资金使用 - 同意用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金874,207,405.73元及发行费用自筹资金1,212,264.15元，共875,419,669.88元[3] - 同意用不超10亿闲置募集资金和不超10亿闲置自有资金现金管理，期限分别不超6、12个月[4] - 同意用银行承兑汇票支付募投项目资金并以募集资金等额置换[7] 项目实施 - 同意用募集资金向子公司借款实施“年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）”[5] 会议情况 - 公司第二届董事会第十八次会议于2024年9月2日召开，7名董事全到[2]

募集资金情况 - 发行可转债募集资金270,000.00万元，净额268,873.54万元[1] - 截至2024年8月30日，专户余额2,311,981,132.08元[3] 募投项目情况 - “年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）”总投资600,000.00万元，承诺投资232,000.00万元[5] - 补充流动资金项目总投资38,000.00万元，承诺投资38,000.00万元[5] 资金置换情况 - 拟置换预先投入募投项目自筹资金874,207,405.73元及发行费用自筹资金1,212,264.15元，共875,419,669.88元[1][10] - 律师、承销及保荐、其他发行费用拟置换471,698.11元、188,679.25元、551,886.79元[8] 决策情况 - 2024年9月2日董事会通过使用募集资金置换自筹资金议案[10] - 监事会认为置换事项合规并同意[12] - 保荐机构对置换事项无异议[15]

资金募集 - 发行可转债募集资金270,000.00万元，净额268,873.54万元[3] 资金使用 - 拟用不超10亿闲置募集和10亿自有资金现金管理[2] - 闲置募集投资期限不超6个月，自有不超12个月[8] 项目投资 - 年产项目（一期）总投资600,000.00万元，承诺募资232,000.00万元[7] - 补充流动资金项目总投资38,000.00万元，承诺募资38,000.00万元[7] 决策通过 - 2024年9月2日董事会、监事会通过现金管理议案[12][13]

会议信息 - 公司第二届监事会第十六次会议通知于2024年8月29日发出，9月2日召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 议案表决 - 《关于使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的议案》全票通过[3] - 《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》全票通过[5] - 《关于使用募集资金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》全票通过[6] - 《关于使用银行承兑汇票等票据方式支付募集资金投资项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》全票通过[6]

资金募集 - 公司发行可转债募集资金270,000.00万元，净额268,873.54万元[3] 项目投资 - 两个项目合计总投资额638,000.00万元，承诺投资额270,000.00万元[6] 资金使用 - 公司拟用承兑汇票支付募投项目资金并等额置换[6] 审议情况 - 董事会、监事会、保荐机构均通过并认可该资金使用议案[11][12][14]

资金募集 - 公司发行可转债募集27亿元，净额26.887354亿元[1] - 截至2024年8月30日，募集资金专户余额23.1198113208亿元[3] 项目投资 - 年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）总投资60亿，承诺募资23.2亿[5] - 补充流动资金项目总投资3.8亿，承诺募资3.8亿[5] 资金置换 - 截至2024年8月23日，自筹资金预先投入募投项目20.0840540573亿，拟置换8.7420740573亿[6] - 拟置换发行费用自筹资金121.226415万元[6] - 拟置换自筹资金共计8.7541966988亿元[10] 审议情况 - 2024年9月2日，董事会、监事会审议通过使用募集资金置换自筹资金议案[10][11][12] - 中汇会计师事务所认为预先投入和支付发行费用情况合规[13] - 保荐机构对置换事项无异议[14]

资金募集 - 公司发行可转债募集27亿元，扣除费用后净额268,873.54万元[2] 募投项目 - “年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）”总投资60亿，承诺募资23.2亿[6] - 补充流动资金项目总投资3.8亿，承诺募资3.8亿[6] 子公司情况 - 正达凯注册资本18亿，公司拟借款不超14.35亿用于募投项目[5][6] - 2024年6月30日正达凯资产369,492.51万元，净利润 -905.82万元[9] - 2023年12月31日正达凯资产202,760.40万元，净利润 -1,297.27万元[9] 决策审批 - 2024年9月2日董事会和监事会审议通过借款议案[2][11] - 监事会、保荐机构对借款实施募投项目无异议[13]

资金募集 - 公司发行可转债募集270,000.00万元，净额268,873.54万元[2] 项目投资 - 年产120万吨MEG联产10万吨电子级DMC新材料项目（一期）总投资600,000.00万元，募资承诺232,000.00万元[5] - 补充流动资金项目总投资38,000.00万元，募资承诺38,000.00万元[5] 现金管理 - 拟用不超10亿闲置募资和不超10亿闲置自有资金现金管理[8] - 闲置募资投资期限不超6个月，自有资金不超12个月[8] - 2024年9月2日董事会、监事会审议通过现金管理议案[16][17]

行业情况 - 2022年末国内聚酯瓶片产能1231万吨/年，2024年6月末升至1883万吨/年，2024年全年新产能投放预计572万吨/年，预计年底国内聚酯瓶片设计产能达2233万吨/年 [1] - 2024年1 - 6月国内聚酯瓶片需求量437.7万吨，同比增长14.9%，出口总量297万吨，同比增长25.3% [1][2] - 当前行业主要矛盾是短期产能增速远超需求增速，本轮产能投放周期预计年底结束，全球范围行业仍有成长空间 [2] - 2015 - 2023年国内瓶级PET产能全球占比从24%提升至42%，58%产能仍在海外，国内瓶级PET有替代空间 [2] - 2014年至今国内PET在新型应用领域占比从13%提升到30%，欧美国家在新型应用领域占比普遍超40%，新应用领域有增长空间 [2] - 2023年至今出口量10年增长3倍，出口替代趋势明显 [2] 公司布局和优势 - 公司产能规模从25万吨/年增长到300万吨/年，40万吨及以上单套装置产能占总产能90%以上，规模和占比全球领先 [2] - 公司总部和一基地在海宁，二基地在重庆涪陵，重庆基地有180万吨/年产能，可服务西部大客户，还可出口辐射中亚市场 [2] - 四川达州MEG一期60万吨项目预计2024年底投产，产业链将更完整，成本将下降 [3] - 公司现金流充沛、决策灵活，上半年海外仓布局成效显著，尼日利亚项目力争2025年底竣工 [3] - 公司上半年研发费用投入4000多万，生物基呋喃聚酯项目已实现小批量验证性订单供应 [3] 当前机遇 - 瓶级PET契合新消费群体需求、有经济性优势、可100%回收，市场需求长期稳定增长 [3] - 瓶级PET全球性供需失衡，北美、欧洲、日本、非洲、南美有进口需求，率先走出去的企业机会大 [3] - 低加工费时代加速全球新旧产能迭代升级，海外50%产能小于20万吨，国内生产成本优势显著 [3] 公司经营情况 - 公司上半年主营业务收入约86亿元，同比增加9.07%，内销约54.6亿，同比略降0.2%，外销约31.4亿，同比增长31%，毛利水平高于行业平均 [3][4] 问答环节 - 公司在欧盟、韩国、墨西哥市场占比小，前五大出口地是印度、阿联酋、尼日利亚、印尼、中东，出口增量主要源于此 [4] - 非洲当地产能少、需求旺，公司布局可减免关税，销售利润空间大于国内 [4] - 明年规划新增产能300万吨，可能转向其他聚酯产品 [4] - 海外产能超2000万吨，58%产能在海外，预计年底国内产能占全球50% [4] - 瓶片期货上线利大于弊，定价更公允，公司会参与套保业务稳定毛利率 [4] - 公司掌握再生PET两种技术路线，因国内市场经济性和接受度问题，行业销售比例不高 [5] - 软饮料PET需求上半年增速17.8%，下游毛利率高、需求稳定，不担心需求端问题 [5] - 行业贸易商比例难统计，公司销售以直销为主，贸易商比例不到30%，瓶片期货上线或增加交易活跃度和社会库存 [5]

业绩相关 - 公司瓶级切片年产能规模达300万吨/年[2] 新策略 - 2024年8月28日公司被指定为瓶片期货交割厂库，2025年1月第16个交易日起开展交割业务[2] - 公司是首批被指定的瓶片期货交割仓库企业之一[2]