公司基本信息 - 证券代码 002670，证券简称国盛金控 [2] - 2023 年 4 月 26 日 15:00 - 16:00 举办 2022 年年度报告网上说明会，地点为价值在线（https://www.ir - online.cn/ ） [2] - 接待人员包括董事长刘朝东、总经理陆箴侃、财务总监刘详扬、独立董事郭亚雄、董事会秘书刘公银 [2] 雪松信托纠纷仲裁情况 - 雪松信托提出的最新仲裁案为（2022）洪仲案字第 0594 号案，公司提起的（2022）洪仲案字第 0231 号案已中止仲裁程序，相关案件正在仲裁审理中，公司组织专业法律团队应对，按规定及时披露进展 [3][4][5] 公司业务规划与发展 整体规划 - 以证券业务为主，开展投资、金融科技业务，未来深耕证券主业，坚持“降本增效”，深化内控治理，从维护股东及投资者利益规划重大投资并依规公告 [3] - 贯彻“稳定经营、防范风险”方针，以“稳中有进”为经营目标，稳健发展，发挥投研业务优势助推业务开拓 [7] 各业务板块 - **自营投资业务**：坚守稳健经营、严控风险，保持合理业务规模，聚焦证券主业，合规积极发展，对标标杆企业提高内在价值 [5] - **投资研究业务**：国盛证券研究所研究团队覆盖六大类 38 个研究领域，设有区块链研究院，开展全领域投资研究 [6] - **经纪业务**：国盛证券聚焦“客户增长，涉足新业务领域开辟新市场，创新产品、服务、业务模式”，实施全面增量策略，走财富管理转型路线，扩大客户池，发挥投顾业务价值，提升分支机构管理水平 [6] - **研究所 APP**：国盛研究 APP 2020 年 3 月上线，配套小程序 2020 年 5 月投入使用，持续迭代优化功能 [6][7] - **ESG 业务**：国盛 G - ESG 评价系统 2021 年上线，已发布 45 篇 G - ESG 报告，未来继续开发维护并提供专业报告 [7] - **投资银行业务**：国盛证券恢复正常经营，把握注册制改革变化，提升投行执业能力，为客户提供全生命周期投融资服务，立足江西助力省内企业发展 [7] 公司财务与分红情况 - 2023 年第一季度盈利 0.45 亿 [4] - 2022 年度计划不派发红利，不送红股，不以公积金转增股本 [5] 公司特色与优势 - 2022 年回归国资序列，深厚股东背景为江西省内业务提供支撑 [4] - 证券业务形成“深耕江西，服务全国”格局，全国性服务与营销渠道基础良好 [4][5] - 通过科技手段赋能业务和管理，提升整体竞争力 [5] - 国盛证券投研业务有良好品牌和口碑，“专业化、市场化”研究所助于业务开拓 [4][5][7] 投资者相关问题 中小投资者利益保障 - 独立董事关注关联交易等重大事项，公司规范运作流程，及时准确披露信息，重视投资者关系维护，大股东提供借款解决债券兑付 [4] 股价提振措施 - 股价受多种因素影响，公司聚焦证券主业，合规积极发展，提升核心竞争力和内在价值 [6] 海外业务情况 - 公司目前暂未涉及海外业务，营业收入构成在年度报告中已详细说明 [6]

营收与利润情况 - 本报告期营业总收入4.09亿元，上年同期5.23亿元，同比减少21.71%[3] - 归属于上市公司股东的净利润4517.42万元，上年同期亏损3874.98万元，同比增长216.58%[3] - 投资收益7706.44万元，上年同期4112.71万元，同比增长87.38%，主要系本期证券自营业务收益增加所致[8] - 公允价值变动收益3563.51万元，上年同期亏损6130.58万元，同比增长158.13%，主要系本期证券自营产品公允价值增加所致[8] - 2023年第一季度营业总收入4.0926231399亿元，上期为5.2272286137亿元[14] - 2023年第一季度净利润4504.251021万元，上期净亏损3885.690971万元[15] - 2023年第一季度基本每股收益0.0233元，上期为 - 0.0200元[16] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额为-2868.68万元，上年同期为-20.13亿元，同比增长98.57%[3] - 2023年第一季度收取利息、手续费及佣金的现金4.5937493136亿元，上期为5.5570473027亿元[17] - 2023年第一季度回购业务资金净增加额24.97742亿元，上期为0.86585亿元[17] - 2023年第一季度处置为交易目的而持有的金融资产净增加额为0，上期为120.17162万元[17] - 2023年第一季度经营活动现金流入小计40.25亿美元，较去年同期16.64亿美元有所增长[18] - 2023年第一季度经营活动现金流出小计40.54亿美元，较去年同期36.77亿美元有所增长[18] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 2868.68万美元，去年同期为 - 20.13亿美元[18] - 2023年第一季度投资活动现金流入小计1081.82美元，去年同期为2.15亿美元[18] - 2023年第一季度投资活动现金流出小计403.31万美元，去年同期为1.14亿美元[18] - 2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 403.20万美元，去年同期为1.01亿美元[18] - 2023年第一季度筹资活动现金流入小计2.55亿美元，去年同期为8.77亿美元[18][19] - 2023年第一季度筹资活动现金流出小计2.33亿美元，去年同期为4.16亿美元[19] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 2.66亿美元，去年同期为 - 14.97亿美元[19] - 2023年第一季度末现金及现金等价物余额为110.28亿美元，去年同期为114.46亿美元[19] 资产情况 - 本报告期末总资产320.68亿元，上年度末307.83亿元，较上年度末增长4.17%[4] - 交易性金融资产68.43亿元，较上年度末增长33.07%，主要系债券投资规模增加所致[7] - 衍生金融资产较上年度末减少100%，主要系收益互换业务到期所致[8] - 应收账款3.61亿元，较上年度末减少66.30%，主要系证券业务期末应收清算款减少所致[8] - 期末流动资产合计25,498,035,850.34元，年初为24,124,133,665.53元[12][13] - 期末非流动资产合计6,570,017,234.89元，年初为6,658,929,716.09元[13] - 期末资产总计32,068,053,085.23元，年初为30,783,063,381.62元[13] 负债情况 - 应付账款4.53亿元，较上年度末增长285.29%，主要系证券业务期末应付清算款增加所致[8] - 期末应付账款452,717,293.59元，年初为117,500,911.60元[13] - 期末卖出回购金融资产款4,498,523,510.64元，年初为2,000,454,415.41元[13] - 期末代理买卖证券款10,115,302,269.31元，年初为10,625,780,705.55元[13] - 2023年第一季度流动负债合计194.9058462676亿元，上期为177.4891498172亿元[14] - 2023年第一季度非流动负债合计15.77543608亿元，上期为20.8239400454亿元[14] - 2023年第一季度负债合计210.6812823476亿元，上期为198.3130898626亿元[14] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为54,077名[9] - 江西省交通投资集团有限责任公司持股比例25.52%，为第一大股东[9] - 雪松国际信托股份有限公司持股16.11%，其股份311,734,019股处于质押冻结状态[9] - 公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易[10] 所有者权益情况 - 2023年第一季度所有者权益合计109.9992485047亿元，上期为109.5175439536亿元[14]

公司主营业务及历史沿革 - 公司主营业务为证券业务,同时开展投资和金融科技业务[1] - 公司于2016年通过发行股份及支付现金购买资产的方式取得国盛证券100%股权[1] - 公司于2010年10月22日经批准由广东华声电器实业有限公司整体变更设立[13] - 公司于2012年4月6日首次公开发行股票在深圳证券交易所上市[14] - 公司于2016年5月19日完成向中江国际信托等单位发行股份购买资产并募集配套资金[14] - 公司于2017年4月27日实施资本公积金转增股本方案[14] - 公司于2018年6月29日实施资本公积金转增股本方案[14] - 公司于2018年9月10日回购并注销股份1,029.9888万股[14] - 公司于2022年9月28日完成控股权变更,江西交投成为公司控股股东[14] 公司业务资格及网点布局 - 公司取得了多项业务资格,包括股票主承销、基金销售、融资融券等[11][12] - 公司为多家交易所的会员单位,并取得了多项交易权限[12] - 公司在全国设有94家分公司和营业部[17] - 公司在江西、广东、山东等地设有分公司和营业部[17] 公司经营情况 - 公司2022年营业总收入为18.94亿元,同比下降19.33%[19] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-4.37亿元,同比下降668.02%[19] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-18.93亿元[19] - 公司2022年末总资产为307.83亿元,同比下降1.77%[19] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为109.50亿元,同比下降3.70%[19] - 公司2022年第一至第四季度营业收入分别为5.23亿元、4.58亿元、4.96亿元和4.17亿元[20] 行业情况 - 2022年A股成功IPO超400家企业,A股上市公司数量突破5,000家,首发募集资金总额近6,000亿元[23] - 2022年A股成交额同比下降12.94%,A股市场各指数分别出现不同程度下跌[23] - 2022年年末全市场融资融券余额为1.4万亿元,较年初下降15.01%[23] - 2022年度证券行业实现营业收入3,949.73亿元,实现净利润1,423.01亿元[23] 公司主要子公司经营情况 - 国盛证券（单体）实现营业收入18.55亿元,营业利润1.00亿元,净利润0.9亿元[58] - 国盛资管（单体）实现营业收入0.08亿元、营业利润-0.39亿元、净利润-0.39亿元[58] - 极盛科技（单体）净利润为-0.23亿元[58] - 趣店（未经审计数据）营业收入较上年同期下降65.09%、归属母公司净利润下降161.45%[58] 公司未来发展规划 - 公司将继续深耕证券主业,保优势,抓发展[59] - 公司将坚持以"降本增效"为根本任务[59] - 公司将持续深化内控治理工作[59] - 公司将正视困难,切实维护股东及投资者利益[59] 公司治理情况 - 公司控股股东于2022年9月变更为江西交投[10] - 中国证监会于2022年7月16日起结束对公司下属子公司国盛证券和国盛期货的接管,2022年12月30日核准国盛证券恢复正常经营[3] - 公司董事会、监事会、高管团队发生重大变动[71] - 公司部分董事、监事和高级管理人员在报告期内发生变动[79] - 公司独立董事在报告期内履行了相关职责[80] - 监事会对公司报告期内的监督事项无异议[88] 公司员工情况 - 公司员工总数为2,451人,其中业务人员占69%、研究人员占9.4%、信息技术人员占6%[89,90] - 公司本科及以上学历员工占比为90.5%,拥有较高的教育背景[91] - 公司持续开展专业能力培训、通用技能培训和制度合规培训,提升员工专业水平和合规意识[93] - 公司薪酬管理遵循公平规范的原则,根据经营情况、市场行情等因素适时调整员工薪酬[92] 公司社会责任 - 公司高度重视投资者保护和教育工作,报告期内累计开展各类投教活动244场,覆盖26.47万余人次[101] - 公司为员工提供多项补贴与津贴,并为员工建立补充商业保险[101] - 公司积极参与江西省"映山红"行动,助力江西资本市场高质量发展[101] - 公司开展"1+X"共享课堂项目,将优质教育资源传输到偏远地区[103] - 公司组织志愿者开展多项公益活动,如向山区学校捐赠图书、向敬老院慰问等[104] 公司控股权变更及相关承诺 - 公司实际控制人雪松信托未按约定履行业绩补偿承诺[105] - 公司实际控制人江西交投和赣粤高速作出避免同业竞争、规范关联交易、保持公司独立性等承诺[106][108] - 江西交投承诺自持股日起60个月内不得转让所持公司股权[108] - 公司完成了国盛金控股权的收购,未来60个月内不予转让[109] - 控股股东承诺未来不会从事与公司主营业务构成竞争的业务[109][110] - 控股股东承诺尽量减少与公司的关联交易,关联交易将遵循公开、公平、公正的原则[109][110] 公司财务情况 - 公司2022年实现营业总收入18.94亿元,同比下降19.33%[19] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为-4.37亿元,同比下降668.02%[19] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-18.93亿元[19] - 公司2022年末总资产为307.83亿元,同比下降1.77%[19] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为109.50亿元,同比下降3.70%[19] - 公司2022年度实现营业收入1,545,756,049.35元,同比下降24.49%[39] - 公司2022年度经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少163.35%[45] - 公司2022年度投资活动产生的现金流量净流入额较上年同期增加332.34%[45] - 公司2022年度筹资活动产生的现金流量净流入额较上年同期增加101.76%[45] 公司风险因素 - 公司面临政策风险、经营风险、操作风险、人才流失风险、流动性风险等[60][61] - 公司将严格按照相关法律法规和政策规定开展业务,积极跟踪和研究行业相关政策及变化[64] - 公司将持续加强落实主动合规意识和全面风险管理工作,深化全员合规理念,不断完善全面风险管理体系与风险管理机制[64] - 公司将进一步健全和完善各项管理制度、优化业务流程、加强各项业务的实时风险监控工作[64] - 公司将持续完善薪酬、培训及激励机制,优化组织架构,明确职责分工,帮助员工规划职业发展路径[64]

公司发展战略 - 公司秉承"以人为本，诚信经营，做全球家电企业的优质供应商"的经营理念，专注于家电配线组件的研发、生产和销售 [3] - 未来将结合节能减排、环境保护等政策带来的行业发展契机，以市场需求和行业趋势为导向，坚持自主创新，改善工艺流程，优化产品结构 [3] - 进一步提升产品的安全性能及有害物质控制能力，不断增强公司核心竞争力，保持并巩固公司的行业地位 [3] 客户优势 - 公司产品环保性能好，有害物质含量远低于RoHS指令要求，能有效适应各国环保要求，满足家电整机制造企业的需求 [4] - 公司注重产品质量控制，建立了完善的质量保证体系，拥有功能完善的检测中心，产品质量稳定 [4] - 公司产品通过了20多个国家和地区的安全认证，是国际认证最齐全的家电配线组件供应商之一 [4] - 公司年产能高，供货能力强，可有效满足客户需求量大、交货期紧、三到五天内交货的要求 [4] - 公司能够快速、及时地向客户供应不同规格型号、符合不同国家安全认证的家电配线组件，提供"一站式"服务 [4] 客户关系 - 公司前五大客户以集团为单位划分，即属于同一实际控制人控制的客户合并列示 [4] - 公司成为主要客户的重要合作伙伴，得到其长期许可与深入合作，有助于进一步开拓国内外市场 [4]

经营业绩 - 上半年实现营业收入 7.8 亿元 [4] - 归属于上市公司股东的净利润约 5,300 万元 [4] - 资产负债率约 44% [4] - 产品总销量较上年同期增长 17.34% [4] - 外销收入较上年同期增长 39.56% [4] 募投项目 - 新型节能家用电器环保配线组件项目一期工程已投入使用并产生预期效益 [4] - 二期工程已完工并投入生产 [4] - 募投项目带来产能扩大优势，全面提升各地区、各产品销售服务的深度和广度 [4] 竞争优势 - 技术优势：拥有完善的研发体系和多项自主知识产权 [5] - 质量和认证优势：产品通过 20 多个国家及地区的安全认证 [5] - 快速供货保障优势：提供"一站式"服务，满足大型家电制造厂商的快速交货需求 [5] - 客户资源优势：与多家国内外知名家电企业建立稳定合作关系 [6] 原材料价格波动 - 主要原材料为铜材及各类化工原材料 [6] - 采用以销定产、按订单组织原材料采购和生产的经营模式 [6] - 产品销售定价以市场铜价为基础并逐月调整，化解铜材价格波动风险 [6] 行业格局 - 家电零部件行业格局受下游家电行业格局变化影响 [6] - 家电行业集中度较高，格力、美的、海尔等大型企业占据主要市场份额 [6] - 与下游家电品牌客户保持良好合作关系的企业将获得进一步优势 [7]

公司投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2014年11月12日下午 [1] - 活动地点在公司4楼会议室 [1] - 参与单位为海通证券股份有限公司，人员为宋伟 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书兼财务总监赵岑 [1] 公司行业地位与竞争优势 - 公司是国内空调连接组件主要供应商之一，行业地位不断提升 [3] - 技术优势：建立完善技术研发体系，有国家CNAS认可实验室，配备多位经验丰富工程师，产品开发能力强 [3] - 认证优势：产品通过德国VDE、美国UL等20多个国家及地区安全认证，是国际认证最齐全的家电配线组件供应商之一 [3] - 快速供货保障优势：是国内主要家电配线组件制造企业之一，各类组件年产能超1亿套，可提供“一站式”服务 [3][4] - 客户资源优势：与多家国内外知名家电企业建立良好稳定合作关系，获优秀供应商荣誉 [4] 公司产品毛利率提升原因 - 成本加成定价原则使单位产品毛利固定，主要原材料铜价格下行致单位产品定价下行，提升毛利率 [4] - 改进内部管理，推进质量与成本控制，狠抓制程管理，优化生产工艺等，提升产品质量、材料利用率和订单达成率，提高综合毛利率及盈利能力 [4]

公司发展战略 - 2015年确定长期发展战略，通过内生和外延式发展，利用互联网创新手段，基于互联网生态圈，建立涵盖证券、保险等业务的金融服务体系，打造互联网金控平台 [1] 2016年公司债券发行结果 - 公开发行公司债券，规模10亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，发行价格每张100元，发行时间为2016年12月1 - 2日，实际发行规模10亿元，最终票面利率4.27% [3] - 非公开发行公司债券，实际发行规模20亿元，期限5年，附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权，起息日2016年12月1日，募集资金扣除发行费用后的净额于2016年12月2日划入公司募集资金专户 [3] 公司证券业务发展 - 2016年9月下旬，国盛证券注册资本由20.35亿元变为38.03亿元，增强了资本金实力 [3] - 公司将把国盛证券布局到一线城市，通过扩大资本金、引进专业团队等方式提升业务规模、风控和盈利水平，争取2年内达到与国内上市证券公司相当的经营水平 [3] - 目前国盛证券工作重点是业务布局和人才引进，全面发展资管等业务，大力引进人才并完善激励机制 [3][4] 公司投资业务发展 - 公司投资业务包括集团内各主体对外投资和下属子公司开展的投资管理业务，坚持价值投资理念，筛选优质资产，看重长远发展 [4] - 公司看好消费金融业务，下设投资公司已购买北京快乐时代5%股权，希望在资产证券化等业务领域形成协同效应 [4] 公司业务协同性及资源 - 公司以证券业务为金融控股平台切入点，协同发展保险、信托等多业务领域，建立完整产业链 [4] - 公司高管团队在投资领域积累市场资源，为公司引进资金、人才等资源奠定基础 [4]

公司战略布局 - 2015年确定长期发展战略，通过内生和外延式发展，利用互联网创新手段，基于互联网生态圈建立涵盖证券、保险、投资、信托等业务的金融服务体系，打造互联网金控平台 [1][3] - 2015年至今，完成重大资产重组，取得国盛证券100%股权，参与发起设立两家保险公司（保监会在审），下属外币投资管理平台参与陆金所控股投资业务，母公司原有制造业务整体下沉至子公司 [3] - 战略布局注重业务协同，重点发展保险、信托、消费金融、投资等业务，建立以证券公司为资本市场服务平台的完整产业线 [3] 证券业务竞争优势 - 证券业务经营实体为国盛证券及其下属子公司，2016年5月6日起纳入合并报表范围 [3] - 国盛证券拥有全方面业务资质，下辖期货、资管、直投子公司，可为客户提供综合金融服务 [3] - 国盛证券拥有200余家营业部，网点数位列全国前 [3] - 2016年9月下旬，国盛证券注册资本由20.35亿元变为38.03亿元，资本金实力增强 [3] 投资业务竞争优势 - 投资业务包括集团内各主体对外投资和下属子公司开展的投资管理业务 [3] - 子公司深圳华声前海投资有限公司是人民币股权投资管理业务平台，Wa Sung Investment Limited是外币股权投资管理业务平台 [3] - 公司管理层有长期股权投资运作经验，长期专注互联网、金融领域，积累广泛市场资源 [4] 经营工作重点 - 国盛证券与上市证券公司对标，2年内达到相当经营水平，启动证券业务整合工作，通过补充资本金等措施提升业务规模、风控水平和盈利水平 [4] - 总结学习行业内证券公司人才、业务管理经验，建立人才吸引、留用、储备、激励机制 [4] - 看好消费金融业务，拟购买北京快乐时代5%股权，探索消费金融领域，拓展与各参与方合作，形成协同效应 [4]

业务发展战略 - 围绕主业做大做强证券业务，2020 年着眼长期布局，优化业务结构，加强内部管控，推进现有业务健康发展 [4] - 证券业务坚持既定定位和策略，向财富管理转型，强化创新力等；投资业务以私募股权投资为重点，储备项目、引入人才、加强投后管理 [4] 金融科技业务规划 - 极盛科技按“抓利润、控成本”原则，聚焦证券信息化产品业务，发展已上线金融科技产品，强化团队战斗力，加强与证券业务合作，减少创新业务投入 [5][10] 投资业务考量 - 投资领域包括新一代信息技术、智能制造、新能源、医疗健康、消费升级等，区域涵盖境内外，秉持“做伟大企业的重要投资者”理念，打造投资业务闭环，提供全周期服务，积极参与被投单位经营决策 [6] 新业务开展与行业趋势 - 专注证券、投资业务，对期货、财富管理、资管业务开展主动管理转型并加大投入；未来市场将规范健全，公司将加强合规文化建设，严控风险推进业务发展 [7] 投资业务占比与计划 - 报告期末，投资业务中境外投资占比约 69% [8] - 2020 年私募股权投资成重点，开展基金产品募集，扩大资管规模，加强合作，完善制度，提升投研能力 [8][9] 证券经纪业务情况 - 2019 年手续费及佣金收入 5.22 亿元，增长 79.03%；客户托管总资产 1140.59 亿元，增长 40.24%；市场份额 4.0857‰，增加 0.3422 个千分点；机构业务和研究所分仓收入增长明显，宁波桑田路营业部表现突出 [11] 研究所情况 - 目前研究所 163 人，2020 年增强投研能力，巩固开拓客户群，进入潜在客户咨询服务渠道，形成业务协同效应 [12][13] 市场不确定性影响 - 公司主要收入利润源于证券业务，受外部环境影响大；2020 年证券业务各子业务有相应发展策略，公司对行业和自身发展充满信心 [13] APP 运营情况 - 国盛证券研究所由杨涛领衔，覆盖多领域，客户服务广泛，2019 年总佣金 2 亿元，同比增 202%，多项排名提升，获新财富多项大奖 [14][15] - 国盛通 APP 功能全面，体验佳，获“2019 券商 APP 综合服务满意奖”及“2019 券商 APP 优秀运营团队奖” [15] 非现场开户业务 - 公司经纪业务坚持“线上优化、线下强攻”策略，加强团队建设，启用统一客服电话，实现非现场开户实时智能见证审核，看好其获客能力 [16] 全国布局规划 - 调整证券业务治理体系，形成“立足江西，辐射全国”格局，将人力布局到上海、深圳和北京；2019 年江西省外营收占比和规模下降因统计原因 [16][17] 扣非净利润与 QD 项目 - 本年非经常性损益源于对 QD 的累计投资收益，对 QD 投资核算由公允价值计量改为成本计量，并非 QD 公允价值为 0 [17] 承销业务情况 - 2019 年固定收益业务债券承销规模超 130 亿元，同比增长 545.78%，完成多个创新项目，收入结构多元化；2020 年一季度业务量同比增加 [18] 股价与公司价值 - 公司对股价和股东减持不做评论，致力于主业发展提升能力和信心；2019 年多项指标排名较重组前大幅提升，业务有突破，未来将增强多业务能力，内在价值不断增加 [18][19] 收入与净利润情况 - 2019 年集团合并口径营业总收入 16.7 亿元，同比增长 37.79%；国盛证券营业收入 18.59 亿元，同比增长 203.15%，营业利润率增加 65.07 个百分点；净利润增长率低于收入增长率因业务处于发展期，费用规模大 [20][21] 消费金融布局 - 公司为 Qudian Inc.第二大股东，截至 2019 年 12 月 31 日持有 5.03%股权，全资子公司深圳投资对微贷网有投资，二者业务涉及消费金融服务 [22] 分支机构情况 - 2020 年 4 月末在 30 个省（市）、自治区设分支机构 261 家，其中分公司 24 家，证券营业部 237 家；2019 年营业收入排名 50 位，净利润排名 59 位，总资产排名 55 位，净资产排名 51 位，分类评价结果为 BB，位于行业中上游 [23] 金控平台地位 - 集团打造“以证券为核心，投资为纽带，科技为支撑”的多元化金融服务体系，核心证券业务 2019 年多项指标排名处于中上游水平 [24] 差异化特色 - 证券业务排名提升，向财富管理转型，投研业务发展好，带来协同效应；投资业务部分项目进入回报期，获私募基金管理人资格；金融科技业务通过极盛科技开展 [25][26] 注册制改革影响 - 公司把握注册制和再融资政策机遇，利用研究所和股权投资资源，为投行提供项目，打造精品投行，严控信用风险 [27]

限售股情况 - 公司共有限售股 1,306,513,665 股，其中 994,779,646 股将于 2019 年 5 月 20 日解除限售上市流通，该等解限股中处于质押状态的股份共 621,453,483 股 [4] - 剩余限售股合计 311,734,019 股将在中江信托履行完毕业绩承诺补偿义务之后解锁 [4] 管理费用与员工薪酬 - 2018 年公司管理费用增幅超 57%，员工工资与福利增幅超 75%，按 2018 年报员工 2304 人计算，平均每个员工每年工资福利达 25.4 万 [4] - 国盛证券 2018 年度人均薪酬为 25.67 万元，低于 2018 年度 41 家证券公司人均薪酬 42.84 万元及中位数 38.10 万元 [4] 与中江信托诉讼情况 - 2019 年 1 月 22 日中江信托对公司提起与《业绩承诺补偿协议》相关诉讼，2 月公司反诉，请求判令中江信托履行业绩承诺差额补偿义务，案件尚未开庭审理 [5][8][11] - 中江信托应补偿金额为 3,840,755,940.71 元（暂未包括违约金），其中应以 1 元总价格转让应补偿股份 311,734,019 股，返还现金股利 5,398,808.59 元，并支付现金补偿款 1,830,853,142.51 元 [7][11] 金融科技板块布局 - 金融科技业务运营实体为全资子公司极盛科技，还通过投资互联网金融、区块链、大数据等布局金融科技板块 [7] - 认为区块链技术在金融领域应用前景广阔，将在征信、智能投顾等多方面实现创新突破 [7] - 一季度研发支出同期增长 70%，因金融科技板块对大数据等方面投入增加 [12] - 自主研发的国盛通 APP 已上线，获多个奖项，研发投入已产生效益 [12] 证券资产经营情况 - 受 2018 年证券市场影响，国盛证券（合并口径）2018 年度净利润 -1.90 亿元，年末总资产 266.67 亿元、净资产 97.08 亿元 [9] - 2019 年 1 - 3 月，国盛证券（母公司）实现净利润 4.74 亿元 [9] 研究所情况 - 2018 年全力打造国盛研究所，研究方向全行业覆盖（超 30 个行业），人员约一百四十人 [13] - 对研究所大力投入出于坚持研究创造价值、提升机构客户服务能力等多方面考虑 [13] - 今年将继续加大对研究所投入，举办产业与资本峰会 [13] 人力资源布局 - 公司已形成“立足江西，辐射全国”的业务格局和人才布局 [13] - 除南昌外，将主要人力资源布局到上海、深圳和北京地区，未来继续聚焦该等地区 [14] 财富管理转型 - 国盛证券确立“全方位发展、全国性布局、全时性服务”目标，推进经纪业务向财富管理转型 [14] - 转型核心突破点包括战略布局研究所、加强经纪业务运营管理、以多样化金融产品为抓手 [14] 证券业务改善计划 - 2018 年 A 股市场不佳，证券行业经营困难，国盛证券 2018 年度营业收入 6.13 亿元，净利润 -1.9 亿元 [14] - 2019 年将采取线上线下联动等多项措施推进证券业务协调发展 [15][16][19] 其他情况 - 公司目前暂无股权激励计划 [17] - 公司持有微贷网股票，后续视投资退出情况披露相关信息 [17] - 2018 年前五名客户销售额占比 5.42%，属正常水平，2019 年将通过多种方式拓展客户 [18] - 公司通过股权投资等参与消费金融领域，未来布局服从相关政策，2019 年关注适宜投资机会 [19]