金鑫矿业情况 - 资源储量：截至目前，党坝矿区累计查明矿石量8425.5万吨，Li₂O 1120731吨，平均品位1.33% [2] - 产能情况：采用地下开采、平硐开拓方式，大直径深孔嗣后充填法采矿，具备100万吨/年采矿生产能力，2024年原矿开采量为46.50万吨 [2] - 办证进度：拥有100万吨/年采矿许可证，正在办理500万吨/年采矿许可证相关手续，矿产资源开发利用方案于2025年6月通过专家评审 [2] - 项目建设进度：马尔康党坝锂辉石矿选矿厂改扩建项目接近尾声，球磨车间、浮选车间等主体结构基本完成，预计下半年建成投产 [2] - 未来成本：5000t/d选矿厂投用后，从原矿下山转为精矿下山，降低运输成本，发挥规模效应降低采选成本，未来锂精矿折合碳酸锂单吨生产成本预计在5万元以内 [2] - 资金安排：建设资金用于建设配套选矿厂及尾矿库，多家金融机构已授信超7亿元，后续加强与国有银行、金融机构融资合作 [2] 中都矿产金矿情况 - 资源储量：采矿权内保有矿石量992.43万吨，金金属量16.226吨，锌金属量32165吨，铅金属量43357吨，铜金属量1544吨，银金属量147吨 [3] - 产能及开发阶段：取得35万吨/年采矿权许可证并进入实质性开发阶段，正在申请外围探矿权延续并推进勘查找矿工作，资源储量有望扩大 [3]

本期债券基本情况 - 国城矿业于2020年7月15日公开发行850万张可转换公司债券（债券简称"国城转债"，债券代码"127019"）[1] - 本期债券期限为6年，票面利率逐年递增：第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[1][2] - 债券信用评级：公司主体信用等级为"A+"，债项信用等级为"A+"，评级展望为"稳定"[3] 本期付息方案 - 本次为第五年付息，计息期间为2024年7月15日至2025年7月14日[3] - 票面利率1.80%，每10张债券（面值1,000元）派发利息18.00元（含税）[3] - 赎回条款：公司可按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回未转股的可转债[2] 付息安排 - 付息债权登记日：2025年7月14日[1] - 付息对象：截至2025年7月14日深交所收市后登记在册的全体债券持有人[4] - 付息方式：委托中国结算深圳分公司进行派息，通过资金结算系统划付至持有人指定账户[4] 税务处理 - 个人投资者：按20%税率代扣代缴个人所得税，实际每10张派发14.40元[3] - 境外机构投资者：暂免征收企业所得税和增值税，实际每10张派发18.00元[4][5] - 其他投资者需自行缴纳债券利息所得税[4] 其他信息 - 债券募集说明书全文可查阅巨潮资讯网2020年7月13日公告[5] - 公司咨询方式：北京市丰台区南四环西路188号十六区19号楼16层，电话010-50955668，邮箱investor@gcky0688.com[5]

国城转债发行情况 - 发行总额8.5亿元，850万张，票面100元/张[4] - 期限2020年7月15日至2026年7月14日[4] 票面利率 - 第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] 赎回与付息 - 到期按面值110%赎回未转股债券[4] - 2025年7月15日第五年付息，每10张利息18元（含税）[3] 利息派发 - 个人和基金持有人每10张实发14.40元[7] - QFII和RQFII每10张实发18元[7] - 其他持有者每10张18元，自行缴税[7] 信用与转股 - 主体和债项信用等级均为“A+”，展望“稳定”[6] - 转股起止日期2021年1月21日至2026年7月14日[6]

国城系资本运作 - 国城系旗下核心上市平台国城矿业拟购买国城实业不低于60%股权，交易涉及大苏计钼矿等资源，旨在提升市值并化解控股股东高质押率问题 [1] - 国城系旗下资产规模超过350亿元，包括国城矿业与众和股份合计市值超300亿元，国城实业估值超50亿元 [3] - 国城系通过杠杆资金快速扩张，2017年注资50亿元入主建新矿业（现国城矿业），其中仅少部分为自有资金，主要依赖外部借款 [4][6][7] 杠杆融资细节 - 2017年国城控股入主建新矿业时，吴城实缴的20.725亿元中有15亿元来自浙商产融借款，另有19.675亿元由其他资方提供 [7] - 浙商产融等四家机构承诺提供不超过46亿元资金支持，包括浙商产融25亿元、宝信投资7亿元、耀莱投资9亿元、银帝集团5亿元 [8] - 兰州银行向三家杭州壳公司发放11亿元贷款，合同显示6亿元明确用于"建新集团重组"，疑似为国城系提供资金 [9][10] 资产证券化与估值变化 - 国城实业2024年预估值约55亿元，较2019年国城控股收购时的10.418亿元成本增长数倍 [15][18] - 2020年国城矿业曾尝试以21.45亿元收购国城实业100%股权未果，因资产抵押限制 [15] - 国城系通过重整入主众和股份（众和3），持股44.77%，并计划推动其重新上市或合并上市 [20][22] 锂矿资源布局 - 国城系通过国城常青持有金鑫矿业48%股权，后者拥有亚洲最大花岗伟晶岩型锂矿床（氧化锂资源量112.07万吨） [23][25] - 金鑫矿业股权结构为众和股份50%、国城合融48%、广州国城德远2%，存在同业竞争问题待解 [25][26] - 国城矿业通过子公司收购国城常青100%股权，间接控制金鑫矿业48%股权 [27] 股权质押与资本运作 - 国城系持有国城矿业股份质押率极高：建新集团持股41.41%质押99.97%，国城控股持股28.26%质押99.96% [29] - 2018-2025年国城矿业频繁进行资产收购，包括海钰公司100%、宇邦矿业65%、国城实业60%等股权 [27][28] - 国城系通过内部关联交易实现资产腾挪，如国城常青股权转让等 [27]

可转债情况 - 2020年7月15日公开发行850万张可转债，总额85000万元[4] - 2020年8月10日起在深交所挂牌交易，转股期为2021年1月21日至2026年7月14日[5] - 初始转股价21.07元/股，最新转股价格12.58元/股[5] - 2025年第二季度“国城转债”因转股减少金额1000元，数量10张，转股79股[9] - 截至2025年6月30日，剩余可转债余额751808100元，数量7518081张[9] 股本情况 - 2022年11月15日注销19663867股股份，总股本减至1117635447股[6] - 2025年第二季度限售条件流通股数量4320股，占比0.00%[11] - 2025年第二季度无限售条件流通股变动前1125392622股，后为1125392701股，占比均100.00%[11] - 2025年第二季度总股本变动前1125396942股，后为1125397021股，占比均100.00%[11]

捐赠事项概述 - 公司全资子公司内蒙古东升庙矿业有限责任公司拟向乌拉特后旗人民政府捐赠人民币195万元用于生态恢复建设和改善人居环境 [1] - 捐赠事项已于2025年6月27日经公司第十二届董事会第三十六次会议审议通过 [1] - 连续十二个月累计对外捐赠金额未超过公司最近一期经审计净资产的3% [1] - 本次捐赠不构成关联交易 [1] 捐赠协议主要内容 - 捐赠方为内蒙古东升庙矿业有限责任公司，受赠方为乌拉特后旗人民政府 [1] - 乌拉特后旗地处巴彦淖尔市北部，面积约2.1万平方公里，其中86%为荒漠和半荒漠化草原 [1] - 当地生态环境因干旱少雨、风沙较大及工业经济发展而持续恶化 [1] 捐赠事项对公司影响 - 捐赠有助于提升公司社会形象和影响力 [2] - 捐赠资金来源于子公司自有资金，对公司当期及未来经营业绩不构成重大影响 [2] - 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [2]

捐赠情况 - 公司全资子公司东矿拟捐赠195万元用于当地生态恢复等[3] - 2025年6月27日经董事会会议审议通过[3] - 连续十二个月累计捐赠未超最近一期经审计净资产3%[3] 其他说明 - 本次捐赠不构成关联交易[3] - 资金为东矿自有，对业绩无重大影响[6]

会议信息 - 公司第十二届董事会第三十六次会议通知6月22日发出，6月27日召开[1] - 会议应出席董事8名，实际出席8名[1] 议案表决 - 《关于全资子公司对外捐赠的议案》8票赞成，0票反对，0票弃权[1]

行业动态 - 国证有色金属行业指数成分股腾远钴业上涨15.72%，华友钴业上涨5.93%，西部黄金上涨5.22%，国城矿业上涨2.46%，兴业银锡上涨2.26% [1] - 有色ETF基金(159880)上涨0.27%，最新价报1.1元 [1] - 刚果金战略矿产市场监管局(ARECOMS)决定将钴出口临时禁令再延长三个月，适用于所有源自采矿的钴出口 [1] 政策影响 - 刚果金自2025年2月22日起暂停钴出口的第001/ARECOMS/2025号决定继续延长 [1] 黄金市场 - 中国人民银行5月末黄金储备规模为7383万盎司，环比增加6万盎司，连续7个月增长 [1] - 多家机构认为市场参与方有动力持续增配黄金 [1] 指数构成 - 国证有色金属行业指数选取50只规模和流动性突出的有色金属行业证券作为样本 [2] - 前十大权重股合计占比51.92%，包括紫金矿业、北方稀土、中国铝业、洛阳钼业、山东黄金、华友钴业、赤峰黄金、中金黄金、山金国际、赣锋锂业 [2] ETF信息 - 有色ETF基金(159880)场外联接A代码021296，联接C代码021297，联接I代码022886 [3]

交易基本情况 - 公司拟通过支付现金和承担债务的方式购买国城控股集团有限公司持有的内蒙古国城实业有限公司不低于60%的股权 [1] - 本次交易完成后国城实业将成为公司的控股子公司 [1] - 本次交易构成关联交易预计构成重大资产重组不构成重组上市 [1] 交易进展情况 - 监事会第十四次会议审议通过了《关于<国城矿业股份有限公司重大资产购买暨关联交易预案>及其摘要的议案》等相关议案 [1] - 截至公告披露日本次交易涉及资产的审计评估尽职调查等工作正在进行中公司及有关各方正在有序推进本次交易的具体事宜 [3] - 公司将在相关工作完成后再次召开董事会审议本次交易的相关事项并由董事会提请股东大会审议与本次交易相关的议案 [3] 信息披露情况 - 具体内容详见公司于2024年12月18日刊登在指定信息披露媒体上的相关公告 [2] - 公司将根据本次交易的进展严格按照有关法律法规的规定及时履行信息披露义务 [3]