苏奥传感 2025 年公告 证券代码：300507 证券简称：苏奥传感 公告编号：2025-034 江苏奥力威传感高科股份有限公司 关于召开2024年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏奥力威传感高科股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年4月18 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上披露了《2024年年度报告》及《2024 年年度报告摘要》。 公司定于2025年5月12日（星期一）下午15:00至16:30举行2024年度网上业绩 说明会。本次网上说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可通过以下方式参 与互动交流，为广泛听取投资者的意见和建议，提前向投资者征集问题，提问通 道自发出公告之日起开放。 参与方式一：在微信中搜索"约调研"后，点击"网上说明会"输入"苏奥 传感"参与交流； 参与方式二：微信扫一扫下方二维码： 投资者依据提示，授权登录"约调研" 小程序，即可参与交流。 出席本次年度报告说明会的人员有：董事长滕飞先生，董事会秘书方太郎先 生，财务总监孔有田先生，独立董事于平先生 ...

苏奥传感股权变动及中创新航收购 - 公司控股股东李宏庆拟将持有的8762.04万股股份（占总股本11%）转让给中创新航，并放弃1.56亿股（占总股本19.55%）表决权 [1] - 公司拟向中创新航定向发行不超过1.19亿股A股股份，募资总额不超过6.73亿元，完成后中创新航控股比例将提升至22.61% [1][2] - 本次权益变动完成后，中创新航将取得上市公司控制权，成为公司的控股股东、实际控制人 [1] 中创新航行业地位及业务表现 - 中创新航近两年稳居全国动力电池TOP3，全球范围内连续反超三星SDI、松下及SK On，跃升为全球第四 [2] - 2024年度动力电池装车量同比增长16.6%，装车量排名全球第四、国内第三 [2] - 2025年一季度预计实现出货20GWh，同比增长150%，出口车和海外储能是主要订单来源 [2] 苏奥传感主营业务及产品 - 公司专注于为汽车制造企业提供高品质零部件产品与服务，主要产品包含感测器及配件、燃油系统附件、汽车内饰件、新能源部件 [2] - 控股子公司博耐尔汽车电气系统有限公司主要产品包含汽车热管理系统零部件，广泛应用于汽车空调、发动机及电机、电池、电控等模组 [2] 市场反应及战略意义 - 消息公布后公司股价开盘20.05cm涨停，反映市场对收购的高度认可和期待 [2][3] - 中创新航收购基于对公司业务内在价值及发展前景的信心，同时为落实自身发展战略，发挥新能源及汽车产业链资源优势 [2] - 双方协同发展有望提升公司业绩和市场竞争力 [3]

市场反应 - 港股动力电池龙头中创新航(3931HK)盘中一度涨1051% [1] - A股汽车零部件企业苏奥传感(300507SZ)复牌首日开盘即封涨停板 [1] - 市场反应直接动因是中创新航通过"股权收购+表决权放弃+定向增发"组合拳入主苏奥传感 [1] 交易安排 - 中创新航拟以每股583元收购苏奥传感原控股股东李宏庆持有的87620380股股份(占总股本11%)，收购代价约511亿元 [2] - 李宏庆承诺放弃所持苏奥传感1955%股份对应的表决权 [2] - 中创新航拟以每股563元认购苏奥传感不超过119482337股配售A股股份，认购总金额不超过673亿元 [2] - 交易完成后中创新航预计将持有苏奥传感2261%的已发行股份 [2] 政策背景 - 中国资本市场并购重组进入加速期，新"国九条"明确表示要加大并购重组改革力度 [3] - 证监会指出并购重组是支持经济转型升级、实现高质量发展的重要市场工具 [3] 企业现状 - 苏奥传感在燃油车零部件领域保持领先地位，2024年新能源部件收入同比增长10284% [3] - 新能源业务占苏奥传感总营收比例约152% [3] - 中创新航2024年动力电池装机量位列全球第四、国内第三，储能电芯出货量全球第五 [5] 协同效应 - 中创新航拥有包括广汽、小鹏、长安等乘用车车企及中国重汽、徐工等商用车头部企业的客户网络 [5] - 苏奥传感可通过中创新航资源切入新能源产业核心零部件供应链，拓展至新能源汽车、储能、船舶等多元场景 [5] - 传感器产品可应用于电池管理系统，实时监测电压、电流、温度等关键参数 [4] - 热管理系统产品可智能化控制电池工作温度，防止热失控并延长电池寿命 [4] 战略意义 - 交易体现新能源产业链从"松散协作"向"深度耦合"进化 [6] - 中创新航探索"资本+产业"赋能模式，形成"研发-生产-应用"一体化能力 [5] - 赋能将推动苏奥传感从传统零部件供应商向系统方案提供者转型 [6]

交易概述 - 中创新航将通过股权转让和定增方式取得苏奥传感控制权，合计斥资11.84亿元[1][2] - 中创新航拟以5.11亿元收购苏奥传感11%股份，转让价5.83元/股[2] - 原控股股东李宏庆放弃19.55%股份表决权，期限60个月[2] - 中创新航拟以不超过6.73亿元参与定增，发行价5.63元/股，认购不超过1.19亿股[2] - 交易完成后中创新航将直接持有苏奥传感22.61%股份，成为控股股东[2] 市场反应 - 苏奥传感复牌后股价涨停，涨幅20.05%，收报8.74元/股[1][3] - 中创新航股价盘中最高涨超10%，收盘涨5.73%至17.7港元/股[3] 战略意义 - 中创新航入主有助于落实新能源产业链布局战略[1] - 苏奥传感将获得中创新航在新能源及汽车产业链的资源支持[3] - 双方主营业务均属汽车行业上游，具备协同效应[1] 公司基本面 - 苏奥传感2024年营收16.7亿元（+48.87%），净利润1.38亿元（+11.31%）[4] - 2025年一季度营收5.64亿元（+131.88%），净利润0.28亿元（+0.61%）[5] - 新能源部件产品销售同比增长102.84%，主要因合并子公司博耐尔报表[4] - AMB覆铜基板项目2024年通线，总投资8.62亿元，已与国际卡钳制造商达成合作[5] 募资用途 - 定增募集资金将用于加码AMB覆铜基板项目[5] - AMB覆铜基板是半导体、新能源汽车等领域的关键基础材料[5] - 募资完成后将改善公司财务状况，增强核心竞争力[5] 行业背景 - 中创新航为港股锂电池巨头，专业从事锂电池及BMS研发生产[2] - 苏奥传感是国内最大汽车油位传感器生产商之一，产品涵盖新能源部件[4]

电池 - 全球动力电池龙头企业宁德时代通过港交所主板上市聆讯 拟募资约50亿美元（约390亿港元） 预计5月上旬启动预路演及建簿招股 [2][3] - 中创新航通过受让股份及获得表决权放弃 取得汽车传感器公司苏奥传感11%表决权股份及控制权 后续拟通过定向增发将控股比例提升至22.61% [5] - 吉利汽车附属公司及关联方出售所持吉利欣旺达全部70%股权 交易总代价为8400万元人民币 交易完成后吉利汽车不再持有其任何权益 [6] 材料 - 紫金矿业全资子公司完成对藏格矿业控制权收购 相关方合计持有的约3.92亿股股份已过户登记 [8][9] - 大成（广宁）竹基硅碳负极项目落户广东肇庆 总投资5亿元 建成后将形成年产300吨硅碳负极材料及5万吨碳素材料的能力 预计实现销售收入3.18亿元 [10] - 张家港国泰超威新能源有限公司年产4000吨锂电池/超级电容器电解质新材料项目一期投产 产品服务于新能源领域及“双碳”战略 [11][12] 电池回收 - 《四川省新能源汽车废旧动力电池回收利用管理暂行办法》将于6月1日起施行 这是全国首个省级层面专门规范废旧动力电池回收利用工作的规范性文件 [13]

交易概述 - 中创新航计划以总计约11.8亿元控股苏奥传感 [1] - 第一阶段以5.1亿元收购苏奥传感11%股权，交易价格为每股5.83元，较停牌前收盘价折价20% [1] - 交易完成后，原实控人李宏庆将放弃19.55%股权的表决权五年，使中创新航取得控制权 [1] - 第二阶段拟通过非公开发行认购15%股权，斥资不超过6.7亿元，认购价格为每股5.63元，最终持股比例将达22.61% [1] 市场反应 - 苏奥传感复牌首日股价上涨20.05%至8.74元，中创新航股价上涨3.82%至17.38港元 [3] 公司基本面 - 苏奥传感2023年营收16.7亿元（+48%），净利润1.37亿元（+11%） [3] - 第一大业务汽车燃油系统附件占比近三分之一 [3] - 2023年9月以1.1亿元收购博耐尔24%股权，持股比例提升至61.5%，博耐尔Q4营收3.7亿元，净利润87万元 [5] 战略协同 - 双方均为汽车零部件供应商，业务存在协同价值 [3] - 中创新航为全球第四大动力电池制造商（市场份额4.4%），2023年营收277亿元，净利润8.4亿元 [4] - 中创新航称收购有利于落实发展战略，将发挥新能源产业链资源优势 [4] 资金用途 - 苏奥传感拟将非公开发行募集资金全部用于扬州AMB覆铜基板项目，计划投资8.6亿元 [5] - AMB覆铜基板应用于半导体、新能源汽车等领域 [5] 业绩承诺 - 原实控人承诺2024/2025年净利润不低于1.78/1.98亿元，否则补偿上限8000万元 [4]

股权转让与复牌情况 - 苏奥传感停牌近半个月后于5月7日复牌 开盘20CM涨停 报8 74元/股 总市值69 62亿元 [1] - 控股股东李宏庆与中创新航签署协议 转让8762 04万股(占总股本11%) 并放弃1 56亿股(占总股本19 55%)表决权 [1] - 中创新航将成为控股股东和实际控制人 协议转让及表决权放弃不以发行为前提 但发行以协议实施为前提 [1] - 李宏庆出具承诺函 明确不谋求公司控制权以稳定收购后股权结构 [1] 交易价格与发行细节 - 股份转让价格为5 83元/股 总价款5 11亿元 较停牌前7 28元/股折价约20% [2] - 公司拟向中创新航定向发行不超过1 19亿股 募资不超过6 73亿元 发行后中创新航持股比例将达22 61% [1] 交易背景与战略意义 - 中创新航表示交易基于对苏奥传感业务价值及前景的信心 旨在通过控制权获取落实发展战略 [4] - 中创新航计划利用新能源及汽车产业链资源为苏奥传感业务赋能 提升双方价值 [4] 新能源业务表现 - 苏奥传感2024年营收16 70亿元 同比增长48 87% 其中新能源部件收入2 54亿元 同比增速达102 84% [4] - 新能源部件领域高速增长 Busbar铜排注塑件 高低压滤波组件等创新产品已规模化交付并取得较高市占率 [5] - 新能源客户涵盖主流主机厂及一级零部件供应商 [5]

公司股价表现 - 苏奥传感(300507.SZ)今日开盘涨停，截至发稿时报8.74元，涨幅20.05% [1] 控制权变更 - 控股股东李宏庆筹划股份协议转让，可能导致公司控股股东及实际控制人变更 [2] - 中创新航(03931.HK)与李宏庆签署《股份转让协议》，受让87,620,380股(占总股本11%) [2] - 李宏庆将放弃155,725,311股(占总股本19.55%)表决权，期限60个月 [2] - 交易完成后，中创新航持有11%有表决权股份，李宏庆持股比例降至25.55%，表决权降至6% [3] 定向增发计划 - 公司拟向中创新航定向发行不超过119,482,337股A股，募集资金不超过672,685,557.31元 [3] - 发行价格为5.63元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价的80% [5] - 发行完成后，中创新航持股比例将增至22.61%，仍为控股股东 [3][4] 募集资金用途 - 募集资金净额将全部用于AMB覆铜基板建设项目，项目总投资862,062,610.00元 [5][6] 财务数据 - 2025年一季度营业收入5.64亿元，同比增长131.88% [7][8] - 归属于上市公司股东的净利润2830.00万元，同比增长0.61% [7][8] - 扣非净利润2352.48万元，同比增长56.42% [7][8] - 经营活动现金流量净额2281.53万元，同比增长136.98% [7][8] 历史分红及增发 - 2022年每10股转增6股派0.6元，2021年每10股转增4股派1元，2020年每10股转增4股派1元 [7] - 2021年定向增发65,927,971股，发行价7.22元/股，募集资金净额466,656,622.39元 [6]

公司控制权变更 - 苏奥传感控股股东李宏庆与中创新航签署《股份转让协议》及《表决权放弃协议》，交易完成后中创新航将成为公司控股股东及实际控制人 [1] - 中创新航为国内动力电池领域头部企业，2024年动力电池装机量全球第四、国内第三方市场第二，储能电芯出货量全球第五 [1] 业务协同与战略布局 - 苏奥传感产品矩阵涵盖传感器及配件、燃油系统附件、新能源部件、汽车内饰件四大板块，子公司博耐尔专注汽车热管理系统零部件 [1] - 中创新航拥有全球首创高能量密度电池系统不起火技术，在新能源车、储能、船舶市场表现强劲 [1] - 苏奥传感采取"燃油车+新能源"双轮驱动战略，燃油车零部件市占率高但增速放缓，新能源部件2024年收入同比增102.84%，占总营收超15% [2][3] 政策与行业趋势 - 2024年国务院提出鼓励上市公司通过并购重组等方式提升投资价值，此次交易符合政策导向 [2] - 汽车产业链加速向新能源转型，"双碳"政策推动市场竞争重心转向新能源汽车 [2] 交易动因与预期效益 - 苏奥传感新能源转型面临客户资源不足等挑战，自身并购可能带来不可控风险 [3] - 合作可发挥中创新航在新能源产业链优势，为苏奥传感培育"第二增长曲线"提供战略缓冲期 [3] - 双方业务在动力电池及储能领域存在协同空间，中创新航看好苏奥传感主营业务价值与发展前景 [3]

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0 95%至40829点 纳指跌0 87%至17689 66点 标普500跌0 77%至5606 91点 [1] - 大型科技股多数下跌 Meta跌超2% 特斯拉和英特尔跌超1% 苹果 微软 谷歌 亚马逊小幅下跌 奈飞小幅上涨 [1] - 热门中概股多数上涨 纳斯达克中国金龙指数涨0 42% 文远知行涨超31% 小马智行涨逾47% [1] 中美经贸动态 - 3月美国贸易逆差扩大至1405亿美元创历史新高 [2] - 中方同意与美方进行经贸高层会谈 何立峰副总理将于5月9日-12日访问瑞士并与美财长贝森特会谈 [2] 中国政策动向 - 国新办将举行发布会介绍"一揽子金融政策支持稳市场稳预期" [2] - 财政部部长蓝佛安表示中国有信心实现2025年5%左右增长目标 将继续扩大高水平对外开放 [2] - 国务院食安办等六部门部署全国食品添加剂滥用问题综合治理行动 [3] - 七部门印发《关于加快提升农业科技创新体系整体效能的实施意见》 目标2035年建成高效农业科技创新体系 [3][4] - 工信部与国家标准委联合印发《国家智能制造标准体系建设指南（2024版）》 聚焦人工智能与制造业融合 [4] 中欧关系 - 中欧立法机构全面恢复交往限制 外交部称将为中欧关系注入新动力 [4] 德国政坛 - 默茨正式当选德国新任总理 [5] 上市公司动态 赛力斯 - 4月新能源汽车销量31,488辆同比增12 99% 问界M9前4月累计销量36,439辆同比增41 19% [6] - 一季度营收191 47亿元 归母净利润7 48亿元同比增240 6% [6] 苏奥传感 - 中创新航将取得公司控制权 通过受让11%股权及获得19 55%表决权放弃 [7] - 拟向中创新航定增募资不超6 73亿元 [7] 信邦智能 - 筹划发行股份及可转债购买资产 标的为汽车芯片设计公司 [8] 宁德时代 - 累计回购664 1万股占总股本0 1508% 使用资金15 51亿元 [10] 华谊集团 - 拟40 91亿元现金收购三爱富60%股权 拓展氟化工业务 [14] 监管动态 - 天茂集团 紫天科技 *ST恒立因未按期披露定期报告被证监会立案 [9][11][12][13] 券商观点 - 中泰证券：市场有望在局部恢复活跃 建议关注调整充分标的及排除退市隐患公司 [14] - 中信建投：五月市场或转向成长风格 建议关注电子 机械设备 计算机等行业 [15]