股权结构 - 罗洁、谢福标、吴阳红合计持股111,675,034股，占比37.89%[1] - 罗洁直接持股66,093,066股，占比22.43%[1] - 谢福标直接持股30,546,602股，占比10.36%[1] - 吴阳红直接持股15,035,366股，占比5.10%[1] 协议相关 - 2017年《共同控制协议》2025年3月17日届满[3] - 2025年3月12日续签《共同控制协议》，期限至2026年3月11日[2][3] - 续签后公司实际控制人未变，保荐机构无异议[3][5][6] 上市信息 - 公司于2022年3月17日在深交所创业板上市[3]

股份解除限售 - 本次申请解除股份限售股东2户，数量4,048,200股，占总股本1.3736%[2] - 本次解除限售股份上市流通日期为2025年3月18日[3] - 赣州古财和赣州古鑫本次解除限售404.82万股，剩余74.88万股[15] 股本变动 - 2022年3月17日上市，发行后总股本125,947,514股[4] - 2022年5月11日每10股转增8股，总股本增至226,705,525股[4] - 2023年5月18日每10股转增3股，总股本增至294,717,182股[6] 股份锁定期 - 2022年3 - 4月触发股份锁定期延长承诺[15] - 控股股东等间接持股锁定期延长至2025年9月17日[16] 股份占比 - 截至2025年2月28日，未解除限售股份占比43.04%，流通股占比56.96%[7] - 本次解除限售后，限售股占41.66%，流通股占58.34%[18]

股本变动 - 公司首次公开发行31,486,900股，发行价173.98元/股，发行后总股本125,947,514股[1] - 2022年5月每10股转增8股，总股本增至226,705,525股[2] - 2023年5月每10股转增3股，总股本增至294,717,182股[3] 限售股情况 - 2022年9月2,311,299股网下配售限售股上市流通，占比1.0195%[2] - 2023年3月82,137,774股部分股份解除限售上市流通，占比36.2310%[2] - 2023年9月5,949,776股部分股份解除限售上市流通，占比2.0188%[3] - 截至2025年2月，未解除限售股份126,836,056股，占比43.04%[3] - 本次4,048,200股限售股2025年3月18日上市流通，占比1.3736%[4] 股东限售股解除情况 - 本次申请解除股份限售股东2户[5] - 赣州古财本次解除限售2035800股，剩余304200股[13] - 赣州古鑫本次解除限售2012400股，剩余444600股[13] - 首次公开发行前已发行股份本次解除限售4048200股，剩余748800股[13] 股份锁定期延长 - 2022年3月28日至4月26日收盘价低于发行价，部分股份锁定期延至2025年9月17日[13] 解除限售前后比例 - 本次解除限售前，限售股占比43.04%，流通股占比56.96%[15] - 本次解除限售后，限售股占比41.66%，流通股占比58.34%[15] 保荐机构意见 - 保荐机构对本次部分股份解除限售并上市流通无异议[17]

净利润预测 - 预计2024年归属于上市公司股东的净利润为60,900.00万元至79,200.00万元，同比增长61.08%至109.48%[3] - 预计2024年扣除非经常性损益后的净利润为59,700.00万元至77,600.00万元，同比增长63.15%至112.06%[3] 业绩增长原因 - 业绩增长主要得益于募投项目和刚果腾远三期项目产能逐步释放，国内外钴和铜产量实现增长[4] - 铜销售价格的上升显著提高了公司的整体盈利能力[5] 财务数据披露 - 业绩预告未经会计师事务所审计，具体财务数据以2024年年度报告披露为准[6]

减持计划 - 原计划减持不超2,689,963股，不超总股本0.93%[1] - 2024.10.29 - 2025.1.21未减持，提前结束计划[2] - 集中竞价和大宗交易减持均为0股，比例0%[2] 持股情况 - 减持前后均持有17,934,017股，占比6.19%[4] - 无限售股17,934,017股，限售股0股，减持前后无变化[4] 合规情况 - 本次减持计划未违反相关规定[5]

会议情况 - 公司第三届董事会第十三次会议于2024年12月6日召开[3] - 会议应参会董事9名，实际参会董事9名[3] 项目决策 - 董事会同意用自筹资金投资建设年产5000吨电钴产品技术改造升级项目[4] - 《关于投资建设年产5000吨电钴产品技术改造升级项目的议案》表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票[5]

项目概况 - 拟投资9890.19万元建设年产5000吨电钴产品技改项目[2] - 建设周期10个月，预计2025年9月建成[2] - 地点在赣州公司厂区内，不新增用地[3] 项目投资 - 固定资产投资7401.19万元[5] - 资金来源为公司自筹[2] 项目影响 - 目标是降本提效，增强竞争力[6] - 有助于优化结构，提升盈利[7] 项目风险 - 钴价走势影响项目盈利能力[8] - 需审批，实施受外部因素影响[9]

员工持股计划会议 - 2024年员工持股计划第一次持有人会议于11月11日召开，223人出席，代表份额65746128份，占总份额100%[2] 管理委员会设立 - 审议通过设立2024年员工持股计划管理委员会，由3名委员组成，设主任1名，任期为持股计划存续期[2] 委员选举 - 选举刘瑜、刘家薇、王益民为管理委员会委员，刘瑜当选主任，任期均与持股计划存续期一致[3][4] 授权议案 - 审议通过授权管理委员会办理与持股计划相关事项，授权自批准至计划终止有效[4][5] 表决结果 - 各项议案表决同意份额均为65746128份，占出席持有人所持份额总数100%[3][4][5]

员工持股计划资金与股份 - 2024年员工持股计划认购资金总额65,746,128元，认缴股数3,519,600股[1] - 2024年11月11日3,519,600股过户，价格18.68元/股[2] 员工持股计划股份占比与预留 - 截至公告日持股3,519,600股，占总股本1.19%[2] - 2024年计划预留授予股数425,400股，占比10.78%[2] 员工持股计划期限 - 存续期48个月，锁定期12个月、24个月[3]

报告投资评级 - 投资评级为买入（维持）[1] 报告核心观点 - 报告期内业绩符合预期，前三季度营收实现48.89亿元，同比增长23.11%；归母净利润为6.17亿元，同比增长156.09%；基本每股收益2.1元，同比增长183.78%；截至报告期，经营活动现金流为0.85亿元，同比减少82.56%；财务费用同比上升67.86%，资产减值损失同比减少78.49%；第三季度营收16.87亿元，同比增长10.97%，环比减少0.05%；归母净利润为1.91亿元，同比增长19.02%，环比减少32.49%[2] - 加快新技术开发，一体化布局持续推进，专注于腾远钴业与腾驰新能源的产线衔接，腾驰新能源已具备20,000吨三元前驱体和5,000吨四氧化三钴的产能，实现多种溶液稳定供应，开发多种离子深度净化技术，产业链一体化稳步推进，生产技术优势进一步显现[3] - 考虑到公司产能持续扩张，出货量稳步增长，预计2024 - 2026年公司归母净利润分别为8.50/10.92/14.27亿元，对应PE 18、14、11倍，维持买入评级[3] 财务数据相关总结 - 报告期内总市值160亿元，流通市值91亿元，总股本295百万股，流通股本168百万股，流通股比例56.96%，收盘价54.28元，近12个月最高/最低为62.98/27.60元[1] - 主要财务指标方面，2023 - 2026年预计营业收入分别为5543、7310、8560、8948，收入同比分别为15.5%、31.9%、17.1%、4.5%；归属母公司净利润分别为378、850、1092、1427，净利润同比分别为37.7%、124.9%、28.5%、30.6%；毛利率分别为18.8%、19.9%、25.4%、28.4%；ROE分别为4.4%、9.1%、10.4%、12.0%；每股收益分别为1.28、2.88、3.71、4.84；P/E分别为30.76、18.11、14.10、10.79；P/B分别为1.36、1.64、1.47、1.29；EV/EBITDA分别为13.91、9.36、6.72、4.36[5][7] - 资产负债表方面，2023 - 2026年流动资产分别为6389、7842、9340、11083；非流动资产分别为3443、3308、3147、2960；资产总计分别为9831、11150、12487、14043；流动负债分别为1106、1507、1682、1741；非流动负债分别为206、258、310、362；负债合计分别为1312、1764、1991、2103；少数股东权益分别为0、2、4、7；股本均为295；资本公积均为5996；留存收益分别为2228、3094、4201、5643；归属母公司股东权益分别为8519、9384、10492、11934[6] - 现金流量表方面，2023 - 2026年经营活动现金流分别为789、1307、1047、1584；投资活动现金流分别为-963、-69、-62、-65；筹资活动现金流分别为-498、145、91、87；现金净增加额分别为-678、1398、1091、1621[6]