铜加工行业发展前景 - 随着新能源市场的不断发展以及全球新兴市场巨大发展潜力，铜加工行业未来依然前景广阔 [1] - 锂电行业依然是一个快速发展的朝阳行业，公司布局锂电铜箔业务是利用公司在铜加工领域多年生产经营及全球化的成功经验 [1] 铜箔业务发展 - 截至2023年末，公司锂电铜箔投产5万吨产能，今年计划新增产能2.5万吨 [2][3] - 2023年公司铜箔项目产能得到释放，同时下游客户拓展进展顺利，铜箔产销都较2022年有较大增长 [3] - 公司铜箔的核心优势包括人才优势、规模与产能布局优势、数字化优势、成本优势等 [3] - 公司规划产能兰州15万吨、印尼10万吨 [3] - 预计2024年铜箔业务会较2023年有较大增长 [13] - 目前国内知名锂电池企业几乎都是公司铜箔客户 [13] 传统业务发展 - 2023年铜管营收412.02亿，同比增长0.58% [10] - 2023年铜加工行业毛利率为5.41%，较2022年的5.6%有所下降，主要是由于2023年铜等原材料价格较2022年有所增长 [11] - 公司传统的铜管铜棒业务，全球领先的知名制冷企业如格力、美的、大金等都是公司下游客户 [12] 经营情况 - 2023年公司归母净利润较上年同期下滑7.46%，主要原因是2023年盈利能力更强的境外市场销量出现下滑，以及兰州铜箔投产后尚处于产能爬坡期 [8][9][11] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为负7.76亿元，主要是由于甘肃铜箔产销量增加导致应收账款及存货等主要经营性流动资产大幅增加 [20] - 公司具备一套完整的系统性风控体系，能够有效规避铜价及汇率波动给企业经营带来的风险 [12][31] 未来发展规划 - 2024年公司将在"成为全球有色行业绿色智造引领者"的企业愿景下,通过创新研发、提升组织效能、提高产品竞争力、数字化转型等措施提升经营能力 [6][24] - 公司将进一步扩大海外业务占比,摩洛哥项目是公司全球化布局的重要一环 [13] - 公司积极响应国家碳中和号召,在节能减排、清洁能源利用、绿色产业创新等方面做出突出贡献 [14] - 公司持续加强数字化转型,提升营销、供应链、智能制造等多领域的数字化协同能力 [21] 研发创新 - 2023年公司研发投入82,365万元,主要用于铜管、铜棒制造设备的自主研发,以及锂电池复合集流体材料、钠离子电池正负极材料等新方向的研究 [17] - 公司在技术迭代、再生铜应用等多方面保持行业领先地位,并积极布局锂电池新材料领域 [17] 人才队伍建设 - 公司大力引进高学历、多专业、年轻化的高层次人才,并努力培养优秀青年管理人才 [28] - 公司注重人才引进与企业文化融合,确保高层次人才能够认同海亮文化和价值观 [28] 风险管控 - 公司具备一套完整的系统性风控体系,能够有效规避铜价、汇率等因素带来的风险 [12][31] - 公司根据积累的管理经验制订了一系列行之有效的规章制度与风险预案,积极应对海外子公司经营风险 [16]

| | | 浙江海亮股份有限公司 关于增加 2023 年度股东大会临时提案暨会议补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 浙江海亮股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 30 日在巨潮资讯网 披露了《关于召开 2023 年度股东大会的通知》（公告编号：2024-007），公司拟于 2024 年 5 月 22 日召开 2023 年度股东大会。 公司于 2024 年 5 月 6 日召开了第八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于 投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园的议案》，具体内容详见 2024 年 5 月 8 日 公司在指定信息披露媒体《证券时报》《上海证券报》《证券日报》《中国证券报》 和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《第八届董事会第十二次会议决议 公告》（公告编号：2024-023）、《关于投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园 的公告》（公告编号：2024-024）。鉴于前述议案亦需提交股东大会审议且公司已定 于 2024 年 5 月 22 日召开 2023 年度 ...

| 证券代码：002203 | 证券简称：海亮股份 | 公告编号：2024-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128081 | 债券简称：海亮转债 | | 浙江海亮股份有限公司 关于投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技工业园的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 浙江海亮股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 6 日召开第八 届董事会第十二次会议，会议审议通过了《关于投资建设海亮（摩洛哥）新材 料科技工业园的议案》，同意公司在摩洛哥投资建设海亮（摩洛哥）新材料科技 工业园（以下简称"摩洛哥项目"或"本项目"），计划新建年产 5 万吨无锻轧 铜及铜合金材生产线、年产 3.5 万吨铜管生产线、年产 4 万吨精密黄铜棒生产 线、年产 1.5 亿只精密铜合金管件、年产 2.5 万吨锂电铜箔等新能源材料生产 线。该事项需提交公司 2023 年度股东大会审议，摩洛哥项目基本情况如下： 一、项目背景分析 (一) 项目建设背景 1. 为客户提供更好的服务 近年来，国际形势变化莫测，地缘政治带来巨大的贸 ...

浙江海亮股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十二次会议通 知于 2024 年 5 月 4 日以电子邮件、电话传真或送达书面通知的方式发出，会议 于 2024 年 5 月 6 日下午在浙江省杭州市滨江区协同路 368 号海亮科研大厦公司 会议室召开，本次会议以现场和通讯相结合的方式召开，会议应到董事九名，实 到董事九名，公司监事和高级管理人员列席本次会议。本次会议由董事长曹建国 先生主持。 本次会议出席人数、召开程序、议事内容均符合《公司法》和《公司章程》 的规定，决议合法有效。 经全体董事认真审阅并在议案表决书上表决签字，会议审议通过了如下议 案： | 证券代码：002203 | 证券简称：海亮股份 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128081 | 债券简称：海亮转债 | | 浙江海亮股份有限公司 第八届董事会第十二次会议决议公告 一、审议通过了《关于投资建设海亮（摩洛哥)新材料科技工业园的议 案》。 浙江海亮股份有限公司 董事会 二○二四年五月八日 本议案需提交公司2023年度股东大会审议。 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。 特此公 ...

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入755.89亿元，同比增长2.33%[1] - 公司2023年铜管产品收入占总营收54.4%，同比增长0.58%[2] - 公司2024Q1实现营收218.52亿元，同比增长12.2%[2] - 公司2023年铜管产品实现收入412亿元，同比增长0.58%[7] - 公司2023年铜棒产品实现收入48亿元，同比下降19.42%[7] - 公司2023年铜排产品实现收入19.6亿元，同比增长2.97%[7] - 公司2023年铜箔产品实现收入7.35亿元，同比增长893.50%[7] 财务指标展望 - 公司预计2024-2026年归母净利分别为13.40、15.66、18.19亿元，对应PE为14x、12x和10x，维持“推荐”评级[3] - 海亮股份2024年第一季度毛利率为4.2%，净利率为1.3%[10] - 预计2024-2026年海亮股份将实现归母净利13.40、15.66、18.19亿元，对应PE为14x、12x和10x[11] 产品情况 - 公司2023年铜管板块毛利占比最高，达到80.4%[7] - 公司2023年铜加工材单位售价为5.7万元/吨，同比增长0.9%[8] - 公司2023年铜加工材单位成本为5.4万元/吨，同比增长1.2%[8] - 公司2023年铜加工材单吨毛利同比减少2.53%至3089元/吨[8] 公司展望 - 公司2024Q1归母净利润环比增长1.67亿元，主要得益于毛利环比增长4.01亿元[9] - 公司2024Q1归母净利润同比减少0.18亿元，主要是由于费用和税金同比减利2.27亿元[9]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入755.89亿元，同比增长2.33%[1] - 公司2023年铜管产品收入占总营收54.4%，同比增长0.58%[2] - 公司2024Q1实现营收218.52亿元，同比增长12.2%[1] - 公司2024Q1归母净利润3.15亿元，同比减少5.5%[1] - 公司2023年铜管产品实现收入412亿元，同比增长0.58%[7] - 公司2023年铜箔产品实现收入7.35亿元，同比增长893.50%[7] - 公司2023年铜加工材单位售价为5.7万元/吨，同比增长0.9%[8] - 公司2024Q1归母净利润环比增长1.67亿元[9] - 公司2024Q1归母净利润同比减少0.18亿元[9] - 公司2024年第一季度末的毛利率为4.2%[10] - 公司2023-2026年的营业总收入和净利润呈现增长趋势[15] 未来展望 - 公司预计2024-2026年将实现归母净利13.40、15.66、18.19亿元，对应PE为14x、12x和10x[3] - 公司2024年第一季度，归母净利润环比增加1.67亿元[16] - 公司2024年第一季度，归母净利润同比减少0.18亿元[16] - 公司2024年第一季度，费用率为2.9%[16] - 公司2024年第一季度，毛利率和净利率分别为4.2%和1.3%[16]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入755.89亿元，同比增长2.3%[1] - 公司实现归母净利润11.18亿元，同比下滑7.5%[1] - 公司2024年的营业收入预计将达到83098百万元，较上一年度增长9.9%[3] - 公司2024年的净利润预计为1362百万元，同比增长18.7%[3] - 公司2024年的ROE预计为7.6%，较上一年度有所提升[3] - 公司2024年的P/E比率预计为13.9，较上一年度略有下降[3] 用户数据 - 锂电铜箔行业产能为81.9万吨，同比增长46.25%，产量为51.5万吨，同比增长25.0%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为830.98/909.74/970.55亿元，归母净利润分别为13.27/15.75/17.37亿元[2] 新产品和新技术研发 - 无相关信息 市场扩张和并购 - 无相关信息 其他新策略 - 本报告的投资评级标准包括买入、增持、持有、减持和中性五个等级[8] - 买入评级表示相对同期基准指数涨幅在15%以上[8] - 增持评级表示相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间[8] - 持有评级表示相对同期基准指数涨幅在-5%~+5%之间[8]

财务数据 - 公司23年总营收为757.49亿元，同比增长2.36%[1] - 铜管收入为412.02亿元，毛利率同比增加至6.09%[2] - 铜排收入为19.57万吨，毛利率同比增加至1.84%[3] - 公司Q1实现总营收218.52亿元，环比增长247.96%[3] - 公司23年研发投入金额为8.24亿元，同比增长8.60%[4] - 预计公司24-26年营收分别为971/1109/1169亿元，归母净利润分别为15.26/19.31/20.74亿元[5] - 2026年公司主营业务收入预计为1168.73亿元，增长率为5.4%[6] - 2026年公司净利润预计为21.24亿元，净利率为1.8%[6] - 公司投资收益率为7.05%，总资产收益率为4.40%[6] 市场评级 - 市场中相关报告投资建议为“减持”[7] - 评级为减持的得分为2.00，中性为3.00[8] 公司信息 - 公司具备证券投资咨询业务资格[9] - 报告内容为国金证券发布的研究报告，提供金融市场分析和投资建议[10] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不构成特定客户特定证券的建议或策略[11] - 报告包含国金证券的联系方式和特别声明，版权所有，仅限中国境内使用[12]

| 证券代码：002203 | 证券简称：海亮股份 公告编号：2024-019 | | --- | --- | | 债券代码：128081 | 证券简称：海亮转债 | 浙江海亮股份有限公司 关于举行 2023 年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 特此公告 浙江海亮股份有限公司 董事会 浙江海亮股份有限公司定于 2024 年 5 月 14 日（星期二）15:00-17:00 在全 景网举办 2023 年度业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举 行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与 本 次 年 度 业 绩 说 明 会 或 者 直 接 进 入 浙 江 海 亮 股 份 有 限 公 司 路演厅 （https://ir.p5w.net/c/002203.shtml）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长曹建国先生、财务总监朱晓宇女士、 董事会秘书程疆先生。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2023 年度业绩说明会提 前向投资 ...

活动概况 - 浙江海亮股份有限公司将于2024年5月22日上午9:30-11:00举办投资者接待日活动[1] - 活动地点为浙江省杭州市滨江区协同路368号海亮科研大厦公司会议室[1] - 参与接待的公司代表为董事会秘书程疆先生和财务总监朱晓宇女士[2] 参与方式 - 投资者需于2024年5月21日前与公司董事会办公室联系预约参加[2] - 参加活动的个人投资者需携带本人身份证原件及复印件,机构投资者需携带相关证明文件[3] - 公司将要求投资者签署保密承诺书[3] - 投资者可提前通过邮件等方式向公司提出关注的问题[3] 活动目的 - 便于广大投资者对公司的经营情况作更深入了解[1]