募集资金 - 公司首次公开发行6352.9412万股A股，募资463002.35万元，净额434231.79万元[1] - 2022年调募资45762.46万元用于深圳交付中心项目[3] - 2024年变更募资投向，减5479万元用于大模型服务平台升级项目[4] 超募资金 - 首次公开发行超募84231.79万元，截至2024年6月30日未确定用途47911.79万元[7] - 公司用25000万元超募资金永久补充流动资金，占比29.68%[7] - 公司用3760万元超募资金建设北京总部大楼数字化改造项目[7] - 公司用7560万元超募资金建设iPSA数字化平台升级项目[8] 项目进度 - 交付中心等多个项目预定可使用日期延期[9][10]

担保信息 - 公司拟为鸿湖数安2024年至2027年提供不超5000万元连带责任担保[1][2][6] - 本次担保额度占公司最近一期净资产比例为0.47%[2] 鸿湖数安情况 - 鸿湖数安2024年9月成立，注册资本30000万元[1] - 公司间接持有鸿湖数安77%股权[2][3] - 鸿湖数安目前资产负债率为0.00%[2][5] 公司整体担保情况 - 公司及控股子公司实际担保主债权余额236175.44万元，占2023年末净资产22.36%[8] - 审议后担保额度（不含特定担保）449357.00万元，含213181.56万元未使用额度[8] - 公司及控股子公司无逾期、涉诉及败诉担行情形[8] 审批情况 - 本次担保属董事会审批权限，无需股东大会审议[1][8]

会议情况 - 2024年9月24日召开第二届董事会第十一次会议，9名董事全到[1] 议案表决 - 《关于部分募集资金投资项目延期的议案》9票同意通过[1][2] - 《关于向控股子公司提供财务资助暨关联交易的议案》8票同意通过[6] - 《关于为控股子公司提供担保的议案》9票同意通过[8] 其他事项 - 保荐机构对相关议案发表同意意见[3][6] - 关联董事刘天文回避财务资助关联交易表决[4][5]

股东大会时间 - 2024年8月30日发布召开第二次临时股东大会通知[8] - 2024年9月14日收到增加临时提案告知函并发布补充通知[8] - 2024年9月24日下午14:50召开股东大会[9] 投票时间 - 交易系统网络投票时间为2024年9月24日多个时段[9] - 互联网投票系统网络投票时间为2024年9月24日9:15 - 15:00[9] 参会情况 - 出席股东及授权代理人1,107名，所持股份429,867,354股，占比45.1095%[10] 其他信息 - 股权登记日为2024年9月18日[10] - 审议通过两项议案[13] - 股东大会召集等符合规定，表决结果合法有效[14]

会议情况 - 公司于2024年9月24日召开第二届监事会第十次会议，3名监事实到[1] 审议议案 - 审议通过部分募集资金投资项目延期议案，3票同意[1][3] - 审议通过向控股子公司提供财务资助暨关联交易议案，3票同意[4][6] - 审议通过为控股子公司提供担保议案，3票同意[7][8] 公告信息 - 相关公告详见同日巨潮资讯网[2][5][7]

业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入125.26亿元，同比增长45.98% [1] - 软件与数字技术服务板块实现营收85.13亿元，占比67.97% [1] - 计算产品与数字基础设施服务板块实现营收39.10亿元，占比31.22% [1] - 数字能源与智算服务实现营收0.96亿元，占比0.76% [1] - 2024年第二季度公司实现营业收入70.76亿元，同比增长61.66%，环比增长29.86% [1] - 2024年第二季度实现归母净利润1.23亿元，环比增长144.38%，扭亏且显著提升 [1] 信创及国产化替代 - 公司在信创领域构建了全栈的技术和服务体系，涵盖信创咨询、基础软硬件、信创云平台、信创行业应用、安全服务等核心能力 [2] - 公司自研了基于OpenHarmony的SwanLinkOS操作系统、基于openEuler的天鹤操作系统和基于openGauss的天鹤数据库等基础软件产品 [2] - 公司自研了金融服务管理平台、数字孪生流域平台、数据治理平台等信创产品，在制造、金融、电力等领域取得成绩 [2] - 公司自研大模型产品软通天璇2.0MaaS平台，助力工业、银行、保险、证券、能源等领域应用 [2] - 公司携手昇腾AI推出"软通AI训推一体化平台"，实现不同应用场景与AI的深度适配 [2] 算力服务 - 公司围绕"算力中心、算力一体机、算力调度平台、算力服务"等打造算力服务体系 [3] - 软通智算具备L1-L3层数字基础设施与系统集成服务能力，为客户提供AI计算中心解决方案 [3] - 软通智算已布局广州黄浦、芜湖等重要AIDC算力枢纽节点，面向行业内头部企业、政府、企事业单位提供算力基础设施服务 [3] - 软通智算已与多家行业龙头公司达成战略合作，从基础设施共建联运、联合开发大模型应用、共创实验室等多层面积极探索 [3] AIPC及鸿蒙领域 - 公司旗下智通国际推出了多款畅销AIPC产品，并发布了AI PC产品线 [4] - 公司子公司鸿湖万联研发了自有品牌SwanLinkOS操作系统，已发布3个行业商业发行版、10+款开发套件 [5] - 鸿湖万联近日发布了SwanLinkOS 5，并联合软通计算推出搭载SwanLinkOS 5的开源鸿蒙AI PC和智能交互平板等新一代智能产品 [5] - 公司作为OpenHarmony设备统一互联技术标准筹备组首批项目共建单位，率先实现了与HarmonyOS的互联互通 [5] - 公司与鄂尔多斯工业互联网平台、雄安联通等达成战略合作，深化布局20+矿鸿创新场景、打造"城安鸿"园区标杆项目 [5] 机器人领域 - 公司把人形机器人作为重要的战略方向，构建了机器人具身智能的关键技术体系 [6] - 公司与上海智元新创技术有限公司签署战略合作协议，在通用机器人产品创新和场景示范等领域展开合作 [6] - 公司与北京理工华汇智能科技有限公司联合成立软通天汇特种人形机器人实验室，打造高性能、高智能特种人形机器人 [6]

投资评级和目标价格 - 报告维持"增持"评级,下调目标价至42.97元 [4] 公司业务概况 - 公司软件与数字技术服务业务包括通用技术服务、数字技术服务、咨询解决方案及数字化运营服务,预计2024-2026年将保持稳健增长 [13] - 公司计算产品与数字基础设施服务主要由并购的软通计算(同方计算机)和智通国际构成,预计随着信创产业加速推进将保持较快增长 [13][14] - 公司新布局的数字能源与智算服务业务,预计将保持较快增长态势 [14] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为309.00、345.56、384.66亿元,归母净利润分别为6.31、8.23、11.07亿元,EPS分别为0.66、0.86、1.16元 [14] - 由于低毛利的计算产品与数字基础设施服务营收占比提升,预计公司综合毛利率呈现下降趋势 [14] - 随着公司营收快速增长,预计销售、管理、研发费用率将呈现下降趋势 [14] 估值 - 给予公司2024年65.10倍PE,下调目标价至42.97元 [16] 风险提示 - 核心元器件供应紧张的风险 [18] - 下游客户IT预算缩减的风险 [18]

会议与提案 - 2024年8月29日召开第二届董事会第十次会议，同意召开2024年第二次临时股东大会[1] - 2024年9月14日董事会收到股东刘天文增加临时提案告知函[1] 业务与章程 - 刘天文提请调整公司经营范围，增加多项业务[1][2] - 公司需同步修改《公司章程》[2] - 《议案》需提交临时股东大会特别决议审议，提请授权办理章程变更登记[4]

公司基本信息 - 公司于2022年3月15日在深交所创业板上市，首次发行6352.9412万股[8] - 公司注册资本为95294.1177万元[9] - 公司股份总数为95294.1177万股，均为普通股[22] 股权结构 - 设立时发起人认购36000万股，占比100%[21] - 刘天文认购10060.2111万股，持股比例27.9450%[19] 股份变动 - 增加资本方式包括公开发行、非公开发行股份等[25] - 减少注册资本应按规定程序办理[25] 股份收购 - 不得收购本公司股份，六种情形除外[26] - 收购可通过公开集中交易等方式进行[26] 股份转让限制 - 董事、监事、高管任职期间每年转让不超所持总数25%[31] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，特定情形可书面请求监事会或董事会诉讼[37] 股份质押 - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份，应当日书面报告公司[39] 股东大会 - 年度股东大会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[48] - 特定情形下需在两个月内召开临时股东大会[48] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过[71] - 特别决议需出席股东（含代理人）所持表决权三分之二以上通过[71] 关联交易 - 与关联方交易金额超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值5%以上，应提交股东大会审议并披露评估或审计报告[77] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[90] - 董事会由九名董事组成，其中独立董事三名，设董事长一人[98] 独立董事 - 公司设三名独立董事[120] - 独立董事每届任期与其他董事相同，连任不超六年[128] 董事会秘书 - 公司设董事会秘书，由董事长提名，经董事会聘任或解聘[132][133] 总经理与副总经理 - 公司设总经理一名，副经理若干名，均由董事会聘任或解聘[140][141] - 副总经理由总经理提名，董事会聘任或解聘，协助总经理工作[149] 监事会 - 公司设监事会，由三名监事组成，设主席一人[157] 信息披露 - 公司在会计年度结束后四个月内披露年报，半年结束后两个月内披露半年报，前三个月和前九个月结束后一个月内披露季报[164] 利润分配 - 分配税后利润时提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[165] - 满足现金分红条件时，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的15%[169] 会计师事务所 - 公司聘用符合《证券法》规定的会计师事务所，聘期一年可续聘，费用由股东大会决定[181][182] 公司合并、分立、减资 - 公司合并、分立、减资应自决议之日起10日内通知债权人，30日内公告[184][190][191] 公司解散与清算 - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[195] - 公司因特定情形解散应在15日内成立清算组[196][197]

股东信息 - 股东刘天文持有公司总股本股份比例为23.75%[3] 股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议9月24日14:50开始[6] - 深交所交易系统网络投票时间为9月24日9:15–9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00[6][23] - 深交所互联网投票系统网络投票时间为9月24日9:15 - 15:00[6] - 股权登记日为9月18日[7] - 《关于调整公司经营范围暨修改<公司章程>的议案》需三分之二以上表决权通过[9] - 现场登记时间为9月19日10:00 - 12:00，14:00 - 17:00[12] - 信函或邮件登记须在9月19日17:00前送达[12] - 网络投票代码为351236，投票简称为"软通投票"[22] 委托与表决信息 - 委托他人出席授权仅限于本次股东大会[26] - 需对多项议案表决[26] - 授权委托书复印件或自制均有效，单位盖章个人签字[27] - 委托期限自签署至本次股东大会结束[28] 参会登记信息 - 需填写2024年第二次临时股东大会参会股东登记表[29] - 登记表应于9月19日17:00前送达或邮寄[30] - 登记表剪报、复印件或自制均有效[30]