算力行业 - 算力是二季度主动权益基金加仓最猛的行业 在增持市值前十个股中算力概念股占四席 包括中际旭创 新易盛 沪电股份和胜宏科技 [1] - 中际旭创和新易盛是光模块龙头 沪电股份和胜宏科技是PCB核心供应商 [1] - 中国算力总规模已居全球第二 AI对下游产业改造刚起步 未来AI应用将催生持续算力需求 [1] 大金融板块 - 基金经理加码大金融 因银行券商二季度盈利能力优异 [1] - 稳定币概念走热 部分基金经理开始埋伏可能受益的券商和金融科技公司 [1] - 金融板块优先受益于公募行业指数化趋势 沪深300和上证50等宽基指数中金融占比最大 [2] 港股投资 - 基金经理关注港股稀缺资产 南向资金活跃 偏好成长潜力大且有出海趋势的公司 [2] - 港股投资集中在创新药和新经济领域 [2] - 泡泡玛特持仓分歧 刘格菘等加仓但整体公募持股从6800多万股降至3300多万股 减持约50% [2] 传统行业调整 - 食品饮料 汽车 机械行业在二季度被主动减仓最多 [2] - 比亚迪是被公募基金减持最多个股 与五粮液双双退出基金重仓股前十 [2] 黄金配置 - 专业投资者将黄金作为核心缓冲资产应对地缘冲突 [3] - 2025年二季度FOF重仓最多的是黄金ETF [3] - 全市场商品基金规模从1800亿增至近2700亿 环比增长47.8% 远超其他基金类型 [3]

公司动态 - 胜宏科技正在筹划发行H股并在香港联交所挂牌上市 发行规模不超过发行后公司总股本的10% 并授予承销商不超过前述发行的H股股数15%的超额配售权 [1] - 公司H股上市旨在深入推进全球化战略布局 提升全球品牌知名度及综合竞争力 发行方式包括香港公开发售及国际配售新股 [1] - 公司持续扩充高阶HDI及高多层板等高端产品产能 包括惠州HDI设备更新及厂房四项目 泰国及越南工厂HDI 高多层扩产项目 其中厂房四项目已于6月中旬开始正式投产 [2] - 公司已经积累了多家稳定合作的国内外科技巨头客户 订单需求旺盛 高阶HDI 高多层板产品均已取得了较大规模的在手订单 [2] 行业趋势 - PCB行业受益于AI技术迅猛发展显著回暖 面向AI服务器 高速运算 汽车电子等领域的高端PCB（高多层板 高阶HDI等）需求紧俏 [1] - 分析机构预测2029年全球PCB产值有望增长至946.61亿美元 [1] 技术实力 - 胜宏科技深度绑定AI算力 AI服务器 智能驾驶等黄金赛道 [1] - 公司具备70层高精密线路板 28层八阶HDI线路板 14层高精密HDI任意阶互联板 12层高精密板软硬结合板Rigid Flex 10层高精密FPC/FPCA(线宽25um)的量产能力 78层TLPS研发制造能力 [1] 市场表现 - 胜宏科技年初至今股价涨幅逾350% 公司总市值已突破1600亿 创历史新高 [2]

公司H股上市计划 - 董事会同意发行H股并在香港联交所主板上市 旨在推进全球化战略布局并提升品牌竞争力 [2][3] - 拟发行H股数量不超过发行后总股本的10%（超额配售权行使前） 募集资金用于境内外产能扩充、研发及补充营运资金 [2][3] 财务表现与AI业务增长 - 2024年营收107.31亿元（同比+35.31%） 净利润11.54亿元（同比+71.96%） [5] - 2025年一季度营收43.12亿元（同比+80.31%） 净利润9.21亿元（同比+339.22%） AI算力及数据中心产品收入占比超40% [5] - 预计2025年二季度净利润环比增长不低于30% 上半年净利润同比增幅超360% [5] 行业竞争与市场地位 - 国内PCB企业在AI服务器领域呈阶梯化竞争格局 公司已实现相关产品大规模量产并进入全球顶级服务器供应链 [6] - AI算力卡市场份额全球第一 精准把握AI算力技术革新与数据中心升级机遇 [5] 股价与市值 - 2024年1月至今股价涨幅超10倍 7月29日收盘价189.25元/股 市值1633亿元 [7][8]

公司战略与资本市场动作 - 公司董事会同意发行H股并申请在香港联交所主板上市 旨在满足全球化发展需求 提升品牌知名度及综合竞争力 拟发行H股不超过总股本的10%（超额配售权行使前）[1] - 公司坚定"拥抱AI、奔向未来"战略 精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮带来的机遇[1] 财务表现与增长 - 2024年公司实现营业收入107.31亿元 同比增长35.31% 实现净利润11.54亿元 同比增长71.96%[1] - 2025年一季度营收43.12亿元 同比增长80.31% 净利润9.21亿元 同比增长339.22%[1] - 预计2025年二季度净利润环比增长不低于30% 上半年净利润同比增幅将超过360%[2] 业务结构与市场地位 - 2025年一季度AI算力、数据中心相关产品收入占比超过40%[1] - 在AI算力卡等领域的市场份额为全球第一[1] - 已实现AI服务器相关PCB产品的大规模量产 并切入全球顶级服务器客户供应链[2] 股价表现与市值 - 2024年1月至今股价涨幅已超10倍[3] - 7月29日股价报收189.25元/股 最新市值为1633亿元[4] 行业竞争格局 - 国内PCB企业在AI服务器领域呈阶梯化发展格局 部分企业已实现大规模量产 部分处于小批量生产或技术研发阶段[2]

公司治理结构重大调整 - 取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会行使 相关制度相应废止 [1] - 修改现行《公司章程》及相关议事规则 废止《监事会议事规则》 [2] - 修订及制定18项内部治理制度 包括总裁工作细则 董事会各专门委员会工作细则 对外担保 投资 信息披露等管理制度 [3] - 废止《董事 监事 高级管理人员薪酬制度》及《董事 监事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》 新制定《董事 高级管理人员薪酬制度》及《董事和高级管理人员持有本公司股份及其变动管理制度》 [3] H股发行上市计划 - 董事会同意公司发行境外上市股份（H股）并申请在香港联交所主板上市 [4] - 发行需取得中国证监会 香港联交所及香港证监会等相关政府机关 监管机构 证券交易所批准 核准或备案 [5] - 发行股票为H股普通股 以人民币标明面值 以外币认购 每股面值人民币1.00元 [5] - 拟申请公开发行的H股股数不超过本次发行后公司总股本的10%（超额配售权行使前） 并授予承销商不超过15%的超额配售权 [7] - 发行方式为香港公开发售及国际配售新股 [6] - 发行对象包括中国境外机构投资者 企业和自然人 以及合格境内机构投资者 [8] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 [8] 募集资金使用计划 - 募集资金在扣除相关发行费用后将用于境内外产能扩充 完善产品矩阵布局 增加研发投入 补充营运资金及一般公司用途 [13] - 董事会获授权在批准用途范围内根据监管意见 公司运营情况及实际需求对募集资金用途进行调整 [14] 股东大会授权安排 - 提请股东会授权董事会及其授权人士全权处理与本次H股股票发行上市有关事项 [14] - 授权范围包括确定具体发行规模 价格 时间 方式 对象 股份配售方案 超额配售事宜 募集资金具体投向等 [15] - 授权聘请各类中介机构并签署相关协议 [12] - 授权有效期自动延长至发行上市完成日及授权事项办理完毕之日 [24] - 授权公司董事长作为董事会授权人士行使相关权利 [25] 上市相关制度准备 - 公司转为境外募集股份有限公司 [12] - 修订《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案）以适应H股上市要求 [26] - 修订及制定多项内部治理制度草案 包括新增《董事会及全体员工多元化政策（草案）》《股东提名候选董事的程序（草案）》等 [29] - 制定《境外发行证券及上市相关保密和档案管理工作制度》 [30] 董事及高管变动 - 提名王庭聪先生为第五届董事会独立非执行董事候选人 [30] - 确定发行上市后董事角色：4名执行董事 1名非执行董事 4名独立非执行董事 [31] - 聘请朱溪瑶女士 练少娥女士担任联席公司秘书 委任赵启祥先生 练少娥女士为授权代表 [32] 审计及保险安排 - 聘请香港立信德豪会计师事务所有限公司作为H股发行上市审计机构 [33] - 续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [35] - 拟投保董事 高级管理人员责任保险及招股说明书责任保险 [34] 银行授信及股东大会 - 向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度 用于流动资金贷款 贸易融资等综合授信业务 [36] - 决定于2025年8月15日召开2025年第四次临时股东大会 [36] 香港地区注册安排 - 同意公司根据香港《公司条例》向香港公司注册处申请注册为"非香港公司" [33] - 授权处理非香港公司注册相关事项 包括在香港设立主要营业地址等 [33]

公司治理结构调整 - 公司取消监事会设置 监事会的职权由董事会审计委员会行使 相关制度相应废止 [1] - 该决议以3票同意 0票反对 0票弃权获得通过 尚需提交股东会审议 [1] H股发行上市计划 - 公司计划发行H股并在香港联交所主板上市 以满足全球化发展需要 提升全球品牌知名度和综合竞争力 [2] - 发行规模不超过发行后总股本的10%（超额配售权行使前） 并授予承销商不超过15%的超额配售权 [5] - 发行方式包括香港公开发售和国际配售 国际配售可包括依据美国证券法144A规则或S条例向合格投资者发售 [4] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 考虑股东利益 投资者接受能力及资本市场状况等因素 [5] - 募集资金将用于境内外产能扩充 完善产品矩阵布局 增加研发投入 补充营运资金及一般公司用途 [10] 相关审批及授权安排 - 本次发行需取得中国证监会 香港联交所及香港证监会等相关监管机构批准 核准或备案 [3] - 股东会授权董事会及/或其授权人士决定具体发行时间 发行方式 发行规模及募集资金用途调整等事项 [3][4][5][10] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起至发行完成日 超额配售权行使日及授权事项办理完毕日孰晚为准 [10] 审计机构聘任 - 拟聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股发行上市审计机构 并担任上市后首个会计年度境外审计机构 [11] - 续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度审计机构 [12] 授信额度申请 - 公司向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度 用于流动资金贷款 贸易融资 银行承兑汇票等综合授信业务 [12] - 具体融资金额将根据公司运营资金实际需求确定 授权法定代表人陈涛签署相关法律文件 [12]

会议基本信息 - 现场会议时间定于2025年8月15日下午14:30 [1] - 网络投票时间通过深圳证券交易所交易系统为2025年8月15日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 通过互联网投票系统为9:15至15:00任意时间 [1] - 股权登记日为2025年8月11日 登记在册股东均有权出席 [1] 审议事项 - 主要提案包括发行H股股票并在香港联交所主板上市及相关配套议案（共11项子议案） [4] - 议案5需逐项表决 议案1/2/4-11为特别决议事项 需出席股东所持表决权三分之二以上通过 [4] - 续聘立信会计师事务所为2025年度审计机构 [4][10] - 新增向中国银行惠州分行申请25亿元授信额度议案 [10] 表决机制 - 对中小投资者表决实行单独计票披露（中小投资者指非董监高及持股5%以上股东） [5] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统参与投票 [6] - 网络投票存在总议案与具体提案重复投票时的优先规则：以第一次有效投票为准 [8] 会议登记 - 法人股东需持营业执照复印件及股东账户卡 自然人股东需持身份证及股东账户卡办理登记 [6] - 允许异地股东通过信函或传真方式于2025年8月13日17:00前完成登记 [6] - 现场参会者需提前半小时携带证件原件办理登记手续 [6] 联系方式 - 会议地址位于惠州市惠阳区淡水镇新桥村行诚科技园 [7] - 指定联系人朱溪瑶、周响来 联系电话0752-3761918 传真0752-3761928 [7] - 指定邮箱zqb@shpcb.com用于信函接收 [7]

公司治理与独立董事候选人资质 - 王庭聪被提名为胜宏科技第五届董事会独立董事候选人，已通过董事会提名委员会或独立董事专门会议资格审查，与提名人不存在利害关系或可能影响独立履职的密切关系[1] - 候选人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条规定不得担任公司董事的情形，符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交易所业务规则规定的任职资格和条件[1] - 候选人符合公司章程规定的独立董事任职条件，已参加培训并取得证券交易所认可的相关培训证明材料，或承诺参加最近一期独立董事培训[1] 法律法规合规性 - 候选人担任独立董事不会违反《中华人民共和国公务员法》、中共中央纪委《关于规范中管干部辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董事、独立监事的通知》、中共中央组织部《关于进一步规范党政领导干部在企业兼职(任职)问题的意见》等相关规定[1][2] - 候选人符合中国人民银行《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》、中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》、《银行业金融机构董事(理事)和高级管理人员任职资格管理办法》、《保险公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理规定》、《保险机构独立董事管理办法》等法规要求[2][3] - 候选人具备上市公司运作相关的基本知识，熟悉相关法律法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所业务规则，具有五年以上法律、经济、管理、会计、财务或其他履行独立董事职责所必需的工作经验[4] 独立性与关联关系 - 候选人及其直系亲属、主要社会关系均不在公司及其附属企业任职，不是直接或间接持有公司已发行股份1%以上的股东，也不是公司前十名股东中自然人股东[5] - 候选人及其直系亲属不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东任职，也不在公司前五名股东任职，不在公司控股股东、实际控制人的附属企业任职[5] - 候选人不是为公司及其控股股东、实际控制人或其各自的附属企业提供财务、法律、咨询、保荐等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人、董事、高级管理人员及主要负责人[6] 业务往来与任职限制 - 候选人与公司及其控股股东、实际控制人或其各自的附属企业不存在重大业务往来，也不在有重大业务往来的单位及其控股股东、实际控制人任职[7] - 候选人在最近十二个月内不具有第十七项至第二十二项所列任一种情形，不是被中国证监会采取不得担任上市公司董事、监事、高级管理人员证券市场禁入措施且期限尚未届满的人员[7] - 候选人不是被证券交易场所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员且期限尚未届满的人员，最近三十六个月内未因证券期货犯罪受到司法机关刑事处罚或中国证监会行政处罚[7][8] 合规记录与任职情况 - 候选人不是因涉嫌证券期货违法犯罪被中国证监会立案调查或被司法机关立案侦查尚未有明确结论意见的人员，最近三十六个月未受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评[8] - 候选人不存在重大失信等不良记录，不是过往任职独立董事期间因连续两次未能亲自出席也不委托其他董事出席董事会会议被董事会提请股东大会予以撤换未满十二个月的人员[8] - 候选人担任独立董事的境内上市公司数量包括胜宏科技在内不超过三家，在公司连续担任独立董事未超过六年[9] 承诺与责任 - 候选人承诺完全清楚独立董事职责，保证声明及相关材料真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，否则愿意承担法律责任和接受深圳证券交易所的自律监管措施或纪律处分[9][10] - 候选人承诺在任职期间严格遵守中国证监会和深圳证券交易所相关规定，确保有足够时间和精力勤勉尽责履行职责，作出独立判断，不受公司主要股东、实际控制人或其他利害关系单位或个人的影响[10] - 候选人承诺如出现不符合独立董事任职资格情形将及时向公司董事会报告并立即辞去独立董事职务，授权董事会秘书将声明内容及有关信息通过深圳证券交易所创业板业务专区录入、报送或对外公告[10][11] - 候选人承诺如任职期间因辞职导致独立董事比例不符合相关规定或欠缺会计专业人士，将持续履行职责，不以辞职为由拒绝履职[11]

公司治理调整 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市 为进一步完善上市后治理结构并提高董事会科学决策能力 公司于2025年7月29日召开第五届董事会第七次会议审议通过增选独立非执行董事议案 [1] - 董事会提名王庭聪为第五届董事会独立非执行董事候选人 任期自H股发行上市之日起至第五届董事会任期届满止 其任职资格和独立性尚需经深圳证券交易所审核无异议后方可提交股东会审议 [1] 候选人背景 - 王庭聪1961年出生 为中国国籍 系南旋控股有限公司（香港联交所主板上市公司 股份代号1982）及万城控股有限公司（香港联交所主板上市公司 股份代号2892）的创办人 [4] - 曾于2015年8月至2021年4月担任南旋控股主席 行政总裁兼执行董事 2016年11月起任万城控股主席 2021年4月调任为执行董事 现任全国政协香港地区委员及香港工商总会首席会长 [4] 候选人合规状况 - 截至公告披露日 王庭聪未持有公司股份 与控股股东 实际控制人 持股5%以上股东及其他董事监事高级管理人员不存在关联关系 [5] - 未受过中国证监会及其他部门处罚和证券交易所纪律处分 不存在涉嫌犯罪或违法违规被立案调查尚未明确结论的情形 符合《公司法》及《公司章程》规定资格要求 [5]

公司治理结构 - 股东提名董事需满足持股比例要求：单独或合计持有公司有表决权股份3%以上股东可提名非独立董事候选人 单独或合并持有公司已发行股份1%以上股东或董事会可提名独立董事候选人[2] - 提名程序需提交正式文件：包括股东签署的提名意向通知（含姓名及地址验证）及候选人签署的同意书（含简历、联交所要求披露资料及个人数据同意书）[2] - 提名时间限制严格：临时提案需在股东会召开10日前书面提交 召集人需在2日内通知其他股东或发布补充通知[2] 信息披露要求 - 公司须及时公告提名信息：收到股东提名后必须刊登公告或补充通函 内容包括联交所第13.51(2)条规定披露的候选人资料[1] - 通函发布有时间要求：必须在股东会举行日期前不少于10个营业日刊登[1] - 公司需评估会议延期可能性：确保股东有至少10个营业日考虑公告披露的相关信息[1] 候选人资质披露 - 候选人需提供完整背景信息：包括全名、年龄、现任职位、过去三年在上市公司的董事职务及其他重要委任和专业资格[3] - 必须披露利益关联情况：与公司董事、高级管理人员、主要股东或控股股东的关系 或提供否定声明[3] - 需申报股权权益：根据《证券及期货条例》第XV部界定的公司股份权益 或提供适当否定声明[4] 政策适用性与效力 - 政策以上市地法律法规为准：若与法律、行政法规、部门规章或上市地规则不一致 以后者规定为准[4] - 政策修改程序由董事会主导：根据相关法规进行修改后报股东会审议通过 并由董事会负责解释[4] - 政策生效时间明确：自公司H股在香港联合交易所挂牌上市之日起施行[4]