公司经营动态 - 全资子公司与中能硅业签订硅料采购框架合同 采购总金额预计不超过4.5亿元(含税) 交易价格随行就市一月一议 [1][2] - 2025年上半年净利润预计亏损2.5亿元至3.5亿元 扣非净利润预计亏损2.7亿元至3.6亿元 [1][4] - 第二季度净利润亏损0.52亿元至1.52亿元 环比第一季度亏损1.98亿元有所收窄 [1][5] - 第一季度营业收入31.55亿元 同比增长7.06% [5] - 与申能和丰新能源签署1.2GW光伏组件合同 [3] 市场拓展与运营 - 上半年央国企大型招投标项目中标规模位居行业第三 组件出货量同比大幅增长 [1][5] - 持续加强精细化管理 自产电池及组件非硅成本、产能利用率、存货周转天数及现金周转效率行业领先 [5] - 推出碳链组件、莲花组件Pro、210R和210N新一代标准版型高功率组件等系列产品 满足不同市场和应用场景需求 [6] 行业发展趋势 - 光伏行业正处于技术迭代与供给侧改革关键节点 [4] - 受产业链供需失衡影响 组件终端价格处于低位 组件毛利率同比下滑 行业主链环节普遍出现亏损 [4][5] - 国内光伏市场出现阶段性抢装潮 行业装机量同比大幅增长 [4] - 供给侧改革有望加速推进 行业有望加速淘汰落后产能并优化供给结构 [5] 技术研发战略 - 围绕TOPCon、新一代GPC光伏组件、叠层技术创新驱动循环 秉承"量产一代 储备一代 研发一代"理念 [6] - 持续跟踪业内前沿技术与工艺 探索新材料、新技术的应用潜力 [6] - 依托一体化产业链优势专注多元化场景应用创新 [6]

行业背景与核心观点 - 光伏行业进入存量博弈时代，专利成为"反内卷"关键工具，头部企业通过专利诉讼展开激烈竞争[1][3] - 2025年组件出货TOP10企业中仅协鑫集成和横店东磁未卷入专利诉讼，通威股份因产业链优势专利风险较低[3] - 专利布局质量直接影响企业竞争力，有效专利数量、失效专利占比、在审专利比例等指标反映企业研发实力[10] TOP10企业专利整体情况 专利申请量 - 天合光能以7219件专利申请量居首，晶科能源(第二)、隆基绿能(第三)形成第一梯队[7] - 阿特斯专利申请量达4669件，远超市场对其专利实力的认知[7] - 横店东磁光伏相关专利仅681件，为TOP10中最少[7] 专利有效性 - 隆基绿能有效专利3900件居首，天合光能3448件次之，协鑫集成519件，横店东磁361件[10] - 一道新能失效专利占比最低(3%)，阿特斯和协鑫集成失效专利占比高达40%[10] - 天合光能在审专利占比33%反映持续研发投入，阿特斯在审专利仅占6.7%[10] 专利技术含量 - 晶科能源发明专利占比70%最高，横店东磁65.6%次之，阿特斯26%最低[12] - 发明专利占比反映技术含金量，实用新型和外观设计专利防御价值较低[12] 重点企业专利分析 协鑫集成 - 专利申请趋势：2016-2017年高峰(176件/141件)，2022年回升至年均100件，2025年暂录22件[15] - 国际布局：90%以上为国内专利，海外布局仅少量进入美日欧澳市场[17] - 技术分布：组件专利超500件，钙钛矿电池专利200+件，TOPCon专利89件，BC/异质结专利约30件[23] - 专利运营：167件专利发生权利转移，包括购买Maxeon、爱迪生太阳能公司专利，4件专利用于银行质押融资[25] 横店东磁 - 专利申请趋势：2021年达124件峰值，2023年保持108件，2025年暂录17件[29] - 国际布局：欧洲30件、美国14件，与其主要海外市场不匹配[31] - 技术分布：组件专利250件，TOPCon专利130件，PERC专利59件(部分2020年后申请)，BC专利71件[36] - 专利运营：75件专利质押给建行东阳支行，31件内部转让，1件PERC专利完成海关备案(有效期至2034年)[38][40] 专利风险与战略差异 - 协鑫集成通过外购专利增强防御能力，横店东磁依赖高发明专利占比(65.6%)和海关备案专利[42] - 两家企业共同弱点：专利总量不足(协鑫1138件/横店681件)，海外布局薄弱[43] - 横店东磁因高盈利可能成为诉讼目标，其美国市场14件专利难以形成有效防御[44] - 协鑫集成依托协鑫科技供应链优势风险相对较低[44] 技术路线差异 - 协鑫集成重点布局钙钛矿(200+件)和晶硅生产，横店东磁专注TOPCon(130件)和BC技术(71件)[23][36] - 横店东磁完全未布局异质结和钙钛矿，技术路线选择保守[36] - 协鑫集成专利涉及光伏+应用(充电设备/农业)，显示多元化布局[23]

腾景科技终止重大资产重组 - 终止发行股份及支付现金购买深圳市迅特通信技术股份有限公司100%股份并募集配套资金事项 因市场环境变化导致交易各方短期内难以就交易方案达成一致意见 [1] 赛力斯新能源汽车销量数据 - 7月份新能源汽车销量44581辆 同比增长5.70% [4] - 今年累计新能源汽车销量21.67万辆 同比下降10.87% [4] 仙坛股份鸡肉产品销售情况 - 7月实现鸡肉产品销售收入5.11亿元 销售数量5.96万吨 [7] - 销售收入同比增长18.19% 销售数量同比增长24.92% [7] - 销售收入环比增长12.41% 销售数量环比增长13.02% [7] - 调理品二期工程于2024年7月17日投产 产能逐步释放带动销售增长 [7][8] 立中集团子公司获得项目定点 - 子公司新泰车轮获得国际著名商用车辆制造商锻造铝合金车轮项目定点 预计2025年10月开始量产 生命周期5年 预计销售额约8.33亿元 [8] - 子公司墨西哥立中获得国际知名车企低压铸造铝合金车轮项目定点 预计2027年9月开始量产 生命周期4年 预计销售额约8.1亿元 [8] - 两个项目预计销售金额合计约16.43亿元 [8] 协鑫集成硅料采购安排 - 全资子公司苏州集成与中能硅业签订产品购销框架合同 拟采购硅料 [8] - 采购总金额预计不超过4.5亿元（含税） 交易价格按月根据市场行情议价 [8] 通源环境中标环保项目 - 联合中标盐亭县生活垃圾综合整治项目设计施工总承包 中标金额1.54亿元 [2] - 预计公司最终所占业务金额为1.23亿元 [2] 华康股份资产处置 - 拟将持有的宁波中药988.09万股股份转让给方明 转让总价2489.98万元 [3] - 转让完成后不再持有宁波中药任何股份 [3] 亚邦股份资产优化 - 拟公开挂牌转让亚染租赁100%股权 首次挂牌转让底价7187.69万元 [5] - 旨在盘活存量资产并优化资产结构 [5] 格尔软件融资计划 - 拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过2.83亿元 [6] - 资金用于抗量子密码技术产业化项目、可信数据空间平台研发及产业化项目、补充流动资金 [6] 通富微电股东持股变动 - 国家集成电路产业投资基金通过大宗交易减持1314.24万股 [9] - 减持后持股比例从7.77%降至6.91% [9] 利和兴定向募资 - 拟以简易程序向特定对象发行股票募资不超过1.68亿元 [10] - 资金用于半导体设备精密零部件研发及产业化项目、补充流动资金 [10]

交易概述 - 协鑫集成与江苏中能硅业科技发展有限公司签订硅料采购框架合同 采购总金额预计不超过45000万元含税 [2] - 交易构成关联交易 但不构成重大资产重组 [2] - 公司第六届董事会第十四次会议审议通过该议案 关联董事回避表决 其余董事一致通过 [2] 交易细节 - 采购方为协鑫集成 供应方为江苏中能硅业科技发展有限公司 [2] - 采购原因为生产经营需要 [2] - 合同签署日期为2025年8月7日 [2]

半导体制造行业业绩 - 中芯国际第二季度营收22.1亿美元同比增长16% 环比下降1.7% 上半年累计销售收入44.6亿美元同比增长22% 第二季度净利润1.325亿美元 资本支出18.9亿美元 [1] - 华虹半导体第二季度销售收入5.661亿美元同比增长18.3% 环比增长4.6% 毛利率10.9%同比上升0.4个百分点 母公司拥有人应占利润800万美元同比上升19.2% 预计第三季度销售收入6.2-6.4亿美元 毛利率10%-12% [3] 通信运营商业绩 - 中国移动上半年营业收入5438亿元 主营业务收入4670亿元同比增长0.7% 数字化转型收入1569亿元同比增长6.6% 归母净利润842亿元同比增长5.0% 中期派息每股2.75港元同比增长5.8% [2] 液冷服务器概念澄清 - 淳中科技澄清不涉及液冷服务器生产制造 仅参与液冷测试平台等测试环节 该业务2025年上半年未形成收入 计提存货减值准备和信用减值损失合计1078.65万元 [4] - 硕贝德向台湾客户送样服务器液冷板等散热产品 目前处于测试阶段 产品能否通过测试并实现量产存在不确定性 [5] 新能源汽车与装备制造 - 赛力斯7月新能源汽车销量44581辆同比增长5.7% [7] - 华明装备上半年归母净利润同比增长17.17% 拟每10股派现2元 [7] 电力与新能源项目 - 龙源电力7月完成发电量6328.76兆瓦时同比增长2.44% [8] - 吉电股份获得1507.93MW风电项目核准 [8] 重大合同与订单 - 源杰科技签订1.41亿元大功率激光器芯片销售订单 [8] - 先惠技术签订约7.02亿元销售合同 [8] - 协鑫集成签订4.5亿元硅料采购合同 交易价格随行就市一月一议 [8] 资本运作与股权变更 - 长江证券主要股东变更完成股份过户 长江产业集团成为第一大股东 [8] - 上峰水泥以5000万元投资半导体光掩模企业新锐光掩模 [8] - 利和兴拟定增募资不超过1.68亿元用于半导体设备精密零部件研发及产业化项目 [8] 医药行业进展 - 国药现代获得静脉麻醉药盐酸氯胺酮上市申请批准通知书 [8] - 复星医药控股子公司获美国FDA药品临床试验批准 [8] - 海思科收到创新药HSK47388片临床试验批准通知书 [8] 资产处置与业务调整 - 广西能源拟公开挂牌转让5个小水电站 评估价不低于3650万元 [8] - 中旗新材暂缓实施年产1万吨半导体级、光伏坩埚用高纯砂项目 [9]

公司重大决策 - 协鑫集成第六届董事会第十四次会议审议通过硅料采购合同暨关联交易议案 [2] - 董事会同时审议通过提请召开公司2025年第四次临时股东会议案 [2] 供应链管理 - 公司签署硅料采购合同以保障上游原材料供应 [2]

董事会决议 - 第六届董事会第十四次会议于2025年8月7日召开 应出席董事9名 实际出席9名 会议合法有效 [1] - 会议以现场与通讯相结合方式在公司会议室召开 由董事长主持 [1] 关联交易议案 - 审议通过《关于签署硅料采购合同暨关联交易的议案》 表决结果为4票同意、0票反对、0票弃权 [1] - 关联董事朱共山、朱钰峰、孙玮、蒋卫朋、马君健已回避表决 该议案尚需提交公司股东会审议 [1] - 公司独立董事已召开专门会议并发表审核意见 [1] 临时股东会安排 - 审议通过《关于提请召开公司2025年第四次临时股东会的议案》 表决结果为9票同意、0票反对、0票弃权 [2] - 公司定于2025年8月25日下午14:00在公司会议室召开2025年第四次临时股东会 [2]

会议基本信息 - 公司将于2025年8月25日下午14:00召开2025年第四次临时股东会，现场会议与网络投票并行 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行时间为2025年8月25日9:15-9:25、9:30-11:30及13:00-15:00，通过互联网投票系统时间为9:15至15:00任意时段 [1] - 股权登记日为2025年8月20日，登记在册股东均有权参会，同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准 [1][2] 审议事项 - 主要审议关于签署硅料采购合同暨关联交易的议案，该议案属于非累积投票提案 [6][7] - 议案详细内容已披露于《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网第六届董事会第十四次会议决议公告（编号2025-055） [2] - 中小投资者表决将单独计票，中小投资者指除公司董事、监事、高管及单独或合计持股5%以上股东以外的其他股东 [2] 会议登记方式 - 个人股东需持身份证及深圳证券代码卡办理登记，法人股东需持证券代码卡、营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人授权委托书及出席人身份证 [3] - 异地股东可通过传真或信函方式登记，需在登记时间结束前送达并电话确认，登记联系人马君健、张婷，联系电话0512-69832889 [3] - 会议地址为江苏省苏州市工业园区新庆路28号协鑫能源中心，邮编215125，参会人员交通食宿费用自理 [3][4] 网络投票流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与投票，需按照《深圳证券交易所投资者网络服务身份认证业务指引》办理身份认证 [4][6] - 互联网投票系统身份认证需取得"深交所数字证书"或"深交所投资者服务密码"，具体流程可登录投票系统规则指引栏目查阅 [6] - 股东对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准，若先投具体提案再投总议案则已投票提案以具体表决意见为准，未表决提案以总议案意见为准 [6] 授权委托要求 - 委托代理人需持有股东深圳证券代码卡、股东签署的授权委托书、股东营业执照复印件（加盖公章）或身份证、代理人身份证办理手续 [3][6] - 授权委托书需明确记载委托人姓名/名称、身份证号码/营业执照号码、持股数、股东账户及委托日期，未作具体指示的受托人可自行表决 [6][7][8] - 投票意见需在授权委托书相应栏位标注√符号，包括同意、反对、弃权及回避表决四种选项 [7][8]

公司公告 - 协鑫集成全资子公司苏州集成与中能硅业签订《产品购销框架合同》，拟采购硅料，采购总金额预计不超过4.5亿元（含税）[1] - 双方每个月根据市场行情议价硅料交易价格[1]

公司采购协议 - 协鑫集成全资子公司苏州集成与中能硅业签订硅料产品购销框架合同 [1] - 采购总金额预计不超过4.5亿元（含税） [1] - 合同签署日期为2025年8月7日 [1] 供应链管理 - 采购行为基于公司生产经营需要 [1] - 采购标的为多晶硅料产品 [1]