公司合作 - 维他动力与亿纬锂能正式达成机器人业务深度合作 [1] - 双方将基于用户需求和机器人动力电池技术发展趋势推进合作 [1] - 合作目标是推进具身智能产品化量产的进一步发展 [1] 行业趋势 - 机器人动力电池技术发展是合作的重要基础 [1] - 具身智能产品化量产是行业发展的关键方向 [1]

新能源指数表现 - 中证新能源指数午间收盘上涨2 20% 成分股帝尔激光上涨11 03% 新宙邦上涨10 84% 盛新锂能涨停 天齐锂业 中矿资源等个股跟涨 [1] - 新能源ETF(159875)半日收涨2 09% 换手率4% 半日成交3621 76万元 近1月日均成交3885 60万元 [1] - 新能源ETF自成立以来最高单月回报25 07% 最长连涨月数3个月 最长连涨涨幅13 96% 上涨月份平均收益率7 60% 近3个月超越基准年化收益5 10% [1] 风电板块动态 - 国金证券指出风电板块长周期景气反转 首推整机环节 国内海风催化密集 广西启动1 95GW海风项目竞配 华电丹东港一期1GW海风项目招标 金山一期风机吊装完毕 [3] - 建议关注当前处于底部的海缆环节 [3] 光伏行业动态 - 华福证券认为"反内卷"政策带动光伏玻璃价格回升 全线玻璃企业新单报价上调至11元/平方米 此前低价订单需作废重议 [4] - 中证新能源指数前十大权重股合计占比43 41% 包括宁德时代(9 72%) 阳光电源(5 57%) 隆基绿能(5 18%) 中国核电(4 36%)等 [4] 个股表现 - 权重股特变电工上涨2 58% 亿纬锂能上涨4 60% 赣锋锂业上涨9 10% [3] - 宁德时代微涨0 16% 阳光电源上涨1 59% 隆基绿能上涨1 14% 中国核电微跌0 11% [3]

电池ETF嘉实流动性及表现 - 盘中换手率2.03% 成交额626.96万元[3] - 近1周日均成交额1005.03万元[3] - 近1周份额增长450.00万份[3] 电池ETF嘉实历史收益 - 近1年净值上涨29.29%[3] - 成立以来最高单月回报31.11%[3] - 最长连涨3个月 累计涨幅16.57%[3] - 上涨月份平均收益率7.44%[3] 中证电池主题指数持仓结构 - 前十大权重股合计占比51.66%[4] - 阳光电源权重10.28% 宁德时代权重9.64%[4][6] - 亿纬锂能涨4.26% 天赐材料涨4.11%[6] 全固态电池技术进展 - 中子深度剖面分析技术揭示传统正极关键缺陷[3] - 硫化物电解质离子电导率接近液态锂电池水平[3] - 2027年预计小批量生产 2030年大规模量产[3] 全固态电池应用前景 - 2026年起车企逐步实现装车应用[3] - eVTOL和机器人领域带来增量需求[3] - 研发已从中试线向装车阶段推进[3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 2025年第31周（7月28日至8月3日）国内乘用车和新能源乘用车销量环比上升，乘用车零售46.5万辆，同比增长2.8%，新能源乘用车零售24.7万辆，同比增长10.4%，新能源渗透率为53.1%；今年以来，乘用车累计零售1256.3万辆，同比增长7.0%，新能源乘用车累计零售640.7万辆，同比增长26.9%，累计新能源渗透率为51.0% [2][110][111][118] - 乘联会小幅上调2025年全年预期，乘用车零售2435万辆，增长6%，预测总量较6月增加30万辆；乘用车出口546万辆，增长14%，较年初提升16万辆；新能源乘用车批发1548万辆，增长27%，预测总量较6月微降，新能源批发渗透率达56%；汽车批发3404万辆，增长8%，较年初提高5个百分点 [2][108][118] 根据相关目录分别进行总结 重点标的跟踪 - 展示相关板块一周涨跌幅情况和上市公司一周涨跌幅情况，如比亚迪收盘价103.93元，一周涨跌幅-1.77%，宁德时代收盘价263.48元，一周涨跌幅0.16%等 [13][16] 产业链数据跟踪 中国新能源汽车市场跟踪 - 涉及中国市场销量及出口量、库存变动、新能源车企交付量等数据，并通过图表展示，如中国新能源汽车销量（季节性）、渗透率等 [17][25][28] 全球及海外新能源汽车市场跟踪 - 包含全球、欧洲、北美、其他地区新能源汽车市场情况，涵盖销量、渗透率等数据，如全球新能源汽车销量（分地区）、欧洲新能源汽车销量等 [40][45][58][61] 动力电池产业链 - 展示动力电池装车量、出口量、电芯周度平均价、材料成本等数据，以及三元材料、磷酸铁锂等开工率和价格情况 [76][82][83] 其他上游原材料 - 展示橡胶、玻璃、钢材、铝等日度价格数据 [101][102][104] 热点资讯汇总 中国：政策动态 - 国家市场监管总局印发《关于推进国家碳计量中心建设的指导意见》，到2030年围绕重点行业和动力电池等重点产品碳计量需求，优先布局建设国家碳计量中心 [108] 中国：行业动态 - 乘联会小幅上调2025年全年预期，7月新能源批发销量118万辆，同比增长25%等；1 - 6月国内充电基础设施增量为328.2万个，同比增长99.2%；6月中国国内换电站数量为4856座，同比增长28.7% [108][109][111][113] 中国：企业动态 - 欣旺达计划在香港上市，募集资金用于国际增长策略；零跑汽车首批电动SUV抵达巴西 [113][114] 海外：政策动态 - 俄罗斯政府将在2025 - 2027年拨款57亿卢布发展电动汽车充电基础设施，到2030年将有2.8万座大功率直流充电站投入运营 [114] 海外：行业动态 - 英国7月乘用车销量下降5.0%至14.0万辆，纯电、插混增速9.1%、33.0%；德国7月乘用车销量增长11.1%达26.5万辆，纯电、插混增速58.0％、83.6%；巴西7月新车销量同比增长0.8%达24.3万辆，纯电、插混增速48.2%、22.3% [115][116][117] 行业观点 - 2025年第31周国内乘用车和新能源乘用车销量环比上升，乘联会小幅上调2025年全年预期，具体数据同前文所述 [118] 投资建议 - 中国新能源汽车市场渗透率突破关键节点，2025年高竞争力新车持续推出，价格战渐停；海外关注一带一路国家、中东等新增长点；关注产品力强、出海顺利、供应稳定的自主品牌企业 [3][119]

行业投资评级 - 行业评级为"强于大市" [1] 核心观点 - 欧盟碳排政策加码驱动欧洲新能源车市拐点显现，2025年上半年EV+HV销量增速超20% [2] - 车型周期与政策共振，头部车企加速电动化转型，大众/Stellantis/雷诺欧洲市场表现亮眼 [3] - 中国供应链企业深度受益欧洲新能源放量，电池盒/电驱/零部件等环节业绩增长显著 [4] 政策驱动分析 - 欧盟2035燃油车禁售令分阶段收紧碳排目标，2025年乘用车碳排需降至93.6g/km [8][11] - ZLEV机制提供弹性达标空间：超基准每1%可放宽CO2目标1%，上限5% [15][17] - 惩罚机制严厉：超标按95欧元/克/公里征收罚款，2025年车企面临9.4g/km达标缺口 [18][19] 市场表现 - 2025年1-5月欧盟BEV占比升至15.4%，燃油车份额跌破40%，碳排量较2019年降12.3% [19][20] - 大众2025H1欧洲BEV交付34.79万辆（+89%），ID系列占销量主力 [31][32] - Stellantis 2025Q1混动市占率15.5%居首，雷诺欧洲BEV销量同比+88% [33][42] 重点公司动态 整车企业 - **大众**：MEB平台覆盖ID.3/4/7等多车型，2026年推2.5万英镑平价车型ID.2X [31][32] - **Stellantis**：构建STLA四大平台覆盖全价位BEV，2025Q1欧洲份额升至17.3% [33][34] - **雷诺**：Ampere平台目标2027年降本40%，2025Q1电驱动车型占比达44.2% [42] 供应链企业 - **敏实**：电池盒业务2024年收入53.38亿元（+50.96%），欧洲收入占比升至41% [46][48] - **威迈斯**：欧洲配套Stellantis/雷诺，2024年第三方车载充电机市占率29.41% [49][52] - **亿纬锂能**：46系大圆柱电池已装车31300+台，配套宝马新世代车型 [59] - **科达利**：匈牙利基地投产放量，2024年海外收入5.74亿元（+7%） [60] - **浙江荣泰**：2024年海外营收5.7亿元（+76%），毛利率42.6%显著高于国内 [68][69] 技术路线 - 欧盟碳排计算分整车（TTW排放）与零部件（动力电池生命周期碳足迹）双维度 [13][14] - 大众推进MEB→PPE→SSP平台迭代，Stellantis布局STLA多平台全价位覆盖 [31][34] - 雷诺通过AmpR平台实现C级EV成本降40%，目标2027年实现油电平价 [42]

专利技术 - 公司公布了一项国际专利申请，专利名为"正极极片材料、正极极片及电池"，专利申请号为PCT/CN2024/102423，国际公布日为2025年8月7日 [1] 研发投入 - 今年以来公司已公布的国际专利申请153个，较去年同期增加了537.5% [3] - 2024年公司在研发方面投入了29.42亿元，同比增7.71% [3]

中证电池主题指数表现 - 中证电池主题指数(CS电池，931719)上涨0 59%，报2633 73点，成交额344 47亿元 [1] - 近一个月上涨4 76%，近三个月上涨9 09%，年至今上涨3 79% [1] - 指数基日为2014年12月31日，基点为1000 0点 [1] 指数成分与权重 - 十大权重股包括阳光电源(12 06%)、宁德时代(9 81%)、三花智控(6 26%)、亿纬锂能(5 61%)、格林美(3 49%)、国轩高科(3 27%)、欣旺达(3 25%)、先导智能(2 94%)、天赐材料(2 65%)、银轮股份(2 59%) [1] - 成分股覆盖动力电池、储能电池、消费电子电池及相关产业链上下游 [1] 市场板块分布 - 深圳证券交易所占比80 19%，上海证券交易所占比19 04%，北京证券交易所占比0 77% [1] 行业分布 - 工业占比85 29%，可选消费占比12 14%，原材料占比1 54%，公用事业占比1 02% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况下进行临时调整 [2] 跟踪基金 - 公募基金包括南方中证电池主题指数C、富国中证电池主题联接C、大成中证电池主题C、富国中证电池主题联接A、汇添富中证电池主题ETF、嘉实中证电池主题ETF等 [2]

行业数据与趋势 - 2025年上半年中国新能源汽车销售约567.4万辆，同比增长33%，动力电池装机量约288.1GWh，同比增长44% [3] - 圆柱动力电池同比增速最高达51%，装机量6.2GWh [4] - LGES为特斯拉Model Y/Model 3供应的圆柱电池配套装机量同比增长51.4%，但特斯拉中国市场销量同比下降5.4%至26.34万辆 [9] 圆柱电池技术发展 - 2025年上半年新增6款车型采用圆柱电池，包括五菱宏光REEV（铁锂圆柱，多氟多配套）、凌宝BOX（铁锂圆柱，中比新能源配套）及4款三元圆柱车型（亿纬锂能配套） [6] - 亿纬锂能大圆柱电池良率从2023年80%提升至97%，解决全极耳工艺难题，湖北荆门（三元）和云南曲靖（LFP）产线已量产，欧洲匈牙利工厂规划3条产线 [6][7] - 多氟多7月氟芯大圆柱电池发货量880万支（同比+45%），三代全极耳产品量产，10月产能将从14GWh扩至22GWh [8][9] 企业动态与产能布局 - 亿纬锂能获一汽奔腾大圆柱电池定点（2月）及长安HEV项目定点（3月），沈阳样板工厂6月底试产，2026年将为宝马供应大圆柱电池 [7][8] - 中比新能源南京基地32系列大圆柱产能1.5GWh（出货超2000万只），大连40型铁锂圆柱产线封顶，年产能将达3GWh [8] - LGES南京工厂为特斯拉供应电芯容量提升6%至5300毫安时，带动装机量增长 [9] 会议与产业链合作 - 2025年高工锂电年会将于11月18-20日在深圳举办，海目星激光总冠名，大族锂电特别赞助，欣旺达等企业专场冠名 [2][3]

指数表现 - 中证新能源指数上涨0.83% [1] - 成分股阳光电源上涨7.27%、中矿资源上涨4.24%、三一重能上涨3.75%、金风科技上涨3.28%、上能电气上涨2.64% [1] - 新能源ETF(159875)上涨0.63% [1] 流动性指标 - 新能源ETF盘中换手率1.83% 成交额1647.19万元 [1] - 近1月日均成交额3961.45万元 [1] 资金动向 - 新能源ETF近1月规模增长1198.58万元 [1] - 前一交易日融资净买入429.63万元 融资余额达3325.57万元 [1] 收益表现 - 新能源ETF近6月净值上涨2.22% [1] - 成立以来最高单月回报25.07% 最长连涨3个月 连涨期间涨幅13.96% 上涨月份平均收益率7.60% [1] - 近3个月超越基准年化收益5.25% [1] 行业合作 - 绿能慧充与新疆商贸物流集团在喀什、和田等六地区共建物流及无人机机队基地 [2] - 新疆风电光伏项目加速建设 塔城百万千瓦风储项目推进顺利 [2] - 西北跨省调峰市场启动提升新能源消纳能力 [2] 指数构成 - 中证新能源指数前十大权重股合计占比43.41% [2] - 前三大权重股为宁德时代、阳光电源、隆基绿能 [2]

广东与江苏经济竞争格局 - 广东与江苏GDP差距进一步缩小 [1] - 江苏采用"群狼模式"与"多核驱动"发展策略 拥有5个万亿级城市且徐州达9500亿元 另有3个7000亿级城市 [2] - 广东仅有4个万亿级城市（广深佛莞） 第五城惠州仅6000亿元 出现明显断层 [2] 惠州经济发展态势 - 2025年上半年GDP达2910.06亿元 名义增速10%居全省首位 实际增速5.1% [5][7][8] - 工业总产值突破1.5万亿元 规上工业增加值增长11.2% 高于全省4%和全国6.4%的增速 [3][9][10] - 三大主导产业表现突出：电子行业增15.7% 生命健康制造业增13.6% 石化能源新材料行业增5.4% [10] 企业竞争力与产业结构 - 4家民企入选2025年《财富》中国500强：TCL科技（半导体显示/新能源光伏） TCL实业（终端产品） 亿纬锂能（锂电池） 德赛西威（智能汽车配套） [11] - 形成5G及智能终端、超高清视频显示、智能网联汽车、新能源电池等优势产业 规模居全省第三 [12] 人口与市场潜力 - 常住人口611.68万人 但实际管理人口近900万 实时人口接近1000万 [3][15] - 过去十年常住人口净增135万 2024年新登记市场主体11.18万户 引进人才12.6万人 [15] - 进出口总额1979.88亿元增6.9% 社会消费品零售总额1038.65亿元增5.5% 均高于全省水平 [13] 投资与房地产挑战 - 固定资产投资下降17.9% 其中制造业投资降9.3% 房地产开发投资降26.9% [14] - 新建商品房销售面积下降31.6% 临深片区出现供大于求的结构性问题 [14]