道深圳湾科技生态园 10 栋 A 座 3 楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 213 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 213 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 121,189,719 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 121,189,719 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 34.2633 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 34.2633 ...

股东大会安排 - 公司2024年8月26日决定9月12日召开第一次临时股东大会[8] - 8月27日刊登《股东大会通知》[8] - 现场会议9月12日14:00召开，由董事长陈宁主持[9] 投票情况 - 交易系统投票时间为9月12日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票时间为9:15 - 15:00[9] - 现场出席股东及代理人8人，代表股份118,744,460股，占比33.5720%[10] - 参与网络投票股东205名，代表股份2,445,259股，占比0.6913%[10] - 中小投资者211人，代表股份31,433,939股，占比8.8871%[11] - 出席股东共213人，代表股份121,189,719股，占比34.2633%[11] 议案表决 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》同意120,530,209股，占比99.4558%[14] - 反对608,316股，占比0.5020%[14] - 弃权51,194股，占比0.0422%[14] - 中小投资者同意30,774,429股，占比97.9019%[14] - 反对608,316股，占比1.9352%[14] - 弃权51,194股，占比0.1629%[14] 合法性说明 - 股东大会召集人为董事会，资格符合规定[12] - 召集和召开程序符合规定[16] - 出席人员和召集人资格合法有效[16] - 表决程序和结果合法有效[15][16]

业绩数据 - 2024年1 - 6月营业收入28,946.27万元，较2023年同期增长97.40%[38][39] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润为 - 30,974.66万元，亏损较2023年同期增加9,920.55万元[38][39] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益的净利润为 - 34,589.37万元，亏损较2023年同期增加8,577.14万元[38][39] - 2024年6月末归属于上市公司股东的净资产411,028.74万元，较上年度末减少6.16%[38] - 2024年6月末总资产473,545.29万元，较上年度末减少2.43%[38] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入比例为62.54%，较2023年同期减少35.59个百分点[39] - 报告期末公司经营活动产生的现金流量净额为 - 55392.27万元，较上年同期净流出增加23906.92万元[23] - 报告期末公司应收账款账面价值为63754.93万元，较2023年末增加14632.74万元，占当期资产总额的13.46%[24] 未来展望 - 公司预计短期内无法现金分红[6] - 为满足智算运营服务业务需筹集资金进行大额设备采购，未来相关费用将大幅增长[9] - 募投项目存在无法按计划推进风险，2024年8月26日审议通过部分募投项目延期等议案[60][61] 新产品和新技术研发 - 推进约4000PFLOPS的AI训练及推理算力服务项目[18] - 多项产品和技术处于研发阶段[13] - 已取得829项专利，登记软件著作权227项，报告期内申请多项知识产权[46][56] - 人工智能芯片技术等多项核心技术已商用[55] 市场扩张和并购 - 2024年3月收购岍丞技术，第一期交割完成，相关产品进入立项研发阶段[59] - 参股深圳国创具身智能机器人有限公司，投资智慧互通等企业完善AI产业生态布局[32] - 与德元方惠合作，预计三年内获取约16亿元AI算力服务收入[59] 其他新策略 无 风险提示 - 岍丞技术若不能保持技术先进性或提高管理运营效率，可能出现营收和净利润不及预期风险[10] - 人工智能行业技术升级迅速，公司若不能及时升级产品或把握趋势，将影响竞争力[12] - 核心技术人员流失或泄密将影响业务和研发[13] - 公司被列入美国商务部“实体清单”，对采购等有一定限制[16] - 人工智能行业竞争激烈，面临众多初创企业和大型企业竞争[28] - 国内消费电子领域市场成熟，竞争激烈，智能产品迭代快[29] - 人工智能行业受国家政策支持，若政策落地不达预期或调整，行业将受不利影响[31] - 面临投资并购整合、宏观环境、募集资金投资项目实施不达预期等风险[32][33][34]

公司活动信息 - 2024年9月6日上午10:00 - 11:00以网络文字互动形式举办2024年半年度业绩说明会，地点为上海证券报·中国证券网 [1] - 参与人员为全体通过网络互动参与的投资者，接待人员有董事长兼总经理陈宁、独立董事冯绍津、董事兼财务总监兼董事会秘书邓浩然 [1] 业务战略布局 - 2024年3月收购深圳市岍丞技术有限公司股权，进入C端AI硬件市场，岍丞技术在可穿戴设备领域有优势，双方将探索智能硬件产品，完善战略布局 [2] - 看好边缘AI市场，在神经网络处理器和算法模型核心技术平台持续投入，利用核心能力结合推动中国边缘AI生态发展 [7] 业务营收情况 - 2024年上半年实现营业收入2.89亿元，较上年同期增长97.40%，主要来自智慧行业解决方案（15,863.94万元）、智算运营（2,506.94万元）、智能硬件（10,337.58万元） [3] - AI芯片基于自研神经网络处理器（NNP400）架构，开发出多个系列芯片，已开始批量出货；X6000系列推理卡适配近10个主流大模型 [4][5] 盈利问题及措施 - 2024年半年度归属于上市公司股东的净利润为 -3.1亿元，亏损规模较上年同期增加9,920.55万元，主要因股权激励摊销费用增加和低毛利率项目影响 [5] - 后续随着低毛利率项目验收结项，智算运营业务收入规模增大，将提高盈利能力；推动与岍丞技术优势互补，改善整体毛利率 [6][8][9] 其他问题回应 - 天职国际会计师事务所受处罚，2023年度审计已完成，2024年度审计机构未聘任，将按规定推进选聘工作 [6] - 公司智慧行业版块部分项目受宏观经济影响，采用让利定价策略，叠加子公司毛利低因素影响整体毛利率，本年度聚焦高质量项目改善毛利率 [8][9] - 二级市场股价受多种因素影响，公司关注股票走势，更重视经营及营利能力，使用超募资金回购股份，后续如有维护措施将及时披露 [9][10] - 公司按规定统筹安排募集资金使用，回购计划正常进行，现金流与融资情况正常，暂未参与国有企业“混合所有制”改革 [10][11] - 2024年7月与德元方惠签署《关于AI算力运营项目的服务合同》，三年服务期内每年总服务费约5.356亿元（含税），后续情况达披露标准将及时披露 [11] - 与寒武纪同为科创板人工智能企业，将在多方面提升核心竞争力，降本增效，上半年推出的股票回购计划仍在进行中 [12][13]

参与调研信息 - 参与调研机构 8 家，代表共 9 人，包括新华基金、君阳基金等 [1] - 调研时间为 2024 年 09 月 03 日 - 09 月 04 日，地点为线下外部其他场所 [3] - 上市公司接待人员为资本中心韩暘先生 [3] 公司业绩及业务情况 营收增长原因 - 2024 年上半年公司营收增长受益于人工智能技术演进加快，“行业 + 大模型”市场扩大，行业巨头拥抱边缘 AI [4] 业务布局及发展 - 智能硬件：收购岍丞技术，结合自研能力探索面向智能家居、智能穿戴场景的消费者产品业务，未来拓展 C 端智能可穿戴设备新业务 [4] - 智算服务：去年入局 AI 基础设施运营创新业务，落地超大规模异构高性能算力集群，2024 年 7 月 1 日签署《关于 AI 算力运营项目的服务合同》，三年服务期内每年总服务费约 5.356 亿元（含税） [5] - 智慧行业：以构建自进化城市智能体为牵引，聚焦城市场景下的行业智慧化建设，形成多行业产品与解决方案体系，结合多模态大模型拓展创新业务 [5] 费用增长原因 - 2024 年上半年销售和研发费用增幅较大，一是上市前股权激励，报告期内发生股份支付费用 7,862.31 万元，计入研发和销售费用增幅较大；二是业务拓展，宣传推广费等经营性支出、固定资产折旧较上年同期增幅较大 [6]